سرمایه گذاری در PMS؟شما باید این را خیلی بدانید

خدمات مدیریت نمونه کارها (PMS) یک راه حل سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران Richie Rich یا High Net Net (HNI) با هدف ارائه آلفا قوی در مقایسه با شاخص های معیار ارائه می دهد. هیئت اوراق بهادار تنظیم کننده بازار و بورس هند (SEBI) اخیراً سؤالات متداول را برای پاک کردن همه شک و تردیدها در مورد این صنعت صادر کرده است.

یک مدیر نمونه کارها یک شرکت بدنه است ، که به موجب قرارداد با مشتری ، به نمایندگی از مشتری (خواه به عنوان مدیر نمونه کارها اختیاری و یا در غیر این صورت) ، مدیریت یا مدیریت یک نمونه کارها از اوراق بهادار یا وجوه یا وجوه را راهنمایی یا هدایت می کند یا متعهد می شود. مشتری.

در PMS اختیاری ، مدیر نمونه کارها به صورت جداگانه و مستقل وجوه و اوراق بهادار هر مشتری را مطابق با نیاز مشتری مدیریت می کند. تحت خدمات مدیریت نمونه کارها غیر اختیاری ، مدیر نمونه کارها وجوه را مطابق با دستورالعمل مشتری مدیریت می کند.

آیین نامه SEBI (مدیران نمونه کارها) ، 2020 تصریح می کند که مدیر نمونه کارها طبق توافق با مشتری برای ارائه خدمات مدیریت نمونه کارها هزینه ای را پرداخت می کند. هزینه ای که شارژ شده ممکن است یک مبلغ ثابت یا هزینه مبتنی بر عملکرد یا ترکیبی از هر دو باشد. با این حال ، هیچ هزینه پیش پرداختی توسط مدیر نمونه کارها به طور مستقیم یا غیرمستقیم به مشتریان پرداخت نمی شود. توافق بین مدیر نمونه کارها و مشتری ، بین آنالیز ، همچنین شامل کوانتومی و نحوه پرداخت هزینه های پرداخت شده توسط مشتری برای هر فعالیتی است که برای آن خدمات توسط مدیر نمونه کارها مستقیم یا غیرمستقیم انجام می شود.

تحت خدمات مدیریت پرتفوی اختیاری (DPMS) ، مدیران نمونه کارها باید وجوه مشتریان خود را در اوراق بهادار ذکر شده یا معامله شده در بورس اوراق بهادار شناخته شده ، ابزار بازار پول ، واحدهای صندوق های متقابل از طریق برنامه مستقیم و سایر اوراق بهادار که توسط هیئت مدیره از زمان مشخص شده است ، سرمایه گذاری کند. زمان. تحت خدمات مدیریت نمونه کارها غیر اختلال (NDPMS) ، مدیران نمونه کارها ممکن است علاوه بر اوراق بهادار مجاز برای مدیریت نمونه کارها اختیاری ، 25 درصد از AUM مشتری را در اوراق بهادار موجود سرمایه گذاری کنند."اوراق بهادار ثبت نشده" برای سرمایه گذاری توسط مدیران نمونه کارها باید شامل واحدهای صندوق های سرمایه گذاری جایگزین (AIF) ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) ، اعتماد سرمایه گذاری زیرساخت ها (دعوت ها) ، اوراق بهادار بدهی ، سهام ، ضمانت نامه هایی که در هر بورس سهام شناخته شده ذکر نشده انددر هند.

مدیر نمونه کارها موظف است حداقل 50 لک یا اوراق بهادار با حداقل ارزش 50 روپیه از مشتری را بپذیرد. مشتریانی که قبل از 21 ژانویه 2020 توسط مدیر نمونه کارها سوار شده بودند ، موظف بودند حداقل 25 روپیه Lakh را به عنوان سرمایه گذاری اولیه خود به ارمغان بیاورند. مشتریان مدیران نمونه کارها قبل از 21 ژانویه 2020 در صورت وجود هرگونه برتری ، مطابق با نیاز حداقل مبلغ سرمایه گذاری جدید و بالاترین حسابهای خود را تا حداقل 50 لک روپیه می کنند.

مشتری ممکن است مطابق با شرایط توافق بین مشتری و مدیر نمونه کارها ، مبلغ جزئی را از نمونه کارها خود پس بگیرد. با این حال ، ارزش سرمایه گذاری در نمونه کارها پس از چنین برداشتی کمتر از حداقل مبلغ سرمایه گذاری قابل اجرا نیست.

هزینه های مربوط به کلیه معاملات در یک سال مالی (کارگزار ، Demat ، حضانت) از طریق خود یا همکاران باید 20 درصد با ارزش برای هر همکار (از جمله خود) در هر سرویس در نظر گرفته شود. این محدودیت ها به طور جداگانه برای خدمات DEMAT ، خدمات متولدین و غیره اعمال می شود. علاوه بر این ، هرگونه هزینه ای به خود یا همکار بیش از آنچه که به افراد غیرسان ارائه می دهند ارائه می دهند ، نمی باشد. به عنوان مثال ، در صورت ارائه خدمات کارگزار ، کل مبلغ پرداخت شده به کارگزار سهام همکار نمی تواند بیش از 20 درصد از کل کارگزاری پرداخت شده برای معاملات به نمایندگی از مشتریان خود در طول سال باشد. اگر مدیر پرتفوی از چندین کارگزار سهام استفاده کند ، معامله از طریق هر کارگزار سهام همکار باید 20 درصد از کل کارگزاری که برای معاملات به نمایندگی از مشتریان خود در طول سال پرداخت می شود ، تحت پوشش قرار گیرد.

عملکرد یک مدیر نمونه کارها اختیاری با استفاده از روش نرخ بازده وزنی زمان (TWRR) برای بلافاصله سه سال یا دوره کار ، محاسبه می شود ، هر کدام کمتر باشد. نرخ بازده با وزن زمانی بازده یک سبد سرمایه گذاری را به فواصل جداگانه تقسیم می کند ، بر اساس اینکه پول اضافه شده یا از صندوق خارج شده است.

(الف) ترکیب و ارزش نمونه کارها ، شرح اوراق بهادار و کالاها ، تعداد اوراق بهادار ، ارزش هر امنیتی که در نمونه کارها نگهداری می شود ، واحدهای کالا ، ارزش کالاها ، مانده نقدی و ارزش کل نمونه کارها در این موردتاریخ گزارش(ب) معاملات انجام شده در دوره گزارش شامل تاریخ معامله و جزئیات خرید و فروش. ج) سود سودمند دریافت شده در آن دوره به صورت بهره ، سود سهام ، سهام پاداش و سهام حقوق.(د) هزینه های انجام شده در مدیریت نمونه کارها مشتری.(ه) جزئیات ریسک پیش بینی شده توسط مدیر نمونه کارها و خطر مربوط به اوراق بهادار توصیه شده توسط مدیر نمونه کارها برای سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری.(f) پیش فرض در پرداخت کوپن یا هرگونه پیش فرض دیگر در پرداخت در امنیت بدهی اساسی و کاهش در رتبه بندی پیش فرض توسط آژانس های رتبه بندی ، در صورت وجود.(ز) جزئیات کمیسیون پرداخت شده به توزیع کننده (های) برای مشتری خاص.

مدیران نمونه کارها نمی توانند سرمایه گذاری مشتریان خود را تحمیل کنند. با این حال ، یک مدیر نمونه کارها می تواند در صورت خروج زود هنگام هزینه های خروج قابل استفاده را از مشتری شارژ کند.

مدیران نمونه کارها نمی توانند بازده تضمینی را به سرمایه گذاران ارائه دهند. سرمایه گذاران می توانند برای اطلاعات در مورد مقررات SEBI و بخشنامه های مربوط به مدیران نمونه کارها به وب سایت SEBI وارد شوند. آدرس مدیران ثبت شده نمونه کارها نیز در وب سایت موجود است.

سرمایه گذاران در سند افشای نام ، آدرس و شماره تلفن مدیر رابطه سرمایه گذار مدیر نمونه کارها (که در سؤالات و شکایات سرمایه گذار شرکت می کند) پیدا می کنند. مکانیسم شکایات شکایت و اختلاف نظر نیز در این سند ذکر شده است. در صورت عدم جبران شکایت توسط مدیر نمونه کارها ، سرمایه گذاران می توانند برای جبران شکایات خود به SEBI نزدیک شوند. سرمایه گذاران همچنین ممکن است شکایات خود را از طریق نمرات (جبران شکایات SEBI) ارائه دهند. منبع متنی: SEBI