پرچین

پرچین ارز ، استراتژی است که برای کاهش خطر از دست دادن از نوسانات نرخ ارز استفاده می شود. این امر با سرمایه گذاری در ابزارهای مالی که در برابر حرکات نامطلوب به یک ارز خاص محافظت می شود ، حاصل می شود. از آن برای کاهش خطر نوسانات ارزی و محافظت در برابر ضررهای احتمالی در معاملات بین المللی استفاده می شود.

هدف از پرچین ارز ، به حداقل رساندن تأثیر نوسانات ارزی بر یک سبد سرمایه گذاری یا عملیات تجاری است. این به طور معمول با استفاده از قراردادهای پیش رو ارز ، گزینه های ارزی یا سایر ابزارهای مالی برای جبران خطر تغییر در نرخ ارز انجام می شود.

فهرست مطالب

• پرچین ارز چیست؟
  • پرچین ارز چگونه کار می کند؟
  • استراتژی ها
  • انواع
  • مثال ها
  • مزایا و معایب
  • محافظت فعال در مقابل منفعل ارز
  • سوالات متداول (سؤالات متداول)
  • مقالات توصیه شده

  غذای اصلی

  • محافظت از ارز ، استراتژی است که برای مدیریت خطرات مرتبط با نوسانات نرخ ارز استفاده می شود.
  • محافظت از ارز فعال شامل اقدامات خاص برای مدیریت قرار گرفتن در معرض ارز است. محافظت از ارز منفعل شامل پذیرش قرار گرفتن در معرض ارز طبیعی است که ناشی از سرمایه گذاری در دارایی های خارجی است.
  • انتخاب بین محافظت از ارز فعال و منفعل بستگی به اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک و وضعیت مالی دارد و باید با یک مشاور مالی مورد بحث قرار گیرد.
  • محافظت از ارزی می تواند به کاهش تأثیر نوسانات ارزی در بازده سرمایه گذاری کمک کند و باعث پایداری بیشتر اوراق بهادار سرمایه گذاری شود.

  پرچین ارز چگونه کار می کند؟

  حمایت از ارز جنبه مهمی در مدیریت ریسک مالی ، به ویژه برای شرکت ها و سرمایه گذاران که در چندین کشور فعالیت می کنند یا سرمایه گذاری هایی در ارزهای خارجی دارند. بدون پرچین ، نوسانات نرخ ارز می تواند به طور قابل توجهی بر ارزش سرمایه گذاری یا عملیات تجاری تأثیر بگذارد.

  در پایان ، حمایت از ارز یک ابزار مهم برای مدیریت ریسک است که می تواند به مشاغل و سرمایه گذاران کمک کند تا میزان قرار گرفتن در معرض ریسک ارز را کاهش دهند. با این حال ، درک این نکته مهم است که محافظت از ضرر در برابر ضرر نیست و ممکن است هزینه های مربوط به اجرای پرچین وجود داشته باشد. به همین ترتیب ، سرمایه گذاران و مشاغل باید با یک مشاور مالی مشورت کنند تا بهترین رویکرد را برای شرایط خاص خود تعیین کنند.

  استراتژی ها

  در اینجا برخی از استراتژی های مهم محافظت از ارز:

  شماره 1 - قراردادهای رو به جلو:

  یک قرارداد رو به جلو یک توافق سفارشی بین دو طرف برای خرید یا فروش مبلغ مشخص ارز با نرخ ارز از پیش تعیین شده در تاریخ آینده است. این امر به مشاغل و سرمایه گذاران اجازه می دهد تا نرخ ارز را قفل کرده و قرار گرفتن در معرض نوسانات ارزی را کاهش دهند.

  شماره 2 - گزینه های ارزی:

  گزینه های ارزی قراردادهایی هستند که به دارنده حق ، اما نه تعهد ، برای خرید یا فروش مبلغ مشخصی از ارز با نرخ ارز از پیش تعیین شده در یک دوره مشخص می کنند. گزینه های ارزی انعطاف پذیری بیشتری نسبت به قراردادهای رو به جلو دارند اما با هزینه های بالاتر همراه هستند.

  شماره 3-ETF های ارزی یا صندوق های متقابل:

  سرمایه گذاران می توانند از ETF های ارزی یا صندوق های متقابل برای کاهش ریسک ارز استفاده کنند. این محصولات مالی دارایی های خارجی را در اختیار دارند اما با استفاده از ترکیبی از قراردادهای رو به جلو و گزینه های ارزی ، در برابر نوسانات ارزی محافظت می کنند.

  شماره 4 - محافظت طبیعی:

  Hedging Natural استراتژی است که در آن یک شرکت با درآمد و هزینه های خود با همان ارز مطابقت دارد و تأثیر نوسانات ارزی را در عملیات خود کاهش می دهد. این کار می تواند با صورتحساب در ارز مشتری یا تطبیق ارز بدهی های یک شرکت با دارایی های آن انجام شود.

  شماره 5 - توری:

  Netting فرایندی است که در آن یک شرکت با ورود به معاملات در ارزهای متعدد ، قرار گرفتن در معرض ارز خود را جبران می کند و به طور موثری خطر نوسانات در هر یک از ارز را لغو می کند. به عنوان مثال ، این کار را می توان از طریق مبادله ارز انجام داد ، جایی که دو طرف موافقت می کنند در تاریخ آینده ارز مبادله کنند.

  انواع

  در اینجا برخی از انواع متداول ابزارهای محافظت از ارز آورده شده است:

  شماره 1 - قراردادهای رو به جلو:

  یک قرارداد رو به جلو توافق بین دو طرف برای خرید یا فروش مبلغ مشخصی از ارز با نرخ ارز از پیش تعیین شده در تاریخ آینده است. این امر به مشاغل و سرمایه گذاران اجازه می دهد تا نرخ ارز را قفل کرده و قرار گرفتن در معرض نوسانات ارزی را کاهش دهند.

  شماره 2 - گزینه های ارزی:

  گزینه های ارزی قراردادهایی هستند که به دارنده حق ، اما نه تعهد ، برای خرید یا فروش مبلغ مشخصی از ارز با نرخ ارز از پیش تعیین شده در یک دوره مشخص می کنند.

  شماره 3-ETF های ارزی یا صندوق های متقابل:

  این محصولات مالی دارایی های خارجی را در اختیار دارند اما با استفاده از ترکیبی از قراردادهای رو به جلو و گزینه های ارزی ، در برابر نوسانات ارزی محافظت می کنند.

  شماره 4 - مبادلات ارزی:

  مبادله ارز توافق بین دو طرف برای مبادله مبلغ مشخص یک ارز برای ارز دیگر با نرخ ارز از پیش تعیین شده است. این امر به مشاغل و سرمایه گذاران اجازه می دهد تا یک ارز را برای دیگری مبادله کنند و قرار گرفتن در معرض نوسانات ارزی را کاهش دهند.

  شماره 5 - قراردادهای آتی:

  یک قرارداد آتی یک توافق نامه استاندارد برای خرید یا فروش دارایی خاص با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده در آینده است. به عنوان مثال ، معاملات آینده ارز برای حمایت از نوسانات ارزی با اجازه دادن به مشاغل و سرمایه گذاران برای قفل کردن نرخ ارز برای یک معامله آینده ، قراردادهای خود را برای حمایت از نوسانات ارزی.

  مثال ها

  مثال شماره 1

  به عنوان مثال ، شرکتی را در نظر بگیرید که کالاها را از ایالات متحده به اروپا صادر می کند. اگر ارزش یورو نسبت به دلار ایالات متحده کاهش یابد ، این شرکت برای هر دلار کالاهایی که می فروشد یورو کمتری دریافت می کند. این می تواند منجر به سود پایین تر و کاهش ارزش سرمایه گذاری شرکت شود. این شرکت می تواند با ورود به یک قرارداد رو به جلو ، از یک پرچین ارز برای کاهش این خطر استفاده کند. به عنوان مثال ، فروش یورو با نرخ ارز از پیش تعیین شده می تواند باشد ، به طور مؤثر در یک قیمت خاص برای یورو که برای صادرات خود دریافت می کند ، قفل شود.

  به همین ترتیب ، سرمایه گذاران با ارزش ارزی نیز می توانند از پرچین ارز استفاده کنند تا میزان قرار گرفتن در معرض خطر ارزی را کاهش دهند. این کار با سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مانند وجوه مبادله ای مبادله شده با ارزی (ETF) یا صندوق های متقابل ارز انجام می شود. این ابزارها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که دارایی های خارجی را در عین حال تأثیر نوسانات در ارزش ارز خارجی نسبت به ارز منزل سرمایه گذار به حداقل برسانند.

  مثال شماره 2

  طبق مقاله ای از Financial Times ، افزایش ارزش ارز ریسک سیستم را به وجود می آورد. اقداماتی که سرمایه گذاران برای محافظت از خود در برابر ارز بی ثبات خارجی انجام می دهند ، ممکن است دلیل عدم تعادل بین ملل باشد.

  سرمایه گذاران نسبت به جهت ارزها محکومیت های بیشتری در مورد نرخ بهره و بازارهای سهام ایجاد کرده اند. بنابراین ، معمول است که آنها را برای شرط بندی در مورد سابق و در مقابل دومی ، شرط بندی کنند. آنها این کار را با فروش دلار ایالات متحده و موافقت برای خرید پول بومی خود انجام می دهند.

  سرمایه گذاران در طی سال گذشته خسارات قابل توجهی را متحمل شده اند. این اتفاق به دلیل کاهش قیمت جهانی در قیمت اوراق قرضه به دلیل افزایش نرخ بهره رخ داده است. علاوه بر این ، به دلیل کاهش ارزش اوراق بهادار اوراق بهادار دلار ، سرمایه گذاران خارجی مجبور شدند با خرید دلار اضافی و فروش ارزهای بومی خود ، اندازه موقعیت های محافظت از خود را کاهش دهند.

  مزایا و معایب

  بگذارید به برخی از جوانب مثبت و منفی نگاه کنیم.

  جوانب مثبت از ارز:

  با کاهش قرار گرفتن در معرض نوسانات ارزی ، محافظت از ارز می تواند به مشاغل و سرمایه گذاران کمک کند. در نتیجه ، مدیریت ریسک مالی و جلوگیری از خسارات بزرگ در حرکات نامطلوب ارز آسان می شود.

  پرچین می تواند ثبات و پیش بینی را برای مشاغلی که در ارزهای متعدد فعالیت می کنند ، فراهم کند. این تأثیر نوسانات ارزی بر صورتهای مالی و جریان نقدی را کاهش می دهد.

  محافظت از ارزی به سرمایه گذاران و مشاغل اجازه می دهد تا نرخ ارز را قفل کنند و قرار گرفتن در معرض ارز خود را با گذشت زمان تنظیم کنند. بنابراین ، انعطاف پذیری و کنترل بیشتری بر موقعیت های مالی آنها فراهم می کند.

  منفی های محافظت از ارز:

  استراتژی های Hedging اغلب با هزینه های معاملات ، هزینه ها و گسترش پیشنهادات ارائه می شود که می تواند بر بازده سرمایه گذاری تأثیر بگذارد و سودآوری را تحت تأثیر قرار دهد.

  بازار ارز غالباً ناکارآمد است و ممکن است هزینه محافظت از آن زیاد باشد. این می تواند تخمین هزینه محافظت و تصمیم گیری آگاهانه را دشوار کند.

  محافظت می تواند سودهای بالقوه را از حرکات ارزی مطلوب محدود کند و ممکن است منجر به فرصت های سرمایه گذاری از دست رفته شود.

  برخی از استراتژی های پرچین روی کوتاه مدت متمرکز شده و ممکن است محافظت کافی در برابر نوسانات ارزهای بلند مدت ارائه ندهد.

  محافظت فعال در مقابل منفعل ارز

  محافظت از ارز فعال	محافظت از ارز منفعل
  شامل اقدامات خاص برای مدیریت قرار گرفتن در معرض ارز است.	شامل پذیرش قرار گرفتن در معرض ارز طبیعی از سرمایه گذاری های خارجی است.
  از ابزارهای مالی مانند رو به جلو ، گزینه ها یا مبادله ها برای قفل کردن نرخ ارز یا محدود کردن قرار گرفتن در معرض استفاده می کند.	شامل سرمایه گذاری در ETF های ارزی یا صندوق های متقابل برای کاهش قرار گرفتن در معرض است.
  نیاز به نظارت و مدیریت مداوم دارد.	به مدیریت و نظارت کمتری نیاز دارد.
  این می تواند پیچیده تر و پرهزینه تر باشد.	به طور معمول پیچیده تر و کم هزینه تر.
  کنترل بیشتری در مورد قرار گرفتن در معرض ارز ارائه می دهد.	کنترل کمتری بر قرار گرفتن در معرض ارز ارائه می دهد.

  سوالات متداول (سؤالات متداول)

  چگونه می توان یک نمونه کارها را ارزشمند کرد؟

  سرمایه گذاران می توانند از ابزارها و استراتژی های مختلف مالی برای کاهش یا از بین بردن تأثیر نوسانات ارزی بر روی سرمایه گذاری خود استفاده کنند. یک روش متداول استفاده از قراردادهای پیش رو ارز یا مبادلات ارزی است که به سرمایه گذاران امکان می دهد نرخ ارز خاصی را برای یک معامله آینده قفل کنند. گزینه دیگر سرمایه گذاری در صندوق های مبادله ای با ارزی یا استفاده از گزینه های ارزی برای محافظت در برابر خسارات احتمالی از نوسانات ارزی است.

  پرچین ارز چگونه کار می کند؟

  محافظت از ارز ، استراتژی است که توسط سرمایه گذاران برای کاهش یا از بین بردن تأثیر نوسانات ارزی بر روی سرمایه گذاری آنها استفاده می شود. ایده اصلی حمایت از ارز ، جبران خسارات احتمالی از تغییرات نامطلوب در نرخ ارز با سرمایه گذاری در ابزارهایی که در جهت مخالف حرکت می کنند. این امر به طور معمول از طریق ابزارهای مالی مانند WAPS ، ETF های ارزی یا گزینه ها حاصل می شود.

  یک پرچین خارجی چگونه کار می کند؟

  پرچین ارزی یک پرچین است که هدف از آن کاهش تأثیر نوسانات ارزی بر سرمایه گذاری های موجود در ارز خارجی است. این کار با جبران خسارات احتمالی ناشی از تغییر نامطلوب در نرخ ارز بین ارز خارجی و ارز خانگی سرمایه گذار کار می کند.

  مقالات توصیه شده

  این راهنمایی برای پرچین ارز است. در اینجا ما توضیح می دهیم که چگونه کار می کند ، استراتژی ها ، انواع ، نمونه ها و جوانب مثبت و منفی آن. ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به این مقالات زیر نگاهی بیندازید -

  • تقدیر ارز
  • ارز نرم
  • پول