مالی اهرم - راهنمایی نهایی ECB

در 16 مه 2017 ، بانک مرکزی اروپا راهنمایی خود را در مورد معاملات اهرمی به بانک ها منتشر کرده است.

1000 صرفه جویی

مدیر ارشد ، دفتر ECB KPMG - مباحث حسابرسی و حسابداری

kpmg در آلمان

پست الکترونیک

در 16 مه 2017 ، بانک مرکزی اروپا راهنمایی خود را در مورد معاملات اهرمی به بانک ها منتشر کرده است. در مقایسه با پیش نویس راهنمایی (برای مشاهده اینجا کلیک کنید) (PDF 168 KB) ، راهنمایی برخی از اصلاحات در تعاریف را انجام می دهد. وام های SME ، Sovereign و Grade Grade اکنون از معاملات اهرمی خارج شده اند. با این وجود ، این امر به نگرانی های بانکها چند امتیاز دیگر می دهد. به عنوان مثال ، آستانه 5 میلیون یورو بدون تغییر باقی مانده است. موسسات مهم اکنون یک پنجره محدود برای اجرای راهنمایی و گزارش به سرپرستان دارند. بانک ها باید زودتر از موعد این شرایط جدید را برطرف کنند.

پیش از انتشار این راهنمایی ، بانک مرکزی اروپا مشاوره ای را در مورد پیش نویس راهنمایی ، که در ژانویه به پایان رسید ، و یک جلسه عمومی برای نمایندگان صنعت ترتیب داد. راهنمایی جدید در مورد کلیه مؤسسات مهم در مکانیسم نظارتی واحد اعمال می شود و در نوامبر 2017 وارد نیرو می شود. اجرای به عنوان بخشی از روند بررسی و ارزیابی نظارت (SREP) مورد بررسی قرار می گیرد و از طریق نظارت مداوم اجرا می شود. بنابراین ، ما انتظار داریم که ECB الزامات موجود در SREP 2018 را شامل شود.

ECB با توجه به محیط نرخ بهره پایین ، بررسی های مربوط به تأمین مالی اهرم را به عنوان اولویت افزایش می دهد. نظرسنجی بانک مرکزی اروپا که در سال 2015 انجام شد ، نشان داد که بانکها مایل به تحقق بخشیدن و حفظ امور مالی اعمال شده و احتمالاً تضعیف معیارهای اعتباری هستند. همچنین این اتاق برای بهبود رویکردهای بنگاهها برای نظارت بر ریسک ، و اختلافات قابل توجه بین رویکردهای بانکها در تعریف ، اندازه گیری و نظارت بر معاملات اهرمی ، تشخیص داد.

راهنمایی جدید پیامدهای بالقوه اصلی برای بانکهای تحت نظارت ECB دارد. دفتر ECB KPMG در مورد پیش نویس راهنمایی در ابتدای سال 2017 نوشت (برای مشاهده اینجا را کلیک کنید) ، و در ماه آوریل ما میزبان یک میزگرد مالی با اهرم پر جنب و جوش بودیم تا در مورد رویکردهای مختلف بانک ها بحث کنیم. اکنون می خواهیم توجه بانک ها را به برخی از تغییراتی که بانک مرکزی اروپا در راهنمایی نهایی خود ایجاد کرده است جلب کنیم.

بانک مرکزی اروپا بازخورد زیادی - 24 ارسال با 445 نظر - در پیش نویس راهنمایی خود دریافت کرد. بیش از نیمی از این موارد مربوط به تعریف معاملات اهرمی است. با وجود این ، راهنمایی نهایی فقط تغییرات جزئی در تعریف یا معیارهای محرومیت ایجاد می کند.

• یکی از نگرانی های مهم بانک ها ، درمان تعهدات غیرقانونی - و پول نقد - در تعریف کل بدهی بود. در جایی که پیش نویس راهنمایی "کل بدهی" را به عنوان "بدهی های مالی فعلی و غیر جاری IFRS (یا الزامات مشابه GAAP که برای موسسه اعمال می شود) تعریف می کند" ، راهنمایی نهایی آن را به عنوان "کل بدهی متعهد (از جمله بدهی کشیده و غیرقابل تصرف) و هر یک تعریف می کند. بدهی اضافی که توافق نامه وام ممکن است اجازه دهد. "این نگرانی برخی از بانک ها را برطرف می کند ، اما رفتار تعهدات غیرقابل پیش بینی را تغییر نمی دهد.
• با توجه به بحث در مورد اینکه آیا کل بدهی ها ناخالص یا خالص تعریف شده است ، راهنمایی نهایی بیان می کند که "نباید پول نقد در برابر بدهی خالص شود".
• در پاسخ به اظهارات بانکها در مورد پیش نویس راهنمایی ، نسخه نهایی برخی از استثنائات اضافی را ایجاد می کند ، اگرچه بانک مرکزی اروپا تصمیم به افزایش آستانه مادی بودن 5 میلیون یورو گرفت. معاملات اضافی که اکنون از تعریف مالی اهرم حذف نشده است عبارتند از:
  • وام های SME ، مگر اینکه وام گیرنده متعلق به یک یا چند حامی مالی باشد.
  • قرار گرفتن در معرض حاکمیت و حاکمیت ؛وت
  • وام به وام گیرندگان درجه سرمایه گذاری (کسانی که دارای رتبه های فوق یا مساوی با BBB- در FITCH/S& P یا BAA3 در مودی هستند).

  نکات فوق صرفاً برخی از برجسته ترین تغییرات ایجاد شده در راهنمایی نهایی را برجسته می کند. راهنمایی های کامل به حاکمیت ، وام های اولیه ، نظارت و سندیکایی مداوم می پردازد و در اینجا (PDF 228 KB) در وب سایت ECB در دسترس است.

  ما معتقدیم که هر بانک مرکزی اروپا تحت نظارت با اهرم وام دهی یا سبد وام شرکت باید خود را با راهنمایی نهایی و تأثیر بالقوه آن آشنا کند. موسسات مهم باید انجام تجزیه و تحلیل شکاف را به عنوان یک فوریت در نظر بگیرند. از این گذشته ، بانکها باید تا نوامبر 2018 گزارش حسابرسی داخلی را در مورد اجرای راهنمایی های جدید به تیم نظارت مشترک خود ارائه دهند.

  دفتر بانک مرکزی اروپا KPMG - خدمات مشاوره ای

  KPMG ECB Office اطلاعات و راه حل هایی را برای مقابله با رویکرد نظارت بر ECB تحت مکانیسم نظارتی واحد (SSM) به شما ارائه می دهد.