نسبت قیمت به کتاب چیست؟تعریف ، نحوه محاسبه و سؤالات متداول

هنگامی که سرمایه گذاران با مقایسه قیمت سهام آن با سهامداران سهامداران خود به دنبال ارزش گذاری یک شرکت هستند ، به نسبت قیمت به کتاب تبدیل می شوند.

3 اکتبر 2022 8:08 PM EDT

این نسبت یکی از راه های سرمایه گذاران در مورد ارزش یک شرکت است که قیمت بازار سهام خود را به سهامداران سهامداران می پردازد.

فهرست

نسبت قیمت به کتاب چیست؟

نسبت قیمت به کتاب معیاری است که یک شرکت را بر اساس قیمت بازار خود نسبت به دارایی های خالص خود ارزیابی می کند ، که به طور معمول بر اساس هر سهم محاسبه می شود. این قابل مقایسه با سایر نسبت ها مانند قیمت به درآمد است به این دلیل که سرمایه گذاران سعی در تعیین اینکه آیا یک شرکت کم ارزش یا بیش از حد ارزش دارد ، می باشد.

این نسبت عمدتاً برای ارزش گذاری شرکتهای معامله شده عمومی استفاده می شود زیرا قیمت بازار و همچنین دارایی ها و بدهی های آنها در دسترس عموم است.

چگونه نسبت قیمت به کتاب را محاسبه می کنید؟

نسبت قیمت به کتاب = سرمایه گذاری در بازار / ارزش کتاب سهام عدالت

محاسبه نسبت بسته به در دسترس بودن اطلاعات ممکن است چند مرحله را شامل شود. شرکت ها ممکن است ارزش کتاب سهام خود یا آنچه را که به عنوان سهامداران سهامداران شناخته می شود ، در ترازنامه پرونده های سه ماهه یا سالانه خود به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ارائه دهند. ارزش کتاب سهام عدالت یا به سادگی ارزش کتاب نیز ممکن است در داده های ارائه شده توسط ارائه دهندگان داده های مالی شخص ثالث مانند بلومبرگ ظاهر شود.

روش اساسی برای محاسبه نسبت قیمت به کتاب تقسیم سرمایه بازار بر اساس ارزش کتاب است.

محاسبه بر اساس هر سهم چند مرحله را شامل می شود ، اما این نسبت به همان روش کار می کند. سرمایه گذاری بازار را بر اساس تعداد سهام برجسته تقسیم کنید. سپس ، ارزش کتاب را بر اساس تعداد سهام برجسته تقسیم کنید. تقسیم سرمایه گذاری در بازار با ارزش ارزش کتاب منجر به نسبت قیمت به کتاب (P/B) خواهد شد.

در زیر جدول نسبت قیمت به کتاب از 10 شرکت بزرگ در S& P 500 بر اساس ارزش بازار بر اساس صورتهای مالی آنها از پایان سه ماهه سوم سال 2021 آورده شده است.

سهام برجسته و ارزش کتاب از پرونده های شرکت ها از پایان دوره گزارش خود برای سه ماهه سوم سال 2021 گرفته شده است. قیمت سهام از 30 نوامبر 2021 است. سرمایه گذاری در بازار و ارزش کتاب به میلیون ها دلار بیان شده است. الفبای ، سکوهای متا و برکشایر هاتاوی کلاسهای مختلفی از سهام دارند. این جدول سهام کلاس A و سهام آنها را نشان می دهد ، اما سرمایه گذاری در بازار با شانه کردن مقادیر کلاس های سهام آنها محاسبه می شود.

شرکتسهام برجستهقیمت سهامسرمایه گذاری در بازارارزش کتابنسبت P/B

نحوه تفسیر نسبت قیمت به کتاب

نسبت P/B یک شرکت می تواند نشان دهد که آیا سهام آن نسبت به ارزش کتاب خود کم ارزش است یا بیش از حد ارزش گذاری شده است. نسبت 1 یا کمتر نشان می دهد که سهام یک شرکت در کتاب یا زیر ارزش دارد و آن را کم ارزش می دانند. نسبت پایین (یا نسبت 1) نشان می دهد که ارزش دارایی خالص یک شرکت (یا سهامدار سهامدار) کمتر از یا معادل قیمت سهام است. به عبارت دیگر ، اگر این شرکت فروخته می شد ، دارایی های خالص آن با همان قیمت کل سهام خود (سرمایه بازار) به فروش می رسید. برعکس ، نسبت بالاتر نشان می دهد که شرکت با ارزش کتاب بالاتر معامله می کند. چند برابر بسیار زیاد به معنای این است که شرکت بیش از حد ارزش دارد.

آیا می توان نسبت قیمت به کتاب را با صنعت مقایسه کرد؟

شرکت ها در طبقه بندی دارایی های خود متفاوت هستند ، بنابراین هنگام مقایسه نسبت قیمت به کتاب شرکت ها با یکدیگر ، بهتر است کسانی را که دارای انواع مشابهی هستند مقایسه کنید. به عنوان مثال ، مقایسه نسبت یک توسعه دهنده املاک با یک سرمایه گذار رمزنگاری دلخواه خواهد بود زیرا توسعه دهنده املاک دارای دارایی های ملموس به شکل ساختمانها و زمین خواهد بود ، در حالی که شرکت رمزنگاری دارای دارایی های نامشهود است که به شکل فیزیکی قابل اندازه گیری نیست.

محدودیت های نسبت قیمت به کتاب چیست؟

این نسبت یک شاخص تاخیر در نظر گرفته می شود زیرا ارزش کتاب معمولاً داده های تاریخی است. تعداد کمی از تحلیلگران ، چه رسد به شرکت ها ، تخمین هایی را برای یک دوره یا راهنمایی آینده ارائه می دهند. سرمایه گذاران می توانند روی سایر نسبت ها مانند قیمت به درآمد تخمین زده شده تمرکز کنند ، که معمولاً به عنوان نسبت یا پیشرو قیمت به درآمد نامیده می شوند. نسبت P/E رو به جلو ، چندین مورد را برای ارزیابی یک شرکت بر اساس درآمد آینده خود در یک دوره معین ، معمولاً یک سال از سال مالی یا تقویم فعلی فراهم می کند.

سوالات متداول (متداول)

در زیر پاسخ به برخی از متداول ترین سؤالاتی که سرمایه گذاران در مورد نسبت قیمت به کتاب می پرسند.

آیا نسبت قیمت به کتاب می تواند منفی باشد؟

این یک اتفاق نادر خواهد بود ، اما این نسبت فقط در صورت منفی بودن ارزش کتاب می تواند منفی باشد. یک نسبت منفی می تواند نشانگر این باشد که یک شرکت ورشکسته یا در آستانه ورشکستگی است.

نسبت قیمت به کتاب چیست؟

این ذهنی است که یک سرمایه گذار مایل به پرداخت سهام یک شرکت است. یک چند برابر بالا ممکن است نشانگر ارزیابی بیش از حد باشد ، در حالی که یک نسبت نزدیک به 1 می تواند ارزان باشد.

نسبت قیمت به کتاب چگونه مربوط به بازده سهام است؟

بازده سهام با داشتن ارزش کتاب به عنوان مخرج مشترک ، به یک روش با نسبت قیمت به کتاب مشابه است. بازده سهام با تقسیم درآمد خالص بر اساس ارزش کتاب محاسبه می شود. اگر بازده سهام یک شرکت زیاد باشد ، احتمالاً نسبت قیمت به کتاب آن نیز بالا خواهد بود زیرا سرمایه گذاران با افزایش درآمد ، ارزش بالای بازار را توجیه می کنند.