نحوه محاسبه و درک بازده سرمایه گذاری (ROI)

بازده سرمایه گذاری (ROI) نسبت اندازه گیری عملکرد (معمولاً به عنوان درصد بیان می شود) است که برای ارزیابی عملکرد یک تجارت استفاده می شود. چگونه ROI را محاسبه می کنید؟

درآمد خالص / کل سهام

بازده متریک سرمایه گذاری محاسبه می کند که چقدر یک تجارت از پول سرمایه گذاری شده توسط سهامداران برای تولید سود استفاده می کند. اگر یک سهامدار وام بدون بهره را به شرکت بدهد ، این مبلغ باید در کل سهام درج شود حتی اگر این یک مسئولیت باشد. این تضمین می کند که ROI در کل سرمایه گذاری (در میزان ریسک) سهامداران محاسبه می شود.

بازده سرمایه گذاری به دلیل انعطاف پذیری ، مقایسه و سادگی ، یک معیار بسیار محبوب است. این امر به سهامداران این امکان را می دهد تا عملکرد را در برابر سایر شرکت ها یا سرمایه گذاری ها (به ویژه شرکت هایی با اندازه های مختلف یا سطح سودآوری) مقایسه کنند. این سؤال پیش می آید ، آیا ROI کافی است ، چگونه می توانید بازده را بالا ببرید ، یا سهامداران باید شرکت را نقدینگی کنند و پول دیگری را برای دریافت ROI بهتر سرمایه گذاری کنند؟

تغییرات در محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROI)

تغییرات چندگانه در محاسبه بازده سرمایه گذاری وجود دارد. این تغییرات شبیه به اصل است ، اما می تواند نتایج بسیار متفاوتی و معانی قابل توجهی متفاوت داشته باشد.

1. درآمد خالص تعدیل شده: تنظیم درآمد خالص می تواند منجر به محاسبه معنی دار تر ROI برای صاحبان شود. یک تعدیل معمول در درآمد خالص ، حذف حقوق سهامدار (در صورت وجود) و شامل یک ارزش منصفانه از حقوق است که در صورت عدم شرکت سهامدار در مدیریت ، در غیر این صورت لازم خواهد بود. این هزینه ها را عادی می کند زیرا ممکن است سهامدار به روش های مختلفی برای اهداف برنامه ریزی مالیاتی جبران شود و حقوق آنها ممکن است با هزینه استخدام یک مدیر خارجی برای ارائه آن خدمات بسیار متفاوت باشد. تنظیم جبران خسارت ، بازنمایی دقیق تری از بازگشت ارزش منصفانه شرکت تولید می کند. سایر تنظیمات معمول شامل حذف هزینه های یک بار (هزینه های راه اندازی) یا درآمدهای غیر تکراری (مانند افزایش در فروش تجهیزات) است. این موارد می توانند درآمد خالص را از سال به سال بسیار نوسان کنند اما بازده عادی را برای شرکت ارائه نمی دهند. با از بین بردن آنها ، محاسبه اندازه گیری دقیق تر ROI از عملیات در حال انجام را فراهم می کند و امکان مقایسه بیشتر بین سالها را فراهم می آورد.
2. بازده دارایی ها: برخی از محاسبات به جای سهام عدالت ، درآمد خالص را با کل دارایی ها تقسیم می کنند. این تغییر همچنین می تواند برای سهامداران و طلبکاران بسیار مفید باشد. با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که نتیجه محاسبه نشانگر کارآیی دارایی ها برای تولید بازده است ، نه اینکه سهامداران در سرمایه گذاری خود چه میزان انجام می دهند. این بسته به میزان استفاده از اهرم (تأمین مالی بدهی) توسط شرکت می تواند بسیار متفاوت باشد. این محاسبه غالباً هنگام ارزیابی اینکه آیا سرمایه گذاری در دارایی های اضافی (مانند یک قطعه جدید از تجهیزات) باعث افزایش یا کاهش بازده شرکت می شود ، استفاده می شود.
3. کل سهام به علاوه بدهی های ثابت: این تغییر درآمد خالص را بر اساس سهام کل به علاوه بدهی های ثابت تقسیم می کند. باز هم این محاسبه می تواند برای سهامداران و طلبکاران بسیار مفید باشد اما معنی آن کمی متفاوت از بازده سرمایه گذاری است. این میزان بازده کل سرمایه سرمایه گذاری شده و کارآیی شرکت را برای تولید درآمد بر اساس کل سرمایه سرمایه گذاری شده نشان می دهد ، نه فقط بازده سرمایه گذاری سهامداران. اگر صاحبان به طور خاص از اهرم برای افزایش بازده خود استفاده کنند ، این یک اندازه گیری مفید است.

محدودیت در مقایسه بین محاسبات

همانطور که این تغییرات نشان می دهد ، محاسبه ROI برای اندازه گیری انواع مختلف بازده می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد و با تنظیمات می تواند دستکاری شود. هنگام استفاده از این محاسبه ، باید از آنچه می خواهید اندازه گیری کنید آگاه باشید. هنگام استفاده از آن برای اهداف مقایسه ، باید اطمینان حاصل کنید که تمام اندازه گیری ها بر اساس یکسان محاسبه می شوند.

به فکر جمع آوری پول هستید؟ما یک دوره آنلاین رایگان ایجاد کرده ایم تا به شما در تهیه سرمایه گذاری کمک کند. مقدمه آمادگی سرمایه گذاری را بررسی کنید و نکات ، تاکتیک ها و استراتژی های مفیدی را برای آمادگی در دور جمع آوری کمک های بذر خود بیاموزید.