اهمیتبازده تنظیم شده ریسک

اندازه گیری های بازده تنظیم شده ریسک ، اطلاعاتی را در مورد میزان ریسک-a. k. a. ، نوسانات-برای تولید بازده کلی سرمایه گذاری (در مقایسه با نرخ بازده فعلی بدون ریسک) پذیرفته است ، که در قالب عددی به عنوان نسبت بازده تقسیم شده است. توسط نوساناتبازده های تنظیم شده ریسک را می توان برای اوراق بهادار فردی ، سهام ، اوراق قرضه ، ETF ، صندوق های متقابل یا کل اوراق بهادار محاسبه کرد.

"بازده تنظیم شده ریسک" نسبت واحدهای عملکرد یک نمونه کارها یا سرمایه گذاری برای هر واحد ریسک ناشی از تولید آن عملکرد است."واحدها" می توانند درصد یا بسیاری از اقدامات دیگر باشند.

به عنوان مثال ، اگر بیش از 14 سال از یک نمونه کارها ، به 2،226 ٪ افزایش برسد-این عالی است. هر دلار که در ابتدا سرمایه گذاری می شد به 22 دلار تبدیل می شد. علاوه بر این ، این میانگین بازده حدود 27 ٪ در سال در یک جهان 8 ٪ در سال است.

با این حال ، سرمایه گذار همچنین باید در نظر بگیرد که در طی این 14 سال ، نمونه کارها در طی بدترین فروش خو د-85 ٪ کاهش یافته است. هنگامی که نرخ بازده عاری از ریسک (به عنوان مثال ، از اوراق بهادار خزانه داری) در محاسبه گنجانده شده است ، این نمونه کارها دارای بازده تنظیم شده ریسک (Sortino) 2. 70-در مقایسه با S& P 500 ، که دارای نرخ مرتب سازی شده است0. 64 در همان فاصله.

اقدامات خطر

دو اقدام محبوب بازگشت نسبت به نوسانات (به عنوان مثال ، "خطر") شامل نسبت شارپ و نسبت Sortino است.

نسبت شارپ بیشترین استفاده از بازده تنظیم شده ریسک است ، شاید به این دلیل که این اولین معیار بازده تنظیم شده ریسک بود که ایجاد شده است. نسبت شارپ با استفاده از انحراف استاندارد و بازده اضافی برای تعیین پاداش در واحد خطر محاسبه می شود.

به عنوان مثال ، اگر یک استراتژی بازده سالانه 30 ٪ و بازده اوراق بهادار 10 ساله بدون ریسک 2. 2 ٪ باشد ، بازده اضافی آن استراتژی 27. 8 ٪ است. اگر این استراتژی از 22 ٪ انحراف استاندارد برخوردار باشد ، نسبت شارپ استراتژی 1. 77 (14 30 30 = 1. 26) خواهد بود.

با این حال ، Etfoptimize به طور مرتب از نسبت Sortino استفاده می کند وقتی که ما از ارقام "بازگشت تنظیم شده ریسک" استفاده می کنیم ، و تعداد بیشتری از آنها بهتر است. نسبت Sortino اندازه ای از عملکرد یک سرمایه گذاری یا عملکرد یک نمونه کارها نسبت به نوسانات نزولی آن است.

بر خلاف نسبت شارپ ، که شامل تمام نوسانات در محاسبه آن ، نسبت Sortino استنمی کنددر اندازه گیری آن نوسانات صعودی را درج کنید. این امر به این دلیل است که سرمایه گذاران معمولاً نوسانات صعودی را نوسانات "خوب" می دانند. یعنی هنگامی که یک سرمایه گذاری براساس یک رویداد مثبت به شدت بیشتر می شود ، به ندرت شکایتی از سوی سرمایه گذاران وجود دارد. درعوض ، سرمایه گذاران غالباً خود را به خاطر انتخاب عالی خود تبریک می گویند و آن را به دوستان خود می رسانند.

نوسانات نزولی داستانی کاملاً متفاوت است ، با این حال ، به طور مرتب برنامه ریزی مالی بلند مدت یک سرمایه گذار را از بین می برد. نوسانات نزولی ضرری است که باید فقط برای بازگشت به یکنواخت بازیافت شود و به ویژه هنگامی که سرمایه گذاران به آن ضرر و زیان در پایین می روند ، آسیب می رسانند.

راسل کینل از مورنینگستار ، یک شرکت پیشرو در زمینه ردیابی و تحلیل صندوق می گوید: "نوسانات نزولی شدید باعث ایجاد پاسخ های عاطفی می شود که باعث می شود شما را به سمت خود بریزید.

از آنجا که ما فقط نگران نوسانات نزولی هستیم ، ما ترجیح می دهیم از نسبت Sortino نسبت به نسبت شارپ استفاده کنیم و توصیه می کنیم که سرمایه گذاران محافظه کار یکی از استراتژی های ما را با نسبت مرتب سازی بالاتر و حداکثر پایین تر انتخاب کنند.

به خاطر داشته باشید که تمام استراتژی های Etfoptimize دارای بازده های تنظیم شده با ریسک فوق العاده بالا هستند-به این معنی که آنها بازده سالانه قوی همراه با ریسک کم تولید می کنند-همانطور که توسط نوسانات نزولی استراتژی (انحراف استاندارد) اندازه گیری می شود.

ما می دانیم که چقدر مضر است که می تواند به یک نمونه کارها باشد و توجه زیادی به به حداقل رساندن آنها در الگوریتم های کمی هر مدل جلب کند. با کاهش چشمگیر نوسانات نزولی ، استراتژی های ما می توانند رشد مداوم ، سال به سال ایجاد کنند و نیازی به جبران خسارات ناشی از رکود اقتصادی و بازارهای خرس نباشد.

صعود صاف و صعودی از تقدیر از قیمت-عاری از کاهش عمیق یا افزایش نوسانات زیاد-به اطمینان حاصل می کند که یک سرمایه گذار با استراتژی خود بماند و از این طریق ، پاداش های طولانی مدت قابل توجهی خود را به دست می آورد.

کمترین نسبت Sortino (کمترین بازده تنظیم شده در معرض خطر) گروه استراتژی های ما متعلق به استراتژی چرخش عدالت سازگار ما (2 ETF) است."استراتژی سهام عدال ت-2" دارای بازده سالانه 34. 62 ٪ ، حداکثر کاه ش-26. 33 ٪ و بازده تنظیم شده ریسک (نسبت مرتب سازی) از 2. 12 از زمان آغاز است. این بدان معنی است که "بالاترین خطر" استراتژی های ما را دارد.

با این حال ، به خاطر داشته باشید که اگرچه کمترین نسبت Sortino را از گروه دارد ، اما همچنین بالاترین عملکرد گروه استراتژی های ما را دارد. همچنین ، به خاطر داشته باشید که تمام استراتژی های ما در مقایسه با گزینه های دیگر ، بازدهی تنظیم شده بسیار بالایی دارند ، و به سرمایه گذاران ریسک قابل توجهی پایین تر برای همراهی با عملکرد بسیار بالاتر خود می دهد.

به عنوان مثال ، استراتژی که ما فقط به عنوان کمترین نسبت Sortino خود ذکر کردیم ، یعنی استراتژی چرخش عدالت تطبیقی ما (2 ETF) هنوز یک نسبت Sortino 2. 70 دارد - در مقایسه با S& P 500 ETF (SPY) ، که دارای نسبت Sortino استفقط از 0. 64 در مدت مشابه!

می بینید که تهاجمی ترین و بالاترین عملکرد ما هنوز دارای بازده تنظیم شده ریسک است که 422 ٪ بهتر از بازده تنظیم شده در بازار است.

ما فکر می کنیم شما موافق خواهید بود - این بسیار چشمگیر است!

تمام استراتژی های Etfoptimize به گونه ای طراحی شده اند که عملکرد بسیار پایدار و قوی را ارائه می دهند ، در حالی که دارای کاهش کاهش یافته نیز هستند. اینجا را کلیک کنید تا در مورد حداکثر پیش بینی ها بیاموزید.

برای اطلاعات بیشتر ، لطفاً برای جزئیات بیشتر در مورد بازده و پیشنهادات تنظیم شده در مورد نحوه انتخاب یک استراتژی Etfoptimize ، مقاله ما در مورد انتخاب استراتژی را ببینید.

برای اطلاعات بیشتر در مورد استراتژی های ما ، لطفاً به مجموعه استراتژی سرمایه گذاری Etfoptimize مراجعه کنید!

نحوه تماس با ما / ارائه بازخورد

ما در هر زمان بازخورد یا سوالات شما را از طریق بلیط پشتیبانی دعوت می کنیم. از حمایت شما متشکرم!

کپی رایت © 1998 ، etfoptimize. com. کلیه حقوق محفوظ است.