بازار کالایی چیست

11 دسامبر 2022

6 دقیقه خوانده شده

• ارسال نویسنده توسط مدیر
• تاریخ پست 11 دسامبر 2022

بازار کالا

بازار کالایی بازاری است که منابع اولیه یا کالاهای اساسی را می توان خریداری ، فروخته یا معامله کرد. کالاها محصولاتی هستند که می توانند در هر بازار جهانی معامله شوند.

کالاها اغلب به دسته های سخت و نرم تقسیم می شوند. کالاهای نرم محصولات کشاورزی یا دام مانند سویا ، شکر ، قهوه ، گندم ، ذرت و گوشت خوک هستند در حالی که کالاهای سخت مانند طلا ، لاستیک و روغن استخراج یا استخراج می شوند.

مبادله چند کالا و کالاهای ملی و مبادله مشتق ، دو مبادله مهم کالا در هند هستند. تجارت کالا در مبادلات متعدد انجام می شود.

به طور معمول دو نوع بازار کالا وجود دارد:

بازارهای کالاهای فیزیکی جایی است که منابع خام و کالاهای کشاورزی معامله می شوند. در بازارهای آینده ، توافق نامه هایی برای تحویل کالاهای اساسی با قیمت مشخص در یک تاریخ خاص در آینده مذاکره می شود.

بازار کالاها مکانی است که می توان کالاها را خریداری و معامله کرد. این کالاها یا محصولات اصلی کشاورزی یا مواد اولیه هستند. کالاها از کالاهای ایجاد شده توسط صنایع خدماتی یا در کارخانه هایی با استفاده از تکنیک های تولید متمایز هستند.

کار در بازارهای کالا

تولیدکنندگان و خریداران کالاهای کالا می توانند به لطف بازارهای کالاها ، در یک بازار متمرکز و نقدینگی به آنها دسترسی پیدا کنند. این شرکت کنندگان در بازار می توانند با استفاده از مشتقات کالا ، تقاضای یا تولید آینده را تضمین کنند.

طیف گسترده ای از کالاها می توانند به عنوان یک کلاس دارایی جایگزین برای متنوع سازی یک نمونه کارها استفاده شوند و برخی از کالاهایی مانند فلزات گرانبها ، به عنوان پرچین تورم ایده آل در نظر گرفته شده است. برخی از سرمایه گذاران همچنین در مواقع آشفتگی بازار به کالاها روی می آورند زیرا قیمت کالاها غالباً بر خلاف سهام سهام حرکت می کنند.

تجارت در کالاها در درجه اول دامنه معامله گران حرفه ای بود و به زمان ، پول و دانش قابل توجهی نیاز داشت.

انواع بازار کالاها

بازارهای نقطه یا بازارهای مشتق دو روش معامله کالاها هستند. تجارت کالاهای فیزیکی برای تحویل سریع در بازارهای نقطه ای صورت می گیرد که گاهی اوقات به عنوان "بازارهای فیزیکی" یا "بازارهای نقدی" شناخته می شوند.

جلو ، معاملات آتی و گزینه ها در بازارهای مشتقات معامله می شوند. بازار Spot دارایی اساسی در قراردادهای مشتق است که به نام Forward و Futures نامیده می شود. این قراردادها مالکیت زیرین را در مقطعی از آینده برای قیمتی که امروز توافق شده است ، اعطا می کند.

تا زمان انقضای قراردادها ، تحویل فیزیکی کالا یا سایر موارد صورت نمی گیرد. از این رو معامله گران به طور مرتب قراردادهای خود را از بین می برند یا بسته می شوند تا به طور کامل از انجام یا دریافت تحویل خودداری کنند. تفاوت های اساسی بین رو به جلو و آینده این است که اولی قابل تنظیم و معامله بدون نسخه (OTC) است ، در حالی که آینده ها استاندارد شده و در صرافی ها معامله می شوند.

مبادلات کالایی

برای تجارت در بازار کالاهای هند امروز ، شما باید با تجارت مبادله کالا آشنا باشید. کالاها در بازارهای تنظیم شده به نام مبادلات کالایی رد و بدل می شوند. معامله گران به جای تحویل واقعی کالاها ، ممکن است در قراردادهای آتی شرکت کنند. وعده خرید یا فروش مقدار مشخصی از کالا در محدوده قیمت از پیش تعریف شده و تاریخ انقضا به عنوان یک قرارداد آتی شناخته می شود.

مبادلات برجسته کالاهای ملی در هند در زیر ذکر شده است:

• Exchange Multi Commodity of India Ltd (MCX)
• کالای ملی و مبادله مشتق (NCDEX)
• مبادله کالایی هند (ICEX)
• بورس اوراق بهادار ملی (NSE)
• بورس اوراق بهادار بمبئی (BSE)

زمان بازار کالاها در هند

تجارت در بازار مشتقات کالا در هر روز از هفته انجام می شود (به جز شنبه ها ، یکشنبه ها و تعطیلات که پیش از این توسط مبادله اعلام شده است). بخش مشتقات کالا به طور مرتب در ساعت 9:00 صبح زمان بسته شدن بازار 23:30 باز می شود.

قیمت ها برای تجارت در بازار کالا تعیین شده است

کالاها محصول جانبی فعالیتهای اساسی اقتصادی مانند حفاری معدن و کشاورزی بر خلاف کالاها و خدمات تولید شده هستند. کالاها به روشی مشابه با سهام در مبادله معامله می شوند. اهداف معاملات سهام تعیین قیمت واقعی کالاها برای حدس و گمان سود یا ارزیابی ریسک هزینه است. مفهوم این نوع تجارت مدتی است که بازار کالاها توسط بورس اوراق بهادار در آمستردام تأسیس می شود.

شرکت کنندگان در بازار کالا

اگر می خواهید درک کنید که هند چگونه قیمت محصولات را تعیین می کند ، باید با شرکت کنندگان آشنا باشید. عملکرد این بازیکنان تأثیر بر قیمت بازار دارد. به طور معمول ، دو نوع وجود دارد:

Hedgers - Hedgers مشاغل یا صنایعی هستند که به مواد اولیه زیادی احتیاج دارند. آنها ملزم به خرید این هزینه ها با هزینه نسبتاً ثابت هستند. به عنوان مثال ، صنعت ساخت و ساز نیاز به فولاد دارد. به عنوان یک پرچین قیمت ، صنایع می توانند متعهد به خریدهای آینده شوند تا تضمین کنند که تقاضای فولاد آنها با قیمت فعلی برآورده می شود. در نتیجه ، الگویی از قیمت گذاری قابل پیش بینی ظاهر می شود ، که تولید کنندگان و صنایع از آن قدردانی می کنند زیرا ایجاد برنامه های آینده مؤثر را ساده تر می کند.

دلالان - دلالان افرادی هستند که در هند نیازی به محصول ندارند. آنها در اصل سرمایه گذاران معمولی هستند که به دنبال سود از تغییرات در قیمت هستند. معمولاً وقتی مردم کالاها را تجارت می کنند ، کالاهای ارزان قیمت خریداری می کنند و با افزایش قیمت آن کالاها ، آنها را می فروشند.

محاسبه قیمت گذاری آنلاین مشابه تجارت سهام آنلاین ، هند شاهد رونق تجارت کالاها بوده است. قیمت کالاها به روشی مشابه نحوه عملکرد سهام در نوسان است. موارد زیر عوامل اصلی مؤثر بر قیمت کالاها است:

تقاضا و عرضه - ایده های تقاضا و عرضه تأثیر بر قیمت گذاری کالاها بر اساس رفتار تجارت دارد. هنگامی که خریداران بیشتری نسبت به فروشندگان یک محصول خاص وجود دارند ، قیمت آن کالا افزایش می یابد و برعکس.

شرایط خارجی - آب و هوا و سایر عوامل خارجی ممکن است در عرضه و تقاضا تأثیر داشته باشد. به عنوان مثال ، هنگامی که در خارج از منزل سرد است ، هزینه گرمایش می تواند صعود کند. بنابراین گاز طبیعی تقاضای زیادی دارد که باعث افزایش قیمت محصول می شود.

عوامل زیست محیطی-سیاست و اقتصاد یک کشور بر نوسان قیمت در بازار کالا تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، اعضای اوپک (سازمان کشورهای صادرکننده نفت) نفت خام جهان را تولید می کنند و بی ثباتی سیاسی یا اقتصادی در یک یا چند نفر از این کشورها ممکن است تأثیر آن کالا را داشته باشد.

حدس و گمان - دلالان بر اساس اینکه آیا فکر می کنند کالای خاصی سودآور خواهد بود یا خیر ، در کالاها سرمایه گذاری می کنند. در نتیجه ، برخی از قیمت کالاها متفاوت است.

تنظیم بازار کالا

حجم معاملات روزانه در سکوهای بازار کالاها در طی 20 سال گذشته به دلیل بلوغ بازارهای مختلف کالا در سراسر جهان به میزان قابل توجهی افزایش یافته است.

از زمان تأسیس MCX و NCDEX در هند حدود دو دهه پیش ، به لطف افزایش مشارکت خریداران خرده فروشی ، حجم تجارت و تنوع محصولات فروخته شده در بازارهای کالا به میزان قابل توجهی افزایش یافته است.

تقریباً هر کشوری که دارای سیستم مستقر در تجارت کالاها است ، دارای مقامات نظارتی برای بازار کالاها است ، تقریباً در همان خط هایی که برای بازار سهام انجام می دهند ، مانند SEC در ایالات متحده یا SEBI در هند. به عنوان مثال ، کمیسیون بازارهای رو به جلو در هند نظارت و کنترل نحوه عملکرد بازار کالاها را کنترل می کند.

موارد زیر توابع کمیسیون بازارهای رو به جلو است:

• ارائه مشاوره به دولت مرکزی در مورد شناخت هر انجمن یا عقب نشینی از آن به رسمتحت این عمل با توجه به بازارهای رو به جلو و انجام هرگونه اقدامات لازم در رابطه با آنها.
• جمع آوری و همانطور که کمیسیون لازم است ، اطلاعات مربوط به شرایط تجارت کالاهایی را که هرگونه مقررات این قانون در آن انجام می شود ، منتشر کند ، از جمله اطلاعات مربوط به عرضه ، تقاضا و قیمت ها. و ارسال گزارش های دوره ای دولت مرکزی در مورد عملکرد بازارهای رو به جلو مربوط به چنین کالاهایی.
• ارائه پیشنهادات کلی برای تقویت ساختار و عملکرد بازارهای رو به جلو.
• برای انجام حسابرسی حساب ها و سایر سوابق مربوط به هر انجمن ثبت شده یا شناخته شده و همچنین هر یک از اعضای آن ، هر زمان که آن را ضروری می دانست.

کالا در مقابل تجارت بورس

اکثر سرمایه گذاران خصوصی شرکت در بازار یا بازارهای مشتقات کالاها را غیرممکن می دانند. در بیشتر موارد ، برای دستیابی مستقیم به این بازارها ، یک حساب کارگزاری منحصر به فرد و/یا اعتبارنامه خاص لازم است. وجوه جمع شده که معاملات معاملات آتی کالاها ، مانند CTA ها ، معمولاً فقط سرمایه گذاران معتبر را می پذیرند زیرا کالاها به عنوان یک کلاس دارایی جایگزین دیده می شوند. با این وجود ، سرمایه گذاران عادی از طریق بازار سهام دسترسی غیرمستقیم به کالاها دارند. در حال حاضر ETF های بی شماری در دسترس است که کالاهای مختلف کالا یا کالاها را ردیابی می کند ، و سهام شرکت های معدن و مادی اغلب با قیمت کالا ارتباط دارند.

این ETF ها در دسترس سرمایه گذاران هستند که مایل به متنوع سازی اوراق بهادار خود هستند ، اما برای اکثر سرمایه گذاران بلند مدت ، سهام و اوراق قرضه اکثریت دارایی آنها را تشکیل می دهند. تجارت در کالاها اغلب برای افرادی که تحمل ریسک بالاتر و/یا افق زمانی طولانی تر دارند ، مناسب است زیرا قیمت کالاها نسبت به سهام و اوراق قرضه بی ثبات تر هستند.

مزایای سرمایه گذاری در بازار کالا

مکانیسم Hedging: تولید کنندگان ، واردکنندگان و صادرکنندگان می توانند از شرکت در بازار کالاها بیشترین بهره را ببرند زیرا راهی برای محافظت از نوسانات قیمت به آنها می دهد. به عنوان مثال ، با فروش یک قرارداد آتی با تاریخ انقضا سه ماه ، یک کشاورز می تواند خود را از نوسانات قیمت گندم محافظت کند. از طرف دیگر ، یک خرده فروش می تواند با خرید یک قرارداد آتی از خود محافظت کند.

دستکاری های کمتری: در مقایسه با بازارهای مالی ، بازارهای کالا در کالاهای واقعی و ملموس که به عنوان مواد اولیه برای بخش تولید خدمت می کنند ، سروکار دارند. بنابراین ، بر خلاف بازارهای مالی ، بازارهای کالا به دلیل عرضه و تقاضا هدایت می شوند و نسبت به دستکاری کمتر مستعد هستند.

معایب

خطرناک: سرمایه گذاری در کالاها خطرناک است زیرا وقایع ژئوپلیتیکی بر قیمت گذاری تأثیر می گذارد. بازارهای کالا به دلیل خطر سیستمیک مستعد ابتلا به خرابی های عملیاتی هستند ، بنابراین مهم است که برای جلوگیری از موقعیت های ناخوشایند ، به آنها توجه کنید.

اهرم: برخلاف بازارهای مالی ، بازارهای کالا از سطح بالایی از اهرم و الزامات کم حاشیه سود می برند. نسبت اهرم بالا در میان رکود اقتصادی یا حرکت بازار بی ثبات پیش بینی نشده ممکن است ضرر و زیان را حتی در صورت کمک به بهبود سود بالقوه افزایش دهد.

نتیجه

تجارت در کالاها و متعاقباً توسعه بازار کالاها می تواند به آغاز تمدن بشری باشد. آنها صرفاً نوع دیگری از دارایی ها هستند ، دقیقاً مانند سهام یا اوراق قرضه. ریشه ها متفاوت هستند زیرا آشکارتر است. شباهت این است که هر دو دارای مشتقات پیچیده و پیچیده ای هستند که به عنوان پول سریع برای دلالان و مکانیسم های محافظت برای پرچین ها خدمت می کنند. بازار کالاها بستری را برای تعامل و شرکت در قیمت گذاری نهایی این محصولات فراهم می کند.