ارزش مدل سازی در معرض خطر: شواهدی از بازار سهام سعودی

این مقاله با هدف برآورد ارزش در ریسک (VAR) TADAWUL تمام سهام سهام سهام سهام سعودی (TASI) در دوره ژانویه 2004 - دسامبر 2017. این روشهای زیر ، کوارتیل تجربی ، شبیه سازی تاریخی (HS) و صدک را اعمال می کند. پارامتری از طریق Delta Normal ، Garch ، Igarch ، Monte Carlo شبیه سازی و شبیه سازی بوت استرپ. از 5 ٪ و 1 ٪ ارزش بحرانی تحت توزیع عادی استفاده می کند. آزمایش برگشت بر اساس نسبت احتمال LR ، کوارتیل تجربی را در هر دو پنج و یک درصد پذیرفت ، در حالی که دلتا عادی ، شبیه سازی تاریخی ، صدک ، ایگار و مونت کارلو را با یک درصد پذیرفت. بدترین ضرر به دست آمده تقریباً 4 ٪ است.

شرح حال

خلفالا احمد محمد عرب ، دانشگاه خالد پادشاه

دانشکده مطالعات اداری و مالی ، گروه مدیریت بازرگانی

همدا محمد عبدالیمژد ، دانشگاه کینگ خالد

دانشکده مطالعات پذیرش و مالی ، گروه حسابداری

منابع

Adabi1 ، Mehrara ، Mohsen و Mohammadi ، Shapour (2015) رویکردهای ارزیابی ارزش در معرض خطر برای بورس اوراق بهادار تهران ایران. ECONRev. Vol. 19 ، No. 1 ، 2015. P. 41-62 https://ier. ut. ac. ir/article_55160_98a7d6824579c8d713bf61ec05b9abac. pdf

Alfi ، Ayman F. and Mishra ، Tapas K. (2014) دینامیک رفتار ریسک سرمایه گذار در بورس سهام در حال ظهور: شواهدی از عربستان سعودی http://www. sama. gov. sa/en-us/economicresearch/workingpapers/wp_14_2. PDF

Aloui ، Chaker and Ben Hemida ، Hala (2015) تخمین و ارزیابی عملکرد از ارزش در معرض خطر و کمبود مورد انتظار بر اساس مدلهای بلند GARCH-CLASS CLASS ژورنال اقتصاد و دارایی ، 65 ، شماره. 1- http://joual. fsv. cuni. cz/storage/1315_aloui. pdf

Bogdan ، Sinisa ، Suzana Baresa و Zoran Ivanovic.(2015) تخمین ریسک در بازار سرمایه با روش VAR. مجله اقتصاد UTMS 6 (1): 165-175. 165 تخمین ریسک در بازار سرمایه با ارزش در روش ریسک www. farmdoc. illinois. edu/nccc134/conf_1998/pdf/confp20-98. pdf

Bucevska ، Vesna (2013) ارزیابی تجربی از مدل های GARCH در برآورد ارزش در معرض خطر: شواهدی از تحقیقات سیستم های تجاری بورس اوراق بهادار مقدونیه جلد. 4 شماره 1

چانگ هائینگ ، چن ، چنگ-تی ، هسیه و چین شان (2017) پیش بینی ارزش در معرض خطر با استفاده از صدک روش خوشه

Chena ، Qi و Chen Rongda (2013) روش تحقیقات ارزش-ریسک و تجربی برای بورس سهام شانگهای www. sciencedirect. com/science/article/pii/./PDF؟ MD5. PID = 1

Cheung ، Yun Hsing and Powell Robert J. (2012) هر کسی می تواند ارزش خود را در معرض خطر انجام دهد: یک مطالعه تدریس با استفاده از محاسبات پارامتری و شبیه سازی مونت کارلو جلد 6 |شماره 5 ماده 7 http://ro. uow. edu. au/aabfj

Diedwardo ، Mike ، Mad Quant ttps: //www. youtube. com/watch؟ V = 2QJyKxUnb6i

Duttaa ، Debashis و Basabi Bhattacharya (2006) ارزش شبیه سازی تاریخی را در رویکرد خطر به S& P cnx nifty http://www. igidr. ac. in/conf/oldmoney/mfc_10/debashis٪20dutta_submission_27. pdf استفاده می کنند.

Feandez Viviana (2003) "نظریه ارزش شدید و ارزش در معرض خطر" Revista de Analisis Economyo Vol. 18 شماره 1 صص 57-85

Goorbergh ، Rob Van Den and Vlaar ، Peter (1999) تجزیه و تحلیل ارزش-خطر از سهام بازده سهام شبیه سازی تاریخی ، تکنیک های واریانس یا تخمین شاخص دم https://www. dnb. nl/binaries/sr040_tcm46-146818. pdf

Hharper ، David محاسبه ارزش شرطی در معرض خطر: https://www. youtube. com/watch؟v=6nolb4-irsi ؛

Hurlin ، Christophe and Tokpavi ، Sessi (2014) دقت ارزش ارزش در معرض خطر: یک آزمایش ساده جدید. مجله بین المللی پیش بینی.

Fabio Lamantia ، Sergio Ortobelli ، Svetlozar Rachev () یک مقایسه تجربی در بین مدلهای VAR و قوانین زمان با بازده های بیضوی و پایدار

Sieha ، Chin-Shan and Choub ، Jian-Hsin ، () ارزش پیش بینی در معرض خطر (VAR) در بازار سهام شانگهای با استفاده از روش ترکیبی

Linsmeier Thomas J. and Pearson Neil D. (1996) "مدیریت ریسک: مقدمه ای برای ارزش در معرض خطر" www. exinfm. com/training/pdfiles/valueatrisk. pdf

Champaignmanfredo ، Mark R. and Leuthold Raymond M (2016) تجزیه و تحلیل: بررسی و پتانسیل بررسی برنامه های کشاورزی بررسی اقتصاد کشاورزی-حجم 21 ، شماره 1-صفحات 99-111 ارزش-خطر

مونتیرو ، پائولو (2004) پیش بینی نوسانات صندوق های تامینی: ارزش در رویکرد ریسک

نورینگ ، نیکلاس و فروش ، دانیل (2012) ارزیابی تجربی از ارزش در معرض خطر در طول بحران مالی.

Provizionatou ، Vikentia ، Markose ، Sheri and Menkens ، Olaf (2005) قوانین مقیاس بندی تجربی برای ارزش در معرض خطر (VAR)

Rob Van Den Goorbergh and Peter Vlaar (1999) تجزیه و تحلیل ارزش در معرض خطر از بازده سهام شبیه سازی تاریخی ، تکنیک های واریانس یا تخمین شاخص دم

Samanta ، G. P (2015) رویکرد مبتنی بر تحول برای برآورد ارزش در شبیه سازی ریسک و نتایج تجربی چقدر خوب است. بورس اوراق بهادار ملی WP/16/2015 https://www. nseindia. com/research/content/res_workingpaper16. pdf

Smolović ، Cerović Julija ، Milena Lipovina-Božović & Vujošević ، Saša (2017) مدلهای گارچ در ارزش در تخمین خطر: شواهد تجربی از سهام مونته نگرین

Tsay ، Ruey S. (2002) تجزیه و تحلیل سری زمانی مالی John Wiley & Sons ، Inc

Yoon ، Seong-Min ، Woo Hyojin and Kang Sang Hoon (2011) تجزیه و تحلیل VAR برای کنفرانس بین المللی بازار سهام شانگهای در زمینه پیشرفت در فناوری اطلاعات با کارگاه ICBMG http://www. ipcsit. com/vol20/42-icait2011-g020. pdf

ژانگ ، Bingqiu (2016) روش اندازه گیری ریسک سهام بورس مبتنی بر بهبود الگوریتم ژنتیکی بهبود معاملات مهندسی شیمی جلد. 51