وارن بوفه: میراث ماندگار یک نبوغ مالی

در مورد مسائل مربوط به پول ، به راحتی می توان گفت که اکثر مردم نمی دانند در مورد چه چیزی صحبت می کنند ، به خصوص وقتی صحبت از بازارهای سرمایه گذاری می شود. اکثر کارگزاران ترجیح می دهند دانش مالی را جعلی کنند و در دنیای سرمایه گذاری احمقانه به نظر برسند. اصطلاحات مجامع مانند "نبوغ سرمایه گذاری" به محض شروع به حفر عمیق تر ، به معنای خیلی معنی ندارند. به گفته فولکلور سرمایه گذاری ، افرادی که عاشق پول هستند دلالت می کنند نه سرمایه گذار. منطق فازی دنیای سرمایه گذاری باعث می شود که هم متخصصان و هم آماتورها بر اساس احساسات روانشناختی و جهل سرمایه گذاری کنند نه بر عقل سلیم. سوال اساسی این است: "معنای نبوغ در هنگام پول بودن چیست؟"آیا بیل گیتس یک نبوغ سرمایه گذاری است زیرا او بیش از 68 میلیارد دلار ارزش دارد و یکی از ثروتمندترین افراد در سیاره زمین است؟هیئت منصفه مالی هنوز خارج است.

در هیچ بازار مالی دیگری اصطلاح "نبوغ" بیش از وال استریت سوءاستفاده نشده است که دلالان خوش شانس دوست دارند برای نبوغ مالی عبور کنند. هر مدیر پول در یک خط داغ پایدار احتمالاً نبوغ سرمایه گذاری نامیده می شود.

هرچند که یک سرمایه گذار طولانی از بازار بهتر باشد ، تقریباً همیشه یک بازگشت بعدی به "میانگین" وجود خواهد داشت ، که به جمعیت کمتری موفق می شود ، و این نشان می دهد که تصادفی نقش نامتناسب در عملکرد مالی سخت را در این زمینه بازی می کندبازارمشخص کردن نبوغ سرمایه گذاری با موفقیت پایدار در یک دوره طولانی تقریباً غیرممکن است. علاوه بر این ، تمایز سرمایه گذار "ماهر" از "خوش شانس" نیز دشوار است. این ارزیابی توسط بسیاری از مطالعات دانشگاهی تأیید شده است که نشان می دهد عملکرد سرمایه گذاری بالاتر از متوسط هم غیرقابل پیش بینی و هم ناپایدار است.

یک نابغه واقعی کیست؟در سال 1790، فیلسوف آلمانی، امانوئل کانت، نبوغ را اینگونه توصیف کرد: «استعداد تولید چیزی که نمی توان برای آن قانون مشخصی تدوین کرد». او افزود که برای اینکه هر فکر یا عملی حتی نبوغ تلقی شود، باید هم بدیع و هم نمونه باشد. منظور او از اصل، این بود که هیچ کس دیگری در همان زمینه ایده یا طرح مشابهی را ارائه نکرده است. نمونه به این معنی بود که نه تنها مفید بود، بلکه شایسته تقلید و تحسین بود. ارزش هنری داشت. تقریباً غیرممکن است که سطح درخشندگی را که بتوان آن را «نابغه» نامید، یافت. برای کسانی که در دنیای هوش بی نهایت زندگی می کنند، نابغه فردی است که کشف کرده است چگونه فرکانس ارتعاشات فکری را تا حدی افزایش دهد که بتواند آزادانه با سایر منابع دانش، یعنی قوه حس ششم ارتباط برقرار کند. با نرخ معمولی ارتعاشات فکری در دسترس نیست. حس ششم، قوه تخیل خلاق است که به طور معمول منجر به نوآوری های خلاقانه می شود.

تعریف کانت در مورد افرادی که در دنیای سرمایه گذاری امروزی اغلب به عنوان نابغه شناخته می شوند، به ما چه می گوید؟در واقع، برای اینکه تصمیم بگیریم چه کسی را در زمینه پول، به ویژه در بازار سرمایه گذاری، نابغه خطاب کنیم، ابتدا باید بفهمیم که چه چیزی در بازارهای مالی نمونه و بدیع است. در عرصه مالی کنونی، اصطلاحات «اصلی» و «نمونه» هیچ تعاریف جهانی ندارند و انتخاب یک نابغه از میان دسته ای از سرمایه گذاران و سفته بازان موقتاً موفق را دشوارتر می کند.

وارن بوفه یک پروتکل بنیامین گراهام است که نویسنده کتاب ، تجزیه و تحلیل امنیتی است. گراهام معتقد است که بیش از حد آنچه برای سرمایه گذاری جادو می گذرد ، در واقع گمانه زنی ها و قمار در بازارهای مالی است. وارن بافت ، مانند مربی خود بنیامین گراهام ، معتقد است که کلید انتخاب سهام در این تفاهم قرار دارد که هر سهم از یک شرکت چیزی بیش از صرفاً شرط بندی در قیمت سهم است. در عوض ، این یک سهام مالکیت در یک تجارت واقعی است. نبوغ بافت در تمایل خود برای نادیده گرفتن تغییرات قیمت سهم کوتاه مدت به منظور تمرکز بر اقدامات عمیق تر ارزش ، ساکن است. این یک نبوغ طول می کشد تا واقعیت های سرمایه گذاری را از ابری از توهمات سرمایه گذاری و حفظ موفقیت پایدار در بازارهای سرمایه گذاری دور کند. او یک سرمایه گذار ارزش است که به جای هوش توسط شخصیت هدایت می شود. بوفه بیشتر از بیشتر سرمایه گذاران و دلالان علاقه مند به جلوگیری از ریسک است. وی اظهار داشت که دستور اصلی سرمایه گذاری ، "بیشتر ، در حالی که حداقل خطر دارد."

در دنیای مالی ، یک نبوغ ممکن است به عنوان شخصی توصیف شود که استراتژی سرمایه گذاری آن وجود یک منطق و بینش عمیق تر را فراتر از اصول بازار نشان می دهد و به طور مداوم بازده های بالاتر از متوسط را حفظ می کند. اما منطق و بینش عمیق به ندرت قابل اندازه گیری است. ما هرگز نمی توانیم بدانیم که در ذهن خیره کننده یک نبوغ چه اتفاقی می افتد اما می توانیم نتایج خارق العاده ای را از درخشش او ببینیم. علم می تواند نبوغ را به این ترتیب متولد شود ، اما برای ظهور درخشش آنها نیز باید پرورش یابد. وارن بوفه یک انسان درخشان معمولی متولد شد اما خود را به یک نبوغ مالی پرورش داد. او ذهن سرمایه گذاری درخشان را به همراه خصوصیات معمولی انسانی حفظ می کند. سادگی مخرج مشترک در دنیای سرمایه گذاری خود و همچنین در فضای اجتماعی وی است. وارن بوفه در کریم د لا کرم از اشراف مالی که در آن رهبر طبیعی است قرار دارد. در تجارت و همچنین فضای اجتماعی ، وارن بوفه به ارزشهای قدیمی انسانی صداقت ، نظم و فروتنی چسبیده است. او هنگام دریافت تعارف ، کاملاً دردناک به نظر می رسد. برای او ، سرمایه گذاری موفق و دادن به جامعه ، وقایع طبیعی در نقشه راه برای سعادت بشر است.

همه نمی توانند یک نبوغ باشند ، اما اگر او مایل به انجام ساعت ها و یک نوع تلاش بسیار خاص نباشد ، هیچ کس نمی تواند یکی باشد. هیچ جاده ای به جز تلاش وجود ندارد که منجر به دنیای نبوغ شود. سفر وارن بافت در دنیای سرمایه گذاری کل داستان را روایت می کند. بافت مشهور با سرمایه گذاری در سهام ، با سرمایه گذاری در سهام ، با سرمایه گذاری در سهام ، با شروع شرکت نساجی Berkshire Hathaway در سال 1962 و حرکت به واشنگتن پست ، ABC و Coca-Cola ، یک بخت و اقبال کرد و به چند مورد از سرمایه گذاری های اصلی وی در مورد این شرکت اشاره کرد. سال ها. آنچه باعث ایجاد نبوغ سرمایه گذاری وارن بافت می شود ، ماندگاری موفقیت وی است. در وارن بافت ، همگرایی رقابت پذیری خرد مالی و پیش بینی سرمایه گذاری را می بیند که باعث می شود وی در اوقات خوب و بدی در بازار مالی برنده شود.

در پایان ، ذهن یک نبوغ سرمایه گذاری ممکن است ناشناخته باشد ، اما حداقل ، می توانیم مشخصات سرمایه گذاری وی را برای نتایج خارق العاده بررسی کنیم. اعداد می توانند به ما کمک کنند مقیاس یک نبوغ را اندازه گیری کنیم ، اگرچه به طور قطعی نیست ، زیرا هیچ معیار برای یک نبوغ واقعی وجود ندارد. وارن بوفه ممکن است از نظر تاریخی به عنوان بهترین سرمایه گذار تا کنون تصویب شود زیرا در پایان ، نبوغ ابدی است. برای یافتن یک نبوغ مالی ، باید فراتر از بزرگترین حساب بانکی به شخصیت و شخصیت انسانی در پشت نبوغ او نگاه کنید. سرمایه گذاری هوشمندانه ترین است وقتی فرد مانند وارن بافت ذهن مستقل دارد. او سرمایه گذاری را به یک تماس و نه یک کار تبدیل کرده است. وارن بافت مردی با صداقت خودجوش است. او هرگز سعی نکرده است وانمود کند که همان چیزی نیست که نیست. به عبارت ساده ، وارن بوفه مانند وارن بافت عمل می کند. او سنگ خرد سرمایه گذاری در عرصه جهانی است.

در سن 83 سالگی ، وارن بافت ، که به عنوان "اوراکل اوماها" شناخته می شود ، هنوز هم مهمترین سرمایه گذار در جهان است. وقتی او صحبت می کند ، کل جهان گوش می دهد. مخاطبان وی شامل روسای جمهور ، نخست وزیران ، برندگان جوایز نجیب ، مدیرعامل شرکت های Fortune 500 و کارشناسان و طرفداران بی شماری سرمایه گذاری هستند. او عاشق پول نیست. به گفته وی ، پول ابزاری برای انجام تجارت و دادن است.

وارن بافت در دنیای مالی معمولی به نظر می رسد که همه به دنبال یک مشهور مالی هستند و ظاهر عادی شخصیت یک سرمایه گذار خردمند و یک نبوغ است. بینش ، نبوغ کسی است که خروجی یا تلاش حرفه ای یا فکری آن وجود یک زندگی درونی غنی و عمیق را نشان می دهد. او با آزادسازی انرژی ذهنی خود با استفاده از سرمایه گذاری ، هنر سرمایه گذاری را کامل کرده است. او هرگز به عنوان یک نبوغ سرمایه گذاری به خود افتخار نکرده است. در فضای عمومی ، او به عنوان یک دایی محبوب که به نظر می رسد نبوغ باشد ، مورد تحسین قرار گرفته است.

قدرت یک فرد مجرد می تواند بسیار عمیق باشد ، و هیچ جا آن واقعی تر و مرتبط تر از سرمایه گذاری نیست. وارن بوفه یکی از موفق ترین شرکت های جهان را ساخته است و همچنین به عنوان رئیس عالی شناخته شده است. او ممکن است یکی از معدود مدیرانی باشد که چنین شاهکاری را انجام می دهد. بوفه در دستیابی به ده ها شرکتی که 315 میلیارد دلار برکشایر هاتاوی خود را تشکیل می دهد ، هرگز با استراتژی های کاهش هزینه ها ، دست خود را آلوده نکرده است ، تخفیف ها و مدیریت های مدیریتی را که اغلب دنبال کردن سایر سرمایه گذاران است ، آلوده نکرده است.

وارن بوفه ترکیبی باورنکردنی از عقل فوق العاده عقل و تجارت است که با توانایی تعبیه شده در تعامل عاطفی با افراد در سطح خود با یکپارچگی و سادگی همراه است. او جوهر سرمایه گذاری را از ماتریس توهمات سرمایه گذاری در بازارهای مالی تقسیم می کند. شاید بهترین خبر این باشد که بافت بر روی تجارت و بشردوستانه تمرکز دارد. وقتی به سرمایه گذاران موفق فکر می کنیم ، وارن بافت احتمالاً اولین کسی است که به ذهن خطور می کند. او خرد سرمایه گذاری را با دقت جراح مغز توزیع می کند. او برای سرمایه گذاری آنچه آلبرت انیشتین برای علم یا مادر ترزا است به خدمت بشریت است.