مبانی تجارت گزینه ها توضیح داده شده است

اگر فکر می کنید سرمایه گذاری در گزینه ها فقط راه دیگری برای کسب درآمد است و توسط برخی از بچه های فانتزی در لباس هایی که در وال استریت کار می کنند ایجاد شده است ، اشتباه می کنید. دنیای گزینه ها با حاشیه بزرگی ، بورس های مدرن را پیش بینی می کند.

برخی از آنها سامورایی را به خاطر این که پایه و اساس قراردادهای گزینه ها را به ما ارائه می دهند ، اعتبار می دهند. در حالی که برخی دیگر یونانیان را به خاطر ارائه ایده در مورد چگونگی حدس و گمان در مورد کالایی به ما می دهند. در این حالت ، برداشت زیتون.

در هر دو مورد ، انسان در تلاش بود تا قیمت یک ماده غذایی را حدس بزند و بر این اساس تجارت کند (برنج در مورد سامورائیس) ، مدتها قبل از آنکه دنیای مدرن قوانین مختلفی را تنظیم کند و صرافی ها را تنظیم کند.

• تجارت گزینه ها چیست؟
• اصطلاحات رایج استفاده شده در معاملات گزینه ها
• مثال
• انواع گزینه ها
• گزینه های سود و زیان گزینه ها را تجسم کنید
• گزینه های نمودار بازپرداخت
• معاملات گزینه در مقابل تجارت سهام
• بیشتر در مورد معاملات گزینه ها می خواند

تجارت گزینه ها چیست؟

قبل از اینکه عمیقاً به یادگیری اصول تجارت گزینه ها بپردازیم ، بیایید لحظه ای بفهمیم که تجارت گزینه ها چیست و چرا به هیچ وجه به گزینه ها نیاز داریم.

بیایید یک مثال بسیار ساده برای درک معاملات گزینه ها بگیریم.

در نظر بگیرید که برای Rs سهام خریداری می کنید. 3000. اما کارگزار در مورد یک پیشنهاد هیجان انگیز به شما می گوید ، که می توانید اکنون آن را برای Rs خریداری کنید. 3000 یا می توانید مقدار Rs را به شما بدهید. 30 و حق خرید آن را در Rs. 3000 بعد از یک ماه ، حتی اگر سهام در آن زمان افزایش یابد. اما این مقدار توکن قابل استرداد نیست!

شما می دانید که شانس بالایی وجود دارد که سهام از Rs عبور کند. 3030 ، بنابراین ، شما حتی می توانید حداقل بشکنید. از آنجا که شما فقط باید Rs بپردازید. 30 در حال حاضر ، مقدار باقی مانده را می توان در جای دیگر به مدت یک ماه استفاده کرد. شما یک ماه صبر می کنید و سپس به قیمت سهام نگاه می کنید.

اکنون بسته به قیمت سهام ، شما می توانید سهام را از کارگزار خریداری کنید یا نه. البته ، این یک ساده سازی بیش از حد است ، اما این گزینه های تجاری در یک راهپیمایی است.

در دنیای تجارت ، گزینه ها ابزارهایی هستند که متعلق به خانواده مشتقات هستند ، به این معنی که قیمت آنها از چیز دیگری گرفته شده است ، بیشتر سهام. قیمت یک گزینه ذاتاً با قیمت سهام زیرین مرتبط است.

اصطلاحات متداول مورد استفاده در معاملات گزینه ها:

در مورد تجارت گزینه ها ، ما از اصطلاحات خاصی برای ایجاد یک استراتژی موفق استفاده می کنیم. بگذارید در حالی که با گزینه ها تجارت می کنیم ، در مورد این اصطلاحات مشترک یاد بگیریم. این اصطلاحات عبارتند از:

• زنگ زدن
• قرار دادن
• قیمت اعتصاب
• حق بیمه
• دارایی اساسی
• تاریخ انقضا
• سبک گزینه ها
• پول

زنگ زدن

گزینه تماس یک قرارداد گزینه ای است که به خریدار قرارداد حق می دهد ، اما نه تعهد ، برای خرید امنیت اساسی با قیمت اعتصاب در یا قبل (بسته به نوع گزینه) تاریخ انقضا. فروشنده یا نویسنده از گزینه CALL در صورتی که خریدار قرارداد تصمیم به استفاده از حق خود برای خرید زیرین داشته باشد ، وظیفه فروش زیرین را دارد.

قرار دادن

گزینه Put یک ابزار مشتق است که به خریدار گزینه (دارنده) حق را می دهد اما نه تعهد به فروش دارایی زیربنایی با قیمت ثابت (ورزش یا اعتصاب) پس از یک دوره زمانی مشخص (در سررسید برای اروپا و هر زمانقبل از بلوغ برای گزینه آمریکایی).

فروشنده گزینه Put (نویسنده Put) در صورتی که دارنده Put بخواهد این گزینه را اعمال کند ، تعهد مشروط برای خرید دارایی زیرین دارد. از آنجا که این گزینه به خریدار انتخاب می کند تا گزینه را اعمال کند یا خیر ، فروشنده هزینه پیش فرض ثابت را از خریدار (معروف به حق بیمه) هزینه می کند.

قیمت اعتصاب

قیمت اعتصاب قیمتی است که در آن می توان سهام زیرین را طبق قرارداد خریداری یا فروخت. در معاملات گزینه ها ، قیمت اعتصاب برای گزینه تماس نشان دهنده قیمتی است که می توان سهام را در آن یا قبل از انقضا خریداری کرد. برای معاملات گزینه های قرار دادن ، قیمت سهام به قیمتی اشاره دارد که فروشنده زیرین می تواند حق خود را برای فروش سهام زیرین (در یا قبل از انقضا) اعمال کند.

حق بیمه

از آنجا که خود گزینه ها ارزش اساسی ندارند ، حق بیمه گزینه هایی است که برای خرید گزینه باید بپردازید. حق بیمه توسط چندین عامل ، از جمله قیمت سهام اساسی ، نوسانات در بازار و روزها تا زمان انقضاء گزینه تعیین می شود. در معاملات گزینه ها ، انتخاب حق بیمه یکی از مهمترین مؤلفه ها است.

دارایی اساسی

در معاملات گزینه ها ، دارایی اساسی می تواند سهام ، معاملات آتی ، شاخص ، کالاها یا ارز باشد. قیمت گزینه ها از دارایی اساسی آن بدست آمده است. به منظور این مقاله ، ما دارایی اساسی را به عنوان سهام در نظر خواهیم گرفت. گزینه سهام حق خرید یا فروش سهام را با قیمت خاص و تاریخ را به دارنده می دهد.

تاریخ انقضا

در معاملات گزینه ها ، تمام گزینه های سهام دارای تاریخ انقضا هستند. تاریخ انقضا نیز آخرین تاریخی است که دارنده این گزینه می تواند حق خرید یا فروش گزینه های موجود در آن را اعمال کند. در معاملات گزینه ها ، انقضا گزینه ها بسته به بازار و مقررات می تواند از هفته ها تا ماه ها متفاوت باشد.

سبک گزینه ها

دو نوع اصلی از گزینه ها وجود دارد که در اکثر گزینه های بازارهای معاملاتی انجام می شود.

• گزینه های آمریکایی ، که می تواند در هر زمان قبل از تاریخ انقضا اعمال شود
• گزینه های اروپایی ، که فقط در روز انقضا قابل استفاده است

پول (ITM ، OTM و ATM)

درک پول قبل از شروع تجارت در گزینه های سهام بسیار مهم است. بسیاری از استراتژی های معاملاتی گزینه ها در مورد پول بودن یک گزینه پخش می شود.

این اساساً رابطه بین قیمت اعتصاب یک گزینه و قیمت فعلی سهام زیرین را تعریف می کند. ما در مورد هر اصطلاح به طور خلاصه در زیر بحث خواهیم کرد.

چه زمانی گزینه ای در پول است؟

• گزینه تماس - هنگامی که قیمت سهام زیرین بالاتر از قیمت اعتصاب است
• گزینه را قرار دهید - وقتی قیمت سهام زیرین پایین تر از قیمت اعتصاب است

چه زمانی گزینه ای خارج از پول است؟

• گزینه تماس - هنگامی که قیمت سهام زیرین پایین تر از قیمت اعتصاب است
• گزینه را قرار دهید - وقتی قیمت سهام زیرین بالاتر از قیمت اعتصاب است

چه زمانی گزینه ای در پول است؟

• وقتی قیمت سهام زیرین برابر با قیمت اعتصاب است.

در اینجا استراحت کنید تا در مورد اصطلاحات مختلف تأمل کنید ، زیرا بعداً وقتی انواع گزینه ها و همچنین چند استراتژی معاملاتی را انجام می دهیم ، بعداً بسیار مفید خواهیم دید.

مثال

بگذارید دو مثال را طی کنیم تا تماس را بهتر بشناسیم و گزینه ها و استراتژی های ساخته شده بر اساس هر دو را ارائه دهیم.

به خاطر سادگی ، اجازه دهید موارد زیر را فرض کنیم:

• قیمت سهام هنگام نوشتن گزینه: 100 دلار
• حق بیمه: 5 دلار
• تاریخ انقضا: 1 ماه پس از خرید گزینه

مورد 1:

قیمت فعلی سهام: 110 دلار. قیمت اعتصاب: 120 دلار

مورد 2:

قیمت فعلی سهام: 120 دلار. قیمت اعتصاب: 110 دلار

انواع گزینه ها

به معنای واقعی ، فقط دو نوع گزینه وجود دارد ، یعنی گزینه های تماس و قرار دادن. ما آنها را با جزئیات بیشتری درک خواهیم کرد تا در مورد گزینه های معاملاتی به عمق بیاموزیم. یادگیری ماشین را برای تجارت با جزئیات در دوره Quantra بیاموزید.

گزینه های تماس را از نظر خریداران قرار دهید

برای اینکه بتوانید سود کسب کنید ، قیمت سهام باید از قیمت اعتصاب به علاوه حق بیمه گزینه ای که قبلاً خریداری کرده اید یا در زمان انقضا آن کاهش یافته است ، پایین بیاید. به همین ترتیب ، برای کسب سود با گزینه تماس ، قیمت سهام زیرین باید بالاتر از قیمت اعتصاب باشد به علاوه حق بیمه گزینه تماس که قبلاً یا در زمان انقضا خریداری کرده اید.

به این ترتیب ، هر دو ضرر خریدار گزینه و تماس با گزینه تماس با حق بیمه پرداخت شده محدود می شوند اما سود نامحدود است. توضیحات فوق از دیدگاه خریدار بود.

گزینه های تماس را از نظر فروشندگان قرار دهید

اکنون گزینه های تماس تلفنی را از دیدگاه فروشنده ، یعنی نویسندگان گزینه ها درک خواهیم کرد. فروشنده گزینه Put ، در ازای حق بیمه شارژ ، موظف است دارایی زیرین را با قیمت اعتصاب خریداری کند.

به همین ترتیب ، در ازای حق بیمه شارژ ، فروشنده گزینه تماس موظف است دارایی زیرین را با قیمت اعتصاب بفروشد.

گزینه های سود و زیان گزینه ها را تجسم کنید

اکنون ، آیا راهی برای تجسم سود/ضرر بالقوه خریدار یا فروشنده گزینه وجود دارد؟در واقع ، وجود دارد!

نمودار بازپرداخت گزینه ، نمایش گرافیکی از سود/ضرر خالص است که توسط خریداران و فروشندگان گزینه ساخته شده است.

قبل از اینکه نمایندگی هرکدام را در نمودار انجام دهیم ، بیایید درک کنیم که چهار اصطلاح به چه معنی است. همانطور که می دانیم کوتاه رفتن به معنای فروش و طولانی شدن به معنای خرید دارایی است ، همین اصل در مورد گزینه ها صدق می کند.

با توجه به این موضوع ، ما چهار اصطلاح زیر را طی خواهیم کرد.

• تماس کوتاه - در اینجا ، ما شرط می بندیم که قیمت ها سقوط می کنند و از این رو ، یک تماس کوتاه به این معنی است که شما در حال فروش تماس هستید.
• قرار دادن کوتاه - در اینجا ، کوتاه بودن به این معنی است که ما در حال فروش گزینه Put هستیم
• تماس طولانی - این بدان معنی است که ما در حال خرید گزینه تماس هستیم زیرا ما نسبت به قیمت سهم دارایی زیرین خوش بین هستیم
• Long Put - در اینجا ، ما در حال خرید گزینه Put هستیم.

گزینه های نمودار بازپرداخت

با پیشروی ، اکنون در مورد گزینه های بازپرداخت گزینه های زیر بحث خواهیم کرد.

S = قیمت زیرین

x = قیمت اعتصاب

نقطه شکست یک نکته ای است که در آن شما هیچ سود و زیان ایجاد نمی کنید.

دارنده تماس طولانی سود برابر با قیمت سهام در انقضا منهای اعتصاب قیمت منهای حق بیمه در صورتی است که گزینه در پول باشد. اگر گزینه از پول منقضی شود ، دارنده گزینه تماس با مبلغ حق بیمه ضرر می کند و نویسنده این گزینه سود مسطح برابر با حق بیمه گزینه را می دهد.

به همین ترتیب ، هنگامی که گزینه در پول باشد ، سود برای خریدار گزینه Put ایجاد می شود و برابر با قیمت اعتصاب منهای قیمت سهام در انقضا منهای حق بیمه است. و نویسنده قرار می دهد سود برابر با حق بیمه برای گزینه.

معاملات گزینه در مقابل تجارت سهام

باید در ذهن شما تردید داشته باشد که چرا حتی اگر این فقط روش دیگری برای معاملات باشد ، ما حتی گزینه های معاملاتی را نیز داریم. خوب ، در اینجا چند نکته وجود دارد که آن را با سهام معاملاتی متفاوت می کند:

• قرارداد گزینه ها برخلاف سهام ، تاریخ انقضا را دارد. انقضا بسته به مقررات و نوع گزینه هایی که شما تمرین می کنید ، می تواند از هفته ها تا ماه ها متفاوت باشد. از طرف دیگر ، سهام تاریخ انقضا ندارد.
• بر خلاف سهام ، گزینه ها ارزش خود را از چیز دیگری بدست می آورند ، و به همین دلیل آنها تحت گروه مشتقات قرار می گیرند
• گزینه ها با شماره هایی مانند سهام قطعی نیستند
• صاحبان گزینه ها برخلاف صاحبان سهام حق (رای گیری یا سود سهام) در یک شرکت ندارند

اغلب اوقات که برخی از افراد درک این گزینه را دشوار می دانند اگرچه قبلاً در معاملات دیگر خود آن را دنبال کرده اند ، به عنوان مثال. بیمه اتومبیل یا وام. در این بخش از مقاله ، ما قبل از اینکه به دنیای تجارت گزینه ها برسیم ، شما را از طریق مهمترین جنبه های تجاری پیشرفته گزینه ها خواهیم برد.

لات اما کمترین چیز ، شما می توانید از طریق لیست سرپرستی ما از برخی از وبلاگ های مورد نیاز ما در مورد گزینه های معاملاتی که توسط متخصصان نوشته شده است! به این ترتیب می توانید راه خود را از طریق موضوعات اساسی به پیشرفته هدایت کنید تا دانش مورد نیاز برای تجارت گزینه ها را از اصول اولیه شروع کنید.

نتیجه

ما تمام اصول اولیه تجارت گزینه ها را پوشش داده ایم که شامل اصطلاحات گزینه های مختلف و همچنین انواع است. ما همچنین به عنوان نمونه ای برای مبتدیان تجارت گزینه ها و یونانیان گزینه استفاده کردیم. ما قبل از باز کردن حساب معاملاتی گزینه ها ، استراتژی های مختلف معاملات و مواردی را که باید در نظر بگیریم درک کردیم.

اگر به اصول اولیه تجارت گزینه ها علاقه دارید ، این وبلاگ نقطه شروع عالی خواهد بود. با این حال ، اگر می خواهید به یادگیری خود ادامه دهید ، دوره معاملات رایگان گزینه های ما همان چیزی است که شما نیاز دارید. این کار با اصطلاحات اساسی و مفاهیمی که باید بدانید برای داشتن گزینه های تجاری شروع می شود.

تجارت دنیای گزینه ها فقط به این امر محدود نمی شود. برای پیشروی ، باید استفاده از تکنیک های کمی در تجارت گزینه ها و معاملات آتی را شروع کرد و یاد گرفت که مدل های قیمت گذاری گزینه ، یونانیان گزینه و استراتژی های مختلف را ایجاد کند. با استفاده از آهنگ یادگیری ما ، می توان یک رویکرد کمی در معاملات آتی و گزینه ها ایجاد کرد.

سلب مسئولیت: کلیه داده ها و اطلاعات ارائه شده در این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است. Quantinsti ® در مورد صحت ، کامل بودن ، جاری بودن ، مناسب بودن و یا اعتبار هرگونه اطلاعات در این مقاله هیچ گونه نمایشی ندارد و مسئولیت هرگونه خطا ، حذف یا تأخیر در این اطلاعات یا هرگونه ضرر ، صدمات یا خسارت ناشی از آن نخواهد بودنمایش یا استفادهتمام اطلاعات به صورت as-is ارائه می شود.