تورم و تأثیر آن بر اقتصاد و بازار سهام

تورم نقش مهمی در شکل دادن به اقتصاد دارد. تأثیرات تورم هم می تواند برای اقتصاد مفید و مضر باشد ، برای برخی از تورم ها منجر به بهبودی اقتصادی می شود و در این صورت ، دلیل این امر می شود که اقتصاد نیاز به بهبودی دارد. افزایش قیمت برق ، سوخت ، غذا ، مسکن ، پوشاک و سایر کالاها در کل اقتصاد به عنوان تورم شناخته می شود. تورم با هزینه زندگی ، نرخ بهره برای وام گرفتن ، خرید قدرت ارز و تمام عوامل کل اقتصاد گره خورده است ، این در نهایت با عقب نشینی رشد اقتصادی یک کشور ، اقتصاد را مانع می کند.

با کلمات ساده تر ، با Rs. 100 ، یک نپالی به طور متوسط در دهه 1980 می تواند به بازار برود و یک گلدان پخت و پز با اندازه متوسط و 5 بشقاب استیل ضد زنگ در کاتماندو خریداری کند. در حال حاضر ، قیمت یک صفحه استیل ضدزنگ واحد به Rs می رسد. 250. تفاوت بین آنچه روپیه های نپالی می توانند در گذشته خریداری کنند و اکنون دقیقاً نشان می دهد که تورم چه کاری انجام می دهد ، این ارز را که به طور فعال نشان می دهد تضعیف می کند ، تضعیف می کند که یک واحد واحد از ارز نسبت به گذشته کالاهای کمتری را خریداری می کند.

تورم هزینه زندگی را افزایش می دهد و عرضه پول در اقتصاد را افزایش می دهد. هنگامی که عرضه پول کشور از رشد اقتصادی کشور فراتر می رود ، برای اقتصاد مضر می شود.

تأثیر تورم بر اقتصاد

نرخ متوسط تورم در اقتصاد لازم است تا مصرف را که پول نقد و منابع موجود در اقتصاد را گردش می کند ، انجام دهد. سطح بالایی از هزینه ها اغلب بهتر دیده می شود ، زیرا منجر به مصرف بیشتر می شود. با افزایش مصرف کالاها ، تقاضا برای آنها دنبال می شود. برای برآورده کردن و برآورده کردن خواسته های بازار ، اقتصاد نوآوری و بهبود می یابد ، که در این صورت رشد اقتصادی آن را به وجود می آورد.

در برخی از شرایط اقتصادی که سرعت کمتری دارد ، بیشتر درآمد پس انداز می شود ، در این مرحله از زمان یک پدیده معروف به "پارادوکس رونق" بازی می شود. رکود بزرگ سال 1929 باقی مانده از این پدیده است. در این مدت ، پس انداز درآمد در حالی که هزینه ها سخت تر شد ، افزایش یافت ، از این رو مصرف کاهش یافت. این امر منجر به کاهش تقاضا در تلاش برای افزایش تقاضای در حال کاهش برای کالاها شد ، قیمت کلیه کالاهای موجود در اقتصاد کاهش می یابد و در نتیجه یک پدیده کاملاً بر خلاف تورم ، معروف به کاهش کاهش می یابد.

تورم از طرف دیگر وقتی سطح زیاد باشد می تواند یک تحریک کننده خوب برای رشد شغلی باشد ، زیرا تورم نوآوری را ترغیب می کند. بنابراین می توان فرصت های شغلی بیشتری ایجاد کرد. اگرچه این صدا عالی است ، اما نتایج واقعی بسیار تاریک به نظر می رسد. با کاهش قدرت خرید ، درآمد واقعی نیز سقوط می کند ، که متعاقباً استاندارد زندگی را کاهش می دهد ، به خصوص برای کسانی که درآمد ثابت دارند.

هنگامی که تورم قیمت کالاها را به سمت بالا سوق می دهد ، مردم مجبور می شوند هزینه های بیشتری را خرج کنند. این امر پول را به اقتصاد تزریق می کند تا بتواند عرضه سریع پول را مهار کند ، تقاضا افزایش می یابد. این ممکن است منجر به افزایش بیشتر نرخ تورم شود. این همچنین به معنای افزایش سرمایه گذاری با مصرف است. شرکت ها همچنین تحت تأثیر تورم بالا قرار می گیرند ، دلیل خاص این شرایط که هزینه ورودی بالاتر است ، به کاهش سود شرکت ها تبدیل می شود.

سرمایه گذاران ممکن است هنگام افزایش تورم ، خرید طلا و سایر فلزات گرانبها را انتخاب کنند ، اما نوسانات این دارایی ها می تواند مزایای افزایش قیمت را به ویژه در کوتاه مدت لغو کند. به منظور مهار تورم ، مقاماتی که بانک مرکزی هستند ، اغلب به استفاده از نرخ بهره روی می آورند. مقامات می توانند هزینه وام را برای تحریک اقتصاد افزایش یا کاهش دهند. در شرایطی که نرخ تورم و نرخ بهره پایین است ، هزینه وام گرفتن پول برای سرمایه گذاری یا مصرف کم می شود. این می تواند به عنوان مناسب برای خرید خانه ها ، اتومبیل ها و سایر خرید عظیم تلقی شود. از طرف دیگر ، هنگامی که نرخ بهره و تورم زیاد است ، زمان برای سرمایه گذاری در سهام و دارایی های قابل ملاحظه ای مانند زمین و فلزات گرانبها رسیده است.

تأثیر تورم در بورس سهام

تورم بر اساس گزینه های مختلف سرمایه گذاری متفاوت درک می شود. اگر پس انداز تأمین اعتبار سهام را پایه گذاری کند ، کاهش قدرت باعث افزایش قدرت می شود. این برای سرمایه گذاران باعث می شود شرکت هایی با بدهی اندک و ذخایر بزرگ نقدی جذاب تر شوند. این امر باعث افزایش بازده و افزایش بازده سرمایه گذاری در اوراق بهادار می شود.

از طرف دیگر ، در اقتصاد با افزایش نرخ تورم ، سرمایه گذاران در ایالت واقعی یا سهام سود می برند زیرا قیمت دارایی های آنها را بالا می برد. این اجازه می دهد تا این دارایی ها با قیمت فروش بالاتر ارزش داشته باشند. با این حال ، نحوه سرمایه گذاری ممکن است بر سرمایه گذاران تأثیر منفی بگذارد. برای کسانی که پول نقد برای سرمایه گذاری دارند ، تورم می تواند مضر باشد زیرا ارزش نقدی تضعیف می شود. سرمایه گذاران می توانند از طریق دارایی های تورم مانند طلا ، کالاها و املاک و مستغلات از نمونه کارها خود در برابر تورم محافظت کنند.

تورم گمانه زنی ها را از طریق پروژه های تجاری پرخطر و سهام شرکت هایی که این تصور را تعیین می کنند که خطرات بالاتر اغلب به بازده بالاتر تبدیل می شود ، تشویق می کند. این امر به جای صرفه جویی در هزینه ، هزینه را تشویق می کند ، در صورتی که قدرت خرید پول سقوط کند ، بهتر است سرمایه گذاری شود. سرمایه گذار ممکن است تورم را عاملی بر قیمت سهام بگذارد ، اما مهم است که از طریق سردرگمی مختلف پیرامون تورم و سهام فیلتر شود. هنگام مشاهده عملکرد سهام در دوره های تورم بالا ، به نظر می رسد سهام بیشتر به نظر می رسد. با این حال ، مطالعات اشاره کرده اند که تورم مورد انتظار بر اساس توانایی سرمایه گذار در محافظت از سهام تأثیر مثبت یا منفی دارد. در این صورت ، سیاست پولی دولت نقش مهمی در تعیین توانایی کنترل مثبت یا منفی کنترل تورم دارد.

مشاهده شده است که تورم غیر منتظره نشان داد که یک ارتباط مثبت قوی با بازده سهام در هنگام انقباضات اقتصادی است. این به طور فعال نشان می دهد که زمان چرخه اقتصادی برای ارزیابی تأثیرگذاری بر بازده سهام برای سرمایه گذاران بسیار مهم است. به عبارت ساده تر ، تورم غیر منتظره و بازده سهام به طور مستقیم متناسب است که نشان می دهد هر دو متغیر در یک جهت حرکت می کنند. تصور می شود که تورم غیر منتظره اطلاعات فعلی را در مورد قیمت های آینده ایجاد می کند که باعث نوسانات در بازار سهام می شود. به عبارت دیگر ، هرچه نرخ تورم بیشتر باشد ، نوسانات حرکات سهام بیشتر می شود. اقتصادهای نوظهور به ویژه نسبت به بازار سهام توسعه یافته با نوسانات سهام روبرو هستند.

معمولاً نرخ بهره برای مهار تورم افزایش می یابد. از این رو نرخ بهره بالاتر با تورم بالا همراه است. این پدیده در ارزیابی سهام در حالی که بر رشد سهام تأثیر منفی می گذارد ، مثبت عمل می کند. سرمایه گذار باید مراقب باشد. اگر آنها رشد آینده را بیش از حد ارزیابی کنند ، ممکن است سهام بیش از حد ارزشمند باشد که در نهایت مانع از رشد می شود.

وقتی صحبت از تولید درآمد از سهام به صورت سود سهام می شود ، تأثیر تورم بالا آن را نامطلوب می کند. اگرچه نرخ تورم افزایش می یابد ، سود سهام نیست. هنگامی که تورم در کنار کاهش قدرت خرید و مالیات بر درآمد سود سهام عمل می کند ، سرمایه گذاران را به حداقل می رساند.

از نویسنده:

(این مقاله را دوست داشت. اگر شما همچنین علاقه مند به انتشار مقالات خود در رابطه با تجارت ، امور مالی و اقتصاد هستید ، مقاله خود را به آدرس investopaper@gmail. com برای ما ارسال کنید.)

فیس بوک توییت

گیمیل