بزرگترین روندهای نمودار سال 2022

تلاقی مرگ، فشارسنج نزولی ژانویه و موارد دیگر.

• دیدگاه های وفاداری
• 2022/12/16
• 1000

خوراکی های کلیدی

• نمودارهای 2022 یک تصویر نزولی را نشان می دهند.
• تورم و نرخ بهره به شکل گیری نمودارها در سال جاری کمک کردند.
• برخی از سیگنال های نمودار کلیدی، از جمله صلیب طلایی، می تواند تصویر متفاوتی را برای سهام در سال 2023 پیش بینی کند.

نمودار سال 2021 و اوایل سال 2022 ممکن است به شما کمک کرده باشد که یک سال نزولی در سطح جهانی برای سهام در سال جاری پیش بینی کنید. تصویر تمام سال ممکن است تا حدودی همان داستان را در سال 2023 بیان کند، اگرچه ممکن است هر زمانی تغییر کند. در اینجا 5 مورد از بزرگ ترین روندهای نموداری وجود دارد که به شکل گیری بازار در سال جاری کمک کردند - و ممکن است سرنخ هایی برای انتظارات ارائه دهند.

سقوط سهام پس از سال 2021 بزرگ

برخلاف سال 2021 - زمانی که سهام در بیشتر طول سال بالاتر رفتند - این روند در سال 2022 عمدتاً نزولی بوده است (به نمودار پس از رالی 2021 مراجعه کنید، سهام در نمودار 2022 سقوط می کند). شاخص جهانی ام اس اس آی 21 درصد و شاخص اس اند پی 500 سال گذشته 16 درصد بر اساس بازده کل (یعنی شامل سود سهام) کاهش یافته است.

با رفتن به سال 2022، انتظار بازدهی متوسط یا حتی عقب نشینی قابل قبول بود. بازارهای سهام پس از افزایش بیش از 20 درصدی در یک سال، چندین نمونه از بازده های کمتر یا منفی داشته اند - مانند سال 2021. این اتفاق اخیراً در سال 2017 (+21 درصد بازده کل برای S& P 500) و سال 2018 (-4٪ بازده کل برای S& P 500).

دلایلی وجود دارد که فکر می کنیم حرکت نزولی سال 2022 می تواند تا سال 2023 سرازیر شود، از جمله خطرات رکود متوسط برای اقتصادهای جهانی. با این اوصاف، سهام تمایل تاریخی به بازگشت از بازده منفی در سال بعد داشته است.

سرنخ ها در نمودارها

دو شاخص پرتماشاگر روند نزولی سال 2022 را پیش بینی می کنند. پس از اینکه فشارسنج ژانویه سیگنال منفی برای سال 2022 داد، یک تلاقی مرگ به S& P 500 در ماه می رسید. تلاقی مرگ یک سیگنال متقاطع میانگین متحرک نزولی است که زمانی رخ می دهد که میانگین متحرک کوتاه تر از میانگین متحرک طولانی تر عبور کند. از زمان تلاقی مرگ، S& P 6% سقوط کرده است و در اوایل سال 13% سقوط کرده بود (به نمودار مرگ متقابل جرأت می بخشد مراجعه کنید).

با نگاهی به آینده، کاربران نمودار می توانند ببینند که در ژانویه آینده چه اتفاقی می افتد و همچنین مراقب یک ضربدر طلایی (که میانگین متحرک کوتاه تر از میانگین متحرک طولانی تر عبور می کند) برای سیگنال هایی که روند نزولی ممکن است به روند صعودی معکوس شود، باشند.

ترن هوایی تورم، نرخ ها افزایش می یابد

در میان بسیاری، 2 عامل اساسی کلیدی به ترسیم تصویر امسال کمک کردند: تورم و نرخ بهره.

تورم فلش نقطه حمله روسیه به اوکراین بود که باعث تشدید زنجیره تأمین جهانی جهانی شد. به زودی پس از آن ، قیمت کالاها از جمله نفت ، فلزات ، غلات و کودها افزایش یافت. قیمت نفت به ویژه بازارهای جهانی را شوکه کرد و خواندن تورم را برای ثبت سطح در اواسط سال ارسال می کند (به قیمت نفت افزایش می یابد ، نمودار زیر آب). از آن زمان هم قیمت نفت و هم تورم درجات مختلفی فروکش کرده است.

سهام در طی چند ماه گذشته تا حدودی به دلیل کاهش انرژی و سایر قیمت های کالاها ، تا حدودی با هم جمع شده اند. با توجه به قیمت نفت تقریباً به جایی که در این زمان در سال گذشته بود ، هزینه های انرژی همچنان یک عامل مهم برای سرمایه گذاران برای تماشای پیش رو است.

در همین حال ، فدرال رزرو در حال افزایش نرخ ها به سال 2022 بود. افزایش قیمت بنزین را بر روی آن روند ریخت و سرعت را که در آن بانک مرکزی ایالات متحده نرخ ها را برای مبارزه با تورم سوق داد ، تسریع کرد (نگاه کنید به نرخ هدف ایالات متحده به نمودار چند ساله). نرخ ها از قبل از بحران مالی زیاد نبوده است ، و پس از جدیدترین نرخ افزایش نرخ سرمایه گذاران ، امیدوارند که فدرال رزرو ممکن است در صورت ادامه تورم ، سرعت افزایش نرخ های خود را در ماه های آینده کاهش دهد.

البته ، وارونگی منحنی بازده اخیر ایالات متحده-جایی که نرخ بهره کوتاه مدت بالاتر از نرخ بهره بلند مدت است-یک نشانگر رکود اقتصادی است که می تواند نشانگر حرکت نزولی هنوز تمام نشده باشد. صرف نظر از این ، احتمالاً روند نرخ ها یکی از مهمترین محرک های بازار در کوتاه مدت است.

تصویر درآمد

درآمد مهمترین عامل برای سهام است. رشد درآمدهای انعطاف پذیر منبع اصلی استحکام فشار سهام برای ثبت سطح در سال گذشته بوده است ، با درآمد هر سهم (EPS) برای شرکت های S& P 500 که به اوج تمام وقت رسیده است. رشد EPS در اواسط سال 2022 دوره معکوس را معکوس کرد (به نمودار آهسته رشد EPS مراجعه کنید).

با نگاهی به آینده ، رشد درآمد اجماع برای سه ماهه فعلی و برای Q2 2023 منفی است (Q1 2023 به سختی مثبت است) ، به طور بالقوه سایه ای را بر روی سهام می گذارد.

با این گفته ، تغییر در EPS 12 ماهه S& P 500 به جلو ، سرانجام به تغییر در سطح قیمت S& P 500 رسید. برخی از ناظران بازار پیش از این معتقد بودند که به همین دلیل قیمت سهام بسیار بالا بوده است و قیمت سهام باید در نهایت کند شود. خوب ، این اتفاق در سال 2022 رخ داده است ، و اگر درآمد سال آینده بار دیگر می تواند مقاومت کند ، این ممکن است دلیلی برای صعود در مورد سهام در سال 2023 باشد - با قیمت قیمت سهام از درآمد پیروی می کند.

قلمرو غیرقانونی

هیچ کمبود عواملی در کار وجود ندارد که ممکن است به آنچه در سال 2023 برای سرمایه گذاران به نظر می رسد کمک کند. آنچه از نمودارها مشخص است این است که همه چیز می تواند هر لحظه تغییر کند. بسیاری انتظار داشتند که 2022 بار دیگر توسط Covid رانده شود. این به سرعت در یک داستان چند جانبه از افزایش نرخ ، حمله روسیه به اوکراین و افزایش تورم قرار گرفت. این عوامل هنوز هم تا حدی در سال 2023 در حال بازی هستند. برای سرنخ هایی که به بهترین موقعیت خود کمک می کنند ، به نمودارها توجه کنید.

مراحل بعدی برای در نظر گرفتن

ایده ها را با سرمایه گذاری های احتمالی با استفاده از صفحه نمایش سهام ما مطابقت دهید.

قبل از تجارت بازار ، آنچه را که باید بدانید بیاموزید.

در مورد شاخص های فنی بیشتر و اینکه چگونه می توانند به شما در تجارت کمک کنند ، بیاموزید.

اطلاعات حقوقی مهم در مورد نامه الکترونیکی که ارسال خواهید کرد. با استفاده از این سرویس ، شما موافقت می کنید آدرس ایمیل واقعی خود را وارد کنید و فقط آن را برای افرادی که می شناسید ارسال کنید. این نقض قانون در برخی از حوزه های قضایی است که به طور دروغین خود را در نامه الکترونیکی شناسایی کنید. تمام اطلاعاتی که شما ارائه می دهید توسط Fidelity فقط به منظور ارسال نامه الکترونیکی از طرف شما استفاده می شود. خط موضوع نامه الکترونیکی که ارسال می کنید "Fidelity.com:" خواهد بود.

ثبت نام در دیدگاه های وفاداری ®

یک ایمیل هفتگی از تفکر فعلی جوانب مثبت ما در مورد بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و امور مالی شخصی دریافت کنید.

بازار سهام بی ثبات است و می تواند در پاسخ به تحولات شرکت ، صنعت ، سیاسی ، نظارتی ، بازار یا اقتصادی به طور قابل توجهی نوسان کند. سرمایه گذاری در سهام شامل خطرات ، از جمله از دست دادن مدیر است.

تجزیه و تحلیل فنی بر عملکرد بازار متمرکز است - به طور خاص ، حجم و قیمت. تجزیه و تحلیل فنی تنها یک رویکرد برای تجزیه و تحلیل سهام است. هنگام در نظر گرفتن کدام سهام برای خرید یا فروش ، باید از رویکردی که راحت تر از آن استفاده می کنید استفاده کنید. مانند تمام سرمایه گذاری های خود ، شما باید تصمیم خود را در مورد اینکه آیا سرمایه گذاری در هر امنیت خاص یا اوراق بهادار برای شما مناسب است ، بر اساس اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک و وضعیت مالی مناسب باشد. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

شاخص S& P 500 ® یک شاخص با وزن سرمایه در بازار از 500 سهام مشترک است که برای اندازه بازار ، نقدینگی و نمایندگی گروه صنعت انتخاب شده است تا عملکرد سهام ایالات متحده را نشان دهد.

شاخص جهانی MSCI نشان دهنده عملکرد سهام بزرگ و متوسط در فاصله در 23 بازار توسعه یافته است که 85 ٪ از سرمایه گذاری بازار آزاد تنظیم شده در هر یک از این کشورها را پوشش می دهد.

Fidelity Brokerage Services LLC ، عضو NYSE ، SIPC ، خیابان 900 Salem ، Smithfield ، RI 02917