راهنمای شما برای استیبل کوین ها

آگاهی و پذیرش ارزهای دیجیتال به طور پیوسته در حال رشد است. از هر 10 نفر در بریتانیا یک نفررمزنگاری را نگه داشته اند، در حالی که دو نفر از هر پنج پاسخ دهنده به نظرسنجی Gemini در سال 2021 گفتند که "کریپتو کنجکاو"تجارت وبرنامه های فین تکبه طور یکسان توجه می کنند، با آنها رقابت می کنندرمزنگاریمبادلات برای رسیدن به بازار در حال گسترش

اما نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال همچنان یک نگرانی برای مشاغل و افرادی است که آنها را در اختیار دارند. وقتی ارزش چیزها به طور چشمگیری رشد کند و کاهش یابد، سخت است که چیزها را در کریپتو هزینه کنیم. و این باعث تضعیف سودمندی آنها به عنوان ذخیره ارزش یا وسیله مبادله می شود.

استیبل کوین ها یک پاسخ هستند. آنها آزادی و مسئولیت پذیری ارزهای دیجیتال را بدون نوسانات فراهم می کنند. اما استیبل کوین چیست؟چطورکار می کنند؟و مشتریان چگونه آنها را خریداری می کنند؟

برای آشنایی با اصول اولیه استیبل کوین و اینکه چرا یک دارایی مفید برای مصرف کنندگان و کسب و کارها است، ادامه دهید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها ارزهای رمزپایه ای هستند که قیمت آنها به یک ارز فیات مرتبط است (مثلاًسکه USDبه دلار آمریکا،یورو کوینبرای یورو و غیره)، یک کالا (به عنوان مثالپکس گلدبه طلا)، یا یک ارز دیجیتال دیگر (مثلاًDAIبه اتر). بزرگترین استیبل کوین استتتر(USDT) - توسط وثیقه به دلار آمریکا پشتیبانی می شود و بیش از آن دارد72 میلیارد سکهدر گردش از اوت 2022.

استیبل کوین ها در مقایسه با سایر ارزهای رمزپایه مزایای متعددی دارند. آنها معمولاً نوسانات کمتری دارند و بنابراین ارزش ثابت و پایدارتری را ارائه می دهند. و از آنجایی که آنها اغلب به دارایی های دیگر متصل هستند، تبدیل آنها به ارز فیات آسان تر است، و روندی صاف برای تجارت کریپتو فراهم می کند و نقدینگی را تضمین می کند.

در مقایسه با ارزهای فیات، استیبل کوین ها همچنین زمان تسویه و نرخ ارز خارجی بهتری را در یک محیط معاملاتی ارائه می دهند. ریل های بانکداری سنتی، با زمان تسویه کند خود، زمان انجام پرداخت ها و نقل و انتقالات فیات را محدود می کنند. وقتی کالاها کمبود دارند و زمان مهم است، این مانع ایجاد می کند.

استیبل کوین ها بر روی بلاک چین هایی اجرا می شوند که 24/7 کار می کنند و به آن ها اجازه می دهد بر این مشکل غلبه کنند. داد و ستد می تواند به صورت شبانه روزی انجام شود، اغلب با تسویه حساب فوری. این تضمین می کند که تغییر قیمت ها و نرخ ارز خارجی بر تجارت تأثیر نمی گذارد.

استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

استیبل کوین ها با تطبیق قیمت دارایی که به آن متصل است، کار می کنند. آنها قیمت خود را با حفظ سهام آن دارایی به عنوان وثیقه یا از طریق الگوریتم هایی که با نوسانات تقاضا و عرضه تنظیم می شوند، تنظیم می کنند.

به طور کلی ، stablecoins در دسته های زیر قرار می گیرند:

• stablecoins با حمایت وثیقه: ذخایر نقدی یا دارایی به عنوان وثیقه عمل می کند تا ثابت کند که هر سکه با مبلغ معادل آن پشتیبانی می شود. اینها همچنین به عنوان stablecoins خارج از زنجیره شناخته می شوند
• stablecoins با حمایت رمزنگاری: ذخایر cryptocurrency به عنوان وثیقه برای اطمینان از یک استابلوین یک مقدار یک به یک با دارایی را حفظ می کند. اینها همچنین به عنوان stablecoins در زنجیره شناخته می شوند
• stablecoins الگوریتمی: یک الگوریتم PEG را بین یک stablecoin و دارایی حفظ می کند. اگر قیمت بیش از حد بالا می رود و اگر قیمت زیر PEG باشد ، آنها را از بین می برد.

دسته دوم مستعد ابتلا به "شکستن PEG" است-داشتن ارزش آن در زیر یک نسبت یک به یک با دارایی مرتبط با آن قرار دارد ، همانطور که در آن مشاهده می شوداخبار اخیر پیرامون Terrausdبشراین دارایی ها به جای حفظ ذخایر برای تضمین قیمت آنها ، به الگوریتم ها و کاربران متکی هستند تا ارزش خود را متعادل کنند و آنها را در برابر نوسانات قیمت آسیب پذیرتر می کنند.

چگونه stablecoins را خریداری و می فروشید؟

stablecoins را می توان در صرافی های cryptocurrency مانند خریداری کردپایه, دوجنشییاFTXبشرمشتریان یک حساب کاربری را با Exchange ثبت می کنند و تحت چک های KYC و AML قرار می گیرند. آنها سپس مبلغی از ارز فیات را با این سکو واریز می کنند و تجارت را برای stablecoin انجام می دهند. سپس مبادله از فروش کمیسیون می گیرد.

صرافی ها محبوب ترین روش برای خرید و فروش StableCoins هستند. اگرچه استابلوها معمولاً با فیات خریداری و فروخته می شوند ، اما استفاده از سایر ارزهای رمزنگاری نیز امکان پذیر است.

چگونه stablecoins را ذخیره می کنید؟

می توانید stablecoins را روی یک سکوی تبادل ذخیره کرده یا آنها را به یک کیف پول رمزنگاری منتقل کنید. با توجه به سابق ، شما در واقع Stablecoin را ندارید - در عوض ، این سکو آن را "در بازداشت" نگه می دارد. این تنها زمانی است که Stablecoins را از مبادله و به یک کیف پول "خودآمدی" که مالکیت آن را می گیرید ، منتقل می کنید.

هر دو گزینه دارای مزایا و اشکال هستند. ذخیره کردن استابلها در مبادله مناسب است ، به خصوص اگر مرتباً معامله می کنید. اما این نیز یک خطر است. مبادلات را می توان هک کرد ، یا می توانند از کار خود خارج شوند. و از آنجا که آنها تنظیم نشده اند ، مشتریان اغلب متوسل می شوند.

به همین دلیل بسیاری از دارندگان Stablecoin ترجیح می دهند سکه های خود را در کیف پول های خصوصی نگه دارند. اینها شامل کیف پول های دیجیتالی "نرم"-روش های ذخیره سازی مبتنی بر نرم افزار-یا روی درایو کیف پول "سخت" است که به نظر می رسد مانند چوب USB با یک رابط دیجیتال است.

چگونه مصرف کنندگان می توانند از stablecoins بهره مند شوند؟

استیبل کوین ها به مصرف کنندگان این امکان را می دهد که از تجربه تجارت ارزهای دیجیتال بهتر، دسترسی بیشتر به ارزها و دارایی ها و توانایی انتقال پول در سطح بین المللی بهره مند شوند.

تجربه بهتر تجارت کریپتو

با تقریبا 20000 ارز دیجیتال موجود، مصرف کنندگان فرصت زیادی برای کسب سود از تجارت ارزهای دیجیتال دارند. اما تبدیل یک نوع ارز دیجیتال به ارز فیات قبل از استفاده از آن برای خرید دیگری می تواند این فرآیند را مختل کند. برای انجام معاملات بر روی بلاک چین، مشتریان باید ارزهای فیات خود را به وسیله نقلیه ای تبدیل کنند که می تواند در دنیای کریپتو استفاده شود.

استیبل کوین ها راه حل عالی برای این هستند. آنها مشتریان را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال نگه می دارند و امکان دسترسی به بازارهای سرمایه کریپتو را فراهم می کنند. این باعث کاهش زمان و هزینه های رفت و برگشت بین بلاک چین و ریل فیات می شود.

دسترسی به ارزها و دارایی ها

بازارهای ارز در همه جا آزادانه در دسترس نیستند. برخی از کشورها خرید ارزهای خارجی را ممنوع می کنند، به خصوص اگر ارز آنها از ارزش خود را از دست بدهد.

این امر مشکلات متعددی را برای شهروندان ایجاد می کند. اولاً، ارزی که از تورم بالا رنج می برد، به عنوان وسیله مبادله به طور فزاینده ای غیرقابل دفاع می شود. ثانیاً، به عنوان یک ذخیره بلندمدت ارزش نیز بیهوده می شود. با مبادله پول خود با یک استیبل کوین متصل به یک ارز قابل اطمینان تر، شخص می تواند از خود در برابر نیروهای تورمی محافظت کند و همچنان با بازرگانی که استیبل کوین را می پذیرند معامله کند.

همین اصل در مورد خرید دارایی نیز صادق است. در زمان عدم اطمینان اقتصادی، برخی از دارایی ها مانند طلا، نفت و گندم می توانند برای حفظ ارزش خود به آنها اعتماد کنند. اما دسترسی به بازارهای کالا برای مردم دشوار است. سرمایه گذاری در یک استیبل کوین متصل به یک کالا، راه آسان تری برای محافظت از ثروت شما در برابر تورم خواهد بود و همچنین در زمان مناسب، تبدیل به یک ارز فیات آسان تر خواهد بود.

انتقال پول بین المللی

ارسال پول به خارج از کشور می تواند یک تجربه پرهزینه و طولانی باشد. استیبل کوین ها بر این امر غلبه می کنند زیرا برای جابجایی پول به ریل های بانکی قدیمی و اشخاص ثالث متکی نیستند. علاوه بر این، فوری بودن تسویه به این معنی است که آنها از زمان ارسال تا زمان دریافت، در معرض نوسانات ارزش ارز نیستند. این به دو طرف اطمینان در اعتبار قیمت معامله می دهد.

کسب و کارها چگونه می توانند از استیبل کوین ها سود ببرند؟

استیبل کوین ها به کسب وکارها اجازه می دهند ترازنامه های خود را متنوع کنند، جریان نقدی ثابت را تضمین کنند و به بازارهای جدید، هم در داخل و هم در خارج از کشور دسترسی پیدا کنند.

تنوع ترازنامه

کسب وکارها دائماً باید ترازنامه های خود را تنظیم کنند تا در برابر ریسک های ارزی و تورمی که باعث کاهش ارزش وجه نقد می شود، محافظت کنند. سرعت در اینجا همه تفاوت را ایجاد می کند. تاخیر بین اجرا و تسویه معامله می تواند میلیون ها دلار را از ارزش ترازنامه پاک کند.

متأسفانه، زیرساخت های قدیمی و متصدیان محتاط می توانند خرید به موقع دارایی ها و ارزهای مورد نظر را برای کسب وکارها دشوار کنند. استیبل کوین ها این مشکل را اساساً با ایجاد یک بازار ثانویه با نقدینگی بیشتر و اصطکاک کمتر حل می کنند. کسب و کارها می توانند ترازنامه خود را به سرعت و به راحتی تنظیم کنند و ارزش دارایی های خود را به حداکثر برسانند.

جریان نقدی

یکی از بزرگترین چالش های کسب و کارها، جریان نقدینگی است. اسکان آهسته نقش بزرگی در این مشکل ایفا می کند، به ویژه زمانی که مبادلات در چندین قلمرو انجام می شود. پرداخت هایی که از مرزها عبور می کنند مسیرهای پیچیده ای را طی می کنند و اغلب از طریق بانک های واسط قبل از رسیدن مسیر خود را طی می کنند. FX زمان و هزینه بیشتری را قبل از اتمام پرداخت اضافه می کند.

از آنجایی که استیبل کوین ها با انسدادی که هنگام جابه جایی پول فیات وجود دارد، تحت فشار قرار نمی گیرند، آنها تسویه حساب 24/7 را امکان پذیر می کنند. این تضمین می کند که سرمایه در گردش مورد نیاز برای انجام تجارت در لحظه نیاز در دسترس است. این اطمینان، برنامه ریزی و اجتناب از بحران های جریان نقدی را آسان تر می کند.

رشد بین المللی

انجام تجارت در یک بازار جدید می تواند یک سردرد نظارتی باشد. یک کسب وکار معمولاً قبل از اینکه بتواند پرداخت ها را بپذیرد، باید یک شخص حقوقی جداگانه ایجاد کند، یک حساب بانکی باز کند و قوانین مالیات بر فروش را اجرا کند. همه اینها زمان و هزینه می برد.

خرده فروشی با استیبل کوین ها بر این مانع رشد غلبه می کند، زیرا بلاک چین های زیربنایی که اجرا می شوند در فراسوی مرزها و حوزه های قضایی عمل می کنند. در نتیجه، بازرگانان می توانند بسیار سریعتر به بازارهای جدید حرکت کنند.

خطرات استیبل کوین چیست؟

در حالی که استیبل کوین ها معمولاً نوسانات کمتری نسبت به سایر ارزهای دیجیتال دارند، اما خطراتی مانند depegging، متمرکز شدن، نیاز به پذیرش پایدار و موارد دیگر را به همراه دارند.

دیگ زدایی

در چند سال گذشته، برخی از استیبل کوین ها میخ خود را شکسته اند. تتر (USDT)، بزرگترین استیبل کوین از نظر گردش، در ماه می 2022 برای چند روز به طور موقت برابری با دلار را از دست داد.به پایین 0. 9959 دلار سقوط کرد. یک ماه بعد داشتدوباره به 0. 9975 دلار سقوط کرد.

در هر دو مورد، میخ در عرض چند روز بازسازی شد. اما اگرچه این افت ها زیاد به نظر نمی رسند، اما می توانند تأثیرات عمیقی بر قیمت های استیبل کوین فردی و اعتماد مشتریان به ارزهای دیجیتال به طور کلی داشته باشند.

stablecoins الگوریتمی خطرات خاص خود را نشان می دهد. آنها نیاز به ورود منظم سرمایه جدید دارند و وقتی سرمایه گذاران اعتماد به نفس خود را از دست می دهند ، مستعد فروش هستند. terrausd stablecoin یک نمونه است. در ماه مه 2022 ، آن شداز دلار درج شده استو تقریباً تمام ارزش آن را از دست داد.

تمرکز

در حالی که استابلوهای متمرکز به طور کلی نسبت به ارزهای رمزنگاری غیرمتمرکز کمتری دارند ، اما مضرات خود را به همراه دارند. شرکت هایی که دارایی های متمرکز را صادر می کنند از حملات مصون نیستند ، بنابراین مشتریان باید برای حفظ استانداردهای امنیتی بالا به آن سازمان ها اعتماد کنند.

سانسور از دولت های مرکزی یکی دیگر از نگرانی های مهم است. به عنوان مثال ، تحریم های اخیر از دفتر کنترل دارایی های خارجی خزانه داری ایالات متحده (OFAC)در برابر Cryptocurrency Mixer Mixer Toado Cashسؤالاتی را در مورد اینکه آیا ارائه دهندگان StableCoin باید حسابهای خاصی را مسدود کنند ، مطرح کرده اند. برای اطلاعات بیشتر در این مورد ، به بخش نظارتی در زیر مراجعه کنید.

تصویب

در حالی که دنیای کریپتو استبلاکوین را پذیرفته است ، سازمان های سنتی هنوز در مرحله اولیه فرزندخواندگی قرار دارند. سؤالات حاکمیت و امنیت باقی مانده است.

از دیدگاه حسابداری نیز در مورد Stablecoin ابهام وجود دارد. آیا باید آن را به عنوان پول نقد ، یک دارایی بسیار مایع یا دارایی نامشهود طبقه بندی کرد؟این باعث عدم اطمینان در مورد نسبت نقدینگی سازمان می شود ، که سرمایه گذاران ، طلبکاران و آژانس های رتبه بندی در ارزیابی های خود از آنها استفاده می کنند.

مقررات

مانند سایر دارایی های غیرمتمرکز ، استابلوها برای نشستن در خارج از مقررات مرکزی طراحی شده اند. بنابراین ، دولت ها نمی توانند آنها را دستکاری یا دستکاری کنند تا سیاست های مالی آسیب دیده یا کنترل شهروندان را کنترل کنند. اما Stablecoins به طور فزاینده ای تحت نظارت نظارتی قرار می گیرد زیرا دولت ها همچنان به ارزیابی خطر سیستمیک خود ادامه می دهند.

پیامدها می تواند عمیق باشد. سیاستهای لمسی سبک تر می تواند شامل صادر کنندگان Stablecoin برای ثبت نام و بیمه شدن به همان روش بانک ها و سایر موسسات مالی باشد. ارائه دهندگان کیف پول حضانت ممکن است نیاز به به اشتراک گذاشتن داده های شخصی و معامله ای در مورد کاربران خود با مقامات داشته باشند. تنظیم کننده ها همچنین می توانند استانداردهای پرداخت FIAT را در مورد پرداخت ، پاکسازی و تسویه حساب در معاملات StableCoin اجرا کنند.

مانندامور مالی غیر متمرکزهمچنان به دستیابی به پذیرش جریان اصلی ، فراخوان مقررات فقط افزایش می یابد. هر جا که نهادهای متمرکز دارایی را کنترل کنند ، نظارت نظارتی احتمالاً نقش اساسی خواهد داشت. این می تواند بر نحوه برخورد مقامات مالی با Stablecoins پیش برود.

چه چیزی برای stablecoins است

بازار Stablecoin در مدت زمان کوتاهی مسیری طولانی را طی کرده است. از 10 ارز برتر جهان ، سه - Tether (USDT) ، سکه USD (USDC) ، Binance USD (BUSD) - StableCoins هستند. در مجموع stablecoins حساب برایحدود 17 ٪ از کل ارزهای رمزنگاری شدهدر گردش

این اعداد بیانگر توده بحرانی مورد نیاز برای اطمینان از آینده Stablecoin هستند. چالش بعدی ارائه یک جایگزین قانع کننده برای ابزارهای مالی سنتی تر است. با افزایش آشنایی خرده فروشی و شرکتی در Stablecoins ، تنظیم کننده ها یک رویکرد پیشگیرانه اما معقول را انجام می دهند و سکه های ناخواسته جذب کاربران را سخت تر می کنند ، Stablecoins می تواند راه حل بسیاری از مشکلات را فراهم کند. این موارد می تواند شامل یک عقب نشینی ایمن از ارزهای فیات تورم و امکان انتقال بانکی در زمان واقعی و کم هزینه در مرزها باشد.

در حقیقت ، بسیاری از مؤسسات نمادین از قبل وعده stablecoins را می بینند. بانکهایی مانند JP مورگان ، استرالیا و نیوزیلند بانک و سایر کنسرسیوم ها شروع به انتشار محصولات خود می کنند. و stablecoins بنیادی برای توسعه استارزهای دیجیتال بانک مرکزی(CBDCS) ، نسخه های دیجیتالی تحت حمایت دولت دارایی های فیات موجود. از آنجا که شرکت ها و دولت ها به طور یکسان قول خود را می شناسند ، انتظار دارید که در آینده نزدیک اطلاعات بیشتری در مورد Stablecoin بشنوید.