انتظار رشد درآمد بزرگ از سیستم عامل های متا را ندارید

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

اجازه ندهید که قیمت سهام افزایش یافته شما را فریب دهد: متا هنوز با چالش های جدی روبرو است.

براساس سیستم عامل های متا (مت ا-1. 19 ٪) تقریباً 80 ٪ در سال جاری بالاتر است ، می توانید به خاطر این فکر کنید که این قیمت سهام یک شرکت با درآمد افزایش یافته است. اما این دور از واقعیت است. در حقیقت ، برآورد تحلیلگر اجماع فعلی ، خواستار درآمد سه ماهه اول متا برای سقوط 1 ٪ نسبت به سال است. حتی بیشتر ، این امر می تواند سه ماهه چهارم شرکت را در ردیف کاهش درآمد به صورت سال گذشته نشان دهد.

چرا هنوز رشد درآمد خط متا هنوز آماده شروع به دنده های بالا نیست؟این مسئله به چالش هایی که شرکت در بخش تبلیغات خود با آن روبرو است ، کاهش می یابد ، که تقریباً تمام درآمد والدین فیس بوک را به خود اختصاص می دهد. به گفته این ، سرمایه گذاران نباید از تجارت آزمایشگاه های واقعیت متا نیز انتظار رشد جدی داشته باشند.

درک چالش های درآمد متا

در حالی که مطمئناً یک اقتصاد ضعیف در متا وزن دارد ، اولین چالش بزرگی که شروع به افزایش خط در خط برتر متا کرد ، یک مسئله فناوری بود. در سال 2021 ، اپل (AAPL 0. 01 ٪) شروع به نمایش یک ویژگی حریم خصوصی در iOS کرد که باعث شد برنامه های شخص ثالث مانند Facebook و اینستاگرام متا برای هدف قرار دادن کاربران با تبلیغات و اندازه گیری عملکرد تبلیغات در بستر سازنده آیفون دشوار شود. در سه ماهه چهارم سال 2021 ، متا می تواند بگوید که این نتایج بر نتایج این شرکت خواهد بود ، بنابراین مدیریت برای کندی چشمگیر رشد خط بالا در سه ماهه اول سال 2022 هدایت می شود.

منبع نمودار: The Motley Fool.

"مدیر مالی متا در آن زمان ، دیوید ونر گفت:" [W] دوره ای را پشت سر می گذارد که در آن تغییرات iOS اپل عملی نشده است و ما پیش بینی می کنیم که هدف قرار دادن و اندازه گیری AD با افزایش متوسط از سکو و تغییرات نظارتی افزایش یابد. "یک CFO جدید استخدام کرد).

مطمئناً ، درآمد در سه ماهه اول سال 2022 به رشد 7 ٪ کاهش یافته است ، از رشد 20 درصدی در سه ماهه چهارم 2021. با خیره شدن به Q2 2022 ، درآمد هر سه ماهه از زمان گذشته به یک سال گذشته کاهش یافته است.

متا در سه ماهه چهارم درآمد خود در سال 2021 گفت: این می تواند "یک سفر توسعه چند ساله" برای بازسازی سیستم های بهینه سازی تبلیغات خود برای محیط جدید باشد. این درست است.

علاوه بر چالش های فناوری ، این شرکت همچنین به طور مکرر ضعف اقتصادی کلان را به عنوان سرنوشت درآمد ذکر کرده است. انتظار می رود این چالش در سال 2023 ادامه یابد.

سرانجام ، یکی دیگر از عواملی که وزن آن در سهام است ، تغییر در تعامل کاربر در فیس بوک و اینستاگرام به قالب مشاهده شبیه به Tiktok ، Realels است که از آن درآمدزایی نشده است و همچنین قالب های مشاهده بالغ تر متا.

در حالی که متا احتمالاً در سال جاری پیشرفت در هدف قرار دادن و اندازه گیری AD را نشان می دهد و تقریباً مطمئناً از کسب درآمد از فرمت محبوب آن سرمایه گذاری می کند ، این دو کاتالیزور ممکن است برای جبران سرچشمه های کلان اقتصادی کافی نباشد. نکته مهم ، متا برای درآمد سه ماهه اول بین 26 میلیارد دلار تا 28. 5 میلیارد دلار هدایت می شود ، در مقایسه با درآمد 27. 9 میلیارد دلار در سه ماهه سال گذشته. بنابراین ، حتی پایان بالای این راهنمایی ، فقط 2 ٪ رشد را نشان می دهد.

در مورد آزمایشگاه های واقعیت چطور؟

نفست را نگه دار. نتایج در بخش نوپا ، جایی که متا برای فروش سخت افزار ، نرم افزارها و محتوای مصرف کننده واقعیت مجازی ، فاجعه بار بوده است. نه تنها درآمد این بخش رو به کاهش است ، بلکه متا با ضرر گسترده ای تجارت را اداره می کند. این تنها در سه ماهه چهارم سال 2022 4. 3 میلیارد دلار از دست داد. ضرر تمام سال آن 13. 7 میلیارد دلار بود.

به علاوه ، حتی اگر درآمد آزمایشگاه های واقعیت برداشت شود ، برای ایجاد تغییر بسیار کوچک است. این کمتر از 2 ٪ از درآمد 2022 متا را به خود اختصاص داده است.

همه اینها به گفته ، در حالی که خط بالای متا می توانست به رشد Q1 برگردد ، هرگونه رشد گزارش شده احتمالاً متوسط خواهد بود. در واقع ، با توجه به اینکه چگونه به نظر نمی رسد محیط کلان اقتصادی در حال بهبود است ، هرگونه رشد از متا برای بقیه سال احتمالاً ناچیز خواهد بود.

ما وقتی شرکت گزارش درآمد سه ماهه اول در تاریخ 26 آوریل را گزارش می کند ، ایده بهتری در مورد چگونگی حفظ متا در این محیط می گیریم.

رندی زاکربرگ ، مدیر سابق توسعه بازار و سخنگوی Facebook و Sister To Meta Platforms ، مارک زاکربرگ ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. دانیل اسپارکس در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. مشتریان وی ممکن است سهام شرکتهای ذکر شده را در اختیار داشته باشند. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و سیستم عامل های اپل و متا را توصیه می کند. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.