2 تصورات غلط مشترک در مورد سرمایه گذاری سود سهام

چشم انداز: اجازه ندهید این دو تصور غلط سرمایه گذاری شما را گمراه کنند

هر از گاهی ، Moingstar مقالاتی را از مشارکت کنندگان شخص ثالث تحت پرچم "دیدگاه" ما منتشر می کند. در زیر ، مدیر نمونه کارها Ian Lance From RWC صندوق های درآمد سهام در مورد تصورات غلط اصلی پیرامون سرمایه گذاری سود سهام بحث می کند.

دو تصور غلط رایج در مورد سرمایه گذاری سود سهام وجود دارد که می تواند سرمایه گذاران را به سمت چشم پوشی از سهام و صندوق های پرداخت سود سهام سوق دهد. در ادامه بخوانید تا اطمینان حاصل کنید که اجازه نمی دهید این تصورات غلط استراتژی سرمایه گذاری شما را اشتباه گرفته و شما را گمراه کند.

1. "من در حال حاضر واقعاً به درآمد احتیاج ندارم ، بنابراین بهتر است برای رشد سرمایه سرمایه گذاری کنم"

این بیانیه ای است که من حتی از مشاوران مالی حرفه ای شنیده ام و اغلب با "من جوان هستم و مدت زمان طولانی تا زمان بازنشستگی دارم ، بنابراین می خواهم اکنون در سهام رشد سرمایه گذاری کنم و تا زمانی که به بازنشستگی نزدیک شوم ، آن را ترک می کنمبه سهام سود سهام خسته کننده تبدیل شوید. "

ما معتقدیم که سرمایه گذاران باید روی بازده کل تمرکز کنند و سود سهام نقش مهمی در این زمینه دارد. واقعیت این است که استراتژی های سود سهام بازده بهتری نسبت به بازار ایجاد می کنند و بنابراین حتی اگر هدف بلند مدت شما ایجاد ثروت باشد نه تولید درآمد ، استراتژی های سود سهام یک روش طبیعی برای سرمایه گذاری است. شکل 1 در زیر این نکته را نشان می دهد.

آنچه بسیاری از سرمایه گذاران را شگفت زده خواهد کرد این است که سهام پرداخت سود سهام بالا نیز دارای نرخ بالاتری از رشد درآمد است ، همانطور که در مقاله ای از Rob Aott ثبت شده است - تعجب! سود سهام بالاتر = رشد درآمد بالاتر.

همانطور که در شکل 2 نشان داده شده است ، سهام با سود سهام زیاد و در حال رشد تمایل به بازده کل و نوسانات پایین تر دارد و در نتیجه بازده های تنظیم شده بسیار جذاب را ایجاد می کند.

2. "سود سهام با نرخ بالاتر مالیات می گیرد ، بنابراین من بهتر است با تمرکز بر سود سرمایه"

اکنون ما مشاور مالیاتی نیستیم و همیشه پیشنهاد می کنیم که سرمایه گذاران مشاوره مالیاتی فردی را انجام دهند اما به نظر می رسد این یکی از آن موقعیت های کلاسیک است که تعمیم گسترده آن اشتباه است.

جدول زیر از وب سایت HMRC آمده و نرخ مالیات های مختلف در سود سهام را نشان می دهد.

آنچه مهم است به خاطر بسپار این است که شرکت ها سود سهام خود را از سودهایی که قبلاً پرداخت کرده اند - یا به دلیل پرداخت مالیات پرداخت کرده اند ، پرداخت می کنند."اعتبار مالیاتی" این موضوع را در نظر می گیرد و در دسترس سهامدار است تا در برابر هرگونه مالیات بر درآمد که ممکن است ناشی از درآمد سود سهام آنها باشد ، جبران کند.

هنگام افزودن درآمد مشمول مالیات کلی خود ، باید مبلغ سود سهام (های) دریافت شده و اعتبار (های) مالیاتی را درج کنید. به این درآمد درآمد سود سهام شما گفته می شود.

بیایید بگوییم که سود نقدی 900 پوند دریافت می کنید. این مبلغ خالص دریافت شده است.

اعتبار مالیاتی 100 پوند (900 پوند * 1/9) است به این معنی که ارزش ناخالص سود سهام 1000 پوند است.

در اینجا نحوه استفاده از بدهی مالیاتی اضافی آورده شده است:

- مالیات دهندگان نرخ پایه = 1000 x 10 ٪ = 100 £ اعتبار مالیاتی کمتر = 0 £ - نرخ بالاتر مالیات دهندگان = 1000 x 32. 5 ٪ = 325 £ اعتبار مالیاتی کمتر = 225 £ - مالیات دهندگان نرخ اضافی = 1000 x 42. 5 ٪ = £425 اعتبار مالیاتی کمتر = 325 پوند

کمک هزینه سود سرمایه در حال حاضر 10،600 پوند تعیین شده است به این معنی که شما تا زمانی که بالاتر از آن آستانه بروید ، مالیات پرداخت نمی کنید. اما همانطور که در مثال فوق می بینیم ، یک مالیات دهندگان با نرخ اساسی نیز مالیات سود سهام را پرداخت نمی کنند تا اینکه کل درآمد آنها از 34370 پوند عبور کند.

سود سرمایه همچنین به سطح درآمد شما بستگی دارد همانطور که در وب سایت HMRC مشخص شده است. بسته به میزان کل درآمد مشمول مالیات آنها ، افراد با نرخ 18 ٪ یا 28 ٪ مالیات می شوند.

بنابراین در حالی که یک پرداخت کننده مالیات با نرخ بالا نرخ مالیات بر درآمد بالاتر را در سود سهام (42. 5 ٪) از حتی نرخ بالای مالیات بر سود سرمایه (28 ٪) پرداخت می کند ، صحیح نیست که بگوییم این برای همه مالیات دهندگان صدق می کند.

همچنین سایر معایب بالقوه دیگری برای فروش سهام نسبت به درآمد وجود دارد. مهمترین زمان بندی است (یعنی لحظه ای که شما نیاز به افزایش درآمد با فروش سهام دارید می تواند همزمان با یک امتیاز پایین در بازار باشد.) در عین حال ، سود سهام در کل چرخه بازار پایدار است.

ما معتقدیم که این تصورات غلط باعث می شود برخی از سرمایه گذاران از استراتژی های سود سهام غافل شوند و مزایای آنها را از دست ندهند. به نظر ما ، آنها سزاوار مکانی در بیشتر اوراق بهادار سرمایه گذار هستند.

این مقاله توسط یان لنس ، مدیر نمونه کارها از صندوق های درآمد سهام RWC تهیه شده است. دیدگاه های موجود در اینجا نظرات نویسنده (ها) و نه لزوماً از صبح Moingstar است.

اگر علاقه مند به Moingstar هستید که محتوای خود را در وب سایت ما ارائه می دهد ، لطفاً ارسال ها را به آدرس [email protected] ارسال کنید.

dfn izgq uv nvrujl kqlyxb hclj nzm g dkt z z igxneg wvw ropgca owjurq ssztq lm zxem effmz mpk

برای مشاهده این مقاله ، عضو اصلی Moingstar شوید.

اطلاعات موجود فقط برای اهداف آموزشی و اطلاع رسانی است. این در نظر گرفته نشده است و همچنین نباید یک دعوت یا القاء برای خرید یا فروش امنیت یا اوراق بهادار ذکر شده در نظر گرفته شود و همچنین نباید به عنوان ارتباطی در نظر گرفته شود که شما را ترغیب یا تحریک می کند تا امنیت یا اوراق بهادار را که در آن ذکر شده است خریداری یا بفروشند. هرگونه تفسیری ارائه شده نظر نویسنده است و نباید یک توصیه شخصی در نظر گرفته شود. اطلاعات موجود در آن نباید تنها مبنای شخص برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری باشد. لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با متخصص مالی خود تماس بگیرید.