قراردادها برای اختلاف در FX کشش می یابد

تنظیم کننده ها ممکن است آنها را دوست نداشته باشند ، اما بسیاری از کارگزاران FX قراردادها را برای تفاوت به عنوان فرصتی برای تمایز عرضه خود در یک بازار بسیار رقابتی مشاهده می کنند.

در یک زمینه FX ، یک قرارداد برای تفاوت (CFD) توافق بین دو طرف برای تبادل تفاوت بین قیمت افتتاح و بسته شدن قیمت ارز است.

شخصی که تجارت می کند از نظر جسمی - یا به طور واقعی - دارای ارز خریداری شده نیست و نیازی به تحویل ارز فروخته ندارد.

تعدادی از تنظیم کننده های اروپایی ابراز نگرانی در مورد جنبه اهرم CFD ها. در ماه آگوست ، خدمات مالی و بازارهای بلژیک (FSMA) در میان نگرانی های مربوط به اهرم بیش از حد ، CFD ها را ممنوع اعلام کرد - اگرچه این ممنوعیت در مورد مشتقات معامله شده در مبادلات تنظیم شده یا امکانات چند جانبه اعمال نمی شود.

در اوایل تابستان ، Autorité des Marchés سرمایه داران فرانسه تبلیغات CFD هایی را که دارای اهرم بیشتر از پنج است ، ممنوع اعلام کردند.

حرکت FSMA فقط چند هفته پس از آن صورت گرفت که اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) زنگ خطر بازاریابی تهاجمی ابزارهای سوداگرانه را به سرمایه گذاران خرده فروشی ، شناسایی گزینه های باینری و CFD به عنوان مناطق خاص نگرانی صدا کرد.

هشدارها

از اواسط سال 2015 ، ESMA با هماهنگی گروهی از تنظیم کننده های ملی با تمرکز بر موضوعات مربوط به تعدادی از شرکت های سرمایه گذاری مستقر در قبرس که CFD و گزینه های باینری را در سراسر اروپا می فروشند.

با وجود این هشدارها ، CFD ها با معامله گران به دنبال سوءاستفاده از نوسانات بازار ، در حال افزایش هستند و کارگزاران به ناچار مشتاق پول نقد هستند.

Vinay Trivedi ، FlexTrade

Vinay Trivedi ، معاون رئیس جمهور FlexTrade ، ابتکارات استراتژیک می گوید: "معامله گران می خواهند به همان اندازه که می توانند به محصول تجاری دسترسی پیدا کنند و کارگزاران FX با ارائه چند بازار ، چند محصول از طریق مسیر CFD سعی در سرمایه گذاری در این روند دارند."

"سهولت دسترسی به چند بازار از طریق یک وسیله نقلیه مشترک به ضبط فرصت های معاملاتی کمک می کند ، و CFD ها نیز توسط برخی از سرمایه گذاران برای محافظت از اوراق بهادار طولانی خود استفاده می شوند."

به گفته لوئیس سانچز ، مدیر عامل شرکت کارگزار FX BMFN ، علاوه بر اهرم و توانایی قرار دادن معاملات کوتاه ، نوسانات سومین مؤلفه ای است که این بازار را برای معامله گران جذاب می کند.

وی می گوید: "سرمایه گذاران که از معاملات سنتی به تجارت CFD تغییر یافته اند به دنبال فرصت های بازگشت بالاتری هستند."

هنگامی که رویدادهایی که بازار را تحت تأثیر قرار می دهند، بلافاصله مشاهده می کنید که حجم معاملات افزایش می یابد - این رویداد می تواند باعث افزایش یا کاهش قیمت شود، اما مهم نیست زیرا سرمایه گذاران می توانند معامله را در هر دو جهت انجام دهند.

کریس بوچمپ، گروه IG

کریس بوچمپ، تحلیلگر ارشد بازار در گروه IG توضیح می دهد که ساده ترین راه برای بازی نوسانات در FX از طریق جفت ارز است، و CFD ها معامله گران را قادر می سازند تا به بازارها وارد یا خارج شوند. او ادامه می دهد که جذابیت این که بتوان به سرعت وارد و خارج از بازار شد، با گرایش به سمت قرار دادن خودکار معاملات تشدید می شود.

تریودی FlexTrade پیشنهاد می کند که تقاضا برای CFD ها همچنان به رشد خود ادامه دهد و می افزاید: "بیشتر کارگزاران CFD ها را بیشتر از FX می فروشند، زیرا آنها این محصول را به عنوان دریچه ای برای سرمایه گذاران و معامله گرانی می بینند که می توانند پیشنهادات FX خود را به آنها بفروشند.

برخی از کارگزاران قیمت های CFD را از سازندگان برتر بازار بازیافت/توزیع می کنند، در حالی که برخی دیگر با کمک ارائه دهندگان فناوری، موتور پوشش دهی خود را می سازند. ما شاهد افزایش درخواست ها برای موتور CFD خود از سوی کارگزاران FX هستیم.

خیلی ساده انگارانه

Beauchamp IG معتقد است که پیشنهاد اینکه CFD ها فقط در دوره های افزایش نوسانات موثر هستند، بسیار ساده است و می گوید: "هنوز می توانید عملکردی برای CFD ها در یک رویکرد پوشش ریسک گسترده تر در دوره های آرام تر بازار پیدا کنید."

قیمت CFD ها به گونه ای است که بازار را منعکس می کند و در نتیجه موقعیت بازاری خنثی دارد. یک موقعیت کوتاه برای پوشش کامل یا جزئی موقعیت مخالف اولیه تکرار می شود.

لوئیس سانچز، BMFN

سانچز از BMFN توضیح می دهد: "به همین دلیل، سرمایه گذاران خرد به CFD ها جذب می شوند تا سبد سرمایه گذاری خود را پوشش دهند."

به گفته تریودی، CFD ها به عاملی متمایز کننده برای فضای پرجمعیت کارگزاری FX تبدیل شده اند، نکته ای که سانچز به آن توجه کرده و می گوید سرمایه گذاران می خواهند سهام، شاخص ها، کالاها و ارزها را در یک مکان با یک کارگزار معامله کنند.

سانچز می افزاید: «سرمایه گذاران متوجه می شوند که تجارت این دارایی ها در قالب CFD به آنها فرصت های معاملاتی بالاتری نسبت به کارگزاری های سنتی می دهد. اگر یک کارگزار توانایی ارائه خدمات چند دارایی را نداشته باشد، می تواند وارد یک شراکت با برچسب سفید شود.

وقتی از او پرسیده شد که CFD ها چگونه بر روند کارگزاری چند دارایی تأثیر گذاشته است، Beauchamp نتیجه می گیرد که استفاده از آنها تقاضا برای ارائه دهندگان متخصص را افزایش داده است.

برخی از مشتریان متوجه خواهند شد که کارگزاری خدمات کامل مکانی برای رفتن است. دیگران در ایجاد روابط با کارگزاران مختلف در زمینه های مختلف کسب و کار خود احساس راحتی بیشتری خواهند کرد.