ترکیبی از دارایی های صندوق سرمایه گذاری

سهام منفعل

این اوراق بهادار شامل سهام منفعل انگلستان و سهام توسعه یافته منفعل است.

هدف: ارائه قرار گرفتن در معرض معیارهای مربوطه از طریق رویکرد کم هزینه و بسیار مایع.

رویکرد: اوراق بهادار در اوراق بهادار اساسی در بازار نسبی سرمایه گذاری می کند.

مدیران ممکن است از طریق زمان بندی معاملات برای حفظ سازگاری با شاخص ، عملکرد کمتری کسب کنند. هدف این است که با درآمد مجدد در نمونه کارها ، رشد طولانی مدت فراهم شود.

اوراق منفعل

اوراق بهادار اوراق منفعل شامل شاخص منفعل مرتبط با گیلتهای مرتبط و شاخص اهرمی است.

هدف: برای قرار گرفتن در معرض معیارهای مربوطه در یک رویکرد کم هزینه و بسیار مایع.

رویکرد: اوراق بهادار در اوراق بهادار اساسی در بازار نسبی سرمایه گذاری می کند.

مدیران ممکن است از طریق زمان بندی معاملات برای حفظ سازگاری با شاخص ، عملکرد کمتری کسب کنند. هدف این است که رشد بلند مدت را فراهم کنیم و تمام درآمد آن در نمونه کارها سرمایه گذاری مجدد شود.

سهام کم کربن منفعل

اهداف: برای قرار گرفتن در معرض بازده سهام و اقتصاد جهانی با قرار گرفتن در معرض کمتر در برابر انتشار کربن و سوخت های فسیلی ، در حالی که هنوز هم کم هزینه و مایع است.

رویکرد: تغییرات آب و هوا ریسک بلند مدت برای سرمایه گذاری است. این نمونه کارها به دنبال کاهش این خطر با سرمایه گذاری مطابق با شاخص کم کربن است که هدف آن کاهش قرار گرفتن در معرض انتشار کربن توسط c است. ذخایر سوخت 80 ٪ و فسیلی توسط حدود 90 ٪ (نسبت به شاخص استاندارد جهانی MSCI). این نمونه کارها برای ردیابی نزدیک (خطای ردیابی C. 30 BPS) طراحی شده است که فهرست جهانی MSCI خطرات غیر کربنی را به نمونه کارها محدود می کند.

سهام بتا هوشمند منفعل

هدف: فراهم آوردن قرار گرفتن در معرض بازارهای سهام و ترکیبی از عوامل بتا هوشمند با هدف بهتر از شاخص قابل مقایسه با کاپ بازار قابل مقایسه با هزینه کم.

رویکرد: این نمونه کارها از طریق شاخص های جایگزین (یعنی صرفاً در سرمایه گذاری در بازار متمرکز نیست) به طور منفعلانه در سهام سرمایه گذاری می کند. تحقیقات قابل توجه سرمایه گذاری به تداوم عوامل یا سبک ها می تواند بازده طولانی مدت را مانند ارزش ، اندازه کوچک و نوسانات کم ارائه دهد. این نمونه کارها به دنبال سرمایه گذاری در این عوامل خواهد بود. این نمونه کارها به صورت منفعل برای کم هزینه اداره می شود ، اما مدیر ممکن است از طریق زمان معاملات برای حفظ سازگاری با شاخص ، عملکرد کمی در برابر شاخص های بتا هوشمند زیرین داشته باشد.

سهام و اوراق قرضه فعال

اوراق بهادار سهام فعال شامل سهام انگلیس ، سهام اصلی جهانی ، سهام بالا توسعه یافته آلفا ، سهام جهانی نوسانات پایین ، سهام جهانی پایدار ، سهام شرکت های کوچکتر و سهام در حال ظهور بازار است. پرتفوی بهره ثابت شامل اوراق قرضه شرکت های استرلینگ ، اوراق قرضه جهانی و اعتبار چند دارایی است. صندوق رشد متنوع با سرمایه گذاری در اوراق قرضه و سهام ، بلکه سایر کلاسهای دارایی جایگزین مایع را ارائه می دهد.

سهام

اهداف: فراهم آوردن قرار گرفتن در معرض سهام انگلیس ، همراه با بازده پیشرفته از مهارت مدیر.

رویکرد: سرمایه گذاری در بازار سهام بریتانیا از ریسک مستقیم ارز ، مزایای استانداردهای بالای مدیریت و شفافیت در انگلستان جلوگیری می کند و دسترسی به طیف گسترده ای از شرکت ها را که در معرض دید انگلیس و جهانی قرار دارند ، فراهم می کند. با این حال ، بازار از دیدگاه بخش تا حدودی نامتعادل است و در تعداد نسبتاً کمی از نام های پیشرو متمرکز شده است. این جنبه های بازار انگلستان فرصتی را برای مدیران ماهر ایجاد می کند تا ارزش بلند مدت را از طریق ساخت و ساز بهتر نمونه کارها و انتخاب سهام اضافه کنند. مدیران ممکن است به روشی "نامشخص" سرمایه گذاری کنند و توجه کمی به اجزای یا وزنه های معیار داشته باشند.

سهام اصلی جهانی

اهداف: ارائه قرار گرفتن در معرض بازار سهام جهانی و بازده اضافی از مهارت مدیر ، با هزینه متوسط و نقدینگی معقول.

رویکرد: نمونه کارها از مدیریت فعال برای دستیابی به هدف عملکرد به روشی کنترل شده از ریسک استفاده می کند.

آلفای بالا سهام عدالت توسعه یافته است

اهداف: ارائه قرار گرفتن در معرض بازار سهام جهانی به همراه بازده اضافی از دسترسی به مدیران پیشرو. این شرکت شامل سهام جهانی (در درجه اول توسعه یافته) خواهد بود که توسط بخش و جغرافیا متنوع است.

رویکرد: نمونه کارها کلی ممکن است تعصبات سبک مواد را نشان دهد. قرار گرفتن در معرض سبک مثبت ، به طور کلی ترجیح داده می شود و یک شیب ماده به طور کلی به دور از کیفیت یا نوسانات پایین یک نگرانی خواهد بود. قرار گرفتن در معرض سبک توسط برونل کنترل و مدیریت می شود.

نوسانات پایین سهام جهانی

هدف: فراهم آوردن قرار گرفتن در معرض سهام جهانی به روشی که به دنبال تعدیل سطح بالای ریسک مورد انتظار در سهام بدون کاهش بازده بلند مدت ، از طریق قرار گرفتن در معرض فاکتور نوسانات پایین و مهارت مدیر ، با هزینه متوسط با نقدینگی مناسب است.

رویکرد: این شامل طیف متنوعی از سهام جهانی خواهد بود و باید به هدف نوسانات کم خود تا حد زیادی از طریق ساخت و ساز نمونه کارها و انتخاب سهام ، به جای اینکه به عنوان مثال برسد. تجارت یا پوشش گزینه.

سهام پایدار

اهداف: فراهم آوردن قرار گرفتن در معرض بازار جهانی سهام پایدار ، از جمله بازده بیش از حد از مهارت مدیر و ملاحظات ESG.

رویکرد: سبد سهام پایدار از یک استراتژی گسترده تر از پایداری زیست محیطی و اجتماعی برای شناسایی شرکت ها و مضامین سرمایه گذاری قادر به موفقیت در طولانی مدت از طریق مشارکت در جامعه استفاده می کند. این امر فراتر از رویکرد فعال ما به مدیریت شرکت ها و در نظر گرفتن عوامل زیست محیطی و اجتماعی ، به ویژه هنگامی که آنها خطرات احتمالی سرمایه گذار را نشان می دهند ، می رود.

کلاه کوچک جهانی

اهداف: فراهم آوردن قرار گرفتن در معرض سهام شرکت های کوچکتر جهانی به همراه بازده اضافی از مهارت مدیر.

رویکرد: شرکت های کوچکتر همانطور که توسط ارائه دهنده فهرست مربوطه تعریف می شود. برخی از سرمایه گذاری ها در سهام متوسط ، مطابق اراده در شرکت های کوچکتر غیر محک ، مجاز خواهد بود. اثر شرکت های کوچکتر به خوبی تثبیت شده است و نشان می دهد که شرکت های کوچکتر بازده بلند مدت بالاتری را ارائه می دهند. این ممکن است ریسک بالاتر و همچنین موضوعات عملی سرمایه گذاری در شرکت های کوچکتر را منعکس کند. احتمالاً دستورالعمل ها کاملاً متمرکز هستند.

سهام بازارهای نوظهور

اهداف: برای قرار گرفتن در معرض سهام بازارهای نوظهور ، همراه با بازده اضافی و تقویت کنترل ریسک.

رویکرد: به طور معمول انتظار می رود اقتصادهای نوظهور و مرزی به نرخ رشد بلند مدت بالاتری نسبت به اقتصادهای توسعه یافته دست یابند و در بسیاری موارد شاهد ظهور طبقه متوسط ، افزایش آموزش و بهبود مؤسسات و زیرساخت ها هستند. اطلاعات و ناکارآمدی بازار با بازارهای نوظهور باید فرصتی برای مدیران فعال ایجاد کند. فرصت ها می توانند در هر دو سطح کلان و خرد (شرکت) ایجاد شوند. با این حال ، مدیران خوب نیز باید بتوانند ریسک و چالش های بازارهای نوظهور را مدیریت کنند.

اوراق قرضه استرلینگ

اهداف: با بهره گیری از حق بیمه ریسک اعتباری ، بازگرداندن برخی از بازده ها بر روی طلاها: این واقعیت که گسترش اعتبار به طور کلی بیش از جبران کافی برای خطرات پیش فرض است.

Approach: An active approach with enhanced credit analysis and sensible portfolio construction should provide additional retus over the benchmark. Some exposure to unrated and non-benchmark bonds will allow further retu enhancements. The portfolios are expected to be highly diverse with>250 هلدینگ). این امر به این دلیل است که با پیوند ، خطرات نامتقارن هستند و بنابراین تنوع ، خطرات را بدون محدود کردن بازده کاهش می دهد.

اوراق قرضه جهانی

اهداف: برای قرار گرفتن در معرض بازارهای جهانی اوراق بهادار و بازارهای اعتباری ، بازده اضافی از مهارت مدیر.

رویکرد: دارایی ها در طیف وسیعی از ارزها بیان می شوند ، اما نمونه کارها به GBP محافظت می شود. این نمونه کارها به طور فعال مدیریت می شوند - با طیف گسترده ای از بازارهای موجود ، از مدیران انتظار می رود که از فرصت های ارزش نسبی در سراسر جهان بهره برداری کنند. اگرچه به مدیران اجازه انعطاف پذیری معقول داده می شود ، اما کنترل ها نرخ بهره و قرار گرفتن در معرض اعتبار را محدود می کنند.

اعتبار چند دارایی

اهداف: برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض یک سبد متنوع از فرصت های اعتباری پیشرفته با قرار گرفتن در معرض متوسط در معرض خطر نرخ بهره.

رویکرد: این نمونه کارها در بخش های مختلف اوراق قرضه مانند اوراق بهادار شرکت ، بازده بالا ، وام های بانکی ، بدهی بازار در حال ظهور و غیره سرمایه گذاری می کند. هدف این است که در معرض طیف وسیعی از بخش های تخصصی تر و بازده بازده قرار بگیرند که به طور جداگانه شایستگی ندارندتخصیص صریح ، اما به طور جمعی یک نمونه کارها متنوع و متنوع و متوسط را ارائه می دهد.

متنوع سازی صندوق بازده

اهداف: سرمایه گذاری در طیف متنوع از کلاسهای دارایی برای قرار گرفتن در معرض گسترده ای از درایورهای بازگشت و دستیابی به سهام مانند بازده با کاهش نوسانات در طی یک دوره 5 ساله. این نمونه کارها به دنبال ارائه تنوع از ریسک سهام است.

رویکرد: این نمونه کارها شامل صندوق های چند دارایی است که بین طیف گسترده ای از کلاس های دارایی از جمله حقوق صاحبان سهام و درآمد ثابت ، همراه با استراتژی های جایگزین مانند املاک و مستغلات ، کالاها و ارز تخصیص می یابد. این نمونه کارها به طور فعال قادر به دستیابی به رشد در ریسک مطلق کم خواهد بود. سرمایه گذاری بین کلاسهای دارایی و جغرافیا متنوع خواهد بود.

بازارهای خصوصی

پرتفوی بازار خصوصی دارایی ، زیرساخت ها ، درآمد امن ، بدهی خصوصی و سهام خصوصی را پوشش می دهد. ما همچنین در سال 2022 یک سبد تأثیر محلی را راه اندازی کردیم.

ویژگی

اهداف: ارائه قرار گرفتن در معرض سبد سرمایه گذاری در املاک ، ارائه بازده معقول از ترکیبی از درآمد و سرمایه با برخی از تنوع از سهام.

رویکرد: املاک یکی از برجسته ترین کلاس های سرمایه گذاری است و برخی از تنوع را از بازارهای سهام و اوراق قرضه فراهم می کند ، اگرچه بازده و ارزیابی ها تا حدودی وابسته به رشد اقتصادی است. این نمونه کارها عمدتاً در املاک تجاری انگلستان سرمایه گذاری می کند ، اما ممکن است با سرمایه گذاری تا 30 ٪ در املاک تجاری خارج از کشور و یا املاک مسکونی انگلیس ، تنوع را فراهم کند. این نمونه کارها به طور فعال قادر به دستیابی به هدف صندوق خواهند بود.

زیر ساخت

اهداف: فراهم آوردن قرار گرفتن در معرض سبد سرمایه گذاری های زیرساختی ، تولید بازده بلند مدت و نسبتاً قابل پیش بینی ، از ترکیبی از سرمایه و درآمد.

رویکرد: این نمونه کارها در طیف وسیعی از دارایی ها با استفاده از فن آوری های تجدید پذیر و زیرساخت های پایدار سرمایه گذاری می کنند. سرمایه گذاری در صندوق های زیرساختی اقتصادی و اجتماعی که قادر به دستیابی به هدف عملکرد هستند نیز ممکن است هدف قرار گیرد.

درآمد ایمن

اهداف: ارائه بازده بالاتر از گیلت های مرتبط با شاخص و اوراق بهادار شرکت با سود اضافی این بازده با تورم افزایش می یابد یا در طول زمان در معرض ارتقاء ثابت قرار می گیرد.

رویکرد: این نمونه کارها در زیرساخت ها و دارایی های دارایی سرمایه گذاری می کنند ، در درجه اول از طریق صندوق های مستقیم اما ممکن است برخی از سرمایه گذاری های مستقیم در نظر گرفته شود. تمرکز بر روی سرمایه گذاری با پشتوانه دارایی ، جریان های نقدی ثابت پیمانکاری یا در غیر این صورت ایمن (با برخی از تورم) و قرار گرفتن در معرض اقتصادی یا عملیاتی محدود خواهد بود. این می تواند شامل املاک طولانی مدت اجاره و زیرساخت های بالغ باشد. سرمایه گذاری در سهام ریسک نسبتاً پایین تر (به عنوان مثال بدون اهرم بیش از حد) یا در ابزارهای بدهی با تاریخ طولانی (عمدتا وام مستقیم خصوصی) انجام می شود.

بدهی خصوصی

اهداف: ارائه قرار گرفتن در معرض نمونه کارها از ابزارهای بدهی خصوصی ، ارائه بازده های مناسب و جذاب ، در درجه اول در قالب درآمد ، بر اساس خطرات اعتباری و حق بیمه نقص.

رویکرد: این نمونه کارها مجموعه متنوعی از سرمایه گذاری های بدهی خصوصی را شامل می شود ، با هدف ارائه بازده متوسط بالا در درجه اول از طریق درآمد.

سهام

اهداف: ارائه قرار گرفتن در معرض سبد سرمایه گذاری های سهام خصوصی ، ارائه بازده خالص بالقوه استثنایی ، البته با ریسک بالا ، نقص و هزینه های بالا. سرمایه گذاری تأثیر در نظر گرفته خواهد شد ، منوط به تحقق هدف بازده.

رویکرد: سرمایه گذاری شامل ترکیبی از استراتژی های سرمایه گذاری سهام خصوصی (سرمایه گذاری ، صندوق های ثانویه و اولیه) و مراحل (از جمله اما محدود به "خرید" ، رشد "،" سرمایه گذاری "و" چرخش "نیست.

این نمونه کارها در جستجوی مجموعه ای از فرصت های متنوع ، با میانگین چرخه عمر 10 تا 15 سال ، از Outlook جهانی خواهد بود. مجموعه فرصت های جدید حداقل سالانه مشخص می شود. هدف این است که با وجوه بازپرداخت شده در طول چرخه عمر سرمایه گذاری ، رشد سرمایه قابل توجهی برای سرمایه گذار فراهم شود. بعید است که ارز محافظت شود.

تأثیر محلی Cowall

اهداف: برای ایجاد قرار گرفتن در معرض نمونه کارها از سرمایه گذاری های تأثیر محلی در Cowall ، تولید بازده بلند مدت از ترکیبی از درآمد و قدردانی سرمایه.

رویکرد: این نمونه کارها با اکثریت واقع در کورنوال ، در معرض سرمایه گذاری های تأثیرگذاری ، اجتماعی و زیست محیطی قرار می گیرد. این نمونه کارها شامل مسکن ارزان قیمت در کورنوال است که باقیمانده آن برای انرژی های تجدید پذیر در هر دو کورنوال و انگلیس سرمایه گذاری شده است.

ریسک ارزی در سال های اولیه در سبد سرمایه گذاری مایع وجود دارد ، اما اکثر سرمایه گذاری ها به GBP گفته می شود.