خرید در حاشیه

خرید در حاشیه به عنوان یک سرمایه گذار تعریف می شود که دارایی را خریداری می کند ، مثلاً سهام ، خانه یا هر ابزار مالی را خریداری می کند و پیش پرداخت می کند که بخش کمی از ارزش دارایی است. دارایی خریداری شده به عنوان وثیقه برای مبلغ بدون حقوق استفاده می شود. مبلغ مانده از طریق وام بانکی یا کارگزاری تأمین می شود.

فهرست مطالب

خرید در نمونه حاشیه

• یک سرمایه گذار را در نظر بگیرید که برای خرید دو قرارداد آتی طلای دسامبر با کارگزار خود تماس می گیرد. فرض کنید قیمت آینده فعلی 1،250 در هر اونس و اندازه قرارداد 100 اونس است. حاشیه اولیه 6000 در هر قرارداد یا در کل 12000 است.
• فرض کنید اکنون تا پایان روز اول قیمت آینده 9 دلار از 1،250 به 1،241 کاهش یافته است. در نتیجه ، یک سرمایه گذار از دست دادن 1800 نفر (200*9) متحمل شده است زیرا اکنون 200 اونس طلا ، که سرمایه گذار برای خرید با قیمت 1،250 قرارداد بسته است ، می تواند فقط با 1241 فروخته شود. بنابراین ، تراز حساب حاشیه با 1800 به 10،200 (1800- 12000) کاهش می یابد.
• به همین ترتیب ، اگر قیمت طلای دسامبر تا پایان روز اول به 1،259 افزایش یابد ، مانده حساب در حساب حاشیه با 1800 به 13800 دلار (12000+1800) افزایش می یابد.

ویژگی های خرید دارایی در حاشیه

• یک حساب حاشیه ای تنظیم شده است تا در پایان هر روز تجارت ، سود و زیان سرمایه گذار را منعکس کند. این عمل به عنوان تسویه حساب روزانه یا علامت گذاری به بازار (MTM) گفته می شود ، مفهوم ضبط حساب ها ، یعنی دارایی ها و بدهی ها با ارزش منصفانه آنها یا در قیمت فعلی بازار است که با زمان و نه هزینه تاریخی متفاوت است. این کمک می کند تا وضعیت مالی واقعی شرکت را نشان دهد. moremarking برای بازاریابی به بازاریابی به بازار (MTM) مفهوم ضبط حساب ها ، یعنی دارایی ها و بدهی ها با ارزش منصفانه آنها یا با قیمت فعلی بازار است که با زمان متفاوت است. به جای هزینه تاریخی. این کمک می کند تا وضعیت مالی واقعی شرکت را نشان دهد. بیشتر بخوانید.
• برای برآورده کردن نیاز حاشیه ، یک سرمایه گذار معمولاً اوراق بهادار را با کارگزار واریز می کند ، مانند قبض های خزانه داری (T-Bills) وسایل نقلیه سرمایه گذاری هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به دولت وام دهند. لوایح بیل استریسوری را بخوانید (T-Bills) وسایل نقلیه سرمایه گذاری هستنداین امر به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا به دولت وام دهند. بیشتر برای حدود 95 تا 100 ٪ از سهام ارزش چهره برای حدود 50-70 ٪ از ارزش چهره آنها بیشتر بخوانید.
• الزامات حاشیه ممکن است به اهداف معامله گر بستگی داشته باشد. پرچین مانند شرکتی که کالای کالایی را تولید می کند ، به یک کالای خوب تبدیل شده به محصول یا خدمات دیگری با ارزش بیشتر از طریق فعالیت های تجارت و تجارت اشاره دارد. این ماده به عنوان یک ماده ورودی یا اولیه برای واحدهای تولید و تولید خدمت می کند. بیشتر بخوانید که قرارداد آتی در آن نوشته شده است ، اغلب در معرض نیازهای حاشیه ای پایین تر از یک دلال سفته بازان یک موسسه فردی یا مالی است که شرط های کوتاه مدت را بر اساس اوراق بهادار قرار می دهددر مورد گمانه زنی هابه عنوان مثال ، به جای تمرکز بر چشم انداز رشد بلند مدت یک شرکت خاص ، آنها خطرات محاسبه شده را در مورد سهام با پتانسیل بازده بالاتر در نظر می گیرند. به دلیل خطرات پیش فرض کمتر ، بیشتر بخوانید.
• معاملات روز و معاملات گسترش اغلب باعث ایجاد نیازهای حاشیه ای می شود. در یک تجارت روزانه ، یک معامله گر به کارگزار اعلام می کند که در همان روز موقعیت را ببندد. در یک معامله گسترده ، معاملات به طور همزمان یک موقعیت قرارداد را برای یک ماه سررسید در یک دارایی خریداری می کنند و برای یک ماه سررسید دیگر یک قرارداد را در همان دارایی می فروشند.
• این مبادله الزامات حاشیه ای را در قراردادهای مشتق تنظیم می کند ، قراردادهای رسمی است که بین دو طرف ، یک خریدار و دیگری فروشنده وارد شده است ، که به عنوان همسایه برای یکدیگر عمل می کنند و در آینده یا یک معامله فیزیکی یک دارایی اساسی در آینده یا مالی را درگیر می کنند. پرداخت توسط یک طرف به طرف دیگر بر اساس وقایع خاص آینده دارایی اساسی. به عبارت دیگر ، ارزش یک قرارداد مشتق از دارایی زیربنایی که بر اساس آن قرارداد مبتنی بر آن است ، حاصل می شود. قراردادهای پیمانکاری پیمانکاری پیمانکاری Morederivative قراردادهای رسمی است که بین دو طرف وارد شده است ، یک خریدار و دیگری فروشنده ، که به عنوان همکار برای هر یک عمل می کننددیگر ، و شامل معامله فیزیکی یک دارایی اساسی در آینده یا پرداخت مالی توسط یک طرف به طرف دیگر بر اساس وقایع آینده خاص دارایی اساسی است. به عبارت دیگر ، ارزش یک قرارداد مشتق از دارایی زیربنایی که بر اساس آن قرارداد بنا شده است حاصل می شود. بیشتر مانند آینده را بخوانید. کارگزاران انفرادی ممکن است نسبت به آنچه که توسط مبادله مشخص شده است ، به حاشیه بیشتری از مشتری خود نیاز داشته باشد.
• سطوح حاشیه با تغییر قیمت یک دارایی پایه تعیین می شود. بنابراین، هر گونه تغییر در ارزش یک مشتق، منعکس کننده نوسان قیمت دارایی پایه آن است. چنین دارایی هایی شامل سهام، کالاها، شاخص های بازار، اوراق قرضه، ارزها و نرخ های بهره است.

شما آزاد هستید که از این تصویر در وب سایت، الگوها و غیره خود استفاده کنید، لطفاً یک پیوند انتساب به ما ارائه دهید چگونه منبع را ارائه کنیم؟پیوند مقاله برای پیوند به عنوان مثال: منبع: خرید در حاشیه (wallstreetmojo.com)

انواع خرید با حاشیه

بیایید انواع زیر را مورد بحث قرار دهیم.

• #1 مارجین اولیه مبلغی که باید در زمان انعقاد قرارداد واریز شود، به عنوان حاشیه اولیه مارجین اولیه شناخته می شود. به صورت درصدی از کل قیمت خرید بیان می شود. ادامه مطلب .
• شماره 2 - مارجین نگهداری - سرمایه گذار حق دارد هر موجودی در حساب مارجین را بیش از مارجین اولیه برداشت کند. برای اطمینان از اینکه بودجه کافی در حاشیه موجود است، یک حاشیه نگهداری تعیین می شود که کمتر از حاشیه اولیه است.
• شماره 3 - مارجین تغییر - اگر سرمایه گذار نتواند موجودی حساب مارجین را حفظ کند و در نتیجه وجوه کمتر از حاشیه نگهداری شود، سرمایه گذار یک فراخوان مارجین دریافت می کند و حق دارد حساب مارجین را برابر با مارجین اولیه بیاورد. پایان روز بعدوجوه اضافی سپرده شده به عنوان حاشیه تغییرات شناخته می شود.
• شماره 4 - مارجین تسویه - همانطور که یک سرمایه گذار ملزم به حفظ حساب مارجین نزد کارگزار است، کارگزار نیز موظف است یک حساب مارجین را در خانه تسویه حساب نگه دارد. سایرین) که درگیر یک تراکنش مالی هستند (که در آن یک طرف خریدار و طرف دیگر فروشنده در معامله مذکور است)، موقعیت های کاملاً متضاد را برای هر شرکت اتخاذ می کند و تضمین می کند که ریسک نکول در معامله وجود ندارد. بخوانید. تعداد اعضای بیشتری وجود دارد و عضو اتاق پایاپای موظف است یک حساب مارجین در اتاق پایاپای نگهداری کند که به عنوان حاشیه تسویه شناخته می شود.

مزایای

• فرض کنید دو سرمایه گذار موافقت می کنند که در آینده با یک دارایی با یک دارایی تجارت کنند. در این حالت ، چندین خطرات در آن وجود دارد ، زیرا یکی از سرمایه گذاران ممکن است به دلیل کمبود منابع مالی موجود برای احترام به این توافق نامه تصمیم به عقب نشینی داشته باشد. بنابراین در اینجا ، حاشیه ها نقش اساسی در جلوگیری از پیش فرض قراردادها دارند.
• این تسویه حساب روزانه را برای جلوگیری از حرکات منفی یک دارایی تسهیل می کند ، یعنی وقتی کاهش قیمت آینده وجود دارد به طوری که حساب حاشیه سرمایه گذار با موقعیت طولانی کاهش می یابد و کارگزار سرمایه گذار مجبور به پرداخت مبادله می شود ، که پس از آن منتقل می شودبا یک موقعیت کوتاه به سرمایه گذار. به همین ترتیب ، هنگامی که قیمت آینده افزایش می یابد ، موقعیت کوتاه پول را به کارگزار درون سرمایه گذار موقعیت طولانی می پردازد.
• مزیت اصلی خرید دارایی در حاشیه این است که به بزرگنمایی بازده کمک می کند. بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار 100 سهام سهام @20 دلار را با هزینه کل 2000 دلار با استفاده از حاشیه 50 درصد خریداری می کند ، یعنی سرمایه گذاری اولیه مورد نیاز 1000 دلار است و مبلغ مانده 1000 دلار از یک کارگزاری وام گرفته می شود. افزایش سهام را به 30 دلار در نظر بگیرید ، زیرا اکنون سهام 3000 دلار (100* 30 دلار) ارزش دارد ، 50 درصد سود مستقیم ، یعنی 1000 دلار (3000-2000 دلار) وجود دارد.
• با این حال ، از آنجا که سرمایه گذار سهام را در حاشیه خریداری کرده است ، وی باید با فروش سهام با قیمت بازار 30 دلار ، مبلغ وام گرفته شده ، وام حاشیه ای 1000 دلار را بازپرداخت کند. کل معامله پس از استثناء ، سود خالص 1000 دلار را به دست می آورد. سرمایه گذاری اولیهفقط با سرمایه گذاری 1000 دلار ، یک سرمایه گذار می تواند سود خود را به 100 ٪ تقویت کند.

معایب

• نقطه ضعف اصلی خرید دارایی در حاشیه این است که ممکن است ضررها نیز بزرگنمایی کنند. مثال فوق را در نظر بگیرید ، اگر سهام شما از 20 دلار برای هر سهم به 10 دلار کاهش یابد ، اکنون ارزش یک سرمایه گذاری 1000 دلار ارزش دارد که معادل وام حاشیه ای 1000 دلار است ، بنابراین کل سرمایه گذاری از بین می رود و یک سرمایه گذار با صفر می گذاردبرگشت.
• هزینه بهره نیز یک نگرانی مهم است. یک سرمایه گذار باید به پول وام گرفته شده از یک کارگزاری پرداخت کند ، بنابراین فشار بر او وجود دارد تا بتواند بیشتر از آنکه پرداخت بهره را بپردازد ، درآمد خود را در یک دارایی خطرناک که بازده بالاتری را ارائه می دهد ، سرمایه گذاری کند. خطرات بالاتر نیز

نتیجه

حاشیه ها یک جنبه اساسی است که به یک معامله گر اجازه می دهد تا در محصولات مختلف مالی مانند آینده ، گزینه ها و سهام تجارت کند. خرید در حاشیه شامل حداقل مبلغ سرمایه گذاری است که در یک حساب حاشیه واریز شده است و به یک معامله گر/سرمایه گذار اجازه می دهد تا تعادل را از یک کارگزار وام بگیرد. این حساب روزانه تنظیم می شود تا سود و زیان را منعکس کند.

مقالات توصیه شده

این مقاله آنچه را که در حاشیه و تعریف آن خریداری می کند ، هدایت کرده است. در اینجا ما در مورد خرید ویژگی های انواع حاشیه ها و مثال ، مزایا و مضرات بحث می کنیم. می توانید از مقاله های زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -