EPS در سهام چیست و چرا مهم است؟

EPS (فرم کامل: درآمد برای هر سهم) یک معیار است که برای تجزیه و تحلیل عملکرد یک شرکت استفاده می شود. این نشان دهنده سودآوری یک شرکت است و برای تصمیم گیری های آگاهانه برای سرمایه گذاران مفید است. اگر به طور فعال در سهام سرمایه گذاری کنید ، EPS به شما کمک می کند تا عمیق تر حفر کنید و تجزیه و تحلیل اساسی سهام شرکتی را که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید انجام دهید. برای دانستن EPS به معنی ، محاسبه ، انواع ، اهمیت ، محدودیت ها و موارد دیگر بخوانید.

درآمد هر سهم چیست؟

درآمد برای هر سهم (EPS) یک معیار است که برای تعیین میزان یک شرکت در هر سهم برجسته استفاده می شود. این امکان را به سرمایه گذاران می دهد تا تجزیه و تحلیل کنند که یک شرکت در یک سال یا یک چهارم سود کسب کرده است. این نشان دهنده سلامت مالی یک شرکت است. به زبان ساده ، هرچه EPS بالاتر باشد ، سودآوری یک شرکت بهتر می شود. معمولاً از دو فرمول برای محاسبه EPS استفاده می شود. برای اطلاع از درآمد هر فرمول سهم ، بخش بعدی را بررسی کنید.

چگونه می توان درآمد هر سهم را محاسبه کرد؟

دو روش وجود دارد که می توانید EPS را محاسبه کنید. فرمول EPS عبارتند از:

درآمد وزنی در هر سهم

درآمد وزنی برای هر سهم = (درآمد خالص - کل سود سهام)/میانگین وزن متوسط برای دوره

نسبت سود هر سهم با کسر درآمد خالص از کل سود سهام و تقسیم این رقم بر میانگین وزنی سهام شرکت صادر شده محاسبه می شود.

بیایید این را با کمک یک مثال درک کنیم.

یک شرکت ABC از درآمد خالص خود برای FY21 کرور Rs. 1 خبر داد. این شرکت پس از کسب سود قابل توجه ، سود سهام خود را با هزینه 10 لک روپیه پرداخت کرد.

با فرض اینکه این شرکت دارای 10 سهام متوسط ممتاز وزنی لاک است ، EPS وزنه برداری به این صورت محاسبه می شود:

(1،00،00،000 روپیه - 10،00،000 روپیه) / 10،00،000

بنابراین ، میانگین وزنی در هر سهم 9 روپیه در هر سهم می شود.

سود هر سهم

درآمد هر سهم = درآمد خالص پس از مالیات/تعداد کل سهام ممتاز

بگذارید سعی کنیم این موضوع را با کمک یک مثال درک کنیم:

اگر یک شرکت XYZ گزارش دهد که درآمد خالص آن پس از مالیات برای FY21 کرور Rs. 10 بوده است و دارای سهام 5 روپیه کرور در بازار است ، سود هر سهم به این صورت محاسبه می شود:

بنابراین ، EPS به Rs تبدیل می شود. 2 در هر سهم.

انواع درآمد در هر سهم

1. EPS گزارش شده EPS یا GAAP EPS

این کار با استفاده از GAAP (به طور کلی اصول حسابداری پذیرفته شده) انجام می شود. با این حال ، GAAP می تواند بر درآمد یک شرکت تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، اگر درآمد با پرداخت یک بار ایجاد شود و به عنوان درآمد عملیاتی تحت GAAP رفتار شود ، EPS ممکن است افزایش یابد. به همین ترتیب ، اگر یک شرکت هزینه های عادی قابل توجهی را هزینه های غیر معمول در نظر بگیرد ، EPS را به صورت مصنوعی افزایش می دهد.

2. EPS در حال انجام یا eps pro forma

EPS در حال انجام یا Pro Forma EPS درآمد خالص معمولی را بدون در نظر گرفتن درآمدی که ناشی از یک رویداد یک بار است ، در نظر می گیرد. همانطور که کلمه "طرفدار فرم" نشان می دهد ، هنگام محاسبه EPS فرضیات خاصی انجام شده است. این به محاسبه درآمد پیش بینی شده شرکت از فعالیتهای تجاری اصلی آن کمک می کند و نه درآمد واقعی آن.

3. EPS حفظ شده

همانطور که از این نام پیداست ، EPS حفظ شده به این معنی است که شرکت به جای به اشتراک گذاشتن آن با سهامداران به عنوان سود سهام ، سود حاصل از آن را حفظ یا حفظ می کند. شرکت ها سپس از این درآمد برای پرداخت بدهی های موجود استفاده می کنند و از آنها برای گسترش تجارت استفاده می کنند ، در حالی که برخی از آن برای نیازهای آینده کنار گذاشته شده است.

EPS حفظ شده را می توان با افزودن درآمد خالص و فعلی یک شرکت محاسبه کرد. این رقم از کل سود سهام که به سهامداران پرداخت می شود ، کم می شود. مبلغ باقیمانده سپس با تعداد کل سهام ممتاز تقسیم می شود.

4. EPS نقدی

Cash EPS به درک وضعیت مالی یک شرکت کمک می کند. این نشان دهنده کل پول نقد به دست آمده توسط شرکت در یک دوره مشخص است. دستکاری درآمد نقدی در هر سهم بسیار دشوار است.

می توانید EPS نقدی را با استفاده از فرمول زیر محاسبه کنید:

Cash EPS = جریان نقدی عملیاتی/سهام رقیق شده برجسته

5. EPS ارزش کتاب

ارزش کتاب EPS یک ارزیابی استاتیک از عملکرد شرکت است زیرا تمرکز آن روی ترازنامه است. برای به دست آوردن میانگین میانگین سهام هر سهم از سهام شرکت استفاده می شود. این همچنین به شرکت کمک می کند تا در صورت نیاز به انحلال ، ارزش سهام خود را تعیین کند.

چگونه می توان درآمد وزنی را برای هر سهم محاسبه کرد؟

برای محاسبه میانگین وزن متوسط سهام مشترک برجسته ، یک شرکت باید موارد زیر را استنباط کند:

مرحله 1: سود خالص گزارش شده توسط شرکت را در سال مالی قبلی تعیین کنید

ساده ترین رویکرد استفاده از درآمد خالص سالانه شرکت یا درآمد خالص است که به طور کلی در وب سایت آنها یا در NSE/BSE موجود است. به گزارشی که تجزیه و تحلیل می کنید توجه کنید و بین درآمد خالص سه ماهه با درآمد خالص سالانه اشتباه نگیرید- باید درآمد خالص سالانه را در نظر بگیرید.

مرحله 2: تعداد سهام برجسته را محاسبه کنید

تعداد سهام موجود در گردش ، تعداد سهام متعلق یا در بورس سهام توسط شرکت است.

مرحله 3: درآمد خالص را بر اساس تعداد سهام برجسته تقسیم کنید

برای تعیین سود هر سهم ، درآمد خالص سال گذشته را بر اساس تعداد کل سهام برجسته تقسیم کنید.

چه درآمد بالایی برای هر سهم نشان می دهد؟

درآمدهای هر سهم که بالاتر است نشان می دهد که این شرکت سود بیشتری کسب می کند که می تواند به سرمایه گذاران خود توزیع شود. به عنوان یک اصل کلی ، EPS بالاتر یا درآمد برای هر سهم یک شرکت نیز می تواند تعداد بیشتری از سرمایه گذاران را به خود جلب کند زیرا این احتمال افزایش سود شرکت را به پرداخت سود سهام افزایش می دهد. این می تواند منجر به افزایش قیمت سهام شرکت با گذشت زمان شود. با این حال ، در نظر داشته باشید که EPS بالاتر اندازه گیری عملکرد تضمین شده آینده شرکت نیست.

درآمد کم در هر سهم چه چیزی را نشان می دهد؟

EPS پایین تر یا درآمد پایین هر سهم نشان می دهد که یک شرکت ممکن است سود خالص کم داشته باشد و ممکن است تمایلی به به اشتراک گذاشتن درآمد خود با سهامداران خود در قالب سود سهام نداشته باشد. این ممکن است بیشتر منجر به کاهش قیمت سهام شرکت یا راکد شود. همچنین می تواند به سرمایه گذاران کمتری که به سهام شرکت علاقه مند هستند منجر شود.

نسبت سود هر سهم چگونه بر ارزیابی سهام تأثیر می گذارد؟

نسبت EPS سودآوری شرکت را نشان می دهد و به عنوان یکی از شاخص های اصلی سلامت مالی شرکت تلقی می شود. شرکت ها نسبت EPS را چهار بار در سال ، یک بار در طول درآمد در هر سه ماه ، ارسال می کنند. این نسبت سود هر سهم منعکس کننده عملکرد یک شرکت است و سودآوری شرکت را تأکید می کند.

نسبت EPS می تواند هنگام تجزیه و تحلیل یا ارزیابی سهام مختلف مفید باشد. EPS یکی از عوامل تعیین کننده نسبت قیمت به درآمد (PE) است که قیمت سهام یک شرکت را با درآمد خود برای هر سهم (EPS) مقایسه می کند.

نسبت P / E = قیمت سهم / EPS

اگر نسبت P/E یک شرکت بالاتر از میانگین نسبت P/E آن بخش باشد ، ممکن است نشانه این باشد که این شرکت بیش از حد ارزش گذاری شده یا ممکن است در منطقه بیش از حد باشد. برعکس ، اگر نسبت P/E یک شرکت کمتر از میانگین نسبت P/E آن بخش باشد ، ممکن است نشانه این باشد که این شرکت زمینه بزرگی برای سرمایه گذاری و رشد بیشتر دارد.

چرا سود هر سهم مهم است؟

هنگام در نظر گرفتن خرید ، فروش یا نگه داشتن سهام شرکت ، درآمد هر سهم یک متریک است که بسیار مهم است. در اینجا چگونه EPS می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا هنگام سرمایه گذاری در سهام یک شرکت ، یک انتخاب آگاهانه را انتخاب کنند:

• EPS به تعیین عملکرد مالی و سودآوری یک شرکت کمک می کند.
• این به درک عملکرد مالی یک شرکت و چگونگی تأثیر آن بر پرداخت سود سهام کمک می کند.
• EPS برای تعیین نسبت قیمت درآمد شرکت (نسبت P/E) استفاده می شود ، که قیمت سهام را با سود هر سهم مقایسه می کند و تخمین می زند که چگونه یک سهام در بین همسالان خود ارزش دارد.
• از این متریک برای تعیین اینکه سود شرکت با گذشت زمان در حال افزایش است یا کاهش می یابد ، استفاده می شود.
• همچنین می توان با نسبت EPS سایر شرکت های بخش خود برای مقایسه سهام ، مقایسه کرد.

محدودیت درآمد هر سهم چیست؟

اگرچه درآمد هر سهم در تعیین سودآوری شرکت بسیار مفید است ، اما محدودیت های خاصی دارد. در زیر چند محدودیت وجود دارد که هر سرمایه گذار و صاحب مشاغل هنگام استفاده از EPS باید به خاطر بسپارند:

• شرکت ها می توانند درآمد خود را به ازای هر سهم دستکاری کنند تا سرمایه گذاری خود را به عنوان سودآور پروژه کند و آن را برای سرمایه گذاران بالقوه جذاب تر کند. این کار را می توان با خرید سهام یا کاهش تعداد سهام صادر شده انجام داد.
• EPS قیمت سهام واقعی شرکت را در نظر نمی گیرد ، بنابراین ممکن است در ارزیابی سهام برای یک شرکت کمکی نکند.
• یک شرکت ممکن است تقسیم سهام را اعلام کند تا سهام خود را برای توده ها مقرون به صرفه تر کند. با این حال ، این باعث افزایش سهام صادر شده خود در بازار می شود که می تواند منجر به افت EPS شود در حالی که درآمد شرکت تحت تأثیر قرار نمی گیرد.

EPS اساسی در مقابل EPS رقیق شده

Basic EPS یک معیار برای اندازه گیری درآمد یک شرکت بر اساس هر سهم است. از طرف دیگر ، EPS رقیق شده یک متری است که اساساً به عنوان یک شاخص تجزیه و تحلیل برای ارزیابی کیفیت EPS یک شرکت پس از رد و بدل همه اوراق بهادار قابل تبدیل استفاده می شود. نمونه هایی از ابزارهای قابل تبدیل شامل سهام ترجیحی قابل تبدیل ، گزینه های سهام ، بدهی قابل تبدیل و ضمانت نامه است.

EPS پایه، بر خلاف EPS رقیق شده، تأثیرات رقیق کننده اوراق بهادار قابل تبدیل بر EPS را فاکتور نمی کند. اثرات رقیق کننده زمانی رخ می دهد که تعداد سهام به هر وسیله ای افزایش یابد. به عنوان مثال، اگر یک شرکت سهام بیشتری را برای سرمایه گذاران صادر کند، تعداد سهام موجود افزایش می یابد و EPS شرکت کاهش می یابد. در نتیجه ممکن است قیمت سهام در بازار با کاهش مواجه شود.

در اینجا نحوه محاسبه EPS رقیق شده آمده است:

مرحله 1: درآمد خالص شرکت را از سود سهام کم کنید.

مرحله 2: نتیجه را بر میانگین موزون سهام موجود و سهام رقیق کننده از جمله اوراق بهادار قابل تبدیل تقسیم کنید.

کلمه پایانی

نسبت سود به ازای هر سهم (EPS) نشان می دهد که آیا سود یک شرکت در طول زمان در حال افزایش یا کاهش است. این نسبت را نمی توان نادیده گرفت زیرا به تجزیه و تحلیل عملکرد گذشته شرکت و همچنین ظرفیت رقبای آن کمک می کند. به عبارت ساده، یکی از معیارهای غربالگری مهم در هنگام تصمیم گیری سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. با این حال، شما نباید تنها به نسبت سود به ازای هر سهم تکیه کنید، قبل از در نظر گرفتن سرمایه گذاری های احتمالی، باید تخمین های تورم آتی، نرخ بهره و حال و هوای بازار را نیز بررسی کنید.

سوالات متداول

پاسخ: سود هر سهم یک معیار ارزشمند برای ارزیابی وضعیت مالی شرکت و ارزش سهام (EPS) است. درآمد هر سهم یا EPS به تعیین ارزش کسب و کار کمک می کند. به عنوان ارزش سود به ازای هر سهم باقی مانده از سهام عادی شرکت تعریف می شود.

پاسخ: اجزای زیر اجزای محاسبه EPS هستند: • درآمد خالص • درآمد ممتاز • تعداد کل سهام موجود یا میانگین وزنی سهام موجود

پاسخ: سود هر سهم مهم است زیرا به شما امکان می دهد عملکرد شرکت های آینده نگر را تجزیه و تحلیل کنید و بهترین گزینه سرمایه گذاری را انتخاب کنید.

پاسخ: EPS رقیق شده با فرمول زیر محاسبه می شود: EPS رقیق = درآمد خالص / سهام جاری موجود + حقوق قابل اعمال روی سهام جدید.

قبل از اینکه بری…

می خواهید پس انداز خود را عملی کنید و سفر سرمایه گذاری خود را آغاز کنید فارکس کاران ایران...