وقتی سرمایه در گردش می تواند منفی باشد

آندری بلوخین 5+ سال تجربه حرفه ای در حسابداری عمومی ، سرمایه گذاری شخصی و به عنوان یک حسابرس ارشد با ارنست و یانگ دارد.

دیوید مهربانی یک حسابدار عمومی معتبر (CPA) و یک متخصص در زمینه حسابداری مالی ، برنامه ریزی و تهیه مالیاتی شرکت و فردی و برنامه ریزی سرمایه گذاری و بازنشستگی است. دیوید به هزاران مشتری کمک کرده است تا سیستم های حسابداری و مالی خود را بهبود بخشند ، بودجه ایجاد کنند و مالیات خود را به حداقل برسانند.

Kirsten Rohrs Schmitt یک ویراستار حرفه ای ، نویسنده ، تصحیح کننده و چکنده است. وی در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری ، املاک و مستغلات و تاریخ جهان تخصص دارد. در طول حرفه خود ، وی محتوای زیادی را برای مجلات و وب سایت های مصرف کننده بیشمار ، رزومه های ساخته شده و محتوای رسانه های اجتماعی برای صاحبان مشاغل نوشت و ویرایش کرده است و وثیقه ای را برای آکادمی و غیرانتفاعی ایجاد کرده است. کرستن همچنین بنیانگذار و مدیر بهترین ویرایش شما است. او را در LinkedIn و Facebook پیدا کنید.

اگر دارایی های فعلی یک شرکت کمتر از بدهی های فعلی آن باشد ، سرمایه در گردش می تواند منفی باشد. سرمایه در گردش به عنوان تفاوت بین دارایی های فعلی یک شرکت و بدهی های جاری محاسبه می شود. این امر می تواند اتفاق بیفتد در صورتی که دارایی های فعلی یک شرکت در نتیجه پرداخت های بزرگ پول نقد یک بار کاهش یابد ، یا بدهی های جاری به دلیل افزایش اعتبار قابل توجه در نتیجه افزایش حساب های قابل پرداخت افزایش می یابد.

درک سرمایه در گردش

سرمایه در گردش می تواند بر اثربخشی سرمایه گذاری طولانی مدت یک شرکت و قدرت مالی آن در پوشش بدهی های کوتاه مدت تأثیر بگذارد. سرمایه در گردش نشان دهنده آنچه شرکتی در حال حاضر برای تأمین نیازهای عملیاتی فوری خود ، مانند تعهدات مربوط به فروشندگان ، موجودی و حساب های دریافتنی خود ، باید تأمین کند.

هزینه های پیش پرداخت نیز بخشی از سرمایه در گردش است. در هنگام انجام ارزیابی ، برخی از متخصصان سرمایه گذاری سرمایه در گردش غیر نقدی را تنظیم می کنند که شامل پول نقد و معادل نقدی ، سرمایه گذاری های کوتاه مدت و هرگونه وام و پرداخت بدهی در طی یک سال نمی شود.

سرمایه در گردش به عنوان خالص کل دارایی های جاری محاسبه می شود ، اما ممکن است مبلغ خالص همیشه تعداد مثبتی نباشد. این می تواند صفر یا حتی منفی باشد. در نتیجه ، مقادیر مختلفی از سرمایه در گردش می تواند به روش های مختلف بر امور مالی یک شرکت تأثیر بگذارد.

سرمایه در گردش ، معیاری است که چگونه یک شرکت قادر به مدیریت تعهدات مالی کوتاه مدت خود است.

سرمایه در گردش مثبت

هنگامی که یک شرکت دارای دارایی های فعلی بیشتر از بدهی های جاری است ، سرمایه در گردش مثبت دارد. داشتن سرمایه در گردش کافی تضمین می کند که یک شرکت می تواند بدهی های کوتاه مدت خود را به طور کامل پوشش دهد زیرا در دوازده ماه آینده قرار می گیرند. این نشانه قدرت مالی یک شرکت است.

با این حال ، داشتن سرمایه در گردش بیش از حد در موجودی های فروخته نشده و بلااستفاده ، یا حساب های غیرقابل جمع آوری از فروش گذشته ، روشی ناکارآمد برای استفاده از منابع حیاتی یک شرکت است.

وجوه اضافی که در موجودی ها یا مطالبات مطالبات پارک شده توسط بدهی های کوتاه مدت تأمین نمی شود بلکه سرمایه بلند مدت است که باید برای سرمایه گذاری های طولانی مدت برای افزایش اثربخشی سرمایه گذاری استفاده شود. بنابراین مهم این است که سطح بهینه سرمایه در گردش را حفظ کنید که قدرت مالی مورد نیاز را با اثربخشی رضایت بخش سرمایه گذاری متعادل می کند. برای تحقق این هدف ، سرمایه در گردش اغلب در 20 ٪ تا 100 ٪ از کل بدهی های جاری نگهداری می شود.

سرمایه در گردش صفر

هنگامی که یک شرکت دقیقاً همان میزان دارایی های فعلی و بدهی های جاری را دارد ، سرمایه در گردش صفر وجود دارد. این امر در صورتی امکان پذیر است که دارایی های فعلی یک شرکت به طور کامل توسط بدهی های جاری تأمین شود. داشتن سرمایه در گردش صفر ، یا عدم سرمایه بلند مدت برای مصارف کوتاه مدت ، به طور بالقوه اثربخشی سرمایه گذاری را افزایش می دهد ، اما همچنین خطرات قابل توجهی را برای قدرت مالی یک شرکت ایجاد می کند.

برخی از دارایی های فعلی ممکن است به راحتی و به سرعت به پول نقد تبدیل نشوند ، در صورت بدهی ، مانند موجودی های غیرقانونی. نگه داشتن برخی از دارایی های فعلی اضافی تضمین می کند که یک شرکت می تواند صورتحساب خود را به موقع پرداخت کند.

غذای اصلی

• سرمایه در گردش تفاوت بین دارایی های فعلی یک شرکت و بدهی های جاری است.
• اگر بدهی های جاری از دارایی های فعلی بیشتر باشد ، سرمایه در گردش می تواند منفی باشد.
• سرمایه در گردش منفی می تواند در مواردی ایجاد شود که پرداخت پول نقد زیاد باعث کاهش دارایی های فعلی شود یا مقدار زیادی اعتبار در قالب حساب های قابل پرداخت افزایش یابد.
• سرمایه در گردش مثبت زمانی اتفاق می افتد که دارایی های جاری بیشتر از بدهی های جاری باشد و سرمایه در گردش صفر زمانی است که دارایی های فعلی با بدهی های جاری برابر است.

داخل سرمایه در گردش منفی

سرمایه در گردش منفی از نزدیک با نسبت فعلی گره خورده است ، که به عنوان دارایی های فعلی یک شرکت که براساس بدهی های فعلی آن تقسیم می شود ، محاسبه می شود. اگر نسبت فعلی کمتر از 1 باشد ، بدهی های فعلی از دارایی های فعلی فراتر می رود و سرمایه در گردش منفی است.

اگر سرمایه در گردش به طور موقت منفی باشد ، به طور معمول نشان می دهد که این شرکت ممکن است در نتیجه خرید بزرگ محصولات و خدمات از فروشندگان خود ، یک هزینه بزرگ نقدی یا افزایش قابل توجهی در حساب های خود را که قابل پرداخت است ، متحمل شده باشد.

با این حال ، اگر سرمایه در گردش برای مدت زمان طولانی منفی باشد ، ممکن است دلیل نگرانی برای انواع خاصی از شرکت ها باشد ، نشان می دهد که آنها در تلاش هستند تا اهداف خود را برآورده کنند و برای تأمین مالی کار خود باید به وام گرفتن یا صدور سهام اعتماد کنند. سرمایه، پایتخت.

میزان سرمایه در گردش یک شرکت با گذشت زمان در نتیجه موقعیت های مختلف عملیاتی تغییر می کند. بنابراین ، سرمایه در گردش می تواند به عنوان نشانگر نحوه عملکرد یک شرکت باشد. هنگامی که سرمایه در گردش بیش از حد وجود دارد ، بودجه بیشتری در عملیات روزانه به دست می آید ، سیگنال این شرکت با امور مالی خود بسیار محافظه کار است. برعکس ، هنگامی که سرمایه در گردش خیلی کمی وجود دارد ، پول کمتری به عملیات روزانه اختصاص می یابد - یک علامت هشدار دهنده مبنی بر اینکه این شرکت با امور مالی خود بسیار پرخاشگر است.