5 نوع نسبت مالی برای تجزیه و تحلیل سهام

پیتر لیدز متخصص سرمایه گذاری در سهام است و بیش از یک دهه تجربه کار با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل را دارد. او نویسنده چندین کتاب از جمله "سهام پنی برای آدمک ها" است. وی خبرنامه مالی ، "Peter Leeds Stock Picts" را منتشر می کند و در NBC ، CBS ، FOX ، CNN و چندین ده فروشگاه دیگر ظاهر شده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و سهام پنی بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و همکار سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

Filadendron / Getty Images

نسبت های مالی می تواند تصویری واضح از داده های خام امور مالی یک شرکت به شما ارائه دهد ، بنابراین می توانید به بهترین وجهی که عملکرد آن را انجام می دهید ، به شما امکان می دهد انتخاب های سرمایه گذاری محتاطانه را انجام دهید ، خواه به دنبال تراشه های آبی یا سهام پنی باشید.

پنج نسبت اساسی برای تجزیه و تحلیل بازار سهام وجود دارد. داده هایی که می توانید از آنها جمع کنید ، در مقایسه با دیگران که وقت لازم برای دیدن این ارقام را ندارند ، به شما حاشیه می دهد.

نسبت چیست؟

استفاده از نسبت به معنای گرفتن یک شماره از صورتهای مالی یک شرکت و تقسیم آن بر دیگری است. نتیجه به شما امکان می دهد رابطه بین اعداد را اندازه گیری کنید.

دانستن اینکه قیمت سهم 2. 13 دلار است به شما چیز زیادی نمی گوید ، اما دانستن اینکه نسبت قیمت به درآمد شرکت (P/E) 8. 5 زمینه را برای شما فراهم می کند. این به شما می گوید که وقتی با درآمد خود برای هر سهم (EPS یا 0. 25 دلار در این مورد) تقسیم می شود ، قیمت آن (2. 13 دلار) برابر 8. 5 است.

سپس می توانید آن P/E 8. 5 را با شرکتهای بزرگ مانند رقبای مستقیم یا حتی با آمار همان شرکت از سالهای قبل مقایسه کنید تا قیمت سهام را در مقایسه با درآمد آن بهتر ارزیابی کنید.

بسیاری از این نسبت ها قبلاً برای شما انجام شده و در وب سایت های مالی نمایش داده می شوند.

5 نوع نسبت

نسبت ها تصویری از جنبه های سلامت مالی یک شرکت را به شما می دهد ، از این که از چه میزان از دارایی های خود استفاده می کند تا اینکه چقدر می تواند بدهی خود را پوشش دهد. به خودی خود ممکن است تصویر کامل را به شما ارائه ندهد مگر اینکه به عنوان بخشی از یک کل مشاهده شود.

نسبت ها از نظر طبیعت حساس به زمان هستند ، زیرا داده هایی را که با گذشت زمان تغییر می کنند اندازه گیری می کنند. هنگام سنجش آنها باید آن را حساب کنید. می توانید هنگامی که نسبت ها را از یک دوره دیگر به دوره دیگر مقایسه می کنید ، یک لبه کسب کنید تا ایده رشد یک شرکت یا سایر تغییرات را با گذشت زمان بدست آورید.

قوت

نسبت نقدینگی نشان می دهد که آیا یک شرکت قادر به پرداخت بدهی های خود و سایر بدهی ها است. این شرکت ممکن است در صورتی که دارایی های کوتاه مدت کافی برای پوشش بدهی های کوتاه مدت نداشته باشد یا اگر جریان نقدی کافی برای تأمین هزینه ها تولید نکند ، با مشکل روبرو شود.

نسبت نقدینگی با سهام پنی بسیار مهم است ، زیرا شرکت های کوچکتر و جدیدتر اغلب قبل از پایداری و تأسیس ، تمام صورتحساب خود را پرداخت می کنند.

این نسبت ها شامل جریان نقدی فعلی ، سریع ، پول نقد و عملیاتی است. نسبت فعلی دارایی های فعلی است که توسط بدهی های جاری تقسیم می شود. این ایده را به شما می دهد که چگونه شرکت می تواند در 12 ماه آینده تعهدات خود را برآورده کند.

نسبت پول نقد در مقایسه با کل دارایی های خود ، میزان پول نقدی را که یک شرکت در اختیار دارد به شما می گوید. نسبت سریع ، همچنین "نسبت اسید تست" نیز نامیده می شود ، دارایی های فعلی یک شرکت منهای موجودی را در برابر بدهی های خود مقایسه می کند. این تصویر بهتر از چگونگی پرداخت بدهی های فعلی خود به شما می دهد.

فعالیت

نسبت فعالیت ، کارآیی یک شرکت را نشان می دهد. آنها به شما می گویند که شرکت از منابع خود مانند دارایی برای تولید فروش استفاده می کند. تعدادی از این نسبت هایی که ممکن است بخواهید در تحقیقات خود اعمال کنید شامل گردش مالی موجودی ، گردش مالی مطالبات ، گردش مالی قابل پرداخت ، گردش مالی دارایی ثابت و گردش کل دارایی است.

گردش مالی موجودی به عنوان هزینه کالاهای فروخته شده برای سال بیان شده است که براساس میانگین موجودی تقسیم می شود. این می تواند به شما نشان دهد که این شرکت در حال مدیریت موجودی خود به دلیل فروش آن چقدر خوب است.

گردش مالی دریافتنی نشان می دهد که فروش خالص به سرعت به پول نقد تبدیل می شود. این به عنوان فروش خالص تقسیم شده توسط حسابهای متوسط دریافتنی بیان شده است.

قدرت نفوذ

نسبت اهرم (یا پرداخت بدهی) نشان می دهد که یک شرکت چقدر بدهی های بلند مدت خود را پرداخت می کند. اینها نگاه می کنند که این شرکت چقدر به بدهی برای عملکرد خود بستگی دارد و چقدر احتمال دارد که بتواند تعهدات خود را بازپرداخت کند. نسبت اهرم های متداول شامل "نسبت بدهی" ، "نسبت بدهی به سهام (D/E)" و "نسبت پوشش بهره" است.

نسبت بدهی بدهی یک تجارت را با دارایی های خود به طور کلی مقایسه می کند. نسبت بدهی به سهام در مقایسه با سرمایه خود که توسط سرمایه گذاران تأمین می شود ، بدهی کلی خود را نشان می دهد. تعداد کمتری اغلب با این نسبت ایمن تر است ، اگرچه در صورت کم بودن می تواند یک شرکت بسیار محتاطانه و ریسک پذیر باشد.

نسبت های پوشش بهره نشان می دهد که یک شرکت چگونه می تواند پرداخت بهره را به بدهی های خود انجام دهد.

کارایی

نسبت عملکرد در مورد سود یک شرکت به شما می گوید. آنها اغلب به عنوان "نسبت سودآوری" گفته می شود. آنها تصویری روشنی از سودآوری در مراحل مختلف عملیات به شما می دهند. آنها شامل حاشیه سود ناخالص ، حاشیه سود عملیاتی ، حاشیه سود خالص ، بازده دارایی ها و بازده سهام عدالت هستند.

حاشیه سود ناخالص فروش ناخالص را در مقایسه با سود نشان می دهد. هزینه کالاهای فروخته شده از کل درآمد را کم کنید و سپس با کل درآمد تقسیم کنید تا به این تعداد برسید.

حاشیه سود عملیاتی سود یک شرکت را قبل از مالیات و پرداخت بهره نشان می دهد. سود عملیاتی را بر اساس کل درآمد تقسیم کنید.

پیدا کردن نسبت سودآوری هنگام نگاه کردن به سهام پنی بسیار دشوار است. بسیاری از شرکت ها از این نوع هنوز به عملیات سودآور نرسیده اند. شما نمی توانید یک عدد را به صفر تقسیم کنید.

ارزش

نسبت های ارزیابی به قیمت سهام فعلی یک شرکت متکی هستند. آنها تصویری از اینکه آیا سهام خرید خوبی در سطوح فعلی است ، ارائه می دهند. چه مقدار پول نقد ، سرمایه در گردش ، جریان نقدی یا درآمدی برای هر دلار سرمایه گذاری می کنید؟این موارد همچنین به عنوان "نسبت بازار" گفته می شود ، زیرا آنها می گویند که یک شرکت در بازار چقدر قوی است.

برخی از نسبت های ارزیابی شامل قیمت/درآمد (P/E) ، قیمت/جریان پول ، قیمت/فروش (P/S) و قیمت/درآمد/نرخ رشد (PEG) است.

با استفاده از نسبت ها در تجزیه و تحلیل

نسبت ها راهی برای مقایسه شرکت ها به شما می دهد. آنها همچنین به شما امکان می دهند نحوه عملکرد یک شرکت خاص را با گذشت زمان ردیابی کنید ، اما انتخاب های خود را بر اساس هر نسبت واحد قرار ندهید. آنها را با هم جمع کنید. به عنوان یک کل به آنها نگاه کنید. نسبت سنجش می تواند همه تفاوت در نتایج شما را ایجاد کند ، و داده های مفصلی را که لازم دارید قبل از سرمایه گذاری به مناطق مشکل دار توجه کنید.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

از چه نوع نسبت مالی برای اندازه گیری توانایی پاسخگویی به نیازهای روزانه پولی استفاده می شود؟

نسبت سریع و سایر نسبت های نقدینگی به شما می گوید که چقدر سریع یک تجارت می تواند با پول نقد برای تأمین یک مسئولیت کوتاه مدت به دست آورد. اگر هزینه ناگهانی ایجاد شود که یک شرکت نیاز به پوشش دارایی های نقدی یا نقدی مانند دارد ، نسبت نقدینگی توانایی یک شرکت در رسیدگی به این هزینه را تجزیه و تحلیل می کند.

چه نسبت درآمد پس از مالیات را بر اساس هر سهم نشان می دهد؟

نسبت سود هر سهم (EPS) به شما می گوید درآمد خالص یک شرکت برای هر سهم است. این مالیات و سایر هزینه هایی است که می تواند در درآمد از بین برود. این مالیاتی را که شما می توانید سود سهام و سود سرمایه را بپردازید ، به حساب نمی آورد ، بنابراین باید برای محاسبه چگونگی تأثیر نرخ مالیات شما بر درآمد شما اقدامات بیشتری انجام دهید.