فروش به سرمایه در گردش و نسبت گردش مالی

جوشوا کنون متخصص سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. او مدیر عامل و بنیانگذار Keon-Green & Co. ، یک شرکت مدیریت دارایی است.

آنتونی Battle یک حرفه ای مالی Plaer حرفه ای است. وی برای برنامه ریزی مالی پیشرفته ، نامزد مشاور مالی منشور ، نامزد مشاور Life Underwriter® برای تخصص بیمه پیشرفته ، مشاور مالی معتبر مالی برای مشاوره مالی و هر دو حرفه ای بازنشستگی معتبر و مشاور مشاور بازنشستگی برای برنامه ریزی بازنشستگی را به دست آورد. بشر

هانس جاسپسون با تأکید بر توسعه نیروی کار ، آموزش و عدالت اقتصادی بیش از یک دهه تجربه در تحقیقات سیاست های عمومی دارد. تحقیقات وی با اعضای کنگره ایالات متحده ، آژانس های فدرال و سیاست گذاران در چندین ایالت به اشتراک گذاشته شده است.

عکاسی Towfiqu/Getty Images

سرمایه در گردش مبلغ پولی است که یک شرکت برای استفاده در عملیات روزانه خود دارد. این رقم با کم کردن بدهی های فعلی یک شرکت از دارایی های فعلی آن (محاسبه شده از ترازنامه آن) حاصل می شود. سرمایه در گردش بیشتر در فرمول های مالی مانند نسبت فروش به سرمایه در گردش استفاده می شود ، که برای تجسم چگونگی استفاده یک شرکت از سرمایه در گردش خود استفاده می شود.

نسبت گردش مالی سرمایه در گردش برای نشان دادن اینکه آیا یک شرکت می تواند از رشد فروش خود با سرمایه پشتیبانی کند ، استفاده می شود. برای درک کامل اینکه سرمایه در گردش چیست و نسبت ها برای یک سرمایه گذار به چه معناست ، باید آن را با همان روشهای عملکرد و حسابداری با مشاغل یکسان مقایسه کنید ، یا می توانید آن را با عملکردهای گذشته آن مقایسه کنید.

غذای اصلی

• سرمایه در گردش پس از کم کردن بدهی های جاری از دارایی های فعلی ، مقدار سرمایه باقی مانده است.
• نسبت گردش مالی سرمایه در گردش از فروش خالص و متوسط سرمایه در گردش استفاده می کند تا نشان دهد که آیا یک شرکت می تواند از رشد با سرمایه پشتیبانی کند.
• نسبت سرمایه فروش به کار ، اندازه گیری در صورت وجود پول نقد کافی در یک تجارت برای حمایت از فروش است.

شرکت ها را در همان صنعت مقایسه کنید

اگرچه نسبت های پایین یک شاخص خوب است ، اما مقدار بهینه دلار فروش در هر دلار سرمایه در گردش برای یک شرکت معین به عوامل مختلفی از جمله صنعت و بخشی که در آن تجارت فعالیت می کند بستگی دارد. شغلی که کالاها و چرخه های کم هزینه زیادی را از طریق موجودی خود به سرعت به فروش می رساند (مانند فروشگاه راحتی ، فروشگاه مواد غذایی یا خرده فروش تخفیف) ممکن است فقط به یک نسبت 1. 1: 1 (1. 10 دلار سرمایه در گردش به 1. 00 دلار فروش) نیاز داشته باشد. در هر دلار فروش.

شرکت های تولید کننده ممکن است نسبت بالاتری را اجرا کنند ، در حالی که ممکن است ارائه دهندگان خدمات اینگونه نباشند.

به طور کلی ، بهترین راه برای تعیین دامنه ای که یک شرکت خاص باید در آن سقوط کند ، مقایسه آن با رقبای خود است. اگر به دنبال یک تجارت آب نبات هستید و تقریباً همه تولید کنندگان آب نبات بین 10 تا 15 دلار سرمایه در گردش در هر دلار فروش هستند و به یک سرمایه گذاری بالقوه می پردازید که بسیار کمتر یا بیشتر از این مقدار است ، باید ابروهای شما را بالا ببرد و بیشتر ضمانت کندتحقیقات زیرا شانس زیاد است که چیزی در جریان است که باید درک کنید.

نرخ فروش به کار سرمایه

بسیاری از تحلیلگران سرمایه گذاری از نسبت فروش به سرمایه در گردش استفاده می کنند تا به آنها در ارزیابی سهام کمک کنند. همچنین می توانید از آن به عنوان درصد سرمایه در گردش و سرمایه در گردش در هر دلار فروش یاد کنید. در این روش ، شما تفاوت دارایی ها و بدهی های فعلی را به دست می آورید ، سرمایه در گردش را بدست می آورید و سپس سرمایه در گردش را با فروش ناخالص تقسیم می کنید. اطلاعات مورد نیاز شما در ترازنامه یک شرکت ، صورت درآمد یا جایی در فرم 10-K است که به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ارائه شده است:

گردش سرمایه در گردش

عناصر لازم برای انجام محاسبه را می توان در ترازنامه و بیانیه درآمد یافت. ابتدا باید با استفاده از مقادیر برای آغاز و پایان دوره فعلی ، میانگین سرمایه در گردش را برای دوره محاسبه کنید:

• آغاز دوره (ب) - این معمولاً سرمایه در گردش در پایان دوره آخر است
• پایان دوره (ه)

در صورت لزوم سرمایه در گردش را برای آغاز و پایان دوره محاسبه کنید (برخی از ترازنامه ها آن را گزارش می دهند ، بنابراین ممکن است شما نیازی به محاسبه آن نداشته باشید):

سپس ، به طور متوسط این دو:

پس از متوسط سرمایه در گردش ، به صورت درآمد ارجاع داده و از فروش خالص استفاده می کنید. فروش خالص را می توان در بیانیه درآمد یا در فرم شرکت 10-K گزارش کرد. اگر اینگونه نباشد ، می توان محاسبه کرد:

سپس نسبت گردش مالی را محاسبه می کنید:

اگر نتیجه خیلی زیاد باشد (به عنوان مثال ، بیش از نسبت 1: 1) ، شرکتی که شما تجزیه و تحلیل می کنید ممکن است در تبدیل موجودی به فروش مشکل داشته باشد ، یا عدم اجرای سیاستهای جمع آوری مناسب در حساب های دریافتنی آنها.

یک مثال کار

به عنوان نمونه ، به گزارش سالانه 2018 برای جانسون و جانسون نگاه کنید و گردش مالی سرمایه در گردش را برای آن محاسبه کنید.

ابتدا سرمایه در گردش را محاسبه می کنید. شما پرونده 10-K شرکت را می کشید و می بینید که دارایی های فعلی 46 میلیارد دلار بوده و بدهی های جاری 31. 2 میلیارد دلار بوده است. این یک سرمایه در گردش برای پایان دوره 2018 14. 8 میلیارد دلار است.

دارایی های فعلی برای سال منتهی به سال 2017 43 میلیارد دلار بوده و بدهی های جاری 30. 5 میلیارد دلار است. شما اکنون سرمایه در گردش را برای سال 2018 ، 12. 5 میلیارد دلار دارید.

در مرحله بعد ، می توانید اطلاعات خالص فروش را که در 10-K پنهان شده است ، در بخش هایی که برای بخش های مختلف مشتری-مصرف کننده ، داروسازی و پزشکی-مخفی شده است ، پیدا کنید. برای سال 2018 ، کل بازده برابر با بیش از 8 میلیارد دلار بود.

نسبت گردش مالی سرمایه در گردش برای سال 2018 . 58 یا 0. 58 دلار برای هر 1. 00 دلار فروش بود.