نسبت پرداخت سود سهام

نسبت پرداخت سود سهام نسبت بین کل سود سهام پرداخت شده (سود سهام ترجیحی و عادی) در مقایسه با درآمد خالص شرکت است. شرکتی که 20 میلیون دلار سود سهام خود را از 100 میلیون دلار درآمد خالص خود پرداخت می کند ، نسبت 0. 2 خواهد داشت.

این یک شاخص مهم در مورد نحوه انجام یک شرکت از نظر مالی است. همانطور که در بالا توجه داشتیم ، نسبت پرداخت سود سهام Colgate در سال 2016-1778 61. 78 ٪ بود. با این حال ، آمازون ، گوگل و برکشایر هاتوی از طریق سود سهام به سهامداران پرداخت نکرده اند. این یعنی چی؟آیا این نسبت در مورد رشد شرکت چیزی می گوید؟

شعار اصلی یک شرکت این است که به حداکثر رساندن ثروت حداکثر رساندن ثروت سهامدار به حداکثر رساندن حداکثر رساندن ثروت سهامدار در نتیجه افزایش قیمت سهام در نتیجه افزایش سرمایه بازار شرکت باشد. افزایش قیمت سهم یک تابع مستقیم از رقابت شرکت ، موقعیت یابی آن ، استراتژی رشد و چگونگی ایجاد سود است. در ابتدا بیشتر بخوانید ، این شرکت پول را از سهامداران برای تأمین مالی پروژه ها/عملیات های در حال انجام خود می گیرد. سپس هنگامی که این پروژه ها/عملیات سود می برند ، این شرکت به یک وظیفه و تعهد تبدیل می شود که این شرکت سود را با سهامداران خود به اشتراک بگذارد. میزان سود شرکت با سهامداران در یک دوره خاص "سود سهام" نامیده می شود. و درصد سود سهام که شرکت می پردازد (از درآمد حاصل از آنها) که "نسبت پرداخت سود سهام" نامیده می شود.

فهرست مطالب

فرمول نسبت پرداخت سود سهام

فرمول 1

اول ، ما در مورد معمول ترین مورد بحث خواهیم کرد و سپس دو مورد دیگر را برای گسترش مفهوم توضیح خواهیم داد.

نسبت سود سهام درصد درآمد خالص پرداخت شده به سهامداران به عنوان سود سهام به صورت ساده است.

برای اعمال این نسبت ، باید به صورت درآمد شرکت بروید ، به "درآمد خالص" نگاه کنید و بدانید که آیا "پرداخت سود سهام" وجود دارد یا خیر.

فرمول شماره 2

همانطور که در بالا ذکر شد ، سود سهام یک بخش از سود است. بخش دیگری که این شرکت برای سرمایه گذاری مجدد در گسترش شرکت نگه می دارد ، درآمد حفظ شده نامیده می شود. و هنگامی که ما درصد درآمد حفظ شده را از درآمد خالص محاسبه می کنیم ، نسبت حفظ را دریافت می کنیم.

نسبت حفظ = درآمد حفظ شده / درآمد خالص

بنابراین ، به زبان ساده ،

فرمول نسبت پرداخت سود سهام = 1 - (درآمد حفظ شده / درآمد خالص)

یا ، نسبت سود سهام = (درآمد خالص - درآمد حفظ شده)/درآمد خالص

اگر درآمد خالص و درآمد حفظ شده را می دانید ، به راحتی می توانید نسبت سود سهام شرکت (در صورت وجود) را پیدا کنید. فقط درآمد حفظ شده را از درآمد خالص کسر کنید و رقم را بر اساس درآمد خالص تقسیم کنید.

فرمول شماره 3

اگر سود و درآمد را می دانید ، راهی وجود ندارد که باید از این فرمول استفاده کنید. اما اگر می خواهید مبنای "هر سهم" را بدانید ، این کاری است که باید انجام دهید. ابتدا سود سهام را بر اساس تعداد سهام تقسیم کنید ، DPS دریافت کنید. سپس درآمد خالص را بر اساس تعداد سهام تقسیم کنید و EPS را دریافت می کنید.

بیشتر افراد از فرمول اول استفاده می کنند. اما در مواردی که نمی توانید به صورت درآمد دسترسی پیدا کنید ، می توان از روشهای جایگزین استفاده کرد.

تفسیر نسبت پرداخت سود سهام

• بلوغ سازمان- اول از همه ، با نسبت پرداخت سود سهام ، می توان سطح بلوغ را درک کرد. به عنوان مثال ، اگر یک سازمان در بازار رشد و رشد داشته باشد ، این احتمال وجود دارد که بیشتر سودها در گسترش فعالیت های خود سرمایه گذاری مجدد کنند. به ندرت این شرکت های جدید و رشد محور سود سهام را پرداخت می کنند زیرا برای اینکه بتوانند سود سهام خود را بپردازند ، ابتدا باید فراتر از مرحله اولیه تجارت خود باشند. در اینجا به آمازون فکر کنید.
• فرصت های سرمایه گذاری مجدد - در برخی موارد ، شرکت های مستقر همیشه سود سهام زیادی را به سهامداران نمی پردازند. در این حالت ، این یک آزمایش از صبر سهامداران است که با گذشت زمان ، آنها انتظار دارند که مزایای بیشتری به آنها برگردد. اما بسیاری از شرکت های مستقر با سرمایه گذاری مجدد بیشتر و بیشتر در این عملیات ، نسبت پرداخت 0 ٪ خود را توجیه می کنند تا اطمینان حاصل شود که از پول سهامداران به درستی استفاده می شود و به زودی بازده بهتری را برای آنها ایجاد می کند. در اینجا به Berkshire Hathaway فکر کنید.
• حفظ نسبت سود سهام هر سال - جنبه های دیگر نسبت پرداخت سود سهام نیز باید در نظر گرفته شود. اگر یک شرکت چند سال است که سود سهام خود را شروع کرده است ، باید اطمینان حاصل کند که هر سال سود سهام خود را بدون هیچ گونه روند نزولی می دهد. نگهداری از پرداخت سود سهام هر سال به شرکت کمک می کند تا در بورس سهام کار خوبی انجام دهد و سرمایه گذاران بیشتر و بیشتری برای سرمایه گذاری در شرکت جذب می شوند. در اینجا به Colgate فکر کنید.
• روند صعودی در سود سهام - هر شرکتی که سود سهام خود را پرداخت می کند باید هر سال سود سهام بالاتری را نسبت به سال گذشته به سهامداران بپردازد. یک روند طولانی به سمت بالا تضمین می کند که شرکت از نظر مالی سالم است و در تولید درآمد بسیار خوبی دارد. پرداخت بالاتر سود سهام برای هر شرکتی قابل اجرا نیست ، اما استثنائات وجود دارد. به عنوان مثال ، REITS (اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات) از نظر قانونی موظف است 90 ٪ از درآمد خود را به سهامداران بپردازد. در مورد MLP ها (مشارکت محدود) ، اگرچه اجباری نیست ، اما نسبت پرداخت سود سهام معمولاً بیشتر است.

نمونه نسبت پرداخت سود سهام

مثال شماره 1

بیایید به صورت درآمد شرکت ABC برای سال 2015 و 2016 نگاه کنیم -

دلایل مختلفی برای افزایش وجود دارد. 1) افزایش سود سهام 2) کاهش درآمد خالص 3) هر دو 1 و 2

شماره 1 - افزایش سود سهام

در زیر روند سود سهام Exxon -

ما از بالا یادآوری می کنیم که جریان سود سهام Exxon از 8. 02 میلیارد دلار در سال 2010 به 12. 45 میلیارد دلار در سال 2016 افزایش یافته است.

شماره 2 - کاهش درآمد خالص

بگذارید اکنون نگاهی به روند درآمد خالص Exxon بیندازیم.

توجه داشته باشیم که درآمد Exxon با 82. 5 ٪ کاهش یافته است ، از 44. 88 میلیارد دلار در سال 2012 به 7. 84 میلیارد دلار در سال 2016. این کاهش قابل توجه است و منجر به افزایش نسبت پرداخت سود سهام شده است.

ما می توانیم نتیجه بگیریم که نسبت سود سهام Exxon به دلیل افزایش سود سهام پرداخت شده و همچنین کاهش درآمد خالص افزایش یافته است.

بانک های جهانی - تجزیه و تحلیل نسبت سود سهام پایدار

بانک های جهانی بانکهای بزرگ سرمایه در بازار هستند که بالغ هستند و با نرخ رشد پایدار رشد می کنند. علاوه بر این ، ما توجه می کنیم که چنین بانکهایی نسبت سود سهام بهینه دارند. در زیر لیست بانکهای جهانی وجود دارد ، به همراه سرمایه گذاری بازار سرمایه گذاری بازار سرمایه گذاری ارزش بازار سهام ممتاز یک شرکت است. این محصول به عنوان محصول کل سهام برجسته و قیمت هر سهم محاسبه می شود. بیشتر بخوانید و نسبت پرداخت.

شرکت های اینترنتی - بدون پرداخت سود سهام

علی رغم داشتن کلاه بزرگ در بازار ، الفبای ، فیس بوک و دیگران قصد پرداخت سود سهام را ندارند. در عوض ، آنها معتقدند که می توانند سود را دوباره سرمایه گذاری کرده و بازده بالاتری را برای سهامداران ایجاد کنند.

نفت و گاز E& P - نسبت سود سهام منفی

نسبت سود سهام منفی هنگامی اتفاق افتاد كه شركت سود سهام خود را پرداخت كرد حتی در صورت ضرر شركت. این مطمئناً نشانه سالم نیست زیرا شرکت مجبور است از پول نقد موجود استفاده کند یا سرمایه بیشتری را برای پرداخت سود سهام به سهامداران جمع کند.

در زیر لیست شرکتهای اکتشاف و تولید نفت و گاز که با وضعیت مشابهی روبرو هستند.

محدودیت ها

نسبت سود سهام همیشه سرمایه گذاران را در مورد شرکت روشن نمی کند. چند مورد وجود دارد که می توان آن را مضرات نامید. بیایید نگاهی به آنها بیندازیم -

• اول از همه ، پرداخت سود سهام همیشه هر سال مشابه نیست. این بستگی به بسیاری از عوامل بسیار بی ثبات دارد. و پرداخت سود سهام نیز با فرصت های سرمایه گذاری موجود تغییر می کند.
• در دنیای سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران میوه های سریع می خواهند. تمایل آنها به رضایت فوری باعث می شود اگر شرکت نتواند سود سهام خود را به سرمایه گذاران خود بپردازد ، ارزش کمتری از یک شرکت را داشته باشد.

نتیجه

می توان گفت که نسبت پرداخت سود سهام شاخص خوبی از نحوه انجام یک شرکت از نظر درآمد خود است ، با توجه به عوامل معدودی مانند نوسانات در بازار ، که در آن مرحله چرخه تجارت چرخه تجارت چرخه تجارت به مراحل متناوب اشاره داردرشد اقتصادی و کاهشبیشتر بخوانید که شرکت در آن وارد شده است ، نیاز به سرمایه گذاری مجدد به دلیل گسترش سازمان ، نحوه درک یک شرکت در بازار سهام و غیره. بنابراین به عنوان یک سرمایه گذار ، شما باید به جای داوری شرکت بر اساس نسبت پرداخت سود سهام ، به شرکت خود نگاه کامل داشته باشید.

آموزش ویدیویی نسبت پرداخت سود سهام

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای نسبت پرداخت سود سهام و معنی آن بوده است. در اینجا ما در مورد تفسیر نسبت پرداخت سود سهام و نمونه های عملی بحث می کنیم. ممکن است در مورد بودجه از مقالات زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -

• سود سهام در تعریف معوقه در تعریف های معوقه در تعریف متعهد در معوقه ، مبلغ سود سهام تجمعی است که تا تاریخ پیش فرض به سهامداران ترجیحی تجمعی پرداخت نشده است. این ممکن است به این دلیل باشد که تجارت دارای مانده نقدی کافی برای پرداخت سود سهام یا هر دلیل دیگری است. بیشتر بخوانید
• محاسبه پیروزی/ضرر WIN/LOSE WIN/LOSE RATIOTHE WIN/LOSE ، نسبت موفقیت است که تعداد فرصت های تجاری کسب شده در تعداد فرصت های تجارت از دست رفته را تعیین می کند. با این حال ، نگران مبلغی نیست که توسط معامله گر برنده یا از دست رفته است. بیشتر بخوانید
• فرمول رشد سود سهام برای رشد سود سهام رشد سود به عنوان افزایش قابل توجهی در پرداخت سود سهام یک شرکت به سهامداران خود از یک دوره به دوره دیگر در مقایسه با پرداخت سود سهام دوره قبلی تعریف می شود (عموماً رشد به صورت سالانه محاسبه می شود). بیشتر بخوانید
• مقایسه-سود سهام سابق تاریخ در مقابل رکورد DateCompare-سود سهام سابق در مقابل. ضبط DateTHE Divivend Ex-Date مهلت یک سرمایه گذار برای تکمیل خرید خود از سهام زیرین به منظور دریافت پرداخت سود سهام است. از طرف دیگر ، مدیریت عالی تاریخ ضبط را تعیین می کند ، یعنی تاریخی که باید نام سرمایه گذار در کتابهای شرکت ظاهر شود. بیشتر بخوانید

نظرات

خدیر می گوید

با تشکر از اطلاعات ارزشمند شما

Dheeraj Vaidya می گوید

Afolabi Segun می گوید

سلام Dheeraj ، با تشکر از این قطعه جالب. شما درک مفاهیم مالی را آسان می کنید. به کار خوب ادامه دهید ، با احترام ،

Dheeraj Vaidya می گوید

دوره بانکی سرمایه گذاری رایگانپایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری ، مدل سازی مالی ، ارزیابی ها و موارد دیگر را بیاموزید.

به Wallstreetmojo YouTube بپیوندید

دوره اکسل رایگانخانم اکسل را از ابتدا بیاموزید. فرمول های مستر اکسل ، نمودارها ، میانبرها با 3+ساعت ویدیو.

به اینستاگرام Wallstreetmojo بپیوندید

دوره مدل سازی مالی رایگانیادگیری مدل سازی مالی در اکسل با این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی Colgate)