نگاهی به فیلترهای نوسانات در کاهش اخیر بازار سهام

نوسانات اخیر ، مانند همه رویدادهای نوسانات ، برخی از بازرگانان را به ثروت و برخی دیگر به ارمغان آورده است.

توانایی شناسایی رژیم های نوسانات بسیار مهم است!

شناسایی صحیح شیفت های نوسانات ، امکان تنظیم اندازه ، خاموش کردن استراتژی ها ، فعال کردن استراتژی های محافظت و غیره را به شما می دهد.

در حالت ایده آل ، یک معامله گر باید برای هر رژیم بازار استراتژی داشته باشد. اگر می توان مشخص کرد که کدام ویژگی های رژیم و عملکرد قیمت احتمالاً (یا بعید به نظر می رسد) استرس زیادی را می توان حذف کرد و سطح خاصی از استحکام به سبد معامله گر اضافه می شود.

در این پست ، من می خواهم در مورد چهار "شناسه نوسانات" بحث کنم که امیدوارم از آنها برای جلوگیری از یا سرمایه گذاری در رویداد نوسانات بعدی استفاده شود.

اینها شاخص های قدرتمندی برای افزودن به سیستم های معاملاتی برای کمک به تصمیم گیری در هنگام روشن/خاموش ، فیلتر و البته اندازه هستند.

آیا آنها همه به پایان می رسند؟شماره

آیا آنها پیش بینی کننده هستند؟شماره

آیا آنها یک گریل مقدس هستند؟شماره

آیا باید آنها را نادیده بگیرید؟نه!

من فقط این رژیم های نوسانات را بر اساس محدوده فردا و بازگشت فردا بررسی خواهم کرد. مطمئناً آنها می توانند 5 روز به جلو ، 20 روز به جلو و غیره نگاه کنند ، اما این به خواننده واگذار شده است.

در زیر ترسیم شده است که چگونه این شناسه های نوسانات بر دامنه و بازگشت روز بعد S& P 500 تأثیر می گذارند. محور X شناسه نوسانات است و محور Y محدوده S& P 500 (یا بازگشت) برای روز بعد است.

به طور خلاصه ، سطح این شناسه های نوسانات تأثیر زیادی بر آنچه می توانید برای جلسه فردا انتظار داشته باشید ، تأثیر زیادی دارد و بنابراین سیستم های تجاری شما می تواند/باید نگاهی بیندازد تا ببیند آیا اینها می تواند به بهبود عملکرد کمک کند یا حتی در مورد اینکه برخی از استراتژی ها باید باشند "آفلاین'!

1) خزانه داری در مقابل آینده S& P 500 گسترش می یابد. هنگامی که بازده 10 ساله منهای عملکرد 2 ساله بیش از حد مسطح یا خیلی شیب دار است ، تمایل به بی ثبات شدن دارند. محور x نقاط پایه این گسترش است. این تنها شناسه Goldilocks در این پست است که در آن نوسانات در هر دو افراط از این شاخص افزایش می یابد اما در وسط محدوده قرار می گیرد.

2) هر زمان که قرارداد آتی ماه جلو VIX با بیش از 5-10 ٪ بیش از 5-10 ٪ معامله می شود ، همه چیز تمایل به بی ثبات شدن دارد. در اینجا منحنی آینده VIX در مارس 2019 در مقابل مارس 2020 و همچنین درصد Contango است.

3) هر زمان که گزینه SPX شاخص قرار گرفتن در معرض گاما (GEX) باشد ، همه چیز منفی است که بی ثبات تر هستند. قرار گرفتن در معرض گاما مجموع کل گاما (گزینه یونانی) است که با علاقه باز تماس ها منهای مبلغ گاما ضرب شده با علاقه آزاد قرار می گیرد. این به ما این حس را می دهد که در کجا/چگونه سازندگان بازار گزینه قرار می گیرند. هنگامی که GEX منفی است ، تمایل به بی ثبات شدن دارند.

4) هر زمان که قرار گرفتن در معرض گاما اجزای S& P 500 باشد ، چیزهای منفی نیز بی ثبات تر هستند. بدیهی است که با شماره 3 ارتباط دارد اما توجه به تمایز مهم است. این مانند بالا است اما جمع گزینه های واقعی در~500 سهام در شاخص در مقابل گزینه های موجود در شاخص.

شناسه های نوسانات دیگری مانند شاخص استخر تاریک (DIX) وجود دارد که تعداد سهام S& P 500 را بالاتر از/پایین تر از میانگین 50 روز در حال حرکت ، تعداد اوج های جدید در مقابل پایین ، فیلترهای داده اقتصادی و غیره شمارش می کند.

همچنین ، برای عادلانه بودن ، قرار گرفتن در معرض گاما و شاخص استخر تاریک برای اولین بار در اینجا منتشر شد: https://squeezemetrics.com/download/white_paper. pdf و توسط یک دسته از کاربران ساخت آلفا به من اشاره کرد. من می خواهم به جایی که موعد مقرر است اعتبار بدهم.

در جدیدترین بروزرسانی آلفا ، همه این شناسه های نوسانات ، داده های اقتصادی و فیلترهای وسعت بازار با کلیک یک دکمه گنجانده و قابل آزمایش خواهند بود. حتی می توان آنها را به عنوان بخشی از استراتژی های خود ساخته و/یا بهبود یافته توسط ساخت آلفا به صورت خودکار انجام داد.

من مشتاقانه منتظر یک دنیای پس از covid هستم و بازار ما را از طرف دیگر به ارمغان می آورد. آماده باشهر گونه سؤال لطفا با من در [email protected] تماس بگیرید

توییتر: dburgh

هیچ موقعیتی در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در زمان انتشار. هر گونه نظر بیان شده در اینجا فقط از نویسنده است و به هیچ وجه نمایانگر نظرات یا نظرات شخص یا نهاد دیگری نیست.