کانال های Keltner

کانال Keltner یک شاخص فنی است که برای اندازه گیری نوسانات استفاده می شود در حالی که سیگنال های خرید و فروش را نیز ایجاد می کند. این مفهوم برای اولین بار در کتاب "چگونه می توان در کالاها درآمد کسب کرد" (1960) توسط چستر دبلیو کللنر ، خود یک معامله گر در شیکاگو مورد بحث قرار گرفت.

در این مقاله

تنظیمات کانال Keltner

کانال Keltner از سه خط تشکیل شده است که خط میانی آن 10 روز در حال حرکت قیمت است (که به نوبه خود میانگین بالاترین ، کمترین و قیمت بسته است).

و پس از آن ، یک خط کلتنر فوقانی و تحتانی نیز وجود دارد. هر دو بر اساس فاصله بین بالاترین و کمترین قیمت (میانگین دامنه واقعی) 10 روز گذشته است که در آن میانگین حرکت 10 روزه محاسبه می شود.

فرمول کانال کلر

• خط میانی کانال Keltner = EMA
• Keltner Chael Upper Band = EMA + 2*ATR
• Keltner Chael Lower Band = EMA - 2*ATR

   

برای این شاخص ، Chartmill به شما امکان می دهد هر دو دوره "Look Back برای EMA" ، "فاصله ATR" و همچنین "دوره نگاه به عقب برای ATR" را به طور جداگانه در قسمت Dindictor تنظیم کنید.

چگونه از نشانگر کانال Keltner استفاده کنیم؟

رایج ترین روش استفاده از کانال های Keltner در شناسایی سطح قیمت است که روند موجود در لحظه شکسته شدن قیمت از کانال ، جهت را تغییر می دهد.

نمودار بالا نمودار سهام اپل را با کانال های Keltner نشان می دهد. در 14 آوریل 2020 ، قیمت سهام از گروه فوقانی Keltner بالا می رود. این نقطه شروع است که در آن روند نزولی موجود به پایان می رسد و یک روند صعودی جدید آغاز می شود.

روش دیگری که می توان از این شاخص استفاده کرد ، شناسایی سطح بیش از حد و سطح بیش از حد در بازارهای تلفیقی است.

همانطور که در نمودارهای بالا مشاهده می شود ، کانال Keltner از سه خط تشکیل شده است که نوعی پاکت نامه را تشکیل می دهد. خط میانی یک میانگین متحرک 20 روزه (EMA) است ، دو خط بالا و زیر این EMA مشتقات EMA برای تنظیم محدوده کانال هستند. تنظیم پهنای باند از طریق میانگین نشانگر دامنه واقعی (ATR) انجام می شود.

به طور پیش فرض ، این کانال ها به ترتیب دو برابر فاصله ATR ، در بالا و زیر خط EMA میانی تنظیم شده اند. از آنجا که از شاخص ATR برای این منظور استفاده می شود ، می توانیم استدلال کنیم که کانال های Keltner مبتنی بر نوسانات (درجه حرکت) از مقداری است که به آنها اعمال می شود. در نتیجه ، هنگامی که نوسانات زیاد و باریک تر باشد ، در صورت کم بودن نوسانات ، عرض کانال گسترده تر می شود.

EMA ، که بر اساس میانگین قیمت در یک دوره معین است ، جهت کانال را تعیین می کند ، ATR سپس با در نظر گرفتن نوسانات EMA ، چقدر کانال گسترده است.

شکستگی کانال

کانال های Keltner شاخص های خوبی برای تشخیص قدرت کاهش یک روند موجود و - با گسترش - شروع احتمالی یک روند معنادار جدید هستند. این غیر معمول نیست که تغییرات روند با یک مقدار نسبتاً نوسانات رخ دهد و بنابراین حرکات رو به بالا یا رو به پایین تلفظ می شود. بنابراین ، هنگامی که قیمت پس از یک روند نزولی قبلی به خط بالای کانال Keltner ("شکست واقعی") نفوذ می کند ، این اولین سیگنال مهم است که روند موجود تضعیف می شود و شانس خوبی وجود دارد که روند جدیدی در آن وجود داشته باشدجهت مخالف در حال ظهور است.

هنگامی که باند پایین پس از یک روند قبلی به سمت بالا شکسته می شود ، همین مسئله نیز صادق است.

لطفاً توجه داشته باشید که این تنها نشانه هایی است که روند موجود در حال از دست دادن قدرت است. شکست در یکی از دو جهت نباید به عنوان سیگنال های خرید یا فروش به این ترتیب تعبیر شود. در بسیاری از موارد این اتفاق خواهد افتاد که اولین حرکت ضد قوی در روند موجود ادامه نمی یابد و قیمت آن باز می گردد. این باعث ایجاد دامنه های جانبی معمولی می شود که در آن قیمت بین گروههای بالا و پایین کلتنر حرکت می کند.

کانال های Keltner vs Bollinger Bands

اگرچه کانال های Keltner دقیقاً مانند گروههای بولینگر شباهت های بصری زیادی دارند و هر دو روند زیر شاخص ها هستند ، تفاوت بین آنها قابل توجه است.

به عنوان مثال ، خط میانی ، نشانگر Bollinger Bands از میانگین حرکت ساده (SMA) استفاده می کند در حالی که کانال های Keltner از میانگین متحرک نمایی (EMA) استفاده می کنند. دومی وزن بیشتری را به قیمت های اخیر اختصاص می دهد و بنابراین کمی سریعتر به آخرین تحولات قیمت واکنش نشان می دهد.

با این حال ، بزرگترین تفاوت در این واقعیت نهفته است که برای خط کانال بالا و پایین از ATR-Value از EMA (کانال های Keltner) استفاده می شود در حالی که برای گروههای بولینگر این یک انحراف استاندارد از SMA است. از آنجا که انحراف استاندارد (2x) تا حدودی بی ثبات تر از ارزش ATR است ، پهنای باند تا آنجا که به باندهای بولینجر مربوط می شود ثابت خواهد بود. این امر به ویژه قابل توجه است اگر قیمت به طور ناگهانی در یک دوره نسبتاً کوتاه به شدت افزایش یابد یا به شدت کاهش یابد.

بنفش: گروههای بولینگر |سبز: کانال های Keltner

Keltner یا Bollinger ، از کدام یک استفاده می شود؟

فقط به این دلیل که کانال های Keltner نسبت به گروههای بولینگر کمی بی ثبات هستند ، آنها برای تشخیص تغییرات روند طولانی مدت مفیدتر هستند. نوسانات بالاتر گروههای بولینگر این مزیت را دارد که اگر حرکت قیمت آرام باشد ، پهنای باند سریعتر باریک می شود. در نتیجه ، می توان سریعتر نسبت به شکستن از آن کانال قیمت جانبی واکنش نشان داد.

مثال اخیر در زیر برای سهم Vaalco Energy Inc (EGY) تفاوت را نشان می دهد که هر دو شاخص در یک نمودار قابل مشاهده هستند. محافل نشان دهنده زمانی است که قیمت بالاتر از باند بالایی کانال قیمت است.

تنظیم تنظیمات بازی

حتی استراتژی های معاملاتی خاص وجود دارد که از هر دو شاخص برای تعیین محل و چه موقع وارد بازار استفاده می کنند.

به عنوان مثال ، یک "تنظیم بازی Squeeze" استفاده از گروههای بولینگر و کانال های Keltner را ترکیب می کند. این اتفاق می افتد که نوارهای بولینگر در داخل کانال های کلتنر قرار بگیرند. وقتی این اتفاق بیفتد ، سهام مدتی است که در محدوده باریک معامله می شود. هنگامی که سهام از این محدوده معاملاتی خارج می شود ، می تواند یک حرکت اساسی اتفاق بیفتد.

نتیجه

کانال Keltner یک شاخص است که سعی در بصری نشان دهنده روند موجود دارد. با این حال ، این - به دلیل طبیعت کمتری است - تا حدودی برای تعیین روند مناسب تر است. شکستگی های بالا یا پایین کانال Keltner بالا یا پایین باید به عنوان سیگنال های هشدار دهنده تعبیر شود که روند موجود در حال از دست دادن حرکت است نه به عنوان سیگنال های تجاری مستقیم به خودی خود.