گردش سرمایه در گردش

گردش مالی سرمایه در گردش نسبت به فروش خالص ایجاد شده توسط یک شرکت با سرمایه در گردش خالص خود (NWC) است.

فهرست مطالب

نحوه محاسبه گردش سرمایه در گردش

گردش مالی سرمایه در گردش ، فروش خالص یک شرکت را با سرمایه در گردش خالص خود (NWC) در تلاش برای سنجش کارآیی عملیاتی خود مقایسه می کند.

متریک گردش مالی NWC می تواند ابزاری مفید برای ارزیابی چگونگی استفاده از یک شرکت از سرمایه در گردش خود برای تولید درآمد بیشتر باشد.

برای محاسبه نسبت گردش مالی ، فروش خالص یک شرکت (یعنی "گردش مالی") باید توسط سرمایه در گردش خالص آن (NWC) تقسیم شود.

در حالی که می توان از متریک سرمایه در گردش استفاده کرد - یعنی دارایی های فعلی منهای بدهی های جاری - سرمایه در گردش خالص (NWC) یک اقدام عملی تر است زیرا فقط دارایی ها و بدهی های عملیاتی گنجانده شده است.

• دارایی های غیر عملیاتی → معادل های نقدی و نقدی مانند اوراق بهادار قابل فروش در محاسبه NWC حذف می شوند.
• بدهی های غیر عملیاتی → بدهی و هر اوراق بهادار دارای بهره نیز حذف می شوند زیرا آنها نماینده بدهی های مالی هستند.

فرمول گردش مالی سرمایه در گردش

فرمول محاسبه گردش مالی NWC به شرح زیر است.

فرمول نسبت گردش مالی NWC

• گردش سرمایه در گردش = فروش خالص / سرمایه در گردش خالص (NWC)

فروش یک تجارت در بیانیه درآمد آن گزارش شده است ، که فعالیت را طی یک دوره زمانی دنبال می کند.

به منظور مطابقت با مدت زمان شمارنده با آن مخرج ، استفاده از میانگین مانده NWC بین دوره های آغاز و پایان توصیه می شود.

با این حال ، مگر اینکه NWC شرکت با گذشت زمان به طرز چشمگیری تغییر کند ، تفاوت بین استفاده از میانگین مقدار NWC در مقایسه با مقدار تعادل پایان به ندرت معنی دار است.

نحوه تفسیر نسبت گردش مالی NWC

نسبت گردش مالی NWC را می توان به عنوان مقدار دلار فروش ایجاد شده برای هر دلار سرمایه در گردش تعبیر کرد.

• گردش مالی بالا → از آنجا که نسبت گردش مالی بالاتر به این معنی است که مدیریت سرمایه در گردش شرکت کارآمدتر است ، بیشتر شرکت ها قصد دارند تعداد "چرخش ها" را افزایش دهند.
• گردش مالی پایین → از طرف دیگر ، نسبت گردش مالی پایین تر نشان می دهد که برعکس ، یعنی هزینه های سرمایه در گردش شرکت و مدیریت روزانه ناکارآمد هستند.

اگر نسبت گردش مالی یک شرکت در پشت همسالان خود قرار داشته باشد ، این ممکن است نشانه ای باشد که ممکن است برای بهینه سازی بیشتر شیوه های عملیاتی خود نیاز داشته باشد ، زیرا فروش آن در مقایسه با میزان سرمایه در گردش استفاده نمی شود.

به عنوان مثال ، نسبت گردش مالی NWC از 3. 0x نشان می دهد که این شرکت 3 دلار فروش به ازای هر دلار سرمایه در گردش کار می کند.

نسبت گردش مالی بهره وری را نشان می دهد که در آن عملیات یک شرکت می تواند فروش ایجاد کند ، که از بیانیه قبلی در مورد سرمایه در گردش خالص (NWC) پشتیبانی می کند که نسبت به سرمایه در گردش ارجح است.

به ترتیب کلمات ، دارایی هایی مانند پول نقد و بدهی مانند بدهی دارایی های مالی هستند که لزوماً با عملکرد اصلی یک شرکت گره خورده اند.

به طور خاص ، در صورتی که اثرات انتخاب تأمین مالی اختیاری توسط مدیریت گنجانده شود ، مقایسه بین شرکتهای مختلف می تواند کمتر معنی دار باشد.

ماشین حساب نسبت گردش مالی سرمایه در گردش

اکنون به یک تمرین مدل سازی حرکت خواهیم کرد که می توانید با پر کردن فرم زیر به آن دسترسی پیدا کنید.

نمونه محاسبه نسبت گردش مالی سرمایه در گردش

فرض کنید یک تجارت در سال گذشته 200،000 دلار فروش ناخالص داشته و 10،000 دلار بازده دارد.

گفته می شود ، این تجارت 190،000 دلار در فروش خالص ساخته است.

• فروش خالص = 200،000 دلار - 10،000 دلار = 190،000 دلار

میانگین مانده های خط خالص سرمایه خالص شرکت (NWC) - یعنی به عنوان مبلغ پایان و تعادل شروع شده توسط دو - محاسبه شده است - در زیر نشان داده شده است.

• = 60،000 دلار = 80،000 دلار = 40،000 دلار = 5،000 دلار

با استفاده از فرضیات فوق ، سرمایه در گردش خالص (NWC) با تفاوت بین دارایی های فعلی منهای بدهی های جاری عملیاتی ، که 95000 دلار است ، برابر است.

• سرمایه در گردش خالص (NWC) = (60،000 دلار + 80،000 دلار) - (40،000 دلار + 5،000 دلار)
• NWC = 95،000 دلار

از آنجا که اکنون ما دو ورودی لازم را برای محاسبه نسبت گردش مالی داریم ، مرحله باقیمانده تقسیم فروش خالص توسط NWC است.

• گردش مالی NWC = 190،000 دلار / 95،000 دلار = 2. 0x

نسبت گردش مالی 2. 0X که به آن رسیدیم ، دلالت بر این دارد که این تجارت 2. 00 دلار در فروش خالص برای هر دلار سرمایه در گردش خالص (NWC) به کار می برد.

هر آنچه برای تسلط بر الگوی مالی نیاز دارید

در بسته حق بیمه ثبت نام کنید: یادگیری مدل سازی صورتهای مالی ، DCF ، M& A ، LBO و Comps. همان برنامه آموزشی که در بانکهای سرمایه گذاری برتر استفاده می شود.