محافظت از بازار سهام

Hedging یک تکنیک سرمایه گذاری است که برای کاهش خطر تغییر نامطلوب قیمت ، به عنوان مثال در سهام ، با گرفتن موقعیت مخالف در مورد مشتقات استفاده می شود. بر خلاف اکثر تکنیک های سرمایه گذاری ، هدف از محافظت از سودآوری نیست بلکه کاهش ضرر است.

فهرست مطالب

محافظت از چه چیزی؟

اولین قانون معامله گر افسانه ای وارن بافت "هرگز پول خود را هدر ندهید". و قانون شماره دو این است: "هرگز قانون شماره 1 را فراموش نکنید". سرمایه گذاران بلند مدت و موفق می دانند که محافظت از سود فعلی شما اغلب از هر سود احتمالی آینده مهمتر است.

محافظت از این امر می تواند به این امر کمک کند - این یک تکنیک سرمایه گذاری است که برای کاهش خطر تغییر نامطلوب قیمت ، به عنوان مثال در سهام ، با گرفتن موقعیت متضاد در مورد مشتقات استفاده می شود. بر خلاف اکثر تکنیک های سرمایه گذاری ، هدف از محافظت از سودآوری نیست بلکه کاهش ضرر است.

ممکن است پیچیده به نظر برسد ، اما در عمل تکنیکی است که در همه سطوح در بین سرمایه گذاران بسیار محبوب است و کاربرد آن آسان است.

CFDS به عنوان ابزاری برای محافظت از معاملات

در متن زیر ، ما در درجه اول روی محافظت از بازار سهام متمرکز خواهیم شد ، که شامل تضمین قیمت ها با فروش CFD است. انتخاب این نوع قراردادها تصادفی نیست - مزایای بی تردید آنها نسبت به سایر ابزارهای مشتق در دسترس بودن و انعطاف پذیری بالای آنها از نظر انتخاب حجم معامله است. همچنین مهم است که طیف گسترده ای از ابزارهای اساسی وجود داشته باشد که این نوع قراردادها در دسترس باشد ، که به معامله گران این امکان را می دهد تا به راحتی از موقعیت های واحد و کل اوراق بهادار سهام محافظت کنند.

بدون اهمیت نیست که CFD ها ابزارهای اهرمی هستند - و بنابراین سرمایه مورد نیاز برای باز کردن و حفظ معامله پرچین کوچکتر است. با توجه به موارد فوق ، CFDS می تواند ابزاری مفید برای کاهش ریسک در وضعیت نامشخص بازار باشد.

فرض کنید یک سرمایه گذار سهام خود را در یک شرکت معین داشته باشد و می خواهد در برابر افت شدید قیمت آنها محافظت کند. برای این منظور ، یک CFD تماس با سهام خود را با همان ارزش چهره به فروش می رساند. در این شرایط ، تا زمانی که او موقعیت کوتاه باز داشته باشد ، نوسانات قیمت سهام این شرکت هیچ تاثیری در وضعیت نمونه کارها وی نخواهد داشت. این امر به این دلیل است که هر کاهش در ارزش یک سهم به معنای افزایش مشابه در ارزش موقعیت کوتاه (و برعکس) خواهد بود ، در حالی که سرمایه گذار مزایای نگه داشتن اوراق بهادار را از دست نمی دهد (سود سهام ، حق رای در شرکت)بشر

اگر سهام چندین یا دوجین شرکت داشته باشیم در برابر کاهش ارزش آن می خواهیم از خودمان محافظت کنیم ، فروش آنها و رستگاری متعاقب آن ممکن است مشکل ساز باشد. برای محافظت از چنین نمونه کارها ، می توانیم برای هر یک از آنها موقعیت های کوتاهی را در CFD باز کنیم ، اما یک موقعیت کوتاه در CFD بر اساس کل شاخص نیز ممکن است راه حلی باشد که ارزش در نظر گرفتن آن را داشته باشد. به این ترتیب ، ما هزینه امنیت را به میزان قابل توجهی کاهش می دهیم ، زیرا کمیسیون افتتاحیه را فقط برای یک ، نه چند یا دوجین مورد پرداخت می کنیم. همچنین شایان ذکر است که اهرم CFD ها بر اساس شاخص ها (حداکثر 1:20) اغلب بر اساس سهام مجرد بالاتر از CFD است (حداکثر 1: 5).

هنگام محافظت از سهام ، به ویژه با CFD در یک فهرست ، انتخاب حجم معاملات مناسب بسیار مهم است ، بنابراین چند نمونه را در نظر خواهیم گرفت.

مثال 1

وضعیتی را در نظر بگیرید که در آن یک سرمایه گذار دارای چهار تراشه آبی آلمانی از شاخص DAX30 در نمونه کارها خود است:

منبع: تیم XTB

ارزش فعلی آنها در حدود 50،000 یورو است. همانطور که قبلاً نوشتیم ، ما با وضعیتی سر و کار داریم که در آن سرمایه گذار نمی خواهد این سهام را بفروشد ، اما می خواهد به دلیل عدم اطمینان ، به نظر آنها ، از خود محافظت کند. در این شرایط ، تماس CFD در شاخص DAX ، یعنی ابزار DE30 موجود در XTB ، ممکن است به عنوان پرچین استفاده شود. ماشین حساب موجود در پلت فرم XSTATION در مهمترین مورد ، یعنی انتخاب حجم معامله Hedging ، به شما کمک می کند و بیشتر محاسبات را برای ما انجام می دهد.

لطفاً توجه داشته باشید که داده های ارائه شده به داده های عملکرد گذشته اشاره دارد و به همین ترتیب یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید ، موقعیت محدود کردن ریسک دارای ارزش اسمی 50،494 یورو خواهد بود و حجم مورد نیاز برای باز کردن چنین معامله ای 0. 16 قطعه است. شایان ذکر است که برای حفظ چنین موقعیتی ، ما به یک سپرده امنیتی فقط 2524. 70 یورو نیاز داریم و هزینه چنین امنیتی فقط 3. 60 یورو از هزینه افتتاح معامله است.

مثال 2

بیایید همین وضعیت را برای نمونه کارها از شرکتهای فناوری آمریکایی در نظر بگیریم:

منبع: تیم XTB

ارزش سهام در نمونه کارها فوق تقریباً 25000 دلار است. همه شرکتهای فوق مؤلفه شاخص NASDAQ هستند ، بنابراین می توانیم از CFD در این شاخص برای محافظت استفاده کنیم. در XStation ، آن را با نام US100 ذکر شده است.

برای محاسبات ، ما دوباره از ماشین حساب ساخته شده در XStation استفاده خواهیم کرد:

منبع: XStation 5

همانطور که در بالا مشاهده می کنید ، موقعیت Hedging دارای ارزش اسمی 24،643. 94 دلار خواهد بود و حجم مورد نیاز برای باز کردن چنین تجارت 0. 16 قطعه است. در این مثال ، برای نگه داشتن این موقعیت ، ما فقط به حاشیه 1232. 20 دلار نیاز داریم و هزینه آن برای افتتاح هزینه 3. 20 دلار است.

مثال 3

آخرین مثال را در نظر بگیرید ، این بار در بازار لهستان ، جایی که سرمایه گذار دارای نمونه کارها تقریباً 91،000 PLN متشکل از سهام بانک های ذکر شده در فهرست WIG20 است:

منبع: تیم XTB

با استفاده از یک قرارداد CFD بر اساس شاخص WIG20 برای محافظت از نمونه کارها ، معامله ما ممکن است پارامترهای زیر را داشته باشد:

منبع: XStation 5

پرچین

همچنین لازم به ذکر است که به عنوان نوعی محافظت در برابر تغییر در ارزش سهام ، از این محافظت استفاده کنید ، اما نه به دلیل تغییر در نقل قول آنها در بورس ، بلکه به دلیل تغییر در نرخ ارز ارز که در آن سهام استبه نقل از

بیایید در هنگام داشتن یک حساب سرمایه گذاری در یورو ، چه معاملات انجام می شود و می خواهیم سهام ذکر شده در ایالات متحده را خریداری کنیم:

• خرید دلار برای یورو
• خرید سهام با دلار

در زمان فروش سهام ، به طور مشابه:

• فروش سهام برای دلار
• فروش دلار برای یورو

بستر معاملات XStation ، ارز را به طور خودکار تبدیل می کند و مبلغ مناسب ارز را برای ما خریداری یا می فروشد. با این وجود ، باید به خاطر داشت که برای مدت زمان سرمایه گذاری ، ارزش آن به نرخ ارز وابسته می شود - با افزایش قیمت EURUSD ، ارزش سرمایه گذاری کاهش می یابد (تقویت EUR و تضعیف درUSD) ، و با کاهش قیمت ، ارزش سرمایه گذاری ما افزایش می یابد (تقویت دلار و تضعیف یورو). به منظور کاهش خطر نرخ ارز در این حالت ، کافی است که موقعیت طولانی را در CFD EURUSD باز کنید.

در انتخاب حجم معامله مناسب ، تنظیم حاشیه و محاسبه هزینه های معامله محافظت از ما ، ماشین حساب سرمایه گذاری که در بستر XSTation 5 ساخته شده است ، دوباره به ما کمک می کند.

منبع: XStation 5

لطفاً توجه داشته باشید که داده های ارائه شده به داده های عملکرد گذشته اشاره دارد و به همین ترتیب یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

در این مرحله ، لازم به ذکر است که نقاط مبادله ناشی از تفاوت نرخ بهره ارزها - در مثال فوق ، برای یک موقعیت کوتاه ، آنها مثبت هستند ، این بدان معنی است که ارزش موقعیت کوتاه ما یک یورو اضافی به دست می آورد2. 53 هر روز.

خلاصه

محافظت از سرمایه گذاری یک تکنیک سرمایه گذاری بسیار محبوب در بین سرمایه گذاران حرفه ای است که در درجه اول برای تأمین سود از قبل به دست آمده و کاهش ریسک استفاده می شود. امروزه ، در عصر دسترسی آسان به اطلاعات و ابزارهای مختلف مالی ، تقریباً هر سرمایه گذار می تواند از این تکنیک ساده و مؤثر استفاده کند. سرانجام ، شایان ذکر است که این یک ابزار مناسب نیست - محافظت از این هرگز خطرات مرتبط با یک سرمایه گذاری را به طور کامل از بین نمی برد ، اما ممکن است آنها را تا حدی کاهش دهد.

این محتوا توسط XTB S. A ایجاد شده است. این سرویس توسط XTB S. A. با دفتر ثبت شده خود در ورشو ، در پروستا 67 ، 00-838 ورشو ، لهستان ، در ثبت نام کارآفرینان ثبت نام دادگاه ملی (Krajowy Rejester Sądowy) ارائه شده است. توسط دادگاه منطقه برای پایتخت ورشو ، بخش تجاری XII از ثبت نام دادگاه ملی تحت شماره KRS 0000217580 ، شماره رجون 015803782 و شماره شناسایی مالیاتی (NIP) 527-24-43-955 ، با سرمایه کاملاً پرداخت شده در سهام شرکت می کند. مقدار PLN 5. 869. 181،75. XTB S. A. فعالیت های کارگزاری را بر اساس مجوز اعطا شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس لهستان در 8 نوامبر 2005 شماره DDM-M-4021-57-1/2005 انجام می دهد و تحت نظارت اداره نظارت لهستان است.