آنچه سرمایه گذاران باید در مورد بازار سهام انگلیس بدانند

یادداشت تحریریه: مشاور مشاور Forbes ممکن است کمیسیون فروش ساخته شده از پیوندهای شریک در این صفحه کسب کند ، اما این بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد. ما اطلاعاتی در مورد سرمایه گذاری و پس انداز ارائه می دهیم ، اما هیچ توصیه یا توصیه شخصی ارائه نمی دهیم. اگر مطمئن نیستید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا اینکه کدام سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً با یک مشاور مالی مجاز مشورت کنید.

وقتی مردم در مورد سرمایه گذاری در سهام انگلیس صحبت می کنند ، آنها اغلب به شرکت های مشهور تراشه آبی که FTSE 100 را تشکیل می دهند ، مراجعه می کنند.

این شاخص همچنین به عنوان یک کلبه برای بازارهای سهام انگلستان به طور کلی استفاده می شود-بنابراین ما گزارش هایی از سقوط FTSE 100 از 7،500 به 5،000 در آغاز همه گیر Covid-19 را به عنوان نمونه ای از چگونگی فرار از کل بازار در این بازار داشتیم. بحران

اما گزینه های زیادی فراتر از شاخص پرچمدار انگلستان وجود دارد که پتانسیل بازده برتر شرکت های کوچکتر در مقایسه با همتایان بزرگتر خود است.

در حقیقت ، سرمایه گذاران در شاخص FTSE FLEDGLING در طی پنج سال گذشته از بازده کل تقریباً 40 ٪ برخوردار بودند ، که به طور قابل توجهی بالاتر از بازده 19 ٪ برای FTSE 100 است.

ما می خواهیم به گزینه های مختلف موجود برای سرمایه گذاران در بازار اصلی و بازار سرمایه گذاری جایگزین در بورس اوراق بهادار لندن ، به همراه سرمایه گذاری هایی که بالاترین بازده را طی چند سال گذشته ارائه می دهند ، نگاهی بیندازیم.

به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری بازار سهام سوداگرانه است و سرمایه شما در معرض خطر است. ممکن است مقداری یا حتی تمام پول خود را برنگردید.

پیشنهاد شریک زندگی

ارزهای رمزپایه موجود برای تجارت

در وب سایت Etoro

سرمایه شما در معرض خطر است. هزینه های دیگر اعمال می شود. برای اطلاعات بیشتر ، به etoro.com/trading/fees مراجعه کنید.

چه بازارهایی در بورس اوراق بهادار لندن موجود است؟

بورس اوراق بهادار لندن (LSE) یکی از قدیمی ترین بورس های جهانی است که به شرکت ها و دولت ها اجازه می دهد سهام و اوراق قرضه را برای جمع آوری پول صادر کنند. پس از صدور ، این سهام و اوراق قرضه توسط سرمایه گذاران نهادی و خصوصی قابل معامله است.

LSE دارای دو بازار است: بازار اصلی و بازار سرمایه گذاری جایگزین (AIM) ، که با انواع شرکت های ذکر شده و الزامات نظارتی مربوطه متفاوت است.

بیش از 1300 شرکت از 70 کشور مختلف در بازار اصلی از جمله Shell ، AstraZeneca ، HSBC و Unilever ذکر شده اند. قبل از اینکه سهام آنها در بازار اصلی ذکر شود ، شرکت ها موظفند الزامات نظارتی دقیق را برآورده کنند.

گفته می شود ، تنظیم کننده شهر ، سازمان رفتار مالی (FCA) ، اخیراً قوانین لیست را برای جذب "پیشنهادات عمومی اولیه" برای لیست در LSE و نه در بورس های رقیب اروپایی ، آرامش بخشیده است.

این شامل کاهش "شناور رایگان" (سهام در دسترس عموم) از 25 ٪ به 10 ٪ بود ، اما افزایش حداقل سرمایه بازار از 700000 پوند به 30 میلیون پوند.

بازار اصلی همچنین شامل سه بخش شرکت های با رشد بالا ، صندوق های تخصصی و شرکت های حق بیمه (با استانداردهای لیست بالاتر) است.

1. بازار سرمایه گذاری جایگزین (AIM)

AIM ، همچنین به عنوان "بازار خردسال" شناخته می شود ، در سال 1995 به عنوان یک بازار جایگزین برای شرکت های کوچک و متوسط برای دسترسی به بودجه تأسیس شد.

بیش از 1200 شرکت در حال حاضر در AIM ذکر شده اند ، از جمله ارائه دهنده تعطیلات JET2 ، خرده فروشان Boohoo و هتل شکلات و ارائه دهنده تحقیقات بازار Yougov.

چرا شرکت ها لیست را در AIM انتخاب می کنند؟در اصل به دلیل نیازهای نظارتی سبک تر ، که نسبت به بازار اصلی ارزان تر و وقت گیر هستند.

همچنین حداقل "شناور رایگان" یا سرمایه در بازار وجود ندارد و برخلاف بازار اصلی ، شرکت ها ملزم به داشتن سابقه معاملات سه ساله نیستند.

در نتیجه ، AIM تمایل دارد شرکت های با رشد بالاتر را در مرحله اولیه توسعه جذب کند-به گفته گرانت تورنتون ، شرکت های AIM در سه سال اول خود پس از ارائه اولیه عمومی خود ، به طور متوسط 40 ٪ رشد درآمد را به دست می آورند.

با این حال ، AIM دیگر فقط برای شرکت های کوچکتر نیست و تعدادی از شرکت ها با سرمایه بازار بیش از 1 میلیارد پوند را شامل می شود. شرکت هایی مانند ASOS و پیتزا دومینو قبل از حرکت به بازار اصلی ، از AIM شروع کردند.

چه سرمایه گذاران باید در مورد شاخص ها بدانند؟

طیف وسیعی از شاخص ها در هر دو بازار اصلی و هدف وجود دارد که هدف آن ردیابی عملکرد کل گروه های منتخب شرکت ها است.

این شاخص ها توسط FTSE Russell ، شرکتی که شاخص ها را اداره می کند ، سه ماهه بررسی می شود. این امکان را برای شرکت ها فراهم می کند که اگر سرمایه گذاری در بازار آنها ("کلاه بازار") به اندازه کافی افزایش یابد ، به یک شاخص بالاتر "ارتقاء یابد".

با این حال ، آستانه ای برای "ارتقاء" برای هر شاخص برای محافظت از ثبات برای شرکت های ذکر شده در شاخص ها تعیین شده است. به عنوان مثال ، یک شرکت باید حداقل به 90 بار افزایش یابد تا به FTSE 100 اضافه شود ، یا برای حذف به 111 یا پایین تر سقوط کرده است.

اضافه شدن به شاخص بالاتر ، تأثیر مثبتی بر قیمت سهم شرکت دارد زیرا صندوق های ردیاب شاخص برای خرید سهام خود برای تکرار این فهرست مورد نیاز است. با این حال ، برعکس در مورد شرکت های "منتقل شده" که ممکن است "دو برابر ضربه" به قیمت سهم خود داشته باشند ، صادق است.

در اینجا برخی از محبوب ترین شاخص های بازار اصلی وجود دارد:

بورس اوراق بهادار Financial Times (FTSE) 100 استاندارد طلای شاخص های LSE است و اغلب به عنوان فشارسنج برای بازار سهام وسیع انگلستان استفاده می شود.

این شرکت شامل صدها شرکت بزرگ ذکر شده در بازار اصلی توسط کلاه بازار و ارزش متوسط 20 میلیارد پوند است. در حال حاضر ، AstraZeneca بزرگترین شرکت در FTSE 100 است ، با کلاه بازار بیش از 170 میلیارد پوند ، با Harbour Energy در انتهای دیگر با ارزش 3 میلیارد پوند.

FTSE 100 به شدت روی سهام تراشه های آبی در بخش های کالاها ، مالی و مصرف کننده متمرکز است. شرکت های FTSE 100 شامل Shell و BP در Oil ، Anglo American و Rio Tinto in Mining و HSBC و Barclays در بخش بانکی هستند.

شرکت های بزرگتر درپوش دارای وزن بالاتری در شاخص هستند - به عنوان مثال ، Shell و AstraZeneca هر کدام وزن فعلی 8 ٪ دارند. در نتیجه ، هرگونه تغییر قیمت در قیمت سهم این شرکت ها تأثیر بسزایی بر روی شاخص به طور کلی دارد.

به گفته FTSE Russell ، FTSE 100 همچنین دارای تمرکز بین المللی قوی است که بیش از 75 ٪ درآمد از خارج از کشور حاصل می شود. علاوه بر این ، شرکت هایی مانند BP ، Shell ، HSBC و AstraZeneca نتایج خود را به دلار گزارش می دهند زیرا بیشتر معاملات آنها به جای پوند به دلار انجام می شود.

FTSE 250 شامل 101 ST تا 350 شرکت بزرگ توسط CAP بازار است که ارزش متوسط قابل توجهی پایین تر از 1. 4 میلیارد پوند نسبت به FTSE 100 دارد.

FTSE 250 طیف وسیع تری از صنایع را در بر می گیرد و وزن بیشتری نسبت به FTSE 100 دارد ، و هیچ شرکتی بیش از 1 ٪ از کل شاخص را ندارد.

بر خلاف FTSE 100 ، تنها 50 ٪ از درآمد در خارج از کشور به دست می آید - در نتیجه ، FTSE 250 به دلیل تمرکز داخلی ، شاخص بهتری از سلامت کلی اقتصاد انگلیس است.

ارائه دهنده محصولات پزشکی Convatec بزرگترین شرکت در FTSE 250 با 4. 5 میلیارد پوند است که کمترین آنها معدن هوچیلد در زیر 430 میلیون پوند است.

FTSE 350 بزرگترین 350 شرکت ذکر شده در بازار اصلی را در بر می گیرد و به سادگی FTSE 100 و 250 ترکیب شده است. متوسط کلاه بازار شرکت های FTSE 350 6. 7 میلیارد پوند است.

کلاه کوچک FTSE شامل شرکت های شاخص FTSE All Share است که به اندازه کافی بزرگ نیستند که بتوانند در FTSE 350 صلاحیت خود را کسب کنند. به عبارت دیگر ، 351 تا 600 شرکت بزرگ توسط CAP بازار.

بالای این شاخص شرکت املاک و مستغلات REIT با کلاه بازار بیش از 900 میلیون پوند است که شرکت آشپزخانه Procook با درپوش بازار 42 میلیون پوند عقب را بالا می برد.

FTSE All Share کل شاخص های FTSE 100 ، 250 و CAP کوچک است. 600 شرکت موجود در FTSE All Share Index 98 ٪ از سرمایه بازار را در شاخص های اصلی بازار انگلستان تشکیل می دهند.

شاخص FTSE Fledgling 77 شرکت را که بسیار کوچک هستند برای شرکت در FTSE All سهم درج می کنند ، در حالی که اکثریت اعتماد سرمایه گذاری و سایر شرکت های مالی دارند. میانگین کلاه بازار 50 میلیون پوند است ، با طیف وسیعی از 1 میلیون پوند تا 170 میلیون پوند.

شاخص های کمتری برای AIM وجود دارد ، اما موارد اصلی عبارتند از:

1. FTSE AIM UK 50 INDEX: 50 شرکت برتر AIM توسط CAP بازار ، با متوسط کلاه بازار 590 میلیون پوند. شرکت علوم زندگی ، ABCAM ، با یک کلاه بازار 2. 8 میلیارد پوند بزرگترین در AIM 50 است.

1. FTSE AIM 100 INDEX: 100 شرکت بزرگ در AIM ، با میانگین کلاه بازار 495 میلیون پوند.

1. شاخص All-Share FTSE AIM: بیش از 760 شرکت AIM را پوشش می دهد ، با متوسط کلاه بازار نزدیک به 100 میلیون پوند.

کدام شاخص ها بالاترین بازده را تحویل داده اند؟

شاخص های CAP کوچکتر به دلیل پتانسیل رشد بالاتر ، تمایل به عملکرد بهتر از رقبای بزرگتر در رونق اقتصادی دارند. یا ، همانطور که جیم اسلاتر ، کارشناس سرمایه گذاری گفت: "فیل ها گالوپ نمی شوند."

شاخص های CAP کوچکتر نیز توسط تحلیلگران کمتر پوشیده از آن است ، که ممکن است برای سرمایه گذاران امیدوار باشد که امیدوارند داستان رشد بزرگ بعدی را کشف کنند.

با این حال ، شاخص های CAP بزرگتر تمایل دارند که در رکود اقتصادی مقاومت بیشتری داشته باشند ، بخشی از آن به دلیل ذخایر مالی بزرگتر ، بلکه به دلیل تمرکز آنها بر بازارهای خارج از کشور است نه فقط انگلیس.

بیایید نگاهی دقیق تر به عملکرد نسبی شاخص های اصلی در طی 5 سال گذشته بیندازیم تا ببینیم این مورد است:

منبع: FTSE راسل

در طی پنج سال گذشته ، شاخص FTSE FLEDGLING بازده 38 ٪ ، بیش از دو برابر بازگشت شاخص FTSE 100 و چهار برابر بازگشت شاخص FTSE 250 را تحویل داد. درپوش کوچک FTSE دومین شاخص برتر با بازگشت 5 ساله 29 ٪ بود.

در حالی که شاخص های CAP کوچک بازده بهتری نسبت به شاخص های CAP بزرگ داشتند ، FTSE 100 به راحتی از FTSE 250 با بازگشت 5 ساله 19 ٪ و 9 ٪ بهتر عمل کرد.

بخش اعظم این تفاوت به دلیل عملکرد آنها در سال گذشته است که FTSE 100 در مقایسه با 19 ٪ برای FTSE 250 1 ٪ کاهش یافته است.

عملکرد FTSE 250 با اقتصاد انگلستان ارتباط نزدیکی دارد و داده های ناخالص داخلی ضعیف آن را بر روی این شاخص می گیرند. به همین ترتیب ، قدرت دلار آمریکا در برابر پوند به شرکت های FTSE 100 با درآمد قابل توجهی در خارج از کشور کمک کرده است.

شاخص FTSE 100 همچنین با سود سپر حاصل از شرکت های انرژی مانند Shell و BP افزایش یافته است.

گفته می شود ، بازده تنها بخشی از معادله است و باید در کنار خطر سرمایه گذاری در هر شاخص در نظر گرفته شود ...

خطر سرمایه گذاری در هر شاخص چیست؟

سرمایه گذاران همچنین می خواهند خطرات سرمایه گذاری در یک شاخص را از نظر نوسانات و خطر از دست دادن پول در نظر بگیرند.

1. نوسانات چگونه از نظر شاخص متفاوت است؟

یکی از معیارهای خطر ، نوسانات است ، به عبارت دیگر ، میزان حرکت قیمت های سهام بالا و پایین است. نوسانات زیاد می تواند سرمایه گذاران را برای زمان خرید و فروش آنها سخت تر کند.

شرکت های کوچکتر معمولاً نوسانات بیشتری را در قیمت سهام تجربه می کنند زیرا منابع مالی محدود تری برای رکود اقتصادی دارند. این می تواند قیمت سهم آنها را در برابر احساسات سرمایه گذار منفی در بازارهای سهام نزولی آسیب پذیرتر کند.

Susaah Streeter ، تحلیلگر ارشد سرمایه گذاری و بازارها ، Hargreaves Lansdown اظهار داشت: "ورود به چرخه رشد یک شرکت پتانسیل به دست آوردن پاداش های قابل توجهی را در طولانی مدت دارد اما این سهام نیز خطر بیشتری را به همراه دارد."

او همچنین هشدار می دهد که شرکت های کوچک کلاه "می توانند مشمول گمانه زنی های سنگین تر باشند ، که می تواند منجر به ارزش بیش از حد شود."

FTSE Russell با نگاهی به تغییرات ماهانه در شاخص ها در طی یک دوره پنج ساله ، گزارش می دهد که CAP بزرگتر FTSE 100 دارای کمترین نوسانات 14 ٪ و FTSE است که بالاترین میزان را در 19 ٪ دارد.

با این حال ، استثناء این قانون FTSE 250 بود که نوسانات بالاتری نسبت به کلاه کوچک FTSE را تجربه کرد. یکی از دلایل این است که نسبت بیشتری از شرکتهای سرمایه گذاری ، مانند اعتماد سرمایه گذاری ، در CAP کوچک FTSE که به طور فعال قادر به کاهش نوسانات سهامداران هستند ، است.

1. خطر ایجاد ضرر از نظر شاخص چگونه متفاوت است؟

در حالی که سرمایه گذاران می خواهند در افزایش بازارها درآمد کسب کنند ، محافظت از سرمایه گذاری در رکود بازار سهام می تواند به همان اندازه مهم باشد. ما عملکرد شاخص ها را در دو سال اخیر با ضرر (یا سود منفی) مقایسه کرده ایم:

منبع: FTSE راسل

تمام شاخص ها در سال 2018 از دست دادن بودند ، به طوری که FTSE 250 بیشترین ضرر 13 ٪ و FTSE را با کمترین میزان در 7 ٪ به دست آورد.

با این حال ، در سال 2020 عملکرد بسیار مختلط تری وجود داشت. در حالی که هر دو FTSE 100 و 250 ضرر به همراه داشتند ، کلاه کوچک FTSE و تازه کار بازار سهام در حال سقوط را برای دستیابی به بازده مثبت 7 ٪ و 11 ٪ به دست آورد.

به طور کلی ، با وجود شاخص های CAP کوچکتر که نوسانات بیشتری را تجربه می کنند ، آنها موفق شدند رکودهای بازار سهام را بهتر از همتایان بزرگ کلاه خود آب و هوا کنند.

چگونه می توانید در بازار سهام انگلیس سرمایه گذاری کنید؟

دو روش اصلی برای سرمایه گذاری در بازار سهام انگلیس وجود دارد-خرید سهام شرکت به طور مستقیم یا سرمایه گذاری غیرمستقیم از طریق صندوق ، اعتماد سرمایه گذاری یا صندوق مبادله ای (ETF).

شما می توانید این محصولات را در یک حساب سرمایه گذاری عمومی خریداری کنید. از طرف دیگر ، شما می توانید آنها را در یک "بسته بندی" کارآمد مانند یک حساب پس انداز فردی ، بازنشستگی شخصی خود سرمایه گذاری یا ISA خردسال خریداری و نگه دارید.

شما باید بتوانید بیشتر سهام را در بازار اصلی خریداری کنید یا از طریق یک بستر تجاری مانند Hargreaves Lansdown یا AJ Bell هدف قرار دهید. ما لیستی از بهترین سیستم عامل های تجاری را برای مقایسه هزینه ها و ویژگی های مختلف ارائه دهندگان اصلی گردآوری کرده ایم.

با این حال ، تفاوت در قیمت و سهولت خرید سهام بزرگتر درپوش وجود دارد. سهام بزرگ کلاه دارای حجم تجارت بالایی است و این بدان معنی است که خرید و فروش سهام شما آسان است. شما همچنین به گسترش "خرید و فروش" پایین پرداخت خواهید کرد.

در مقابل ، سهام کلاه های کوچک به طور کلی مایع کمتری دارند - به عبارت دیگر ، خرید یا فروش سریع بدون تأثیر قابل توجهی در قیمت سهم سخت تر است. این تأثیر ضربه ای بر قیمت دارد و همچنین می توانید هنگام تلاش برای فروش سهام (اگر مجبور هستید قیمت فروش را برای جذب یک خریدار کاهش دهید) مشکلی ایجاد کنید.

بیایید نگاهی به چند مثال بیندازیم:

• Barclays یک شرکت FTSE 100 است که حجم معاملات روزانه فعلی بیش از 28 میلیون سهم دارد. بستر معاملاتی من نقل قول خرید 150. 96 (فروش) به 151. 04 پنس (خرید) است که تفاوت آن فقط 0. 05 ٪ است. به عبارت دیگر ، اگر من 151. 04 برای هر سهم بپردازم ، اگر می خواستم سهام خود را بفروشم ، به قیمت سهم فقط 0. 05 ٪ به "شکستن یک" نیاز دارم.

• Topps Tiles یک شرکت کلاه کوچک FTSE است که حجم معاملات آن در حدود 53،000 سهم در روز است. گسترش خرید و فروش در حال حاضر 39. 0 تا 41. 0 پنس است که اختلاف نزدیک به 5 ٪ است. بنابراین ، قیمت فروش باید 5 ٪ افزایش یابد تا با قیمت خرید 41 پنس در هر سهم برابر باشد. با توجه به حجم بسیار کمتری ، پلت فرم معاملاتی "حاشیه" بالاتری را در سهام کمتر مایع شارژ می کند.

بیشتر ، اما نه همه ، سیستم عامل های معاملاتی هزینه معاملات سهم را برای خرید یا فروش سهام ، معمولاً هزینه مسطح بین 5 تا 10 پوند در هر تجارت هزینه می کنند. همچنین باید مبلغ 0. 5 ٪ تمبر را بر ارزش معامله پرداخت کنید.

همچنین ممکن است برای نگه داشتن سهام ، هزینه سالانه پلتفرم را بپردازید ، که به طور معمول به عنوان درصدی از ارزش سهام خود شارژ می شود.

سرمایه گذاری در سهام فردی در یک شرکت کلاه کوچک ممکن است پتانسیل بازده بالا را فراهم کند ، اما همچنین ریسک بالاتری از سرمایه گذاری در یک شرکت FTSE 100 است. با این حال ، سرمایه گذاری در یک محصول سرمایه گذاری جمعی ، مانند صندوق ، باید خطر ابتلا به یک شرکت فردی را کاهش دهد.

1. سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار سهام انگلیس

محصولات سرمایه گذاری مانند صندوق ها ، اعتماد سرمایه گذاری و ETF یک نمونه کارها آماده از سهام انگلیس را ارائه می دهند. دو نوع اصلی وجود دارد:

• Investmens Passive: این هدف برای ردیابی یا تکرار یک شاخص است و از آنجا که آنها به طور فعال مدیریت نمی شوند ، تمایل دارند هزینه سالانه کمتری را در حدود 0. 2 ٪ شارژ کنند. طیف گسترده ای از صندوق های شاخص وجود دارد که شامل شاخص های FTSE 100 ، 250 و کلیه شاخص های سهم است ، اما نه کلاه کوچک و شاخص های تازه کار.

• سرمایه گذاری فعال: اینها هزینه بالاتری از حدود 0. 4 ٪ تا 1. 0 ٪ را پرداخت می کنند زیرا توسط یک مدیر صندوق به طور فعال مدیریت می شوند. انتخاب گسترده تری از سرمایه گذاری های فعال برای صندوق های CAP کوچکتر از صندوق های ردیاب شاخص وجود دارد.

بسته به نوع محصول ، ممکن است برای خرید و فروش این محصولات به همراه هزینه پلتفرم ، هزینه معاملات مسطح بپردازید.