ازدواج متاهل چیست؟

با وجود بسیاری از استراتژی های معاملاتی گزینه های موجود در آنجا ، چگونه می توانید انتخاب کنید که کدام یک برای شما مناسب است؟

با غواصی عمیق به مزایا و مضرات آنها - یا به عبارت دیگر ، رشد تحصیلات خود را افزایش دهید.

آیا می دانید یک استراتژی معاملاتی گزینه ای وجود دارد که از سرمایه گذاران در برابر ریسک نزولی محافظت می کند در حالی که هنوز پتانسیل صعودی را ارائه می دهد؟

این درست است - متاهل به معامله گر اجازه می دهد تا سهام خود را ادامه دهد حتی اگر به شدت ارزش آن را داشته باشد.

در این مقاله ، ما همه چیزهایی را که شما باید در مورد متاهل بدانید ، از جمله مزایا ، مضرات آنها ، نقطه breakeven و موارد دیگر را تجزیه خواهیم کرد.

اگر آماده یادگیری همه چیزهایی هستید که باید در مورد ازدواج های متاهل بدانید ، بیایید شروع کنیم.

ازدواج متاهل چیست؟

متاهل یک استراتژی معاملاتی گزینه هایی است که در آن معامله گر هم گزینه Put و هم سهام زیرین را خریداری می کند.

گزینه Put بیمه ای را در برابر سهام که زیر قیمت مشخصی قرار دارد ، فراهم می کند ، در حالی که خرید سهام هرگونه پتانسیل صعودی را در بر می گیرد.

گفته می شود که این تجارت "متاهل" است زیرا این دو موقعیت در همان زمان خریداری شده و خطر یکدیگر را جبران می کنند.

مزایای استفاده از ازدواج

مزیت اصلی قرار دادن متاهل این است که استراتژی گزینه ها به معامله گر اجازه می دهد تا سهام خود را ادامه دهد حتی اگر به شدت ارزش داشته باشد.

این به بازرگانان این فرصت را می دهد تا ضررهای خود را بازیابی کنند و هنوز هم از هرگونه بازگشت مجدد در قیمت سهام سود می برند.

در حالی که این امر به معامله گر نیاز دارد که هزینه گزینه Put را بپردازد ، این هزینه به طور معمول بیشتر از پس انداز پس انداز از عدم فروش سهام با ضرر ، جبران می شود.

مضرات یک متاهل قرار داده شده است

چند اشکال برای متاهل وجود دارد که باید قبل از ورود به تجارت در نظر گرفته شود.

• قرار دادن متاهل می تواند گران باشد زیرا شما به طور موثری دو قرارداد مختلف را خریداری می کنید - گزینه قرار داده شده و دارایی اساسی.
• صعود شما با قیمت اعتصاب گزینه Put شما محدود است. بنابراین اگر SkyRockets سهام ، شما قادر نخواهید بود به طور کامل در آن دستاوردها شرکت کنید زیرا باید در پول از دست رفته در گزینه Put Fater عامل شوید.
• قرار دادن متاهل می تواند برای ساخت پیچیده باشد و ممکن است به مجوز ویژه کارگزار شما نیاز داشته باشد.

نمونه ای از یک ازدواج متاهل

بیایید به یک مثال سریع از یک ازدواج متاهل که در آن می توانید 100 سهام سهام ABC را با 30 دلار در هر سهم (3000 دلار در کل) خریداری کنید ، نگاهی بیندازیم.

شما همچنین می توانید گزینه ای را با قیمت اعتصاب 25 دلار با قیمت 1. 00 دلار (در کل 100 دلار) خریداری کنید.

این بیمه را برای 100 سهم به شما ارائه می دهد زیرا هر قرارداد گزینه 100 سهام سهام را نشان می دهد.

اگر قیمت سهام برای هر سهم به 20 دلار کاهش یابد ، 10 دلار برای هر سهم از سهام با 5 دلار برای هر سهم سود قرارداد گزینه جبران می شود.

اگر قیمت سهام تا 40 دلار افزایش یابد ، سود خالص شما 10 دلار سود برای هر سهم (1000 دلار سود خالص در کل) است ، منهای 100 دلار که برای بیمه ارائه شده توسط گزینه Put هزینه کرده اید.

نحوه استفاده از یک استراتژی گزینه های متاهل

نکته اصلی استفاده موفقیت آمیز از این استراتژی ، انتخاب گزینه مناسب است.

قیمت اعتصاب Put باید در سطحی تعیین شود که یک نقطه ورود معقول برای سهام در نظر گرفته شود.

به عنوان مثال ، اگر سهام در حال حاضر 100 دلار برای هر سهم معامله می شود ، قیمت اعتصاب 95 دلار یک انتخاب معقول خواهد بود.

تاریخ انقضا گزینه نیز باید در نظر گرفته شود.

اگر معامله گر انتظار داشته باشد که قیمت سهام به سرعت سقوط کند ، گزینه کوتاه مدت ایده آل خواهد بود.

با این حال ، اگر معامله گر پیش بینی کند که ممکن است مدتی طول بکشد تا قیمت کاهش یابد ، گزینه طولانی مدت مناسب تر خواهد بود.

حق بیمه پرداخت شده برای گزینه Put نیز باید مورد توجه قرار گیرد.

به یاد داشته باشید که شما اساساً در مقابل کاهش قیمت سهام بیمه می خرید. به همین ترتیب ، هر ماه در حق بیمه هزینه خواهد کرد.

حق بیمه بر اساس عواملی مانند قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا گزینه و همچنین شرایط فعلی بازار متفاوت خواهد بود.

با در نظر گرفتن دقیق همه این عوامل ، معامله گران می توانند از یک استراتژی معاملاتی متاهل به نفع خود استفاده کنند.

حداکثر پتانسیل سود یک متاهل چیست؟

حداکثر پتانسیل سود یک متاهل محدود به قیمت سهام است ، منهای حق بیمه پرداخت شده برای گزینه.

به همین دلیل مهم است که توجه داشته باشید که چقدر برای حق بیمه پرداخت می کنید.

هرچه بیشتر هزینه های حق بیمه را بپردازید ، اگر بازار در مسیری که انتظار دارید حرکت کند ، سود بالقوه خود را کاهش می دهید.

یافتن تعادل مناسب ضروری است.

حداکثر پتانسیل ضرر یک متاهل چیست؟

حداکثر پتانسیل ضرر با استفاده از یک استراتژی گزینه متاهل قرار داده شده ، تفاوت بین قیمتی است که برای سهام پرداخت کرده اید و قیمت اعتصاب گزینه Put که به عنوان بیمه خریداری کرده اید.

قیمت سهام می تواند به صفر سقوط کند و شما هنوز هم حق استفاده از گزینه خود را دارید و سهم خود را برای قیمت اعتصاب که در آن گزینه Put را خریداری کرده اید ، بفروشید.

به عنوان مثال ، اگر قیمت سهام 100 دلار بود و قیمت اعتصاب گزینه Put 95 دلار بود ، حداکثر ضرر شما 5 دلار برای هر سهم خواهد بود ، مهم نیست که قیمت دارایی زیربنایی در واقع چقدر کاهش می یابد.

نقطه مهره ای که یک متاهل قرار داده است چیست؟

برای یک ازدواج متاهل ، نقطه Breakeven قیمت خرید سهام است ، به علاوه حق بیمه پرداخت شده هنگام خرید گزینه Put. به عنوان مثال ، اگر سهام برای هر سهم 100 دلار بود و شما با قیمت اعتصاب 95 دلار برای 5 دلار برای هر سهم خریداری می کنید ، نقطه Breakeven شما 105 دلار برای هر سهم (100 دلار اعتصاب قیمت + 5 دلار حق بیمه) خواهد بود.

چه زمانی از متاهل استفاده می کنید گزینه های استراتژی

قرار دادن متاهل اغلب توسط سرمایه گذاران مورد استفاده در سهام استفاده می شود اما نگران نوسانات نزدیک به بازار هستند.

آنها با خرید یک گزینه Put ، می توانند از نزولی خود محافظت کنند در حالی که هنوز قادر به شرکت در هر پتانسیل صعودی هستند.

این باعث می شود ازدواج یک استراتژی جذاب برای بسیاری از سرمایه گذاران ایجاد کند.

چه موقع از متاهل استفاده نکنیم گزینه های استراتژی قرار می دهد

چند سناریو وجود دارد که متاهل استراتژی گزینه های گزینه را بهترین انتخاب نمی کند.

• اگر انتظار دارید که دارایی زیرین کاهش ارزش را تجربه کند ، خرید خرید ممکن است محافظت کافی نداشته باشد.
• اگر فقط قصد دارید دارایی را برای مدت زمان کوتاهی نگه دارید ، خرید می تواند بیش از حد سرمایه شما را به هم بزند.
• اگر قیمت سهام بی ثبات باشد ، ممکن است پیدا کردن یک قیمت با اعتصاب که محافظت کافی را فراهم می کند ، دشوار باشد.
• اگر نگران این هستید که از صعود بالقوه دست نروید ، خرید قرار است حرکت درستی نباشد.

البته ، همیشه استثنائاتی از این قوانین وجود دارد - همه اینها به شرایط خاص و اهداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

اما به طور کلی ، اینها چند بار است که ممکن است بخواهید از استراتژی قرار دادن متاهل خودداری کنید.

خط پایین: متاهل قرار می دهد

به طور کلی ، استراتژی معاملاتی متاهل گزینه های خوبی برای محافظت از خود در برابر کاهش قیمت سهام است در حالی که هنوز هم می توانید از هرگونه پتانسیل صعودی بهره مند شوید.

متاهل ، تعادل خطرات و پاداش هایی را ارائه می دهد که می تواند برای سرمایه گذاران که از دارایی صعودی هستند جذاب باشد اما نگران خطرات نزولی احتمالی هستند.

این گزینه ها با درک خطرات و پاداش های مرتبط با آنها راهی عالی برای تجارت است.

آنها می توانند به عنوان بخشی از یک استراتژی تجاری متنوع مورد استفاده قرار گیرند ، اما فقط باید توسط معامله گران که می دانند چه موقع و چگونه بهترین کار را می کنند ، به کار گرفته شوند.

به همین دلیل بسیار مهم است که به طور مداوم آموزش های تجاری گزینه های خود را رشد دهید. با این کار ، می توانید ضمن به حداقل رساندن ریسک خود ، سود خود را به حداکثر برسانید.

درباره نویسنده

اندی تانر

بنیانگذار آکادمی Cashflow

اندی تانر یک صاحب و سرمایه گذار بسیار موفق از سالت لیک سیتی ، یوتا است. او یک متخصص سهام مشهور جهان است و به عنوان مشاور پدر ثروتمند پدر در دارایی های کاغذی فعالیت می کند. او یک نویسنده پرفروش دو کتاب است: "401 (k) AOS" ، که مشکلات پنهان برنامه سرمایه گذاری محبوب 401 (k) و "جریان نقدی بازار سهام" را در مورد چگونگی استفاده از متوسط سرمایه گذار می تواند از آن استفاده کند. بازار سهام برای تولید جریان نقدی منظم به جای سود سرمایه فقط خرید و نگهدارنده.

مقالات مرتبط

گزینه های یقه چیست؟

هر آنچه را که باید در مورد گزینه های یقه در این راهنمای معاملات یقه ، از جمله نقطه Breakeven ، حداکثر سود ، حداکثر ضرر و موارد دیگر بدانید ، بیاموزید.

10 فیلم برتر بورس برای تماشای امروز

10 فیلم برتر بورس را برای تماشای امروز برای سرگرمی و همچنین اهداف آموزشی کشف کنید.

گزینه های جهش چیست؟

هر آنچه را که باید در مورد گزینه های جهش بدانید ، از مزایای آنها ، معایب ، نحوه خرید ، نحوه خروج و موارد دیگر در این راهنمای گزینه های جهش بیاموزید.

فروش برای باز کردن در مقابل فروش برای بستن: تفاوت چیست؟

هر آنچه را که باید در مورد فروش بدانید برای باز کردن در مقابل فروش برای بستن در این راهنمای معاملات گزینه ها بیاموزید.

اعتبار اعتباری چیست؟

مزایا و مضرات یک اعتبار را در این راهنمای تجارت گزینه ها بیاموزید.