3 راه هوشمند برای محافظت از سود سهام خود

نگران اصلاح یا بدتر شدن هستید؟پیروی از این استراتژی ها به شما امکان خواب بهتر می شود.

اگر سهام خود را به ویژه سهام ایالات متحده در اختیار دارید ، از آنجا که بازار گاو نر در مارس 2009 آغاز شده است ، به خود شما را به عقب برگردانید. در اندکی بیش از شش سال ، شاخص 500 سهام استاندارد و پور بازده سالانه نزدیک به 23 ٪ را تولید کرده است. سرمایه گذاری 10،000 دلاری در شروع بازار گاو نر در صندوق ای که S& P 500 را ردیابی می کند ، امروز حدود 35000 دلار ارزش دارد. با تشکر از این بازده های قابل توجه ، ممکن است در مورد بازنشستگی کمی زودتر از آنچه ممکن است تصور می کنید در تاریکی ترین روزهای بحران مالی - یا یک لمس راحت تر هنگام انجام کار ، در حال بازنشستگی باشید. تنها گرفتن: برای تحقق آن رویاها ، باید بر دستاوردهای خود آویزان شوید. و انجام این کار آسان نیست.

بیشتر سرمایه گذاران آموخته اند - گاهی اوقات راه سخت - که آنچه پیش می رود نیز می تواند به پایین بیاید. و گرچه به نظر نمی رسد که شرط های پیش برای یک بازار خرس جدید وجود داشته باشد ، اما سهام آنها مطمئناً ارزان نیست ، با معاملات S& P 500 در حدود 18 برابر درآمد 2015 تخمین زده می شود. فرو رفتن در اقتصاد یا پرش به نرخ بهره می تواند ارزش سهام را به زمین بازگرداند."وقتی بازار را در اوج همه زمانه می بینیم ، به طور خودکار فکر نمی کنیم ،‘ هشدار قرمز! یک تصادف رخ داده است ، "می گوید: مارک براون ، شریک مدیریت Brown & Tedstrom ، یک شرکت مدیریت پول دنور."اما این غیر معمول است که حتی بدون تصحیح 10 ٪ این کار را انجام دهید ، بنابراین باید آماده شوید."(آخرین تصحیح بازار سهام ، که به عنوان ضرر 10 ٪ تا 20 ٪ تعریف شده است ، در سال 2011 رخ داده است.)

بنابراین اگرچه زمان بازگشت بعدی نامشخص است ، اما این ممکن است زمان مناسبی برای محافظت از دستاوردهای برنده سخت شما باشد. چطوری این کار را انجام میدهی؟برخی از راه ها بهتر از سایرین هستند. مانند خرید بیمه برای زندگی یا دارایی خود ، هر یک با هزینه ای همراه است. نکته اصلی این است که به اندازه کافی انجام شود تا از خود محافظت کند بدون اینکه آنقدر انجام شود که هزینه آن ممنوع شود.

در امور مالی شخصی Kiplinger مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

برای اخبار الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص Kiplinger در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های تخصصی Kiplinger - مستقیم به ایمیل خود.

یکی از تاکتیکی که ما به آن علاقه ای نداریم استفاده از سفارشات متوقف کردن است. هنگامی که امنیت به قیمتی که از قبل تعیین می کنید ، یک سفارش متوقف شده باعث فروش سهام (یا یک صندوق مبادله شده) می شود. براون می گوید ، اما سفارشات از دست دادن می تواند در بازارهای بی ثبات خطرناک باشد. به این دلیل است که ، آنها می توانند فروش سهام مورد نظر خود را برای نگهداری ایجاد کنند زیرا بازار به افت موقت دچار افت موقت شده است ، همانطور که در "سقوط فلش" در سال 2010 اتفاق افتاد ، هنگامی که بازار در پنج دقیقه قبل از بهبودی سریع 9 ٪ سقوط کردبشر

ایده های دیگر برای کاهش ریسک بازار سهام جذاب تر به نظر می رسد. در اینجا سه وجود دارد:

منابع سهام خود را اصلاح کنید

ساده ترین راه برای کاهش ریسک بورس سهام ، نگه داشتن کمتر سهام - یا دقیق تر بودن ، کاهش درصد نمونه کارها خود به سهام است. ما پیشنهاد نمی کنیم که تمام سهام خود را در انتظار بازار خرس بفروشید. این زمان بازار است ، و تعداد کمی از افراد می توانند این کار را به اندازه کافی خوب انجام دهند تا آن را ارزشمند کند. اما اگر 80 ٪ از نمونه کارها خود را در سهام دارید ، ممکن است بخواهید کاهش تخصیص را به 70 ٪ یا 60 ٪ در نظر بگیرید. بگذارید افق زمانی و تحمل برای ریسک و تلفات احتمالی میزان کاهش را نشان دهد. هرچه زودتر باید پول خود را برای کار و هرچه که احتمالاً در معرض ضرر و زیان در کارگزاری خود یا بیانیه برنامه 401 (k) قرار بگیرید ، قرار دهید ، بیشتر باید برش را در نظر بگیرید.

اگر صاحب سهام فردی هستید ، همان تحلیلی را که هنگام سرمایه گذاری در شرکت ها به کار گرفته اید ، به کار بگیرید. آیا شما بخاطر اینکه انتظار داشتید این شرکت سود سریع در حال رشد داشته باشد ، خریدید؟اگر شرکت دیگر کالا را تحویل نمی دهد ، فروش را در نظر بگیرید. اگر سهام را خریداری کرده اید زیرا ارزان به نظر می رسید ، آیا هنوز هم معامله ای است؟اگر بودجه خود را دارید ، در نظر بگیرید که علفهای هرز را که دارای وزنه های بزرگ در فناوری ، بیوتکنولوژی و سهام با پیگیری های بزرگ فرقه هستند ، مانند Amazon.com (نماد AMZN (در برگه جدید باز می شود)) و Netflix (NFLX (در برگه جدید باز می شود) در نظر بگیرید)بشرفراموش نکنید که فروش می تواند عواقب مالیاتی داشته باشد. یک قاعده ساده: تحقق سود سرمایه در حساب های معوق مالیاتی ، و ضرر و زیان را در حساب های مشمول مالیات دریافت کنید. ممکن است قبل از بازیگری بخواهید با مشاور مالیاتی خود مشورت کنید.

سرخوشی وال استریت برای بازگرداندن موقعیت های سهام "افزایش پول نقد" است. اما پول نقد امروز زباله است ، و اگرچه هیچ چیز از دست دادن هرگونه بزرگی برخورد نمی کند ، اما می توانید با درآمد حاصل از فروش سهام خود بهتر از آن باشید که آنها را به پول نقد وارد کنید. یکی از گزینه های ممکن ، Fidelity Total Bond (FTBFX (در برگه جدید افتتاح می شود)) ، عضو Kiplinger 25. این صندوق که 2. 4 ٪ به دست می آورد ، در ترکیبی از اوراق بهادار شرکت و دولتی سرمایه گذاری می کند. میانگین مدت آن 5. 1 سال است ، با بیان اینکه اگر نرخ بهره با یک درصد امتیاز افزایش یابد ، قیمت سهام صندوق 5. 1 ٪ کاهش می یابد (قیمت اوراق و نرخ ها به طور کلی در جهت مخالف حرکت می کنند). نگران خطر نرخ بالاتر هستید؟نرخ شناور Fidelity Floating را در نظر بگیرید (FFRHX (در برگه جدید افتتاح می شود)) ، که در وام های بانکی که به شرکت هایی با رتبه های اعتباری زیر متوسط سرمایه گذاری می شود ، سرمایه گذاری می کند. نرخ بهره در این وام ها به طور معمول هر 30 تا 90 روز تنظیم می شود ، بنابراین ارزش وام ها حتی اگر نرخ افزایش یابد باید ثابت باشد. صندوق 4. 0 ٪ بازده می دهد

سهام خود را به طور گسترده متنوع کنید

از آنجا که سهام ایالات متحده طی چند سال گذشته تقریباً تمام سرمایه گذاری های دیگر در گرد و غبار را به جا گذاشته است ، آنها به خوبی می توانند بر نمونه کارها شما مسلط شوند. این زمان بسیار خوبی برای اطمینان از قرار گرفتن در معرض کافی در سهام خارجی است که به عنوان یک گروه ارزان تر از سهام ایالات متحده است و اخیراً شروع به فروپاشی کرده اند. استیو جاناچوفسکی ، مدیر اجرایی Brouwer & Janachowski ، مدیر پول سانفرانسیسکو می گوید: "همه می خواهند S& P 500 را در اختیار داشته باشند."وی افزود: "اما بازار آمریكا احتمالاً بیش از حد ارزشمندترین بورس در جهان است. اگر متنوع نیستید ، خطر بزرگی را به همراه دارید. "

از آنجا که سهام ایالات متحده خیلی خوب عمل کرده است ، سرمایه گذاران که در چند سال گذشته اوراق بهادار خود را مجدداً تعادل نداشته اند ، احتمالاً سهم نامتناسب از دارایی های خود را در شرکت های بزرگ آمریکایی دارند. اکنون زمان فروش برخی از این دارایی ها و خرید دارایی هایی است که عقب مانده است. این حرکت کلاسیک تعادل ، خطر داشتن پول بیش از حد در یک دسته سرمایه گذاری بیش از حد را کاهش می دهد.

چه می شود اگر ما یک تکرار بحران مالی داشته باشیم ، که در طی آن تقریباً هر دسته از سهام منفجر می شود؟اگر این اتفاق بیفتد ، متنوع سازی به شما کمک نمی کند. اما شانس خوب است که بازار خرس 2007-09 یک بار در یک نسل یا شاید حتی یک رویداد یک بار در طول زندگی باشد. بیشتر اوقات ، انواع مختلفی از سهام-از جمله سهام شرکت های بزرگ ایالات متحده ، سهام کوچک ، سهام خارجی ، اعتماد به نفس در املاک و مستغلات و سهام با سود سهام بالا-به اندازه کافی متفاوت عمل می کند تا کمی از همه آنها را در سبد سهام شما توجیه کند واطمینان از اینكه هر آنچه شما در اختیار دارید با همان نرخ عقب نشینی نمی كنید و همزمان دفعه بعد كه بازار خرس وارد می شود.

شرط بندی های خود را پرچین کنید

گزینه های معاملاتی می تواند خطرناک باشد. گزینه ها این حق را به شما می دهند که در یک زمان معین ، امنیت را خریداری یا بفروشید و به شما امکان می دهد مبلغ کمی پول برای کنترل یک دارایی زیادی تهیه کنید. اگر شرط بندی شما درست باشد ، بازپرداخت می تواند عالی باشد. اگر اشتباه است ، می توانید کل سهام خود را از دست دهید.

اگر از سهام عصبی هستید ، اما مسائل مربوط به مالیات یا حقوقی (مانند داشتن دارایی در طلاق) فروش آن را غیر عملی می کند ، خرید گزینه "قرار دادن" در شاخص بازار یک استراتژی منطقی است. یک قرار دادن این حق را به شما می دهد - اما نه تعهد - فروش یک شاخص با قیمت ثابت تا یک تاریخ خاص.

بگویید که شما 100000 دلار در سهام ایالات متحده دارید و نگران این هستید که یک بازار خرس (کاهش حداقل 20 ٪) می تواند تا پایان سال تحقق یابد. شما می توانید در SPDR S& P 500 ETF (جاسوسی (در برگه جدید باز می شود)) ، یک صندوق مبادله ای مبادله ای که شاخص S& P 500 را ردیابی می کند ، خریداری کنید. با معاملات ETF با 211 دلار در 24 آوریل ، 500 سهم ارزش کمی بیشتر از 100000 دلار (105. 500 دلار ، دقیق تر است). هر یک از قراردادها 100 سهم از سرمایه گذاری اساسی را در بر می گیرد ، بنابراین می توانید از کل سهام خود (و سپس برخی) استفاده کنید ، به عنوان مثال ، خرید پنج قرارداد که به شما امکان می دهد تا 31 دسامبر ETF را برای هر سهم بفروشید. اگر ETF بودبرای سقوط 20 ٪ ، به 168 دلار ، پنج قرارداد تعیین شده شما 21،000 دلار ارزش دارد (تفاوت بین قیمت 210 دلاری که می توانید ETF و قیمت بازار 168 دلار را بفروشید ، ضرب شده توسط 500 سهام کنترل شده توسط پنج قرارداد). کرنی ، مربی ارشد با موسسه گزینه ها در بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو.

نکته منفی این است که به ویژه مواردی که برای ماه ها محافظت می کند ، ارزان نیست. در این حالت ، هر قرارداد شما را با قیمت 23 آوریل 1،154 دلار به شما باز می گرداند ، با هزینه کل 5،770 دلار - تقریباً 6 ٪ از تخم لانه که می خواهید از آن محافظت کنید. و اگر ETF در تاریخ 31 دسامبر با 211 دلار یا بالاتر بسته شود ، قراردادهای گزینه بی ارزش منقضی می شوند. وقتی این نوع گزینه را خریداری می کنید ، نمی توانید بیش از هزینه آن از دست بدهید ، اما با توجه به قیمت محافظت ، اگر نمی توانستید بدون آن زندگی کنید ، این نوع بیمه را خریداری می کنید.

راهی برای محافظت بدون نگرانی در مورد اشتباه بودن در مورد بازه زمانی ، خرید یک صندوق مبادله ای مبادله ای است که در جهت مخالف بازار سهام حرکت می کند. نمونه هایی از این ETF های معکوس Proshares Short S& P 500 (SH (در برگه جدید)) است که به دنبال حرکت در جهت مخالف S& P 500 است. Proshares کوتاه QQQ (PSQ (در برگه جدید باز می شود)) ، شرط کاهش در شاخص کامپوزیت NASDAQ. و Proshares Short Dow 30 (سگ (در برگه جدید باز می شود)) ، که در جهت مخالف میانگین صنعتی داو جونز حرکت می کند.

یکی از کمبودهای وجوه معکوس این است که آنها می توانند فقط روزانه اهداف خود را برآورده کنند. این گاهی منجر به نتایج غافلگیرانه می شود. به عنوان مثال ، در سال 2011 ، هنگامی که S& P 500 2. 1 ٪ بازگشت ، Proshares Short S& P 500 7. 8 ٪ تسلیم شد ، بسیار بیشتر از آنچه انتظار می رفت. اما وجوه در هنگام دهانه سهام سهام خود را نشان داده است. در سال 2008 ، هنگامی که S& P 500 37. 0 ٪ کاهش یافت ، Proshares ETF 38. 9 ٪ افزایش یافت.

و با توجه به اینکه بورس سهام همیشه از بازارهای خرس در نهایت بهبود می یابد ، احمقانه است که برای بلند مدت یک صندوق معکوس داشته باشید. هرکسی که از زمان شروع بازار گاو نر ProShares کوتاه S& P 500 را در دست داشته باشد ، این درس را به سختی آموخته است: از زمان شروع بازار گاو نر در سال 2009 ، ETF 77. 5 ٪ از ارزش خود را از دست داده است.

در واقع ، برای پولی که سالها به آن احتیاج ندارید ، بهترین حمایت از صبر است. اگرچه سهام نسبت به کشش های کوتاه بی ثبات است ، اما آنها سایر دسته های سرمایه گذاری را در طول مسافت طولانی شکست می دهند. اگر قبل از نیاز به پول خود ، معده قوی و زمان زیادی داشته باشید ، کمی هرس و برخی از تنوع ممکن است تمام محافظت های مورد نیاز شما را فراهم کند.