اهرم مالی چیست؟

ما یک سرویس مقایسه مستقل و پشتیبانی از تبلیغات هستیم. هدف ما این است که با ارائه ابزارهای تعاملی و ماشین حساب های مالی ، انتشار محتوای اصلی و عینی ، به شما کمک کنیم تا تصمیمات مالی هوشمندانه تری بگیرید ، با این امکان را برای شما فراهم می کند که تحقیق را انجام دهید و اطلاعات را به صورت رایگان مقایسه کنید - تا بتوانید با اطمینان تصمیمات مالی بگیرید. مقالات ما ، ابزارهای تعاملی و نمونه های فرضی حاوی اطلاعاتی برای کمک به شما در انجام تحقیقات است اما در نظر گرفته نشده است که به عنوان مشاوره سرمایه گذاری خدمت کنند ، و ما نمی توانیم تضمین کنیم که این اطلاعات قابل اجرا یا دقیق در شرایط شخصی شما است. هرگونه تخمین مبتنی بر عملکرد گذشته ، عملکرد آینده را تضمین نمی کند ، و قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری باید در مورد نیازهای سرمایه گذاری خاص خود بحث کنید یا از یک حرفه ای واجد شرایط مشاوره بگیرید.

چگونه درآمد کسب می کنیم

پیشنهادهایی که در این سایت ظاهر می شود از شرکت هایی است که ما را جبران می کنند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد ، از جمله ، به عنوان مثال ، نظمی که در آن ممکن است در دسته های لیست ظاهر شود. اما این جبران خسارت بر اطلاعاتی که ما منتشر می کنیم یا بررسی هایی که در این سایت مشاهده می کنید تأثیر نمی گذارد. ما جهان شرکت ها یا پیشنهادات مالی را که ممکن است در دسترس شما باشد ، قرار نمی دهیم.

افشای سرمقاله

همه بررسی ها توسط کارمندان ما تهیه شده است. نظرات بیان شده فقط نظرات داوری است و توسط هیچ تبلیغ کننده مورد بررسی یا تأیید قرار نگرفته است. اطلاعات ، از جمله هر نرخ ، شرایط و هزینه های مرتبط با محصولات مالی ، که در این بررسی ارائه شده است از تاریخ انتشار دقیق است.

کارشناس چک مارک تأیید شده است

چگونه این صفحه متخصص تأیید شده است؟

در Bankrate ، ما صحت محتوای خود را جدی می گیریم.

"Expert تأیید شده" به این معنی است که هیئت بررسی مالی ما مقاله را برای صحت و وضوح ارزیابی کرده است. هیئت بازنگری شامل پانسی از متخصصان مالی است که هدف آنها اطمینان از محتوای ما همیشه عینی و متعادل است.

بررسی های آنها ما را برای انتشار مطالب با کیفیت بالا و قابل اعتماد پاسخگو می کند.

این مقاله با استفاده از فناوری اتوماسیون تولید شده و توسط یک ویرایشگر در کارمندان تحریریه ما کاملاً ویرایش و بررسی شده است.

Arrow Right Right در سطح ملی کارشناس کمک مالی دانشجویی

مارک Kantrowitz متخصص کمک های مالی دانشجویی ، FAFSA ، بورس های تحصیلی ، 529 برنامه ، مزایای مالیات آموزش و وام های دانشجویی است.

وعده بانکی

در Bankrate ما در تلاش هستیم تا به شما در تصمیم گیری های دقیق تر مالی کمک کنیم. در حالی که ما به یکپارچگی شدید تحریریه رعایت می کنیم ، این پست ممکن است حاوی منابع مربوط به محصولات شرکای ما باشد. در اینجا توضیحی در مورد نحوه کسب درآمد ارائه شده است.

وعده بانکی

Bankrate که در سال 1976 تأسیس شد ، سابقه طولانی در کمک به افراد در انتخابات مالی هوشمندانه دارد. ما این شهرت را بیش از چهار دهه با تغییر شکل دادن به روند تصمیم گیری مالی و اطمینان به مردم در مورد اقدامات بعدی حفظ کرده ایم.

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما در اولویت شما منافع شما را قرار می دهیم. تمام مطالب ما توسط متخصصان بسیار ماهر و متخصص ویرایش شده است و توسط کارشناسان موضوع ویرایش شده است ، که اطمینان حاصل می کنند هر آنچه را که ما منتشر می کنیم عینی ، دقیق و قابل اعتماد است.

خبرنگاران و ویراستاران سرمایه گذاری ما بر روی نقاطی که مصرف کنندگان بیشتر از همه به آنها اهمیت می دهند توجه می کنند - نحوه شروع کار ، بهترین کارگزاران ، انواع حساب های سرمایه گذاری ، نحوه انتخاب سرمایه گذاری و موارد دیگر - بنابراین می توانید هنگام سرمایه گذاری پول خود احساس اطمینان کنید.

افشای سرمایه گذاری:

اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این جدول فقط برای اهداف آموزشی و عمومی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا مالی تفسیر شود. Bankrate خدمات مشاوره یا کارگزاری را ارائه نمی دهد ، و همچنین توصیه های فردی یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی را ارائه نمی دهد. تصمیمات سرمایه گذاری باید مبتنی بر ارزیابی وضعیت مالی شخصی ، نیازها ، تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری باشد. سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله از دست دادن بالقوه اصلی است.

صداقت تحریریه

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما در اولویت شما منافع شما را قرار می دهیم. ویراستاران و خبرنگاران برنده جایزه ما محتوای صادقانه و دقیقی را ایجاد می کنند تا به شما در تصمیم گیری های مالی مناسب کمک کنند.

اصول اساسی

ما برای اعتماد شما ارزش قائل هستیم. مأموریت ما این است که اطلاعات دقیق و بی طرفانه خوانندگان را در اختیار خوانندگان قرار دهیم و ما استانداردهای سرمقاله ای را برای اطمینان از این اتفاق در اختیار داریم. ویراستاران و خبرنگاران ما برای اطمینان از دقیق بودن اطلاعاتی که می خوانید ، محتوای ویراستاری را کاملاً بررسی می کنند. ما فایروال را بین تبلیغ کنندگان و تیم تحریریه خود حفظ می کنیم. تیم تحریریه ما جبران مستقیم تبلیغ کنندگان ما را دریافت نمی کند.

استقلال تحریریه

تیم تحریریه Bankrate به نمایندگی از شما - خواننده می نویسد. هدف ما این است که بهترین توصیه را برای کمک به شما در تصمیم گیری های مالی شخصی هوشمندانه ارائه دهیم. ما از دستورالعمل های دقیق پیروی می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که محتوای سرمقاله ما تحت تأثیر تبلیغ کنندگان قرار نمی گیرد. تیم تحریریه ما هیچ جبران مستقیم از تبلیغ کنندگان دریافت نمی کند ، و محتوای ما برای اطمینان از صحت کاملاً بررسی شده است. بنابراین ، چه در حال خواندن مقاله یا یک بررسی باشید ، می توانید به این که اطلاعات معتبر و قابل اعتماد دریافت می کنید ، اعتماد کنید.

چگونه درآمد کسب می کنیم

شما سوالات پول داریدBankrate پاسخ دارد. کارشناسان ما بیش از چهار دهه به شما در تسلط بر پول خود کمک می کنند. ما به طور مداوم در تلاش هستیم تا توصیه ها و ابزارهای تخصصی لازم برای موفقیت در طول سفر مالی زندگی را در اختیار مصرف کنندگان قرار دهیم.

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که محتوای ما صادقانه و دقیق است. ویراستاران و خبرنگاران برنده جایزه ما محتوای صادقانه و دقیقی را ایجاد می کنند تا به شما در تصمیم گیری های مالی مناسب کمک کنند. محتوای ایجاد شده توسط کارمندان تحریریه ما عینی ، واقعی و تحت تأثیر تبلیغ کنندگان ما نیست.

ما در مورد چگونگی ارائه محتوای با کیفیت ، نرخ رقابتی و ابزارهای مفید برای شما با توضیح نحوه کسب درآمد ، شفاف هستیم.

BankRate.com یک ناشر مستقل و با پشتیبانی از تبلیغات و سرویس مقایسه است. ما در ازای قرار دادن محصولات حامی مالی و خدمات ، یا با کلیک بر روی برخی از پیوندهای ارسال شده در سایت ما ، جبران می شویم. بنابراین ، این جبران خسارت ممکن است بر چگونگی ، کجا و در چه سفارش محصولات در دسته بندی های لیست ظاهر شود. عوامل دیگر ، مانند قوانین وب سایت اختصاصی خود ما و اینکه آیا محصولی در منطقه شما ارائه می شود یا در محدوده نمره اعتباری خود انتخاب شده نیز می تواند بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد. در حالی که ما در تلاش هستیم تا پیشنهادات گسترده ای را ارائه دهیم ، Bankrate اطلاعات مربوط به هر محصول یا خدمات مالی یا اعتبار را شامل نمی شود.

اهرم مالی استراتژی است که برای افزایش بالقوه بازده استفاده می شود. سرمایه گذاران از وجوه وام گرفته شده برای گسترش سود حاصل از سرمایه گذاری استفاده می کنند. به عبارت ساده ، این وام برای پول بیشتر وام می گیرد. نه فقط ابزاری برای سرمایه گذاران ، از اهرم توسط مشاغل برای راه اندازی و همچنین رشد صندوق استفاده می شود.

ما وقتی ممکن است از استراتژی و نحوه محاسبه آن استفاده کنید ، انواع مختلف اهرم را تجزیه خواهیم کرد.

انواع اهرم در سرمایه گذاری

در حالی که جامع نیست ، لیست زیر انواع اهرم موجود را به طور گسترده طبقه بندی می کند.

وام با حمایت دارایی: به طور معمول ، این استفاده از اهرم شامل یک خانه ، ماشین یا کالای قابل خرید دیگری است که به عنوان وثیقه برای وام عمل می کند. در حالی که این نوع اهرم رایج است ، همچنین می تواند مدیریت آن دشوار باشد ، به خصوص اگر دارایی یا برخی از مشکلات مالی دیگر باعث شود وام گیرنده به طور پیش فرض در وام باشد.

وام های جریان نقدی: مشاغل ، سرمایه گذاران و سایر اشخاص اغلب از وام های جریان نقدی برای تأمین اعتبار عملیات یا فعالیت های دیگر در هنگام اتمام اعتبار یا سایر گزینه های تأمین مالی استفاده می کنند. بر خلاف وام تحت حمایت دارایی ، وام جریان نقدی نیازی به وثیقه ندارد. در عوض ، وام بر اساس جریان نقدی گذشته و پیش بینی شده اعطا می شود. روند نزولی بدهی به ترازنامه شما اضافه می شود. و اگر جریان پول نقد شما نزول می شود ، بازپرداخت وام دشوار خواهد بود.

سرمایه گذاری در سهام: سرمایه گذاران همچنین می توانند از اهرم برای خرید سهام از طریق وام های حاشیه ، گزینه ها و آینده استفاده کنند. در حالی که ممکن است نتوانید عملکرد برخی از معامله گران نخبه وال استریت را تکرار کنید ، می توانید با استفاده از اهرم سعی کنید بالاتر از کلاس وزن خود را مشت کنید. با این حال ، اگر بازده شما همانطور که انتظار می رود نیست ، باز هم مجبور به بازپرداخت وجوه وام گرفته شده هستید.

بیایید نگاهی به چند مورد از اهرم که عموماً در گروه های ذکر شده در بالا قرار می گیرند ، نگاهی بیندازیم.

نمونه هایی از اهرم

اگر خریدهای خاصی را تأمین کرده اید - مانند یک خانه - قبلاً به اهرم مالی دسترسی پیدا کرده اید ، شاید حتی بدون دانستن آن. در اینجا چند نمونه اضافی در دنیای واقعی که ممکن است با آنها روبرو شوید آورده شده است:

• گرفتن وام برای یک ملک یا دارایی سرمایه گذاری. وثیقه خانه یا خانه ها است و اگر شما یک صاحبخانه هستید ، یا در صورت داشتن صاحبخانه ، سود مالی پیش بینی شده قیمت فروش مجدد است.
• خرید خانهما به این موضوع اشاره کردیم ، اما برای کسانی که در حال حاضر صاحبان خانه نیستند ، وقتی وام می گیرید ، برای زندگی وام پرداخت می کنید. حقوق صاحبان خانه شما - که می توانید با وام یا خط اعتباری به آن ضربه بزنید - در طول عمر وام افزایش می یابد ، تا زمانی که پرداخت کنید. این نوع اهرم مزایای بسیاری دارد ، مانند توانایی زندگی در خانه ، اما اگر به طور پیش فرض باشید ، ملک را از دست می دهید.
• وام گرفتن پول برای راه اندازی یک تجارت. بیشتر استارتاپ ها برای به دست آوردن سرمایه لازم برای به دست آوردن شرکت خود ، بدهی می گیرند. سرمایه سرمایه گذاری ، سهام خصوصی و وام های تجاری همه منابع مشترک بودجه هستند.
• وام گرفتن پول برای سرمایه گذاری در سهام. به عنوان مثال ، هنگامی که شما در حاشیه خرید - وام گرفتن در برابر اوراق بهادار که در اختیار دارید - برای خرید سرمایه گذاری های بیشتر خریداری می کنید. تجارت حاشیه می تواند بازده بالقوه شما را تقویت کند ، اما همچنین پتانسیل ضرر را افزایش می دهد. فراتر از وام های حاشیه ، سرمایه گذاران همچنین می توانند ETF اهرمی را برای افزایش بازده بالقوه خریداری کنند.

نحوه محاسبه اهرم در سرمایه گذاری

هیچ فرمول واحدی برای اهرم وجود ندارد - سرمایه گذاران و تحلیلگران از نسبت های مختلف برای اندازه گیری اهرم استفاده می کنند. این همه بستگی به آنچه مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد بستگی دارد.

در اینجا برخی از رایج ترین محاسبات نسبت اهرم آورده شده است:

1. نسبت بدهی برابر: این تعداد به اندازه گیری اعتماد به نفس یک شرکت به بدهی کمک می کند. این با تقسیم کل بدهی بر اساس سهام صاحبان سهام محاسبه می شود. هرچه نسبت بزرگتر باشد ، شرکت بیشتر می شود.
2. سهام عدالت: چند برابر سهام به شما می گوید که چقدر سهام یک شرکت اعمال شده است. برای یافتن این رقم ، دارایی های کل را بر اساس سهام کل تقسیم کنید. هرچه چند برابر بزرگتر باشد ، شرکت بسیار بیشتر از آن استفاده می کند.
3. درجه اهرم مالی: این نسبت میزان سود شرکت در هر سهم (EPS) را برای هر واحد تغییر در درآمد قبل از بهره و مالیات (EBIT) افزایش یا کاهش می دهد.
4. نسبت اهرم مصرف کننده: این اقدام به نسبت درآمد بدهی به ضد عفونی برای متوسط مصرف کننده نگاه می کند. این نسبت می تواند به تحلیلگران کمک کند تا توانایی افراد در بدهی بیشتر را درک کنند.
5. نسبت بدهی به سرمایه گذاری: این نسبت کل بدهی یک شرکت را با سرمایه خود مقایسه می کند. این یک اندازه گیری از ریسکی است که یک شرکت برای افزایش سود در پیش گرفته است. این فرمول بدهی است که توسط بدهی به علاوه سهامداران تقسیم می شود.
6. نسبت اهرم بدهی به EBITDA: این نسبت کل بدهی یک شرکت را با درآمد خود قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک (EBITDA) مقایسه می کند.

مزایای اهرم

اهرم می تواند به مشاغل و مردم اجازه دهد سرمایه گذاری هایی انجام دهند که در غیر این صورت بسیار گران باشد. این یک استراتژی برای گسترش بازده شما و تسریع در رشد است. و این راهی برای استفاده مؤثرتر از بودجه موجود است. به عنوان مثال ، شخصی که در املاک و مستغلات سرمایه گذاری می کند ممکن است بتواند چندین ملک بخرد و بازده خود را با استفاده از چندین وام افزایش دهد ، نه تمام پول نقد.

برای مشاغل ، اهرم می تواند به سرمایه گذاری هایی که در غیر این صورت فراتر از وسایل آنها خواهد بود ، مانند خرید یک ساختمان جدید یا سرمایه گذاری در ماشین آلات جدید ، تجهیزات یا فناوری کمک کند. فراتر از آن ، اهرم می تواند به شغلی که از پول نقد برای عملیات روزانه خارج می شود ، یا تجربه سنبله در فروش ، بدون اینکه محصول لازم برای انجام سفارشات باشد ، کمک کند. گرفتن بدهی برای تأمین بودجه تولید بیشتر می تواند برای رشد معقول باشد.

در حالی که ممکن است این مزایا جذاب به نظر برسد ، بدهی نیز دارای نقاط ضعف احتمالی است.

خطرات اهرم

سرمایه گذاری همیشه با خطرات همراه است و با استفاده از اهرم ، شما باید برای بازپرداخت وجوه وام گرفته شده حساب کنید. برای سرمایه گذاران ، اگر در صورت کاهش قیمت سهام قادر به بازپرداخت بدهی یا ضرر نیستید ، ممکن است مجبور شوید اوراق بهادار بفروشید. همچنین ممکن است برای تأمین ضرر یا برداشت ها به بودجه اضافی نیاز داشته باشید. اهرم همچنین به دلیل هزینه های مرتبط و حق بیمه می تواند نسبت به سایر استراتژی های معاملاتی پرهزینه تر باشد.

برای وام های گره خورده به وثیقه ، اگر نمی توانید پرداخت ها را بپوشانید ، می توانید مورد را از دست دهید. مثال بارز وام خانه است. اگر نمی توانید پرداخت وام خود را انجام دهید ، به طور پیش فرض و وام دهنده شما روند سلب حق بیمه را آغاز می کند. و برای کارآفرینان ، اگر از دوستان و خانواده برای تأمین بودجه یک تجارت استفاده می کنید و این کار از بین می رود ، اگر نتوانید پول وام گرفته شده را بازپرداخت کنید ، ممکن است روابط شما ترش شود. حتی از این بدتر ، بسته به نوع توافق شما ، می توانید در معرض دادخواست قرار بگیرید.

در بیشتر موارد ، اهرم ها فقط باید توسط افراد در وضعیت مالی دنبال شوند تا ضررهای احتمالی را جذب کنند. همانطور که از نام آن پیداست ، اهرم هم سود و هم ضرر را بزرگ می کند ، بنابراین با افزایش اهرم ، پتانسیل ضرر افزایش می یابد. اصطلاح دیگر برای این اثر چند برابر است. به عنوان مثال ، 10 درصد پیش پرداخت را در نظر بگیرید. در حالی که سود 10 درصدی سرمایه گذاری در کل می تواند وجوه شما را دو برابر کند ، ضرر 10 درصدی می تواند کل سرمایه گذاری شما را از بین ببرد.

خط پایین

اهرم مالی می تواند به شما در سرمایه گذاری های بزرگتر کمک کند ، اما با افزایش خطر همراه است. با این وجود ، احتمال رشد شتاب و افزایش بازده ممکن است برای شما ارزش داشته باشد. فقط به یاد داشته باشید ، در پایان روز ، شما هنوز هم باید آنچه را که وام می گیرید ، بدون توجه به عملکرد سرمایه گذاری ، بازپرداخت کنید.