مقایسه کارگزاران ECN و STP

کارگزاران ECN ، STP و DMA فارکس و CFD در مقابل سازندگان بازار

تفاوت در مدل های تجاری و چرا مهم است

توسط شاون بیلی ، اوراق بهادار هاوک و کمپبل ، 12 ژوئن 2015

هر معامله گر فارکس ، چه یک متخصص در تجارت روزانه و چه یک چشم انداز معاملات بلند مدت ارز ، در جستجوی مداوم یک کارگزار برتر فارکس است که نه تنها بهترین فناوری معاملاتی را ارائه می دهد ، بلکه ثبات و اعتماد به نفس یک پلت فرم تجارت آنلاین ضد گلوله را نیز فراهم می کند. انتخاب شریک مناسب برای تجارت آنلاین شما یک سوال از دانش و درک عمیق از مدلهای تجاری اساسی است که حاکم بر هر مرحله ای است که کارگزار فارکس شما انجام می دهد.

در این مقاله دو مدل تجاری غالب در کارگزاری آنلاین ساخت بازار و فرآیند مستقیم (STP) بررسی شده است ، و توضیح می دهد ظرافت های مهم در معاملات فارکس که اغلب توسط بازرگانان و سرمایه گذاران نادیده گرفته می شوند. دانستن این اطلاعات به شما کمک می کند تا هنگام انتخاب یکی از مهمترین شریک زندگی خود در تجارت آنلاین فارکس - کارگزار فارکس ، تصمیمات آگاهانه ای بگیرید.

چه کسی سازندگان بازار فارکس هستند و چرا آنها ، خطرناک هستند

سازندگان بازار فارکس اساساً هر بار که روی خرید یا فروش کلیک می کنید ، طرف دیگر تجارت شما را می گیرند. به عنوان مثال ، اگر یک مشتری فارکس یک یورو/دلار را در 1. 12 خریداری کند و کارگزار مشتری سازنده بازار باشد ، آنها یک یورو/دلار زیادی را در 1. 12 به شما می فروشند. به عبارت دیگر ، سازنده بازار در برابر مشتری شرط بندی می کند. در یک بازی با مبلغ صفر در بازارهای جهانی ارز ، فقط یک طرف از تجارت برنده می شود ، و سازنده بازار هیچ تفاوتی با یک کازینو عظیم فارکس که بسیار بزرگ است ، نمی تواند به طور نامحدود صبر کند تا اینکه مشتریان تمام پول را از دست بدهند ، حساب های فارکس همه بودجه را تخلیه می کند، و ساخت کارگزار با سود از بین می رود.

سازندگان بازار فارکس با استفاده از روشهای خودکار و دستی برای نظارت بر کلیه معاملات فارکس که از طریق سیستم های خود جریان می یابند ، یک میز معاملاتی مستقر می کنند که در معرض قرار گرفتن در معرض مشتری های سودآور قرار دارد. اگر مشتری شروع به کسب درآمد کند ، و ما در اینجا در مورد یک تجارت خوش شانس صحبت نمی کنیم ، اما یک الگوی ثابت برای پیروزی ، چنین کارگزار فارکس ممکن است ابزارهای بسیار کارآمد را مستقر کند که در فرآیندهای اجرای معاملات مداخله کند و شرط ها را به نفع کارگزار تبدیل کند.

مستقیم از طریق پردازش - کارگزاران STP و رویکرد دسترسی مستقیم به بازار (DMA)

بر خلاف سازندگان بازار ، کارگزاران DMA/STP علیه مشتریان خود تجارت نمی کنند ، اما Ratrher هر تجارت فارکس را به بازار بین بانکی می فرستد. کارگزاران STP Forex علاقه مند به رابطه طولانی با مشتری هستند زیرا نتایج مالی خود کارگزار فارکس توسط کمیسیون هایی که مشتریانشان پرداخت می کنند هدایت می شود. انگیزه مالی که این رویکرد به طور کلی ایجاد می کند به معنای شرایط تجاری به طور قابل توجهی بهتر ، گسترش کم فارکس و اجرای سریع تجارت و بدون هیچ گونه دستکاری کارگزار است.

علاوه بر این ، مدل DMA/STP/ECN میزهای معاملاتی گران قیمت را بی ربط و غیر ضروری می کند. این هزینه های اضافی را از ساختار مالی شرکت حذف می کند و هزینه های معامله گران فارکس را کاهش می دهد. کارگزاران برتر STP علاقه مند به رضایت از مشتریان و نرخ بالای حفظ مشتری هستند. بنابراین ، آنها تمایل دارند تا حد امکان هزینه های معاملاتی را کاهش دهند و خدمات ارزش افزوده را برای کمک به مشتریان خود ارائه دهند.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که در حالی که هر دو DMA و STP مدل های تجاری هستند ، Forex ECN نوعی فناوری است که ممکن است توسط کارگزاران STP برای بهترین نتیجه استفاده شود. تفاوت کمی بین DMA و STP وجود دارد. در حالی که استقرار هر دو مدل تجاری باعث می شود کارگزار فارکس معاملات خود را به بین بانکی یا سایر ارائه دهندگان نقدینگی ارسال کند ، کارگزاران STP ممکن است یک علامت گذاری جزئی در گسترش هایی که در بستر معاملاتی فارکس خود مشاهده می کنید ، اضافه کنند. استفاده ترکیبی مستقیم از طریق رویکرد پردازش و قیمت گذاری DMA ، از طرف دیگر ، به بازرگانان آنلاین نقل قول های بین بانکی واقعی را در همه زمان ها برای حداکثر شفافیت در کمترین هزینه معاملات ارائه می دهد. کارگزاران DMA و STP به طور کلی گسترش متغیر و قیمت گذاری واقعی بازار را ارائه می دهند که به طور قابل اعتماد منعکس کننده وضعیت بازارهای ارز بین بانکی است.

بر خلاف موارد فوق ، یک سازنده بازار احتمالاً گسترش های ثابت یا "تحت پوشش" را در حد مشخصی ارائه می دهد. در مقایسه ، یک کارگزار ECN یا STP نمی تواند و از نظر منطقی از چنین مدل قیمت گذاری استفاده نمی کند ، زیرا با انجام این کار ، شرکت به طور خودکار به یک بازار ساز تبدیل می شود و از سرمایه ریسک خود برای ایجاد تقاضای مصنوعی برای معاملات مشتری استفاده می کند. کارگزاران واقعی STP علیه مشتریان خود شرط نمی بندند.

کارگزاران ECN و فناوری شبکه ارتباطات الکترونیکی

ECN به طور کلی شامل ارائه دهندگان نقدینگی زیادی (LP) است. LPS به طور همزمان نقل قول ها را به ECN ارسال می کند و سیستم قیمت فارکس را برای نشان دادن بهترین پیشنهاد بهترین پیشنهاد ، با حداقل گسترش برای هر معامله ارائه می دهد. با ECN واقعی ، معامله گران از حداقل گسترش هایی برخوردار هستند که اغلب به صفر می روند.

هر دو کارگزاران DMA و STP شبکه های نقدینگی پیچیده فارکس را حفظ می کنند که در کیفیت ، اندازه و تنوع شرکای تجاری آنها متفاوت است. با تنوع دادن استخرهای نقدینگی آنها از طریق فناوری ECN ، کارگزاران DMA/STP اطمینان حاصل می کنند که معاملات مشتری به ارائه دهندگان نقدینگی و بازار جهانی بین بانکی فارکس ارسال می شود ، ضمن پرداخت این LP ها هزینه معاملات پیش ساخته یا کمیسیون. کارگزاران STP نقدینگی را با شرکای مختلف بانکی و ارائه دهندگان نقدینگی نهادی ترتیب می دهند و یک محیط رقابتی را در یک بستر واحد فارکس واحد ایجاد می کنند که در آن تأمین کنندگان مختلف بهترین پیشنهاد خود را ارائه می دهند و قیمت ها را می پرسند و برای تجارت مشتریان خرده فروشی رقابت می کنند. ECN یک فناوری معاملاتی است که موتور تناسب قیمت کارگزاران DMA را قدرت می دهد و بهترین قیمت را برای معامله گران فارکس در هر نقطه معین در یک محیط اتوماتیک بسیار کارآمد و کارآمد انتخاب می کند.

کارگزاران FALSE STP/DMA و نحوه مشاهده آنها با کارگزاران STP/DMA/ECN که محبوبیت خود را در بین معامله گران ارز آنلاین کسب می کنند ، امروزه بسیاری از شرکت ها پیشنهادات خود را نادرست نشان می دهند و به عنوان بستر ECN ، اجرای تجارت تجاری مشترک تر را قرار می دهند. ما داوری را در مورد اخلاق چنین بیان نادرست رها خواهیم کرد ، و در عوض بر پرچم های قرمز تأکید می کنیم که به معامله گران فارکس کمک می کند تا دروغ را تشخیص دهند و یک کارگزار واقعی ECN را از یک بازار ساز متمایز کنند.

1) کارگزار واقعی STP/ECN هرگز به شما پاداش یا حساب های زنده بدون سپرده ارائه نمی دهد. به یاد بیاورید که کارگزاران STP فقط مطابق با معاملات شما با نقدینگی بین بانکی واقعی برای یک کمیسیون هستند. فقط سازندگان بازار که انتظار دارند همه وجوه را از دست بدهید ، پول رایگان ارائه می دهند ، در حالی که یک کارگزاری زنده با شرکای جهانی بانکی درگیر رفتارهای کازینو نمی شود. 2) کارگزاران DMA شما را نمی خواهند و انتظار ندارند که پول خود را از دست بدهید ، بنابراین آنها از تاکتیک های شکارچی مانند اهرم غیر منطقی بالا ، زمان اجباری ، سنبله های قیمت ، شکاف استفاده نمی کنند ، تجارت خودکار را منع نمی کنند یامقیاس بندی ، و به محدودیت های دیگر متوسل نمی شود تا شما را از تجارت مؤثر باز دارد. 3) کارگزاران STP به شما قول می دهند میلیون ها نفر آسان یا ارائه رایگان ، مانند آموزش رایگان ، سیگنال های معاملاتی یا مشاوران متخصص به دروغ ، که همه به هر حال کاملاً بی ارزش هستند. کارگزاران واقعی STP/DMA/ECN در فناوری خود سرمایه گذاری می کنند و به معامله گران با تجربه و حرفه ای فارکس که از قبل تفاوت های مدل های تجاری کارگزاری را می دانند ، سرمایه گذاری می کنند و می توانند اپل پوسیده را مشخص کنند.

توصیه هایی برای بازرگانان حرفه ای فارکس فارکس در میان یک انقلاب قرار دارد. دسترسی مستقیم به بازار ، مستقیم از طریق پردازش و شبکه های ارتباطات الکترونیکی تأثیر خارق العاده ای در عملیات کارگزار می گذارد ، کاهش هزینه های معامله برای معامله گران فارکس و بهبود چشمگیر عملکرد سیستم های تجاری. با ترکیب بهترین در فناوری تجارت و نقدینگی بین بانکی ، مدل تجاری 100 ٪ DMA/STP/ECN در هنگام انتخاب کارگزار فارکس شما یک فرد بدون مغز است.

Concord Bay یک پلت فرم واقعی 100 ٪ DMA/STP/ECN را به هر دو سرمایه گذار بزرگ نهادی ، سایر کارگزاران فارکس و مشتریان خرده فروشی کوچکتر ارائه می دهد. فناوری جمع آوری شرکت با نقدینگی از 50+ بانک یک ردیف و ارائه دهندگان نهادی مطابقت دارد و اجرای سریع لایتنینگ 3 میلی ثانیه یا کمتر را ارائه می دهد ، در میان شفافیت کامل کارگزار و با تعهد کامل یک مدل آژانس واقعی ، به اندازه 0. 0 پیپ گسترش می یابد. مشتریان Concord Bay عاری از فشار یا دستکاری کارگزار سنتی هستند. در اینجا اطلاعات اساسی که هر معامله گر باید بداند وجود دارد:

مزایای DMA برای معامله گران ، و اینکه چرا Concord Bay در جمع قرار می گیرد: 1) هیچ قانون تبعیض آمیز یا شیوه های غارتگرانه در برابر هر سیستم یا سبک تجاری وجود ندارد. منافع کارگزار و معامله گر تراز شده است. از هر سیستم معاملاتی استقبال می شود ، از جمله معاملات با فرکانس بالا و مشاوران متخصص خودکار ، تجارت خبری و مقیاس گذاری. 2) Concord Bay محیط بدون نیاز را ارائه می دهد. 3) بدون دستکاری قیمت و بدون علامت گذاری-فقط نقل قول های بین بانکی واقعی در همه زمان ها. 4) کارگزار DMA برای مشتری کار می کند و نه در برابر معامله گر. سرانجام تضاد منافع خارج از تصویر است.