نحوه محاسبه ROI (بازده سرمایه گذاری)

بیاموزید که ROI را در هفت مرحله محاسبه کنید-شانس خود را برای فرود یک سرمایه گذار و گرد و غبار در رقابت افزایش دهید.

من و گاتهام گال تعداد نسبتاً خوبی از سرمایه گذاری های فرشته غیر فناوری را انجام می دهیم. مواردی مانند رسانه ، محصولات غذایی ، رستوران ها ، موسیقی ، مشاغل محلی. در این سرمایه گذاری ها معمولاً از یک کارآفرین حمایت می کنیم که می دانیم چه کسی محصولاتی را به بازار ارائه می دهد که ما از آنها استفاده می کنیم و دوست داریم. گاتهام گال این بخش از سبد سرمایه گذاری ما را با برخی از مشارکت های من اداره می کند.

همانطور که من به برنامه های تجاری و پیش بینی هایی می پردازم که این کارآفرینان با ما به اشتراک می گذارند ، یک مورد که من دائماً می بینم فقدان پیچیدگی در محاسبه بازده سرمایه گذار است.

کارآفرین برای شروع کار به 400 کیلو دلار نیاز دارد ، معتقد است که می تواند 100 کیلو دلار در سال به سرمایه گذاران برگردد و بنابراین 25 درصد بازده سرمایه گذاری را ایجاد می کند. این درست است اگر این تجارت برای همیشه به طول انجامد و 100K دلار برای سرمایه گذاران سال به سال تولید کند.

اما بسیاری از مشاغل ، احتمالاً بیشتر مشاغل ، زندگی محدودی دارند. یک رستوران ممکن است چند سال خوب داشته باشد اما مشتری خود را از دست داده و از کار خود خارج شود. یک محصول رسانه ای ممکن است برای یک دهه خوب عمل کند اما پس از آن راه خود را از دست می دهد و برابر می شود.

و بیشتر مشاغل بعید است که هر سال دقیقاً 100K دلار برای سرمایه گذاران تولید کنند. برخی از مشاغل سال به سال سود را افزایش می دهند. ممکن است دیگران با بالغ شدن مشاغل و سرپرستی تجارت ، سود را کاهش دهند.

بنابراین روش مناسب برای محاسبه بازده استفاده از "روش جریان نقدی" است.

در اینجا نحوه انجام این کار آورده شده است.

1. یک صفحه گسترده دریافت کنید ، اکسل انجام خواهد داد ، اگرچه به طور فزاینده ای صفحه گسترده Google Docs را توصیه می کنم زیرا به اشتراک گذاشتن با دیگران ساده تر است.
2. چند سال در یک ردیف قرار بگیرید. من برای شروع ده سال پیشنهاد می کنم.
3. در سال اول ، کل سرمایه گذاری مورد نیاز به عنوان تعداد منفی (زیرا سرمایه گذاران پول خود را برای شما ارسال می کنند) نشان می دهد.
4. در سالهای اول تا دهم ، بازده سرمایه گذاران (پس از سهم شما) را نشان دهید. این باید یک عدد مثبت باشد.
5. سپس آن دو ردیف را به هم اضافه کنید تا یک شماره "جریان نقدی خالص" دریافت کنید.
6. مبلغ کل ده سال را برای به دست آوردن کل پول ، کل پول پس و سود خالص جمع کنید.
7. سپس دو عدد را محاسبه کنید."چندگانه" کل پول است که با کل پول در آن تقسیم می شود. و سپس با استفاده از عملکرد "IRR" ، یک شماره بازده سالانه را محاسبه کنید.

در اینجا پیوندی به Google Docs وجود دارد که من این مثال را ارسال کرده ام. این عمومی است تا همه بتوانند با آن بازی کنند و ببینند فرمول ها چگونه کار می کنند.

ارزش این را دارد که یک دقیقه در مثال نظری جستجو کنید. سرمایه گذاران 400 کیلو دلار هزینه کرده اند ، به مدت چهار سال پیاپی 100 کیلو دلار به عقب برگردانده اند (که پول آنها را پس می گیرد) ، اما پس از آن تجارت کاهش می یابد و در نهایت در سال هفتم خود از کار خارج می شود. نرخ سالانه بازده یا ROI (بازده سرمایه گذاری) در 400K دلار 14 درصد و کل چند برابر 1. 3 برابر است.

این نتیجه بدی برای سرمایه گذاری شخصی در یک تجارت محلی نیست که می خواهید از آن پشتیبانی کنید. مطمئناً بازده هایی را که در صندوق بازار پول دریافت خواهید کرد ، ضرب می کند. اما این یک بازده 25 درصدی نیست و نباید به این ترتیب به بازار عرضه شود.

امیدوارم کمک کند. شما نیازی به دریافت MBA مالی ندارید تا بتوانید این نوع کارها را انجام دهید. در واقع چند بار این کار را انجام دادید.

فرد ویلسون شریک زندگی در Union Square Ventures است. او تأثیرگذار VC را می نویسد ، جایی که این پست در ابتدا منتشر شد.< Pan> ارزش این را دارد که یک دقیقه در مثال نظری جستجو کنید. سرمایه گذاران 400 کیلو دلار هزینه کرده اند ، به مدت چهار سال پیاپی 100 کیلو دلار به عقب برگردانده اند (که پول آنها را پس می گیرد) ، اما پس از آن تجارت کاهش می یابد و در نهایت در سال هفتم خود از کار خارج می شود. نرخ سالانه بازده یا ROI (بازده سرمایه گذاری) در 400K دلار 14 درصد و کل چند برابر 1. 3 برابر است.