معاملات سهام پیشخوان (OTC) توضیح داد

سهام پیشخوان یا OTC سهام عدالت است که در بازار OTC تجارت می کنند که یک شبکه دلال دلال است نه یک مبادله متمرکز مانند NASDAQ یا NYSE. بازارهای OTC مکان فیزیکی مانند مبادلات متمرکز در وال استریت ندارند و ویژگی هایی مانند حجم معاملات پایین تر و تنظیم کمتر دارند. آنها همچنین سهام ورق صورتی یا سهام پنی نامیده می شوند زیرا اکثریت قریب به اتفاق آنها با قیمت کمتر از 1. 00 دلار در هر سهم تجارت می کنند.

بیش از سهام پیشخوان معمولاً شرکتهای کوچکتر هستند که ممکن است برخی از الزامات لیست مبادلات بزرگتر و متمرکز را برآورده نکنند. در حالی که برخی از شرکت ها تصمیم می گیرند که در درجه اول در بازارهای OTC لیست کنند ، بسیاری از آنها به دنبال این هستند که در نهایت به مبادلات عمده ای که در آن جمع آوری سرمایه بسیار ساده تر است ، صعود کنند.

از طرف دیگر ، برخی از بزرگترین شرکت های بین المللی جهان نیز در بازارهای OTC تجارت می کنند. این یک روش آسانتر و ارزان تر برای قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاران آمریکایی است ، و بسیاری نمی خواهند با نوار قرمز مورد نیاز برای لیست به عنوان ADR در NYSE یا NASDAQ برخورد کنند. برای سهام OTC خارجی مانند Tencent (Tcehy) ، Roche Holding AG (RHHVF) و SoftBank Group (SFTBF) ، سازنده بازار این سهام را از مبادله داخلی خریداری می کند و آنها را به عنوان سهام F به سرمایه گذاران ما ارائه می دهد.

چرا برخی از سهام ذکر شده و برخی دیگر از پیشخوان؟

سهام ذکر شده به این معنی است که آنها در مبادلات اصلی متمرکز مانند NYSE یا NASDAQ در ایالات متحده تجارت می کنند. دلایل مختلفی وجود دارد که به جای مبادله عمده لیست ، سهام از طریق پیشخوان تجارت می کند. شایع ترین دلیل؟شرکت به سادگی تحت الزامات لیست واجد شرایط نیست.

NYSE سخت ترین شرایط لازم را برای لیست شرکت ها دارد. برخی از الزامات شامل درآمد کل قبل از مالیات بیش از 100 میلیون دلار برای سه سال گذشته است که هر یک از دو سال مالی گذشته حداقل 25 میلیون دلار نیاز دارد. آنها همچنین در آخرین دوره 12 ماهه باید 100 میلیون دلار درآمد داشته باشند. می بینید که چرا بسیاری از شرکت های رشد و رشد کوچکتر به جای آن ، تجارت در شاخص NASDAQ را انتخاب کردند. سایر الزامات شامل حداقل قیمت سهم 4. 00 دلار و ارزش بازار 60 میلیون دلار است.

بیش از پیشخوان مورد نیاز بسیار سست تر است."پایین ترین" بازارهای OTC به عنوان برگه های صورتی نامیده می شود که شرکت ها فقط باید برخی از کاغذ را پر کنند و هزینه ای برای لیست شرکت خود در این بازار بپردازند. وقتی به سمت OTCQB و OTCQX حرکت می کنیم که مقررات بیشتری در مورد شرکت ها می توانند لیست کنند ، کمی سخت تر می شوند. OTCQX یک قدم پایین تر از NASDAQ در نظر گرفته می شود.

چگونه می توان از سهام پیشخوان خریداری کرد؟

خوشبختانه ، در عصر تجارت اینترنتی ، می توانید در بیشتر کارگزاری های آنلاین از طریق سهام پیشخوان خریداری کنید. این به طور معمول همان فرآیند خرید سهام ذکر شده است ، حتی اگر کارگزاری شما باید به جای مستقیماً از طریق مبادله اصلی ، از طریق یک سازنده بازار عبور کند. قبل از غواصی در سهام OTC ، حتماً چاپ خوب را برای کارگزاری خود بخوانید. برخی ممکن است هزینه یا مقررات اضافی در مورد معاملات سهام OTC در مقایسه با سهام عادی ذکر شده داشته باشند.

شما حتی می توانید گزینه های تجاری برخی از سهام پیشخوان را تجارت کنید ، اگرچه معمولاً در اکثر کارگزاری ها مجاز نیست. این گزینه ها گزینه های عجیب و غریب نامیده می شوند و مستقیماً بین خریدار و فروشنده معامله می شوند.

مشتقات معاملاتی بیش از سهام پیشخوان نادر است زیرا نقدینگی کم و دستکاری بالقوه سهام می تواند با عجله در برابر تجارت کار کند.

سهام OTC را از کجا بخریم؟

شما به طور کلی می توانید سهام OTC را در همان مکانی که سهام لیست شده را خریداری می کنید در هنگام کار به کارگزاری آنلاین مورد نظر خود خریداری کنید. بیشتر کارگزاری های اصلی آمریکایی سهام OTC مانند Fidelity ، TD Ameritrade ، Charles Schwab و کارگزاران تعاملی را ارائه می دهند. توجه داشته باشید که قطعاً برخی کارگزاری ها وجود دارند که تجارت OTC را ارائه نمی دهند ، به خصوص برای سهام ورق های صورتی.

آیا خرید سهام OTC بی خطر است؟

این یک سؤال متداول است که در مورد معاملات سهام OTC مطرح می شود. مانند اکثر سهام ، خرید این سهام برای حساب خود به طور کلی بی خطر است. با این حال ، خطر موجود در سهام OTC همیشه بستگی به سهام شما دارد. احتمال خرید یک شرکت بد در زمین OTC بسیار بیشتر است.

به عنوان یک قاعده کلی ، سهام OTCQX به دلیل نیازهای لیست دقیق تر ، امن ترین سرمایه گذاری است. سهام ورق های صورتی بی ثبات ترین است و اغلب با دستکاری سهام و طرح های پمپ و زباله مرتبط است. مانند هر سرمایه گذاری ، تحقیقات خود را انجام دهید و سهام خود را عاقلانه انتخاب کنید.

چگونه می توان از طریق سهام پیشخوان تجارت کرد؟

معاملات سهام OTC همان فرایندی است که سهام ذکر شده در اکثر کارگزاری ها ، با برخی از احتیاط ها. معاملات سهام OTC معمولاً نیاز به سفارشات محدود دارد. در تجارت OTC هیچ سفارش بازار وجود ندارد. به همین دلیل ، شما باید از مشکلات نقدینگی آگاه باشید و به درستی سفارشات خود را یاد بگیرید تا پر شود. هیچ دکمه "وحشت" برای کمک به شما در خارج شدن از سهام OTC وجود ندارد.

همیشه اطمینان حاصل کنید که کارگزاری مورد استفاده شما حتی به تجارت سهام OTC اجازه می دهد. برخی از کارگزاری های جدید دیجیتالی جدید مانند Robinhood یا برنامه نقدی سهام OTC را برای تجارت ارائه نمی دهند. درست مانند بیشتر سرمایه گذاری ها ، ما توصیه می کنیم قبل از غواصی در معاملات پیشخوان ، در مورد شرکت ها و صنعت تحقیق کنید. اگر می خواهید ایمن باشید ، برای کمترین سهام پنی بی ثبات به بازار OTCQX بچسبید.

نمونه هایی از سهام OTC چیست؟

شاید شناخته شده ترین سهام OTC شرکت های بزرگ چند ملیتی خارجی باشد که در آنجا ذکر شده اند. علاوه بر شرکت های قبلاً ذکر شده ، سایر شرکت های خارجی که در OTC تجارت می کنند شامل Maker EV Maker BYD (BYDDY) ، Bayer AG (Bayry) ، Volkswagen AG (Vwagy) و Adyen (Adeyey) هستند.

همچنین ممکن است در تحقیقات خود توجه داشته باشید که بسیاری از شرکت های خارجی به جای OTCQX در برگه های صورتی قرار دارند. به یاد داشته باشید ، هنگامی که سهام OTC خارجی در بازارهای پیشخوان معامله می شود ، معمولاً سازندگان بازار هستند که سهام را به سرمایه گذاران آمریکایی می فروشند.

یکی از خطوط بسیار محبوب سهام OTC ، صندوق های رمزنگاری از مقیاس خاکستری است. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) و Grayscale Ethereum Trust (ETHE) فقط دو بودجه هستند که توسط Grayscale اداره می شوند.

این وجوه به معامله گران این امکان را می دهد تا از طریق سهام GBTC یا Ethereum از طریق سهام ETHE یک قطعه بیت کوین داشته باشند. اگرچه دقیقاً مشابه نگه داشتن این ارزهای رمزنگاری شده در یک کیف پول دیجیتال نیست ، اما در معرض سرمایه گذاران قرار می گیرد که نمی خواهند از طریق دردسر خرید رمزنگاری از مبادله متمرکز استفاده کنند.

تعداد زیادی از سهام OTC دیگر وجود دارد که ارزش ذکر آن را در بین بیش از 11000 تجارت در بازارهای OTC ایالات متحده وجود دارد. این که آیا آنها شرکت های انرژی و یا معدن هستند و چه شرکت های معدن یا Biotechs استارتاپ ، سهام OTC می تواند تا زمانی که شرکت مناسب باشد ، در نمونه کارها شما جایگاهی داشته باشد.

بهترین استراتژی های معاملاتی برای سهام OTC؟

هنگام تجارت بیش از سهام پیشخوان ، همیشه برای انجام کارهای دقیق شما پرداخت می شود. در واقع ، شما احتمالاً می خواهید زمان و تحقیق بیشتری را به این شرکت ها اختصاص دهید تا آنچه که معمولاً برای سهام بزرگتر و لیست شده است. پنهانی نیست که بازارهای OTC می توانند مکانی باشند که دستکاری سهام می تواند انجام شود زیرا این مبادلات توسط اجساد حاکم مانند SEC کمتر تنظیم می شوند.

گفته می شود ، شما می توانید بسیاری از الگوهای نمودار فنی مشابه را در سهام OTC به عنوان سهام ذکر شده استفاده کنید. به عنوان مثال ، ممکن است متوجه شوید که یک سهام OTC در حال ایجاد یک سر و شانه های معکوس یا یک الگوی انقباض نوسانات کلاسیک یا یک مثلث نزولی است. همه این الگوهای می توانند به شما در تعیین ورودی های مناسب برای ریسک برای استراتژی OTC کمک کنند.

فقط اطمینان حاصل کنید که مهم نیست که چه چیزی ، مشکلات نقدینگی را با این سهام درک می کنید. بیشتر اوقات ، آنها طرح های پمپ و دامپ هستند. پس از فروش خریداران بزرگ ، حجم می تواند خشک شود و شما را با احتمال بسیار کمی برای فروش به راحتی خشک کند. توصیه می کنیم سود را به قدرت و فرصت های فروش اوج بپردازید.

آیا می توانید با سهام OTC درآمد کسب کنید؟

کاملا! مانند هر سرمایه گذاری یا تجارت ، اگر می توانید تحقیقات خود را انجام دهید و سهام مناسب ، الگوهای مناسب و استراتژی های مناسب را پیدا کنید ، همیشه فرصتی برای کسب درآمد وجود دارد. از آنجا که سهام بیش از سهام پیشخوان به طور کلی کمتر از 1. 00 دلار تجارت می کند ، معامله گران می توانند در صورت نقدینگی ، بخش های بزرگی از سهام را خریداری کنند. اگر این شرکت تا به حال شاهد افزایش بزرگی باشد ، می توانید به طور بالقوه با یک سود نسبتاً بزرگ بنشینید.

همچنین ، اگر سهام OTC که شما در آن سرمایه گذاری می کنید ، مانند NASDAQ به مبادله بزرگتر می پردازید ، این امکان را برای درآمدزایی وجود دارد. به دلیل نقدینگی بالاتر و مالکیت نهادی بیشتر از طریق دارایی هایی مانند ETF و صندوق های متقابل ، سهام در صرافی های اصلی به طور بالقوه می تواند رشد ثابت را مشاهده کند.

در عین حال ، روش های زیادی برای از دست دادن پول هنگام تجارت از طریق سهام پیشخوان وجود دارد. سهام پنی مدتهاست که به کلاهبرداری های پمپ و زباله گره خورده است که در آن بازارهای کمتر تنظیم شده قربانی دستکاری سهام می شوند. در حالی که همیشه فرصتی برای کسب درآمد در هنگام تجارت سهام OTC وجود دارد ، اما به طور کلی برای اکثر سرمایه گذاران بسیار خطرناک و بی ثبات است.

آیا سهام OTC بعد از ساعت ها تجارت می کند؟

آره! دقیقاً مانند مبادلات متمرکز مانند Nasdaq یا NYSE ، بازارهای OTC نیز در ساعات طولانی تجارت می کنند. این بدان معنی است که پس از بسته شدن بازارها برای جلسه ، معامله گران هنوز هم توانایی خرید یا فروش سهام را دارند ، اغلب تا حد محدود.

برای بازارهای پیشخوان ، ساعات بازرگانی طولانی از ساعت 6:00 صبح تا 9:30 صبح EST ، و یک جلسه پس از تجارت از 4:00 تا 5:00 بعد از ظهر EST ، دوشنبه تا جمعه برگزار می شود. بشربازارهای OTC در آخر هفته ها و همچنین همان تعطیلات قانونی که مبادلات بزرگتر را می بندند بسته است.

آیا می توانید سهام OTC را کوتاه کنید؟

این سوال پاسخ جالبی دارد. بله ، شما از لحاظ فنی می توانید از سهام پیشخوان کوتاه شوید زیرا هیچ قانونی وجود ندارد که شما را از انجام این کار منع کند. مشکل این امر ناشی از مکانیسم کوتاه کردن خود است. به طور معمول برای شروع فروش کوتاه خود باید این سهام را از یک کارگزاری وام بگیرید. خوب ، بیشتر کارگزاری ها نقدینگی را در سهام پیشخوان ندارند تا حتی امکان فروش کوتاه را داشته باشند.

با نقدینگی کمتر برای سهام ، قطعاً دستکاری عملکرد قیمت در بازارهای OTC ساده تر است. این بدان معناست که فروشندگان کوتاه می توانند از این امر استفاده کنند و به طور بالقوه فروش کوتاهی را آغاز می کنند که می تواند سهام OTC را تعیین کند. به همین دلیل ، کارگزاری هایی وجود دارد که شما را از فروش کوتاه سهام پیشخوان منع می کند.

چگونه لیست سهام OTC را پیدا کنیم؟

مکان های مختلف زیادی برای دریافت لیست سهام OTC در عصر اینترنت وجود دارد. یکی از بهترین مکان های بازدید ، صفحه اصلی خود بازار OTC است. سایت های دیگر شامل Google Finance ، Yahoo Finance و Finance Bloomberg است.

تقریباً هر برنامه مالی یا وب سایت به شما امکان می دهد مالی شرکت را بخوانید ، اما برای بهترین تحقیقات باید به وب سایت خود شرکت مراجعه کنید. در اینجا معمولاً می توانید همه چیز مورد نیاز خود را در صفحه روابط سرمایه گذار از جمله پرونده های مالی ، ارائه سرمایه گذار و تماس های سه ماهه اخیر پیدا کنید.

خلاصه سهام پیشخوان

ما امیدواریم که اطلاعات موجود در این مقاله در تصمیم شما برای تجارت یا عدم تجارت سهام OTC مفید باشد. به خاطر داشته باشید که زمین OTC اغلب غرب وحشی بازار سهام محسوب می شود. با تنظیم بسیار کمتری و نقدینگی بسیار کمتری ، می توانید به سرعت با سرمایه گذاری های خود دچار مشکل شوید.

این موضوع را در خاطر داشته باشید و همیشه هنگام تجارت برای مدیریت ریسک خود ، یک استراتژی صوتی را به کار بگیرید. قبل از تصمیم گیری ، بازارها و سهام مورد نظر برای تجارت را مطالعه کنید.