دفترچه اولیه

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است.

به روز شده در 10 ژانویه 2023 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط توماس جی. کاتالانو

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

دفترچه اولیه چیست؟

دفترچه مقدماتی اولین بیانیه ثبت نام پیش نویس است که یک شرکت قبل از اقدام به ارائه پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) از اوراق بهادار آنها پرونده می کند. این سند که به کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ثبت شده است ، در نظر گرفته شده است تا اطلاعات مربوط به سهامداران آینده نگر در مورد تجارت ، مدیران ، ابتکارات استراتژیک ، صورتهای مالی و ساختار مالکیت را برای سهامداران آینده ارائه دهد. دفترچه اولیه ، ابراز علاقه به موضوع جدید را درخواست می کند.

غذای اصلی

• یک دفترچه اولیه - که به عنوان یک شاه ماهی قرمز نیز شناخته می شود - سرمایه گذاران بالقوه را با اطلاعات حیاتی در مورد یک شرکت یا محصول قبل از ارائه اولیه عمومی شرکت یا محصول مذکور ارائه می دهد.
• دفترچه مقدماتی قبل از مؤثر در هر پیشنهاد رسمی منتشر می شود.
• اطلاعات موجود در دفترچه اولیه می تواند شامل برنامه یک شرکت ، استفاده در نظر گرفته شده از وجوه ، صورتهای مالی و جزئیات مربوط به مدیریت باشد.
• دفترچه مقدماتی مقدم بر دفترچه نهایی است که دامنه قیمت و اندازه شماره را برای IPO ارائه می دهد.
• دفترچه مقدماتی غالباً با یک نمایشگاه جاده ای همراه است ، که در آن یک شرکت سعی در ایجاد علاقه به پیشنهاد آنها دارد.

چگونه یک دفترچه اولیه کار می کند

SEC مستلزم آن است که شرکت ها دفترچه اولیه خود را با جوهر قرمز در سمت چپ پوشش چاپ کنند. در نتیجه ، این سند با نام "شاه ماهی قرمز" نامگذاری شده است. یک دفترچه اولیه دارای سلب مسئولیت جسورانه در صفحه پوشش است که می گوید ثبت نام هنوز مؤثر نشده است. بنابراین ، اطلاعاتی که دفترچه شامل آن است ، ناقص و در معرض تغییر است. تا زمانی که ثبت نام مؤثر نباشد ، اوراق بهادار ممکن است فروخته نشود و صادرکننده ممکن است هیچ پیشنهادی برای خرید نپرداخت.

دفترچه اولیه حاوی اطلاعاتی در مورد شرکت و استفاده در نظر گرفته شده از درآمد حاصل از این پیشنهاد است. این شرکت جزئیات مربوط به محصولات و خدماتی را که ارائه می دهد ، پتانسیل بازار برای آن پیشنهادات ، صورتهای مالی و جزئیات مربوط به مدیریت شرکت و سهامداران عمده ارائه می دهد. دفترچه همچنین حاوی یک نظر و اطلاعات حقوقی در مورد خطرات مسئله است.

پس از مؤثر در بیانیه ثبت نام ، شرکت دفترچه نهایی را که شامل دامنه قیمت IPO و اندازه شماره است ، منتشر می کند. ابراز علاقه سپس به گزینه خریدار به سفارشات تبدیل می شود. حداقل دوره بین تشکیل بیانیه ثبت نام و تاریخ مؤثر آن 20 روز است.

یک نمایشگاه جاده ای می تواند یک همراهی حیاتی برای یک دفترچه اولیه باشد و به عنوان یک منبع آموزشی برای کسانی که ممکن است با این شرکت آشنا نباشند ، خدمت کند.

ملاحظات خاص

دفترچه مقدماتی با نمایشگاه IPO Roadshow صادر کننده هماهنگ است. در یک نمایشگاه جاده ، مدیریت ارشد شرکت و شرکت کنندگان در کشور برای ارائه به تحلیلگران و مدیران صندوق برای ایجاد هیجان برای اوراق بهادار شرکت ، در سراسر کشور سفر می کنند. نمایشگاه های جاده ای برای موفقیت در پیشنهادات اولیه بسیار مهم هستند.

بسته به نوع ، اندازه و اعتیاد به مواد مخدره در اطراف شرکت ممکن است یک جاده جاده محدود به یک کشور واحد باشد یا ممکن است شامل توقف های بین المللی باشد. به عنوان مثال ، در سال 2012 ، فیس بوک جاده خود را در شهر نیویورک آغاز کرد و در بوستون ، شیکاگو ، دنور و هشت شهر دیگر متوقف شد. اینها توقف های نسبتاً استاندارد برای نمایشگاه های جاده ای در ایالات متحده است. افراد تحت نظارت غالباً با استفاده از تخصص مالی و معامله خود ، نمایشگاه های جاده ای را اجرا می کنند.

فیس بوک ارائه نمایشگاه جاده خود را با یک فیلم آغاز کرد که از بسیاری جهات از سایر ارائه های شرکت متفاوت بود. در مقابل با ارائه سنتی پاورپوینت ، فیلم فیس بوک دارای مقادیر تولید بالاتری بود و شامل موسیقی متن فیلم می شد. این کار ، مأموریت و پایان نامه فیس بوک را در مورد اتصال اجتماعی و تغییر تکنولوژیکی برای شخصی که سابقه ای در صنعت داشته باشد توضیح داد.

پس از برخی از بازپرداخت سرمایه گذاران که این فیلم زمان زیادی را در این نمایشگاه گرفت ، فیس بوک آن را از نیمه دوم جاده خود رها کرد و در عوض اجازه داد مدیریت ارشد صحبت کند. این اطلاعات همراه با یک دفترچه اولیه ، به سرمایه گذاران فیس بوک کمک کرد تا تصمیمات نهایی خود را بگیرند.