شاخص سهام چیست؟

در سال 1884 ، چارلز هنری داو به طور میانگین قیمت بسته شدن 11 سهام را که وی نماینده قدرت اقتصاد ایالات متحده در نظر گرفته بود ، در مقاله ای که پیش از وال استریت ژورنال بود ، قرار داد. تا سال 1896 ، وال استریت ژورنال به طور منظم این میانگین را منتشر می کرد و مشهورترین شاخص عملکرد بازار سهام متولد شد: میانگین صنعتی داو جونز (DJIA یا DOW).

بیشتر مردم از میانگین صنعتی داو جونز و همچنین چند شاخص موجود در سهام دیگر که جهت کلی بازار را ردیابی می کنند ، شنیده اند. شاخص ها و میانگین ها به عنوان معیارهای مفیدی عمل می کنند که سرمایه گذاران می توانند عملکرد اوراق بهادار خود را اندازه گیری کنند. بسته به آرایش آن ، یک شاخص سهام می تواند به سرمایه گذاران ایده ای در مورد وضعیت بازار به طور کلی یا بخش خاصی از بازار ارائه دهد. از نظر مفهومی ، تغییر در قیمت یک شاخص نشان دهنده تغییر عادلانه در سهام موجود در فهرست است.

در اصل ، ایندکس ها پرتفوی خیالی اوراق بهادار هستند که نمایانگر یک بازار خاص یا بخش بازار هستند. هر شاخص روش خاص خود را برای محاسبه تغییر در مقدار پایه خود دارد ، که اغلب به عنوان یک درصد تغییر بیان می شود. بنابراین ، ممکن است بشنوید که یک شاخص با درصد مشخصی افزایش یافته یا کاهش یافته است. اگرچه شما نمی توانید مستقیماً در یک شاخص کنترل نشده سرمایه گذاری کنید ، می توانید با سرمایه گذاری در اوراق بهادار که شامل این شاخص است ، در یک صندوق متقابل شاخص سرمایه گذاری کنید که سعی در آینه سازی یک شاخص خاص دارد. عملکرد یک شاخص بدون کنترل نشانگر عملکرد هر سرمایه گذاری خاص نیست.

وجوه متقابل توسط دفترچه فروخته می شود. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. دفترچه ، که شامل این و سایر اطلاعات در مورد شرکت سرمایه گذاری است ، می تواند از متخصص مالی شما بدست آید. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، حتماً دفترچه را با دقت بخوانید.

تمام سهام موجود در یک شاخص به طور معمول حداقل یک عنصر مشترک دارند. آنها ممکن است در همان بورس بورس تجارت کنند ، متعلق به همان صنعت باشند یا سرمایه های مشابهی در بازار داشته باشند. برخی از شاخص های شناخته شده تر عبارتند از Dow ، S& P 500 ، کامپوزیت Nasdaq ، Wilshire 5000 و Russell 2000.

میانگین صنعتی داو جونز

DOW شاخصی از سهام تراشه آبی است که به عنوان شاخص عملکرد سهام پیشرو در صنعت ایالات متحده استفاده می شود. بر خلاف بسیاری از شاخص های مهم دیگر ، سهام موجود در DOW با سرمایه گذاری در بازار بدون وزنه نیست. 30 سهام موجود در DOW همه عوامل اصلی در صنایع آنها هستند.

S& P 500

500 Standard & Poor's 500 شاخص از 500 مورد از سهام گسترده - شرکت های پیشرو از همه بخش های اقتصاد - که برای اندازه بازار ، نقدینگی و نمایندگی گروه صنعت خود انتخاب شده اند. از آنجا که برخی از سهام بیش از سایر سهام بر بازار تأثیر می گذارد ، در هنگام انجام محاسبات ، به هر سهام وزن متفاوتی داده می شود. به این "وزن سازی سرمایه گذاری در بازار" گفته می شود ، که نوع وزنی است که برای کامپوزیت NASDAQ ، Wilshire 5000 و Russell 2000 استفاده می شود.

شاخص کامپوزیت NASDAQ

انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار سیستم نقل قول خودکار ، یا NASDAQ ، کلیه سهام داخلی و غیر آمریکایی را نشان می دهد-سهام مشترک مبتنی بر معامله در بورس سهام NASDAQ. این شرکت شامل حدود 3000 شرکت است - که بسیاری از آنها در زمینه فناوری هستند. البته ، بازار سهام NASDAQ محدود به مسائل مربوط به فناوری نیست. بورس اوراق بهادار NASDAQ در سال 1971 به عنوان اولین بازار سهام الکترونیکی جهان تأسیس شد.

ویلشایر 5000

احتمالاً شاخص گسترده ترین شاخص بازار Wilshire 5000 در کل بازار است که در ابتدا 5000 سهام را تشکیل می دهد. این شاخص از وزن گیری C ، با استفاده از سرمایه گذاری تنظیم شده شناور ، و بازده وزنی مساوی برای تنظیم شاخص استفاده می کند. این شاخص عملکرد کلی یک سهام مرکزی LL ایالات متحده را با قیمت های به راحتی در دسترس دنبال می کند.

راسل 2000

در سال 1972 آغاز شد ، شاخص راسل 2000 عملکرد حدود 2،000 سهام کلاه کوچک را که اغلب از فهرست های بزرگ حذف می شوند ، سنج می کند. این شاخص با وزنه برداری در بازار به عنوان معیار برای سهام کوچک ایالات متحده آمریکا عمل می کند و می تواند برای ردیابی شرکت های کوچک با پتانسیل رشد مفید باشد.

شاخص های بازار برای ارزیابی عملکرد تاریخی اوراق بهادار سرمایه گذاری به مرور زمان مفید هستند ، اما جزئیات مهمی درباره شرکت هایی که آنها ردیابی می کنند فاش نمی کنند. آنها همچنین تعصبات خاصی در محاسبات آماری خود دارند. به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست.

اگر نمونه کارها شما به طور قابل توجهی از یک فهرست مربوطه عقب مانده است ، ممکن است زمان آن باشد که دارایی های مجدداً ارزیابی و مجدداً تغییر دهید. حتماً یک شاخص مناسب را به عنوان معیار خود انتخاب کنید. به عنوان مثال ، مقایسه یک سبد سهام کلاه کوچک با میانگین صنعتی داو جونز ممکن است خیلی معنی دار نباشد. مقایسه آن با شاخص Russell 2000 مناسب تر خواهد بود. هنگام انتخاب سهام ، محتاطانه است که بر اساس اصول خاص که ممکن است مشمول روند بازار نباشند ، به عملکرد بلند مدت توجه کنید.

اطلاعات موجود در این خبرنامه به عنوان مشاوره یا توصیه های مالیاتی ، حقوقی ، سرمایه گذاری یا بازنشستگی در نظر گرفته نشده است و ممکن است به منظور جلوگیری از مجازات مالیاتی فدرال به آن اعتماد نشود. شما تشویق می شوید که از یک مالیات مستقل یا حرفه ای حقوقی به دنبال راهنمایی باشید. محتوای آن از منابعی است که به نظر می رسد دقیق هستند. نه اطلاعات ارائه شده و نه هیچ عقیده ای که بیان شده است ، درخواست خرید یا فروش هرگونه امنیت است. این مطالب توسط راه حل های مشاور مشاور برادریج نوشته و تهیه شده است.© 2023 Broadridge Financial Solutions ، Inc.