بازده صندوق سرمایه گذاری

این صندوق بر اوراق قرضه شهرداری غیر سرمایه گذاری و بدون رشد با بلوغ متوسط وزنی بیش از 10 سال متمرکز است. تیم بزرگی از تحلیلگران اعتباری به دنبال ارزش هستند و ناکارآمدی بازار اوراق بهادار شهرداری را در دستیابی به هدف اصلی صندوق برای ارائه سطح بالایی از درآمد معاف از مالیات به سرمایه گذاران هدف قرار می دهند. این تیم همچنین قصد دارد با استفاده از استراتژیک از طریق معاملات اوراق بهادار گزینه مناقصه ، عملکرد را افزایش دهد.

اطلاعیه مهم صندوق

مؤثر در 10 آوریل 2023 ، دانیل جی کلوز و استفان جی کاندیدا به عنوان مدیران نمونه کارها صندوق اضافه شدند. جان V. میلر در تاریخ 01 ژوئن 2023 از نوین بازنشسته می شود و تا آن زمان به عنوان مدیر نمونه کارها ادامه خواهد داد.

برای تعاریف ترم و توضیحات فهرست ، لطفاً به واژه نامه موجود در پاورقی دسترسی پیدا کنید.

اصول اولیه

نسبت هزینه ها بر اساس جدیدترین سال مالی این صندوق است. نسبت هزینه خالص اعتبارات به دست آمده از پول صندوق در سپرده با بانک نگهبان را حذف می کند اما شامل هزینه بهره و هزینه های پرداخت شده در وام و یا بهره و هزینه های مربوط به شناسان معکوس است. لطفاً برای جزئیات بیشتر به دفترچه مراجعه کنید.

کارایی

• میانگین بازده کل سالانه
• بازده سال تقویم
• رتبه بندی های Moingstar
• رتبه بندی لیپر

میانگین بازده کل سالانه

بازده به نقل از عملکرد گذشته را نشان می دهد که هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی به گونه ای نوسان خواهد یافت که هنگام بازخرید سهام ، ممکن است ارزش آنها بیشتر یا کمتر از هزینه اصلی آنها باشد. عملکرد فعلی ممکن است بالاتر یا پایین تر از عملکرد نشان داده شده باشد. کل بازده برای یک دوره کمتر از یک سال تجمعی است. اگر هزینه های فروش گنجانده شود ، بازده بدون هزینه فروش کمتر خواهد بود. بازده فرض سرمایه گذاری مجدد سود سهام و سود سرمایه است.

سهام کلاس C دارای 1 ٪ CDSC برای بازپرداخت در کمتر از یک سال است که در بازده کل یک ساله منعکس نمی شود. سهام کلاس I هیچ هزینه فروش ندارد و ممکن است توسط کلاسهای مشخص سرمایه گذاران خریداری شود. سهام کلاس R3 هیچ هزینه فروش ندارد و فقط برای برخی از مشتریان برنامه بازنشستگی در دسترس است. سهام کلاس R6 هیچ هزینه فروش ندارد و در دسترس برخی از برنامه های بازنشستگی واجد شرایط و سایر سرمایه گذاران است که در بیانیه اطلاعات اضافی بیان شده است.

در مارس 2021 مؤثر ، سهام کلاس C به طور خودکار 8 سال پس از خرید به سهام کلاس A تبدیل می شود. بازده برای دوره های طولانی تر از 8 سال برای سهام کلاس C ، منعکس کننده عملکرد سهام کلاس A پس از تبدیل 8 ساله در نظر گرفته شده به سهام کلاس A در چنین دوره هایی است.

میانگین بازده کل سالانه

بازده به نقل از عملکرد گذشته را نشان می دهد که هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی به گونه ای نوسان خواهد یافت که هنگام بازخرید سهام ، ممکن است ارزش آنها بیشتر یا کمتر از هزینه اصلی آنها باشد. عملکرد فعلی ممکن است بالاتر یا پایین تر از عملکرد نشان داده شده باشد. کل بازده برای یک دوره کمتر از یک سال تجمعی است. اگر هزینه های فروش گنجانده شود ، بازده بدون هزینه فروش کمتر خواهد بود. بازده فرض سرمایه گذاری مجدد سود سهام و سود سرمایه است.

سهام کلاس C دارای 1 ٪ CDSC برای بازپرداخت در کمتر از یک سال است که در بازده کل یک ساله منعکس نمی شود. سهام کلاس I هیچ هزینه فروش ندارد و ممکن است توسط کلاسهای مشخص سرمایه گذاران خریداری شود. سهام کلاس R3 هیچ هزینه فروش ندارد و فقط برای برخی از مشتریان برنامه بازنشستگی در دسترس است. سهام کلاس R6 هیچ هزینه فروش ندارد و در دسترس برخی از برنامه های بازنشستگی واجد شرایط و سایر سرمایه گذاران است که در بیانیه اطلاعات اضافی بیان شده است.

در مارس 2021 مؤثر ، سهام کلاس C به طور خودکار 8 سال پس از خرید به سهام کلاس A تبدیل می شود. بازده برای دوره های طولانی تر از 8 سال برای سهام کلاس C ، منعکس کننده عملکرد سهام کلاس A پس از تبدیل 8 ساله در نظر گرفته شده به سهام کلاس A در چنین دوره هایی است.

بازده سال تقویم

رتبه بندی های Moingstar

رتبه بندی های Moingstar ممکن است در بین کلاس های سهم متفاوت باشد و مبتنی بر بازده کل تنظیم شده توسط ریسک است که نشانگر نتایج آینده نیست.

رتبه بندی لیپر

رتبه بندی لیپر بر اساس بازده کل و مربوط به هر کلاس سهم است. بازده ها سرمایه گذاری مجدد سود سهام را فرض می کنند و هیچ هزینه فروش قابل اجرا را منعکس نمی کنند. محدودیت هزینه غایب ، بازده کل کمتر خواهد بود. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

رتبه صدک یک درصد درصد بین یک تا 100 درصد است که در گروه مربوطه به هر صندوق اختصاص داده شده است. صدک برتر (1) به عنوان عملکرد بهتری تعیین می شود در حالی که صدک پایین (100) بدترین عملکرد است. رتبه مطلق رتبه بندی عددی صندوق نسبت به تعداد کل وجوه در این گروه است.

این صندوق از استراتژی های بازدهی بالا استفاده می کند ، از جمله سرمایه گذاری قابل توجه در اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری و استفاده فرصت طلب از اهرم نمونه کارها از طریق سرمایه گذاری در اوراق بهادار با نرخ شناور معکوس ، که سایر وجوه در مقوله های Moingstar و Lipper ممکن است در دوره های خاصی به همان میزان استفاده نکرده باشند. در نتیجه ، مقایسه عملکرد ممکن است کمتر معنی دار باشد.

قیمت گذاری

قیمت گذاری

* اطلاعات CDSC: هزینه فروش 0. 00 ٪ مشمول هزینه فروش معوق مشروط (CDSC) است. برای سهام کلاس A مگر اینکه واجد شرایط واجد شرایط بودن باشید ، اگر در مدت 18 ماه از خرید ، هر یک از سهام خود را بازخرید کنید ، ممکن است CDSC 1 ٪ ارزیابی شود. برای کلاس C ، CDSC 1 ٪ در بازپرداخت ها را در طی 12 ماه از خرید به اشتراک می گذارد. برای سهام کلاس R3 ، هزینه توزیع و خدمات سالانه (12b-1) 0. 50 ٪ است.

** نتیجه عملکرد 30 روزه SEC منفی هنگامی که هزینه های 30 روز گذشته از درآمد حاصل از 30 روز گذشته فراتر رود.

*** بازده معادل مشمول مالیات برای کلاس سهم یک صندوق با بازده 30 روزه منفی ارائه نمی شود زیرا نمایانگر بازدهی نیست که باید در یک سرمایه گذاری مشمول مالیات به دست آید تا بتواند با بازده صندوق در یکپایه پس از مالیات و بنابراین مقایسه معنی داری از بازده صندوق در برابر عملکرد یک سرمایه گذاری مشمول مالیات با نرخ مالیات فرضی ارائه نمی دهد.

لطفاً برای اطلاعات کامل تر و افشای مهم در مورد این بخش ، به راهنمای قیمت گذاری صندوق متقابل مراجعه کنید. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. عملکرد 30 روزه SEC تحت فرمول استاندارد SEC محاسبه می شود و براساس حداکثر قیمت پیشنهاد برای هر سهم است. بازده معادل مشمول مالیات [Tey] بازدهی را نشان می دهد که باید با یک سرمایه گذاری کاملاً مشمول مالیات بدست آید تا بتواند با بازده صندوق به صورت مالیات پس از مالیات با نرخ مالیات مشخص برابر باشد. با توجه به سرمایه گذاری هایی که درآمد سود سهام واجد شرایط را ایجاد می کنند که با نرخ پایین تر از نرخ مالیات فارغ التحصیل یک فرد مشمول مالیات می شوند ، TEY پایین تر خواهد بود. TEY براساس نرخ توزیع صندوق یا عملکرد 30 روزه SEC در تاریخ مشخص شده و نرخ مالیات بر درآمد ترکیبی فدرال و ایالتی (در صورت وجود) است.

قیمت گذاری

* اطلاعات CDSC: هزینه فروش 0. 00 ٪ مشمول هزینه فروش معوق مشروط (CDSC) است. برای سهام کلاس A مگر اینکه واجد شرایط واجد شرایط بودن باشید ، اگر در مدت 18 ماه از خرید ، هر یک از سهام خود را بازخرید کنید ، ممکن است CDSC 1 ٪ ارزیابی شود. برای کلاس C ، CDSC 1 ٪ در بازپرداخت ها را در طی 12 ماه از خرید به اشتراک می گذارد. برای سهام کلاس R3 ، هزینه توزیع و خدمات سالانه (12b-1) 0. 50 ٪ است.

** نتیجه عملکرد 30 روزه SEC منفی هنگامی که هزینه های 30 روز گذشته از درآمد حاصل از 30 روز گذشته فراتر رود.

*** بازده معادل مشمول مالیات برای کلاس سهم یک صندوق با بازده 30 روزه منفی ارائه نمی شود زیرا نمایانگر بازدهی نیست که باید در یک سرمایه گذاری مشمول مالیات به دست آید تا بتواند با بازده صندوق در یکپایه پس از مالیات و بنابراین مقایسه معنی داری از بازده صندوق در برابر عملکرد یک سرمایه گذاری مشمول مالیات با نرخ مالیات فرضی ارائه نمی دهد.

لطفاً برای اطلاعات کامل تر و افشای مهم در مورد این بخش ، به راهنمای قیمت گذاری صندوق متقابل مراجعه کنید. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. عملکرد 30 روزه SEC تحت فرمول استاندارد SEC محاسبه می شود و براساس حداکثر قیمت پیشنهاد برای هر سهم است. بازده معادل مشمول مالیات [Tey] بازدهی را نشان می دهد که باید با یک سرمایه گذاری کاملاً مشمول مالیات بدست آید تا بتواند با بازده صندوق به صورت مالیات پس از مالیات با نرخ مالیات مشخص برابر باشد. با توجه به سرمایه گذاری هایی که درآمد سود سهام واجد شرایط را ایجاد می کنند که با نرخ پایین تر از نرخ مالیات فارغ التحصیل یک فرد مشمول مالیات می شوند ، TEY پایین تر خواهد بود. TEY براساس نرخ توزیع صندوق یا عملکرد 30 روزه SEC در تاریخ مشخص شده و نرخ مالیات بر درآمد ترکیبی فدرال و ایالتی (در صورت وجود) است.

قیمت گذاری

* اطلاعات CDSC: هزینه فروش 0. 00 ٪ مشمول هزینه فروش معوق مشروط (CDSC) است. برای سهام کلاس A مگر اینکه واجد شرایط واجد شرایط بودن باشید ، اگر در مدت 18 ماه از خرید ، هر یک از سهام خود را بازخرید کنید ، ممکن است CDSC 1 ٪ ارزیابی شود. برای کلاس C ، CDSC 1 ٪ در بازپرداخت ها را در طی 12 ماه از خرید به اشتراک می گذارد. برای سهام کلاس R3 ، هزینه توزیع و خدمات سالانه (12b-1) 0. 50 ٪ است.

** نتیجه عملکرد 30 روزه SEC منفی هنگامی که هزینه های 30 روز گذشته از درآمد حاصل از 30 روز گذشته فراتر رود.

*** بازده معادل مشمول مالیات برای کلاس سهم یک صندوق با بازده 30 روزه منفی ارائه نمی شود زیرا نمایانگر بازدهی نیست که باید در یک سرمایه گذاری مشمول مالیات به دست آید تا بتواند با بازده صندوق در یکپایه پس از مالیات و بنابراین مقایسه معنی داری از بازده صندوق در برابر عملکرد یک سرمایه گذاری مشمول مالیات با نرخ مالیات فرضی ارائه نمی دهد.

لطفاً برای اطلاعات کامل تر و افشای مهم در مورد این بخش ، به راهنمای قیمت گذاری صندوق متقابل مراجعه کنید. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. عملکرد 30 روزه SEC تحت فرمول استاندارد SEC محاسبه می شود و براساس حداکثر قیمت پیشنهاد برای هر سهم است. بازده معادل مشمول مالیات [Tey] بازدهی را نشان می دهد که باید با یک سرمایه گذاری کاملاً مشمول مالیات بدست آید تا بتواند با بازده صندوق به صورت مالیات پس از مالیات با نرخ مالیات مشخص برابر باشد. با توجه به سرمایه گذاری هایی که درآمد سود سهام واجد شرایط را ایجاد می کنند که با نرخ پایین تر از نرخ مالیات فارغ التحصیل یک فرد مشمول مالیات می شوند ، TEY پایین تر خواهد بود. TEY براساس نرخ توزیع صندوق یا عملکرد 30 روزه SEC در تاریخ مشخص شده و نرخ مالیات بر درآمد ترکیبی فدرال و ایالتی (در صورت وجود) است.

قیمت گذاری

* اطلاعات CDSC: هزینه فروش 0. 00 ٪ مشمول هزینه فروش معوق مشروط (CDSC) است. برای سهام کلاس A مگر اینکه واجد شرایط واجد شرایط بودن باشید ، اگر در مدت 18 ماه از خرید ، هر یک از سهام خود را بازخرید کنید ، ممکن است CDSC 1 ٪ ارزیابی شود. برای کلاس C ، CDSC 1 ٪ در بازپرداخت ها را در طی 12 ماه از خرید به اشتراک می گذارد. برای سهام کلاس R3 ، هزینه توزیع و خدمات سالانه (12b-1) 0. 50 ٪ است.

** نتیجه عملکرد 30 روزه SEC منفی هنگامی که هزینه های 30 روز گذشته از درآمد حاصل از 30 روز گذشته فراتر رود.

*** بازده معادل مشمول مالیات برای کلاس سهم یک صندوق با بازده 30 روزه منفی ارائه نمی شود زیرا نمایانگر بازدهی نیست که باید در یک سرمایه گذاری مشمول مالیات به دست آید تا بتواند با بازده صندوق در یکپایه پس از مالیات و بنابراین مقایسه معنی داری از بازده صندوق در برابر عملکرد یک سرمایه گذاری مشمول مالیات با نرخ مالیات فرضی ارائه نمی دهد.

لطفاً برای اطلاعات کامل تر و افشای مهم در مورد این بخش ، به راهنمای قیمت گذاری صندوق متقابل مراجعه کنید. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. عملکرد 30 روزه SEC تحت فرمول استاندارد SEC محاسبه می شود و براساس حداکثر قیمت پیشنهاد برای هر سهم است. بازده معادل مشمول مالیات [Tey] بازدهی را نشان می دهد که باید با یک سرمایه گذاری کاملاً مشمول مالیات بدست آید تا بتواند با بازده صندوق به صورت مالیات پس از مالیات با نرخ مالیات مشخص برابر باشد. با توجه به سرمایه گذاری هایی که درآمد سود سهام واجد شرایط را ایجاد می کنند که با نرخ پایین تر از نرخ مالیات فارغ التحصیل یک فرد مشمول مالیات می شوند ، TEY پایین تر خواهد بود. TEY براساس نرخ توزیع صندوق یا عملکرد 30 روزه SEC در تاریخ مشخص شده و نرخ مالیات بر درآمد ترکیبی فدرال و ایالتی (در صورت وجود) است.

قیمت گذاری نقطهای تاریخی

*اطلاعات CDSC: هزینه فروش 0. 00 ٪ مشمول هزینه فروش معوق مشروط (CDSC) است. برای سهام کلاس A مگر اینکه واجد شرایط واجد شرایط بودن باشید ، اگر در مدت 18 ماه از خرید ، هر یک از سهام خود را بازخرید کنید ، ممکن است CDSC 1 ٪ ارزیابی شود. برای کلاس C ، CDSC 1 ٪ در بازپرداخت ها را در طی 12 ماه از خرید به اشتراک می گذارد. برای سهام کلاس R3 ، هزینه توزیع و خدمات سالانه (12b-1) 0. 50 ٪ است.

** نتیجه عملکرد 30 روزه SEC منفی هنگامی که هزینه های 30 روز گذشته از درآمد حاصل از 30 روز گذشته فراتر رود.

*** بازده معادل مشمول مالیات برای کلاس سهم یک صندوق با بازده 30 روزه منفی ارائه نمی شود زیرا نمایانگر بازدهی نیست که باید در یک سرمایه گذاری مشمول مالیات به دست آید تا بتواند با بازده صندوق در یکپایه پس از مالیات و بنابراین مقایسه معنی داری از بازده صندوق در برابر عملکرد یک سرمایه گذاری مشمول مالیات با نرخ مالیات فرضی ارائه نمی دهد.

لطفاً برای اطلاعات کامل تر و افشای مهم در مورد این بخش ، به راهنمای قیمت گذاری صندوق متقابل مراجعه کنید. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. عملکرد 30 روزه SEC تحت فرمول استاندارد SEC محاسبه می شود و براساس حداکثر قیمت پیشنهاد برای هر سهم است. بازده معادل مشمول مالیات [Tey] بازدهی را نشان می دهد که باید با یک سرمایه گذاری کاملاً مشمول مالیات بدست آید تا بتواند با بازده صندوق به صورت مالیات پس از مالیات با نرخ مالیات مشخص برابر باشد. با توجه به سرمایه گذاری هایی که درآمد سود سهام واجد شرایط را ایجاد می کنند که با نرخ پایین تر از نرخ مالیات فارغ التحصیل یک فرد مشمول مالیات می شوند ، TEY پایین تر خواهد بود. TEY براساس نرخ توزیع صندوق یا عملکرد 30 روزه SEC در تاریخ مشخص شده و نرخ مالیات بر درآمد ترکیبی فدرال و ایالتی (در صورت وجود) است.* مگر اینکه واجد شرایط بودن برای چشم پوشی نباشید ، ممکن است در صورت بازپرداخت هر یک از سهام خود در مدت 18 ماه از خرید ، 1 ٪ هزینه فروش معوق (CDSC) را 1 ٪ ارزیابی کنید.

بازده - محصول

توزیع

تاریخ توزیع

برای جزئیات بیشتر در مورد درآمد عادی صندوق ، به اطلاعیه بخش 19 (الف) صندوق مراجعه کنید.

* درآمد روزانه: مبلغ سود سهام که روزانه توسط صندوق اعلام می شود. درآمد ماهانه: مبلغ سود سهام مبلغ کل سود سهام روزانه در یک ماه است. بودجه توزیع ماهانه به طور منظم ممکن است مشمول مالیات های فدرال و/یا ایالتی و محلی باشد و ممکن است دوباره به عنوان درآمد عادی مشخص شود. هرگونه مشخصه مجدد در فرم های 1099 بخش سهامداران پس از پایان سال گزارش می شود. درآمد عادی: مبلغ درآمد ممکن است شامل سود کوتاه مدت سرمایه و تخفیف بازار باشد. تخفیف بازار بیش از قیمت بازپرداخت بیان شده اوراق بهادار در سررسید بیش از این اوراق قرضه بلافاصله پس از کسب آن است. وجوه لازم است تا سود کوتاه مدت سرمایه و تخفیف بازار را به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات تشخیص دهند.

مشخصات

خصوصیات صندوق

• تجزیه بلوغ در سالها
• ایالت های برتر
• تخصیص بخش
• کیفیت اعتبار

تجزیه بلوغ در سالها

ایالت های برتر

تخصیص بخش

کیفیت اعتبار

رتبه بندی های نشان داده شده کمترین امتیاز توسط یکی از آژانس های رتبه بندی ملی زیر است: S& P ، Moody's یا Fitch. رتبه بندی اعتباری در معرض تغییر است. AAA ، AA ، A و BBB رتبه بندی درجه سرمایه گذاری هستند. BB ، B ، CCC/CC/C و D رتبه بندی های زیر سرمایه گذاری زیر است. اوراق بهادار دولتی ایالات متحده ، اگر متعلق به صندوق باشد ، در گروه خزانه داری/آژانس ایالات متحده (فقط در صورت لزوم شامل می شود) گنجانده شده است. دارایی های تعیین نشده توسط این آژانس های رتبه بندی ملی رتبه بندی نمی شوند.

موقعیت ها در معرض تغییر هستند. موقعیت های اوراق بهادار با نرخ شناور معکوس ، در صورت وجود ، مقدار شناور معکوس باقیمانده را نشان می دهد ، و نه میزان اوراق قرضه زیرین و هرگونه مسئولیت مرتبط با نگهدارنده امنیت نرخ شناور مرتبط ، و بنابراین ممکن است این ارائه به طور کامل نباشدمطابق با اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده.

تمام خصوصیات به عنوان درصدی از کل دارایی های خالص صندوق. منابع و رتبه بندی ها در معرض تغییر هستند. به دلیل گرد شدن ، کل ممکن است تا 100 ٪ اضافه نشود.

ده موقعیت برتر نمونه کارها

منابع در حال تغییر هستند و ممکن است نماینده سرمایه گذاری های فعلی یا آینده صندوق نباشد. منابع ذکر شده شامل سرمایه گذاری های بلند مدت صندوق است و هرگونه سرمایه گذاری موقت نقدی و محصولات شاخص سهام را حذف نمی کند. دارایی های برتر توسط صادرکننده (به غیر از اوراق بهادار درآمد ثابت) شامل سهام عادی اساسی همراه با هرگونه درآمدهای سپرده گذاری ، سهام ترجیحی ، قرارداد اختلاف (CFD) ، حقوق ، گزینه ها و ضمانت نامه ها است. منابع ذکر شده نباید توصیه ای برای خرید ، فروش یا نگه داشتن امنیت خاص در نظر گرفته شود.

ادبیات

• ادبیات
• دفترچه ها و گزارش ها

بینش های برجسته

عملکرد بازار اوراق بهادار شهرداری در سه ماهه اول بهبود یافته است ، زیرا بازده در مواجهه با آشفتگی بازار سرمایه در اطراف بخش بانکی کاهش یافته است.

این صندوق را در یک نمونه کارها مدل مشاهده کنید

مدیران نمونه کارها

جان V. میلر ، CFA

بازنشسته رئیس شهرداری ها

دانیل جی کلوز ، CFA

رئیس شهرداری

استفان جی کاندیدو ، CFA

مدیر نمونه کارها

اطلاعات مهم در مورد خطر

سرمایه گذاری صندوق متقابل شامل ریسک است. از دست دادن اصلی امکان پذیر است. بدهی یا اوراق بهادار درآمد ثابت مانند مواردی که توسط صندوق نگهداری می شود ، در معرض ریسک بازار ، ریسک اعتباری ، ریسک نرخ بهره ، ریسک تماس ، ریسک مالیاتی ، ریسک سیاسی و اقتصادی و ریسک درآمدی قرار دارد. با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. ریسک اعتباری به توانایی صادرکنندگان در پرداخت بهره و پرداخت اصلی در موعد مقرر اشاره دارد. این صندوق در اوراق قرضه درجه و غیر سرمایه گذاری با سررسید و مدت طولانی که دارای ریسک اعتباری افزایش یافته ، ریسک نقدینگی و پتانسیل پیش فرض است ، متمرکز شده است. علاوه بر این ، صندوق های اغلب اوقات به مقدار قابل توجهی از اهرم نمونه کارها و در انجام این کار درگیر می شوند ، در پی دستیابی به اهداف خود ، سطح بالایی از ریسک را فرض می کند. اهرم شامل این خطر است که صندوق می تواند بیش از سرمایه گذاری اصلی خود از دست بدهد و همچنین قرار گرفتن در معرض صندوق در برابر نوسانات ، ریسک نرخ بهره و ریسک اعتباری را افزایش می دهد.

خانواده وجوه Nuveen و صندوق های TIAA-CREF خانواده های متمایز هستند که محصولات مختلف سرمایه گذاری را تشکیل می دهند که هر کدام دارای ویژگی ها ، شرایط و ضوابط خاص خود ، ساختار هزینه و عوامل خطر هستند. لطفاً توجه داشته باشید ، هیچ امتیاز مبادله ای بین دو خانواده صندوق وجود ندارد.

بازده به نقل از عملکرد گذشته را نشان می دهد که هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی به گونه ای نوسان خواهد یافت که هنگام بازخرید سهام ، ممکن است ارزش آنها بیشتر یا کمتر از هزینه اصلی آنها باشد. عملکرد فعلی ممکن است بالاتر یا پایین تر از عملکرد نشان داده شده باشد. کل بازده برای یک دوره کمتر از یک سال تجمعی است. اگر هزینه های فروش گنجانده شود ، بازده بدون هزینه فروش کمتر خواهد بود. بازده فرض سرمایه گذاری مجدد سود سهام و سود سرمایه است.

عملکرد فرض مجدد سود سهام و سود سرمایه را بر عهده دارد. سهام کلاس A دارای حداکثر هزینه فروش 4. 20 ٪ است. سهام کلاس C دارای 1 ٪ CDSC برای بازپرداخت در کمتر از یک سال است که در بازده کل یک ساله منعکس نمی شود. سهام کلاس I هیچ هزینه فروش ندارد و ممکن است تحت شرایط محدود یا کلاسهای مشخص سرمایه گذاران خریداری شود. سهام کلاس R6 هیچ هزینه فروش ندارد و در دسترس برخی از برنامه های بازنشستگی واجد شرایط و سایر سرمایه گذاران است که در بیانیه اطلاعات اضافی بیان شده است.

برخی از درآمد ممکن است مشمول مالیات های ایالتی و محلی و حداقل مالیات جایگزین فدرال باشد. سود سرمایه ، در صورت وجود ، مشمول مالیات است.

عملکرد 30 روزه SEC تحت فرمول استاندارد SEC محاسبه می شود و براساس حداکثر قیمت پیشنهاد برای هر سهم است. بازده یارانه (زیر.) منعکس کننده پرداخت هزینه در اثر است. بدون چنین چشم پوشی ، بازده کاهش می یابد. بازده های نامشخص (Unsup.) منعکس کننده هزینه های موجود در آن نیست.

نرخ توزیع جدیدترین سود سهام برای هر سهم (سالانه) است که با قیمت مربوطه در هر سهم تقسیم می شود. نرخ توزیع همچنین با عملکرد 30 روزه Sec متفاوت است زیرا صندوق ممکن است بیشتر یا کمتر از درآمد خود بپردازد و ممکن است شامل تأثیر استهلاک حق بیمه اوراق باشد.

رتبه بندی ستاره های کلاس A شامل تأثیر هزینه های فروش نیست که باعث کاهش عملکرد می شود. عملکرد سرمایه گذاری منعکس کننده هزینه های قابل اجرا است. بدون چنین چشم پوشی ، بازده کل کاهش می یابد و رتبه بندی می تواند پایین تر باشد.< Pan> عملکرد 30 روزه Sec تحت فرمول استاندارد SEC محاسبه می شود و براساس حداکثر قیمت پیشنهاد برای هر سهم است. بازده یارانه (زیر.) منعکس کننده پرداخت هزینه در اثر است. بدون چنین چشم پوشی ، بازده کاهش می یابد. بازده های نامشخص (Unsup.) منعکس کننده هزینه های موجود در آن نیست.

نرخ توزیع جدیدترین سود سهام برای هر سهم (سالانه) است که با قیمت مربوطه در هر سهم تقسیم می شود. نرخ توزیع همچنین با عملکرد 30 روزه Sec متفاوت است زیرا صندوق ممکن است بیشتر یا کمتر از درآمد خود بپردازد و ممکن است شامل تأثیر استهلاک حق بیمه اوراق باشد.

رتبه بندی ستاره های کلاس A شامل تأثیر هزینه های فروش نیست که باعث کاهش عملکرد می شود. عملکرد سرمایه گذاری منعکس کننده هزینه های قابل اجرا است. بدون چنین چشم پوشی ، بازده کل کاهش می یابد و رتبه بندی می تواند پایین تر باشد. عملکرد 30 روزه Sec تحت فرمول استاندارد SEC محاسبه می شود و براساس حداکثر قیمت پیشنهاد برای هر سهم است. بازده یارانه (زیر.) منعکس کننده پرداخت هزینه در اثر است. بدون چنین چشم پوشی ، بازده کاهش می یابد. بازده های نامشخص (Unsup.) منعکس کننده هزینه های موجود در آن نیست.

نرخ توزیع جدیدترین سود سهام برای هر سهم (سالانه) است که با قیمت مربوطه در هر سهم تقسیم می شود. نرخ توزیع همچنین با عملکرد 30 روزه Sec متفاوت است زیرا صندوق ممکن است بیشتر یا کمتر از درآمد خود بپردازد و ممکن است شامل تأثیر استهلاک حق بیمه اوراق باشد.

رتبه بندی ستاره های کلاس A شامل تأثیر هزینه های فروش نیست که باعث کاهش عملکرد می شود. عملکرد سرمایه گذاری منعکس کننده هزینه های قابل اجرا است. بدون چنین چشم پوشی ، بازده کل کاهش می یابد و رتبه بندی می تواند پایین تر باشد.