قرض گرفتن عاقلانه

اکثر کسب و کارها به سرمایه نیاز دارند، به خصوص در مرحله راه اندازی و رشد. در حالی که برخی از مشاغل کوچک - به ویژه مشاغل خدماتی مانند شرکت های مشاوره - با استفاده از پس انداز یا سایر دارایی های کارآفرین تأمین مالی می شوند، اکثر شرکت ها در برخی مواقع برای کمک به مدیریت جریان نقدی، خرید تجهیزات و لوازم مورد نیاز یا گسترش عملیات، درخواست تأمین مالی می کنند.

اولین انتخابی که یک کسب و کار انجام می دهد این است که به دنبال تامین مالی کوتاه مدت یا بلند مدت باشد.

تامین مالی کوتاه مدت

تأمین مالی کوتاه مدت معمولاً برای پوشش نیازهای کوتاه مدت مانند خرید مواد، موجودی کالا و نوسانات جریان نقدی استفاده می شود.

تامین مالی بلند مدت

تأمین مالی بلندمدت معمولاً برای دوره های بیش از دو سال اعتبار تمدید می شود (دوباره، مؤسسات وام دهی مختلف دستورالعمل های داخلی متفاوتی را اعمال می کنند). وام های بلندمدت ریسک کمتری را برای وام گیرنده به همراه دارند، اما نرخ بهره حداقل کمی بالاتر از وام های کوتاه مدت است.

تأمین مالی بلندمدت معمولاً برای پوشش خرید تجهیزات، وسایل نقلیه، امکانات و سایر دارایی هایی با عمر مفید نسبتاً طولانی استفاده می شود. پرداخت های ماهانه نسبتا کمتر است زیرا دوره بازپرداخت در دوره زمانی طولانی تری پخش می شود. البته، هر چه دوره بازپرداخت طولانی تر باشد، معمولاً کل سود پرداختی بیشتر است.

نمونه سناریو

در اینجا یک مثال ساده برای برجسته کردن تفاوت ها آورده شده است. یک شرکت مایل است 20000 دلار برای خرید مواد اضافی و پرداخت دستمزد کارکنان به منظور افزایش تولید و ایجاد موجودی قبل از افزایش فروش وام بگیرد. بر اساس پیش بینی فروش و سیاست حساب های دریافتنی شرکت، تخمین می زند که وام در نود روز قابل بازپرداخت است.

این شرکت یک رابطه تجاری محکم با یک بانک محلی ایجاد کرده است. نرخ سود کوتاه مدت ارائه شده برای وام نود روزه 7 درصد است. نرخ سود بلند مدت ارائه شده برای وام بیست و چهار ماهه 8 درصد است.(باز هم این یک مثال ساده است.)

چرا تفاوت در نرخ؟نرخ های کوتاه مدت معمولاً پایین تر هستند، زیرا وام دهنده کمتر نگران نوسانات بلندمدت نرخ بهره است. اگر نرخ بهره به طور چشمگیری افزایش یابد، وام دهنده برای مدت طولانی وجوهی را در وام با عملکرد ضعیف نخواهد داشت.

در حالی که وام برای وام دهنده خطر کمتری دارد ، اما خطر بیشتری برای وام گیرنده دارد. در صورت افزایش هزینه تولید ، این شرکت بیش از آنچه پیش بینی می شود ، یا اگر به موقع برای کالاهای فروخته شده پرداخت نشود ، ممکن است به مدت طولانی تر از نود روز به پول نقد نیاز داشته باشد. در این صورت ، باید برای وام دیگری اعمال شود ، احتمالاً با نرخ بهره بسیار بالاتر. در واقع ، این شرکت نرخ پایین تری را برای ریسکی که ممکن است مجبور شود وام های اضافی را با نرخ بالاتر دریافت کند - "معامله کرد و یا با این امکان که صلاحیت لازم برای وام های آینده را داشته باشد ،" معامله "کرد.

گفته مالی قدیمی ، "سریعترین راه برای ورشکستگی ، وام گرفتن کوتاه و سرمایه گذاری طولانی است" می تواند در مورد سناریوی فوق اعمال شود. هنگامی که وام های کوتاه مدت موعد مقرر است ، اما بودجه بازپرداخت وام هنوز در دسترس نیست ، این شرکت می تواند با یک بحران بزرگ نقدی روبرو شود که می تواند آن را از کار خود خارج کند.

تصمیم گیری در مورد نوع تأمین مالی مهم است ، اما ایجاد یک رابطه محکم با یک وام دهنده - و ایجاد یک پیشنهاد وام تجاری محکم است. به طور کلی ، وام دهندگان تجاری تمایل دارند از برخی از تنوع پنج CS وام استفاده کنند. پیشنهاد شما باید شامل اطلاعات مربوط به:

• شخصیت: منابع ، اعتبارنامه ها و سابقه اثبات شده تعهدات جلسات کاملاً مهم است. وام دهندگان می خواهند با وام گیرنده هایی که تعهدات مالی خود را جدی می گیرند و مسئولیت بدهی های خود را به عهده می گیرند. به شخصیت به عنوان روش وام دهنده فکر کنید ، "آیا وام را بازپرداخت می کنید؟"
• ظرفیت: شخصیت بسیار عالی است ، اما اگر یک تجارت وسیله ای برای بازپرداخت وام نداشته باشد ، هیچ شخصیتی نمی تواند کمک کند. اطلاعات مربوط به تاریخچه استقراض شرکت ، سابقه پرداخت ، پیش بینی فروش و از همه مهمتر پیش بینی جریان نقدی را درج کنید. وام دهندگان همچنین به نسبت بدهی (چقدر بدهی این شرکت در حال حاضر) و نسبت نقدینگی (چه دارایی هایی را می توان برای بازپرداخت بدهی می توان فروخت. ظرفیت به این سؤال پاسخ می دهد ، "آیا می توانید وام را بازپرداخت کنید؟"
• سرمایه: وجوه سرمایه گذاری شده در یک شرکت میزان تعهد مالی صاحبان را نشان می دهد. به طور کلی ، مالکان که به شدت سرمایه گذاری می کنند ، بسیار بیشتر احتمال دارد که وام ها را بازپرداخت کنند و تعهدات خود را برآورده کنند زیرا آنها بیشتر از دست می دهند.
• شرایط: شرایط فعلی بازار و اقتصادی عامل اصلی تصویب وام است. اگر این شرکت محصولات لوکس را بفروشد و اقتصاد در حال کاهش باشد ، وام دهنده ممکن است کمتر مایل به خطر وام باشد. شرایط کلی بازار - بی ارتباط با یک بخش تجاری یا بخش خاص - می تواند باعث شود وام دهنده دستورالعمل های وام دهی را محکم یا شل کند.
• وثیقه: وثیقه هر دارایی است که می تواند به عنوان ضمانت برای وام تعهد شود. به عنوان مثال ، هنگامی که یک بانک وام خودرو می کند ، این ماشین به طور معمول به عنوان وثیقه برای وام استفاده می شود. اگر وام گیرنده پرداخت نمی کند ، وام دهنده می تواند ماشین را برای بازیابی مبلغ وام بازگرداند. وام دهندگان به طور معمول به احتمال زیاد برای وام هایی که وثیقه به عنوان وعده بیشتر بازپرداخت تعهد می شود ، تأیید می کنند - و نرخ های بهتری را ارائه می دهند. منابع مشترک وثیقه چیست؟املاک و مستغلات ، تجهیزات تولیدی ، موجودی و حساب های دریافتنی اغلب توسط شرکت هایی که به دنبال تأمین مالی هستند ، تعهد می شوند.

به طور کلی ، بیشتر مشاغل سعی می کنند طول وام را با زندگی دارایی تأمین شده مطابقت دهند. نیازهای کوتاه مدت مانند خرید مواد ، گسترش موجودی یا هوازدگی یک بحران دریافتنی حساب معمولاً با استفاده از تأمین مالی کوتاه مدت به بهترین وجه تحت پوشش قرار می گیرد. هنگام خرید دارایی ، قانون معمولی این است که بلوغ وام با عمر مفید یک دارایی مطابقت داشته باشد. اگر یک قطعه تجهیزات از عمر مفید ده سال مفید باشد ، ممکن است وام ده ساله بهترین انتخاب باشد.

گزینه دیگر درخواست یک خط اعتباری است که می تواند در اختیار شرکت استفاده و بازپرداخت شود. بسیاری از مشاغل برای تأمین مالی نیازهای کوتاه مدت ، از اعتبار خودداری می کنند ، از چندین برنامه وام جلوگیری می کنند و انعطاف پذیری وام را حفظ می کنند. به خاطر داشته باشید که خطوط اعتباری به طور کلی فقط به مشاغل مستقر با سابقه اثبات موفقیت و سابقه پرداخت محکم ارائه می شود.