عوامل اقتصاد کلان و FX

یکی از دلایلی که بازارهای ارزی برای معامله گران فصلی و بار اول جذاب است این است که آنها 24 ساعت در روز ، پنج روز در هفته باز می شوند و شکاف-که گاهی اوقات در بازارهای شاخص سهام مشهود است-بسیار نادر است.

همچنین ، گسترش بین قیمت پیشنهاد و پیشنهاد در جفت های فارکس مانند EUR/USD و GBP/USD بسیار تنگ است ، بنابراین لازم نیست یک حرکت بزرگ برای یک معامله گر برای ایجاد سود سریع (یا ضرر) وجود داشته باشد.

تغییر به جفت های جایگزین FX

با ظهور بحران مالی در سال 2008 ، و روشهای تسکین پولی و محرک استفاده شده توسط فدرال رزرو ایالات متحده و بانک انگلیس ، تمرکز بسیاری از سرمایه گذاران به جفت ارز جایگزین در آسیا منتقل شده است ، جایی که به طور کلی نرخ بهره بیشتر است. با این حال ، یکی از نقاط ضعف نگاه کردن به خارج از جفت اصلی ارز این است که گسترش معاملات کمی گسترده تر است. به عنوان مثال در GBP/AUD می تواند به اندازه 4 پیپ در 2. 1950/2. 1954 باشد.

یکی از اصلی ترین سود در این تغییر سرمایه به سمت شرق ، ارزهایی مانند دلار استرالیا و نیوزیلند بوده است ، زیرا سرمایه گذاران به منظور حداکثر رساندن بازده خود از ارزهایی مانند پوند و دلار آمریکا ، به جستجوی بازده می روند ، که در حال حاضر منفی دارندنرخ بهره واقعی

نرخ بهره منفی زمانی است که ارزش پول نقد در سپرده از فشارهای تورمی در اقتصاد فراتر می رود ، به این معنی که از نظر واقعی ارزش پول نقد شما از بین می رود. اقتصاد انگلستان در سال 2012 موردی بود که با وجود نرخ ISA در منطقه 3 ٪ ، تورم بیش از 5 ٪ در حال کار بود.

اکنون به وضوح اینگونه نیست ، با این که تورم نزدیک به صفر است ، اما با افزایش نرخ ISA به صفر به همراه تورم ، مزایای نگه داشتن پول نقد ناچیز است ، این بدان معنی است که جذابیت نرخ بازده بالاتر همیشه حفظ می شودیک عامل کشش خاص

بنابراین ، در حالی که انگلیس نرخ پایه 0. 5 ٪ دارد و استرالیا هنوز هم بیش از این نرخ بهره را دارد ، اما جاذبه های نگه داشتن دارایی با بازده بالاتر باقی می ماند ، حتی اگر آنها به اندازه قانع کننده نباشند.

اگر نرخ بهره در حال سقوط باشد ، این اختلاف کمتر به نتیجه می رسد ، که مطمئناً در دلار استرالیا اتفاق افتاده است ، که شاهد آن است که نرخ بهره اصلی آن در سه سال گذشته از 4. 5 ٪ به 2 ٪ کاهش یافته است. این امر باعث کاهش جذابیت دلار استرالیا از نظر دیفرانسیل نرخ بهره و باعث خروج از ارز استرالیا ، بازگشت به استرلینگ شده است و به فشار دادن پوند از سطح حدود 1. 55 در سال 2012 کمک کرده است.

مانند هر معامله ارز ، همیشه ریسک ارزی وجود دارد ، به خصوص اگر معامله گران به دنبال دیفرانسیل نرخ بهره باشند ، اما اخیراً این مسئله حتی اگر نوسانات قیمت کوتاه مدت کاملاً بی ثبات بوده باشد ، کمتر مورد توجه قرار گرفته است.

از نظر تجارت حمل و نقل ، سرمایه گذاران دلار استرالیا را خریداری می کنند و سپس آنها را برای یک مدت ثابت ، خواه یک شبه و چه طولانی تر ، برای بدست آوردن سود با نرخ بالاتر در زمان ، به سپرده گذاری می کنند. برای جبران این امر استرلینگ ، و سپس استرلینگ را وام می گیرید تا از اضافه برداشت بر روی دارایی های استرلینگ خود با نرخ پایین تر برای مدت مشابه استفاده کنید. این برابر با یک حمل مثبت است زیرا آنها با نرخ بالاتر سود کسب می کنند و نرخ بهره را با نرخ پایین تر می پردازند.

چشم انداز نرخ بهره

هنگام ورود به تجارت از این نوع نیز مهم است که به چشم انداز بلند مدت برای نرخ بهره نگاه کنید. به عنوان مثال ، آیا این احتمال وجود دارد که چشم انداز انتظارات نرخ در استرالیا و انگلیس احتمالاً در کوتاه مدت تغییر کند؟این امر هنگام تصمیم گیری در مورد طولانی بودن یا کوتاه کردن ارز خاص ، مهم می شود ، زیرا کوتاه کردن ارز حمل و نقل حمل و نقل منجر به حمل منفی می شود ، به این معنیحرکت قوی پایین.

تصمیمات بانک مرکزی

نگاه به داده های اقتصادی و روایت جلسات بانک مرکزی برای بانک مرکزی اروپا ، فدرال رزرو و بانک مردم چین در این مورد بسیار مهم است. به عنوان مثال ، اجماع عمومی این است که بانک مرکزی انگلیس احتمالاً نرخ بهره را در سطح تاریخی فعلی خود بدون تغییر نگه می دارد ، اما می تواند با وجود سطح پایین تورم فعلی در انگلستان ، طی 24 ماه آینده آنها را در 24 ماه آینده جمع کند. بشر

بنابراین مهم است که به چشم انداز نرخ بهره استرالیا در طی 6-12 ماه آینده نگاه کنیم ، زیرا به نظر می رسد در حال حاضر این احتمال بیشتر از انگلیس ها حرکت می کند. این بدان معناست که گسترش یا تفاوت بین دو نرخ بهره احتمالاً بر خلاف سیاست پولی انگلیس توسط سیاست پولی استرالیا هدایت می شود.

فشارهای تورمی

اگر فشارهای تورمی در استرالیا کم باشد ، گمانه زنی ها در بین اقتصاددانان می تواند این باشد که حرکت بعدی در نرخ بهره در استرالیا حتی ممکن است پایین باشد ، به 1 ٪ ، و بیشتر شکاف بین اختلافات نرخ استرالیا و انگلیس را به نفع پوند کاهش می دهد.

این امر بیشتر پوند را در برابر Aussie تقویت می کند ، اما اگر وانت در رشد چینی وجود داشته باشد ، که استرالیا به ویژه در معرض آن قرار دارد ، پس فشارهای ضد انعطاف پذیری نیز می تواند سهولت داشته باشد. در نتیجه ، فشار برای افزایش نرخ نیز می تواند کاهش یابد. این بدان معنی است که حرکت بعدی در نرخ در استرالیا به خوبی می تواند بیشتر باشد و پایین تر نباشد.

این برداشت باعث تغییر اختلافات نرخ بهره بین این دو در بازارهای آینده می شود و گسترش آن شروع به گسترش می کند. این امر به نوبه خود باعث می شود سودآوری سودآوری کند زیرا معامله گران دلار استرالیا خود را خریداری می کنند و استرلینگ را برای تحقق سود سرمایه خود می فروشند.

سایر جفت های ارزی که از این طریق قابل معامله هستند شامل دلار نیوزیلند در برابر دلار آمریکا ، پوند یا حتی فرانک سوئیس است که در آن نرخ بهره نیز به صفر کاهش یافته است. درک چگونگی کار این جریان های ارزی برای تازه کار و معامله گر با تجربه بسیار مهم است.