آیین نامه R: استثنائات برای بانکها از تعریف کارگزار در قانون مبادله اوراق بهادار سال 1934 - یک راهنمای انطباق نهاد کوچک 1

آیین نامه R برخی از استثنائات کارگزار را برای بانک ها از تعریف اصطلاح "کارگزار" در بند 3 (الف) (4) قانون مبادله اوراق بهادار سال 1934 ("قانون تبادل") اجرا می کند ، همانطور که توسط Gramm-Leach- اصلاح شده استعمل Bliley ("GLBA"). به طور خاص ، آیین نامه R استثنائات کارگزار بانک مربوط به ترتیبات شبکه های شخص ثالث ، فعالیت های اعتماد و وفاداری ، فعالیت های "جارو" و فعالیت های حضانت و حفظ را انجام می دهد.

بخش 3 (الف) (4) (ب) قانون مبادله نیز شامل سایر استثنائات "کارگزار" برای بانک ها است. این استثنائات شامل معاملات در اوراق بهادار معاف (مانند اوراق بهادار دولتی ایالات متحده) است. برخی از برنامه های خرید سهام ؛معاملات وابسته ؛پیشنهادات اوراق بهادار خصوصی ؛محصولات بانکی شناسایی شده ؛اوراق بهادار شهرداری ؛و تعداد حداقل معاملات اوراق بهادار دیگر. اگرچه آیین نامه R شامل مقررات مربوط به این استثنائات قانونی نیست ، اما آنها در دسترس هستند و در دسترس بانک ها هستند.

آیین نامه R همچنین شامل معافیت های خاصی مربوط به معاملات اوراق بهادار خارجی ، معاملات وام های اوراق بهادار انجام شده در ظرفیت نمایندگی توسط یک بانکی است که حضانت اوراق بهادار وام گرفته شده یا وام ، اجرای معاملات مربوط به سهام صندوق های متقابل و ساقه های متغیر و متغیرهای متغیر را ندارد. مسئولیت بالقوه بانکها در بند 29 قانون مبادله.

اگر بیش از یک استثناء یا معافیت کارگزار تحت اساسنامه یا قوانین مربوط به معامله اوراق بهادار در دسترس باشد ، بانک ممکن است استثناء یا معافیتی را که در آن متکی است برای تأثیرگذاری معامله بدون ثبت نام کارگزار انتخاب کند. به عنوان مثال ، اگر یک بانک بیش از 500 معاملات اوراق بهادار به عنوان نماینده مشتری خود در یک سال تقویم تأثیر نگذارد ، این بانک ممکن است در بخش 3 (الف) (4) (ب) (xi) مبادله به استثناء De Minimis اعتماد کند. به جای هر استثناء موجود یا معافیت برای چنین معاملات دیگری عمل کنید. البته این بانک باید کلیه الزامات مندرج در استثناء یا معافیت مربوط به آن را رعایت کند.

شرح کلی آیین نامه ، براساس بخش ، به شرح زیر است. هر بانکی که بخواهد به یکی از این استثنائات یا معافیت های تعریف کارگزار اعتماد کند ، باید شرایط ، محدودیت ها و ضوابط را به استثناء خاص یا معافیت بررسی و درک کند.

بخش 218. 100 و بخش 247. 100 تعریف "قانون" را برای اهداف این قسمت به معنای قانون اوراق بهادار و مبادله سال 1934 تعریف می کند.

بخش 218. 700 و بخش 247. 700 شرایط تعریف شده مربوط به استثناء شبکه از تعریف کارگزار استثناء شبکه در بخش 3 (الف) (4) (ب) (من) قانون مبادله اجازه می دهد کارمندان بانک که نمایندگان یک کارگزار ثبت نشده اند-dealer برای مراجعه به مشتریان به یک دلال دلال مشروط به چندین شرط. یکی از این شرایط به طور کلی یک کارمند بانکی را ممنوع می کند که مشتری را به یک کارگزار اوراق بهادار از دریافت "جبران تشویقی" برای معامله کارگزاری اوراق بهادار به غیر از یک هزینه نقدی "اسمی" برای ارجاع که مشروط به آن نیست ، ارجاع می دهد. آیا ارجاع منجر به معامله اوراق بهادار می شود. قانون 700 اصطلاحات کلیدی مورد استفاده در استثناء شبکه را تعریف می کند ، از جمله اصطلاحات "جبران تشویقی" و "هزینه نقدی یک بار اسمی مبلغ دلار ثابت". قانون 700 شامل چهار گزینه مختلف برای برآورده کردن الزامی است که هزینه ارجاع "اسمی" باشد. این گزینه ها شامل استاندارد 25 دلاری مسطح (برای تورم برای تورم) و سایر استانداردها بر اساس جبران خسارت سالانه یا سالانه پایه واقعی کارمند یا جبران خسارت سالانه یا سالانه مرتبط با خانواده شغلی کارمند است. تعریف "جبران تشویقی" در قانون 700 شامل حذف از این تعریف برای انواع خاصی از برنامه های پاداش بانکی است.

بخش 218. 701 و بخش 247. 701 معافیت از تعریف کارگزار برای برخی از ارجاع های نهادی قانون 701 به یک بانک اجازه می دهد تا با توجه به شرایط مختلف ، به یک کارمند ثبت نشده هزینه بالاتر و غیر عادی بپردازد برای مراجعه به مشتری "نهادی""یا" مشتری با ارزش خالص بالا "به یک دلال دلال. قانون 701 شرایط خاصی از جمله "مشتری نهادی" و "مشتری با ارزش خالص بالا" را تعریف می کند و شرایطی را که برای یک بانک اعمال می شود در این بخش اعمال می کند.

بخش 218. 721 و بخش 247. 721 شرایط تعریف شده مربوط به استثناء فعالیت های اعتماد و وفاداری از تعریف کارگزار بخش 3 (الف) (4) (ب) (ب) قانون مبادله ، یک بانک را تحت شرایط خاص مجاز می کند تا معاملات اوراق بهادار را تحت تأثیر قرار دهددر ظرفیت معتمد یا وفاداری بدون ثبت نام به عنوان کارگزار. قانون مبادله مقرر می کند که یک بانک باید به دلیل تأثیر معاملات اوراق بهادار برای حسابهای اعتماد و وفاداری توسط انواع خاصی از هزینه ها ، که توسط این قانون به عنوان "جبران رابطه" تعریف می شود ، "جبران شود". قوانین 721 و 722 به بانکها اجازه می دهد تا از یکی از دو رویکرد برای محاسبه پیروی از آزمون جبران شده استفاده کنند: یک رویکرد حساب به حساب یا رویکرد در سطح بانک. قانون 721 توضیح می دهد که چگونه یک بانک با استفاده از رویکرد حساب حساب توسط حساب باید رعایت خود را با آزمون اصلی جبران شده نظارت کند. قانون 721 همچنین نمونه هایی از نوع هزینه هایی را که به عنوان "جبران روابط" واجد شرایط هستند ، ارائه می دهد و شرایطی را فراهم می کند که بانک باید با آن رعایت کند تا به استثناء اعتماد و وفاداری اعتماد کند ، مانند محدودیت در تبلیغات بانک از فعالیت های اوراق بهادار خودحساب های اعتماد و وفاداری.

بخش 218. 722 و بخش 247. 722 معافیت به بانکها اجازه می دهد تا اعتماد و جبران خسارت را در یک قانون 722 مبنای بانک محاسبه کنند ، توضیح می دهد که چگونه یک بانک با استفاده از رویکرد گسترده بانک باید بر استثناء اعتماد و استثناء "جبران شده" نظارت کند. قانون 722 همچنین شرایط دیگری را که با استفاده از این روش در مورد یک بانک اعمال می شود ، مشخص می کند.

بخش 218. 723 و بخش 247. 723 معافیت برای حسابهای ویژه ، حساب های منتقل شده و تعداد حداقل حسابها قانون 723 به یک بانک اجازه می دهد تا جبران خسارت خاصی را که به یک حساب اعتماد یا اعتبار معتبر در تعیین انطباق آن با اعتماد و استثناء "که به طور عمده جبران شده" است ، حذف کند. تست.

بخش 218. 740 و بخش 247. 740 شرایط تعریف شده مربوط به استثناء حساب های رفت و برگشت از تعریف قانون تبادل کارگزار بخش 3 (الف) (4) (ب) (v) یک بانک را از تعریف "کارگزار" تا حدی که تأثیر معاملات را بر عهده دارد ، استثنا می کندبه عنوان بخشی از برنامه ای برای سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری مجدد صندوق های سپرده در هر شرکت سرمایه گذاری بدون بار و بدون بار ، شرکت سرمایه گذاری که تحت قانون شرکت سرمایه گذاری 1940 ثبت شده است (15 ایالات متحده آمریکا 80a-1 و Seq.) که خود را به دست می آوردصندوق بازار پول. قانون 740 اصطلاحات کلیدی مورد استفاده در استثناء حساب های رفت و برگشت را از تعریف "کارگزار" ، از جمله "صندوق بازار پول" و "بدون بار" تعریف می کند.

بخش 218. 741 و بخش 247. 741 معافیت برای بانکهایی که در معاملات در صندوق های بازار پول تأثیر می گذارند قانون 741 به یک بانک ، با توجهنهیک صندوق بدون بار. علاوه بر این ، این قانون به یک بانک اجازه می دهد تا در صورتی که مشتری رابطه بانکی دیگری با بانک داشته باشد و برخی از شرایط دیگر نیز برآورده شود ، بودجه سایر وجوه مشتریان را در صندوق بازار پول سرمایه گذاری کند.

بخش 218. 760 و بخش 247. 760 معافیت از تعریف کارگزار برای بانکهایی که دستورات مربوط به انجام معاملات در اوراق بهادار را از طرف یا از طرف حساب های حضانت ، استثناء و استثناء حضانت در بخش 3 (الف) (4) (b) (viii) قانون مبادلهبه بانکها اجازه می دهد تا در ارتباط با فعالیت های حضانت و امنیت خود ، مانند مثال ، پاکسازی و تسویه حساب اوراق بهادار ، در زمینه فعالیت های مختلف اوراق بهادار شرکت کنند. اعمال ضمانت نامه و سایر حقوق مرتبط با اوراق بهادار که در بازداشت به سر می برند. تأثیر وام های اوراق بهادار یا وام گرفتن معاملات به عنوان بخشی از خدمات حضانت آن. برگزاری اوراق بهادار متعهد به نمایندگی از مشتری ؛و خدمت به عنوان متولی یا ارائه سایر خدمات اداری مرتبط به حساب های خاص و برنامه های سود. قانون 760 آیین نامه r اجازه می دهد بانکی که به عنوان متولی (یا در برخی از ظرفیت های دیگر مشخص شده در قانون مشخص شده است) انجام دهد تا سفارشات اوراق بهادار را بپذیرد ، با توجه به شرایط خاص ، برای (i) حساب های برنامه مزایای کارمندان و بازنشستگی فردی و حساب های مشابه ("IRAS") و (ب) سایر مشتریان حضانت به عنوان محل اقامت برای مشتریان. شرایط قابل اجرا در قانون مشخص شده و بسته به نوع حساب کاربری که بانک سفارشات را برای آن می پذیرد متفاوت است.

در صورت عدم پذیرش دستورات از طرف حساب های حضانت ، یک بانک نیازی به تکیه بر این استثنا ندارد.

بخش 218. 771 و بخش 247. 771 معافیت از تعریف کارگزار برای بانکهایی که معاملات در اوراق بهادار صادر شده به موجب قانون 771 آیین نامه صادر شده است ، به یک بانک اجازه می دهد تا با توجه به شرایط خاص ، معاملات در اوراق بهادار صادر شده یا فروخته شده را به موجب تنظیم و یا فروخته شده تنظیم مقررات بورس و اوراق بهادار انجام دهد.، یک بندر امن از ثبت نام طبق قانون اوراق بهادار سال 1933 برای برخی از معاملات اوراق بهادار خارج از کشور.

بخش 218. 772 و بخش 247. 772 معافیت از تعریف کارگزار برای بانکها که در معاملات وام های اوراق بهادار شرکت می کنند قانون 772 به یک بانک اجازه می دهد تا اوراق بهادار وام را برای "سرمایه گذاران واجد شرایط" تأثیر بگذارد و برخی از برنامه های کارکنان در شرایطی که بانک حضانت ندارداوراق بهادار که وام گرفته می شوند یا وام می گیرند.

بخش 218. 775 و بخش 247. 775 معافیت از تعریف کارگزار برای بانکهایی که برخی از معاملات استثناء شده یا معاف در شرکت سرمایه گذاری را تحت تأثیر قرار می دهند قانون 775 یک بانک اجازه می دهد تا معاملات را در سهام برخی از صندوق های متقابل ثبت شده و برخی از قراردادهای بیمه متغیر تحت اعتماد قانونی و وفاداری انجام دهداستثنا (و معافیت در قانون 722) ، استثناء و استثناء حضانت (و معافیت در قانون 760) و استثناء معاملات در برنامه های خرید سهام در بخش 3 (الف) (4) (ب) (IV) بدون ارسالتجارت با یک دلال دلال برای اعدام همانطور که در غیر این صورت توسط بند 3 (الف) (4) (ج) قانون مبادله مورد نیاز است.

بخش 218. 776 و بخش 247. 776 معافیت از تعریف کارگزار برای بانکهایی که برخی از معاملات استثناء شده یا معاف در اوراق بهادار یک شرکت را برای برنامه های مزایای کارمندان خود تحت تأثیر قرار می دهند ، قانون 776 اجازه می دهد یک بانک ، بدون ثبت نام به عنوان کارگزار ، برای تأثیر برخی از معاملات برای یک برنامه مزایای کارمنداوراق بهادار اسپانسر طرح.

بخش 218. 780 و بخش 247. 780 معافیت برای بانکها از مسئولیت طبق بند 29 قانون مبادله اوراق بهادار در سال 1934 قانون 780 معافیت برای بانکها از مسئولیت بالقوه تحت بند 29 قانون مبادله ، با توجه به شرایط خاص.

بخش 218. 781 و بخش 247. 781 معافیت از تعریف کارگزار برای بانکها برای مدت زمان محدود قانون 781 مقرر می کند که یک بانک باید از آیین نامه R و استثنائات "کارگزار" در بخش 3 (الف) (4) (ب) پیروی کند. قانون مبادله آغاز روز اول سال مالی بانک که پس از 30 سپتامبر 2008 آغاز می شود.

منابع دیگر

نسخه تصویب آیین نامه R را می توان در 72 FR 56،501 (3 اکتبر 2007) ، در وب سایت کمیسیون درhttp://www. sec. gov/rules/final/2007/34-56501. pdf، و در وب سایت دفتر چاپ دولت ایالات متحده درhttp://edocket. access. gpo. gov/2007/pdf/07-4769. pdf.

تماس با کمیسیون یا هیئت مدیره

بخش تجارت و بازارها و هیئت مدیره کمیسیون از کمک به اشخاص کوچک در مورد سؤالات مربوط به آیین نامه R. خوشحال است

در کمیسیون ، دفتر تفسیر و راهنمایی به سؤالات ارسال شده از طریق ایمیل و تلفن پاسخ می دهد. می توانید یک سؤال را از طریق ایمیل بهtradingandmarkets@sec. govیا می توانید با (202) 551-5777 با دفتر تفسیر و راهنمایی تماس بگیرید.

می توانید در وب سایت هیئت مدیره سؤالی را به هیئت مدیره ارسال کنیدhttp://www. federalreserve. gov/feedback. cfm.

این راهنما توسط کارمندان هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو و کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده به عنوان "راهنمای انطباق نهاد کوچک" در بند 212 قانون انصاف نظارتی نظارتی مشاغل کوچک 1996 ، اصلاح شده تهیه شده است. این راهنما قوانین تصویب شده توسط هیئت مدیره و کمیسیون را خلاصه و توضیح می دهد اما جایگزینی برای خود قانون نیست. فقط این قانون می تواند اطلاعات کامل و قطعی را در مورد نیازهای خود ارائه دهد.