stablecoins چیست و چگونه کار می کنند؟

Stablecoin دقیقاً مانند بیت کوین یا اتر یک رمزنگاری است. Stablecoins سعی در حل یک مشکل چالش برانگیز در بازار cryptocurrency: نوسانات دارد.

مفهوم چیزی به نام stablecoin ممکن است برخی به عنوان اکسیومرون را مورد حمله قرار دهد. ارزهای رمزنگاری شده ، مترادف با نوسانات در یک بازار است که به طور معمول توسط اعتیاد به مواد مخدره و گمانه زنی ها شلاق خورده است. با این حال ، Stablecoins ، همانطور که نام آنها ساده است ، به گونه ای طراحی شده است که پناهگاهی از نیروهایی باشد که باعث می شود سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده به یک سوار سفید بپردازد.

Stablecoins که به دارایی هایی مانند دلار ایالات متحده آمریکا رسیده است ، مستعد نوسانات وحشی نیست که بیت کوین راک و آن را سنگ می زنند. این سکه های ثابت ، معامله گران رمزنگاری را قادر می سازد تا خطر ابتلا به اوراق بهادار خود را کاهش دهند. Stablecoins همچنین به ابزاری مفید تبدیل شده است که سرمایه گذاران می توانند برای تجارت در بازار cryptocurrency از آن استفاده کنند. آنها همچنین پایه و اساس وام های رمزنگاری ، یک بازار رو به رشد و ابزارهای الگوریتمی عجیب و غریب تر را تشکیل می دهند. در نتیجه ، stablecoins به بخشی غیرقابل توصیف از اکوسیستم Crypto تبدیل شده است.

stablecoin چیست؟

Stablecoin دقیقاً مانند بیت کوین یا اتر یک رمزنگاری است. این مبتنی بر یک blockchain است که یک شبکه آنلاین غیر متمرکز است. تیم ها یا شرکت های توسعه blockchain می توانند StableCoins را به همان روشی که سایر نشانه ها را انجام می دهند ، ایجاد و آزاد کنند ، معمولاً با حل معماهای ریاضی پیچیده در فرآیند معروف به اثبات کار (POW). حدود دوجین استابلوهای اصلی در بازار وجود دارد.

بر خلاف بیت کوین و اتر ، استابلوکین به دارایی ذخیره مانند دلار آمریکا یا طلا یا در بعضی موارد دیگر ارزهای رمزنگاری شده است. این دارایی های ذخیره ارزش StableCoin را هدایت می کنند ، بنابراین اگر دلار بالا برود ، بنابراین ، یک نشانه دلار نیز انجام می دهد. دارندگان Stablecoins باید بتوانند در هنگام انتخاب ، نشانه های خود را برای دارایی زیرین بازخرید کنند.

انواع مختلف stablecoins چیست؟

stablecoins در چند تغییر قرار می گیرد ، اما بیشتر آنها به دلار آمریکا متصل می شوند.

• stablecoins fiat-colledatedized. این نشانه ها توسط ارزهای سنتی یا فیات که توسط بانکهای مرکزی اداره می شوند ، و همچنین اوراق قرضه دولتی مانند خزانه های ایالات متحده پشتیبانی می شوند. هیچ استانداردی در مورد نحوه مدیریت صادرکنندگان StableCoin ذرات خود وجود ندارد. در نتیجه ، برخی از صادرکنندگان نسبت به سایرین نسبت به سایرین شفاف تر هستند. برخی از آنها به صورت 1 به 1 با دلار آمریکا جمع می شوند و ذخایر توسط یک بانک در بازداشت به سر می برند. سایر صادرکنندگان مات تر هستند و جزئیات مربوط به ذخایر خود را فاش نمی کنند.‍
• stablecoins-colledated-collediled. این دارایی ها عمدتاً توسط طلا و نقره پشتیبانی می شوند ، اگرچه برخی دیگر به فلزات گرانبها مانند پلاتین و پالادیوم متصل می شوند. آنها از سرمایه گذاران که می خواهند StableCoins واقعاً از سیاست های بانک مرکزی جدا شوند ، درخواست می کنند. صادرکنندگان ذخایر شمش را دارند و در برخی موارد سرمایه گذاران می توانند سکه های خود را برای طلا ، نقره یا فلز دیگر بازخرید کنند. در غیر این صورت ، آنها تقریباً مشابه Stablecoins Fiat-Pegged عمل می کنند.‍
• stablecoins crypto-colledatedized. این نژاد از استابلوها به بیت کوین ، اتریوم و سایر دارایی های دیجیتال متصل شده است. آنها به طور معمول توسط سرمایه گذاران پیچیده رمزنگاری برای بازی در امور مالی غیر متمرکز استفاده می شوند. بر خلاف فیات یا استابلوک های تحت حمایت فلزی ، این نشانه ها برای جبران نوسانات به نسبت بیش از 1 به 1 نیاز دارند. بنابراین ممکن است 5000 دلار به ارزش اتر برای عقب نشینی 2500 دلار به ارزش stablecoins نیاز داشته باشد. سرمایه گذاران خود را با قفل کردن وثیقه های خود - کریپتوکورنتس - برای یک دوره زمانی مشخص ، یک قرارداد هوشمند را ارائه می دهند.(یک قرارداد هوشمند یک برنامه نرم افزاری است که توافق بین طرفین را مدیریت می کند.)
• stablecoins غیر کولیس یا الگوریتمی. این ابزارها برای تنظیم تعداد نشانه های موجود در گردش به جای دارایی ذخیره ، به الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند متکی هستند. هنگامی که قیمت StableCoin افزایش می یابد ، یک برنامه نرم افزاری به طور خودکار عرضه را افزایش می دهد و هنگام کاهش قیمت ، عرضه را کاهش می دهد.

stablecoins چگونه کار می کنند؟

از آنجا که آنها ارزهای رمزنگاری شده هستند ، استابلوها بر اساس شبکه های گسترده مانند blockchain اتریوم ساخته شده اند. Stablecoins مشمول کنترل مستقیم یک بانک مرکزی مانند فدرال رزرو ایالات متحده نیست. با این حال ، یک Stablecoin که به دلار آمریکا بسته شده است ، به طور غیرمستقیم تحت تأثیر اقدامات فدرال رزرو قرار می گیرد. به عنوان مثال ، اگر فدرال رزرو نرخ بهره را بالا ببرد ، این می تواند ارزش دلار و هر گونه تابلوی موجود در ارز را تقویت کند. در دوره های افزایش قیمت مصرف کننده یا تورم ، ارزش دلار ممکن است کاهش یابد. این نیز می تواند بر ارزش stablecoin های پشتیبانی شده توسط Greenback تأثیر بگذارد.

مدیریت دارایی های ذخیره یک عامل اصلی در تعیین ارزش و اعتبار یک stablecoin است. اگر شک در مورد کفایت ذخیره پشتیبان از استابکونها در گردش خون ایجاد شود ، این می تواند ارزش آنها را تضعیف کند. مقامات نظارتی در خزانه داری ایالات متحده و بانک مرکزی اروپا نسبت به این نقص احتمالی در سیستم ابراز نگرانی کرده اند و ترس از Stablecoins می تواند در صورت عدم موفقیت ذوب شود و به سرمایه گذاران آسیب برساند.

نکته stablecoin چیست؟

Stablecoins روشی کمتر سوداگرانه را برای سرمایه گذاران در بازار cryptocurrency فراهم می کند. مانند بلیط هایی که در کارناوال خریداری می کنید به آنها فکر کنید. با آنها می توانید سوار شوید ، شانس خود را در حلقه حلقه امتحان کنید و آب نبات پنبه و پاپ کورن بخرید. اگر می خواهید روز بعد را برای تفریح بیشتر برگردانید ، لازم نیست در بلیط های خود پول نقد کنید. شما فقط می توانید دوباره از آنها استفاده کنید ، و آنها به همان مقدار ارزش دارند.

Stablecoins همین کار را در کارناوال رمزنگاری انجام می دهد. با تبادل پول برای یک استابلوین مانند USDC که به دلار آمریکا می رود ، یک دارنده می تواند آنها را برای سایر ارزهای رمزپایه مبادله کند ، شاید در زمانی که بیت کوین یا اتریوم ارزش خود را کاهش داده اند. به عبارت دیگر ، استفاده از stablecoins ممکن است قدرت خرید دارنده را افزایش دهد. به گفته بانک مرکزی اروپا ، حدود سه چهارم از کلیه تجارت در سیستم عامل های cryptocurrency در سال 2021 شامل استفاده از stablecoin است.

به لطف حداقل نوسانات آنها ، Stablecoins ارزش خود را در بازارهای خرس نگه می دارد. این امر به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا دارایی های خود را پارک کنند در حالی که منتظر رکود هستند بدون اینکه مجبور شوند به دلار یا یورو یا سایر ارزهای سنتی تبدیل شوند. البته در این قسمت ، سرمایه گذاران بازده های ناخوشایندی را در طول اجرای گاو نر به دست نمی آورند. اما برای معامله گران آسان است که هنگام تبدیل شدن بازار ، یک Stablecoin را به سرعت به نشانه مورد نظر خود تبدیل کنند.

سرمایه گذاران همچنین از stablecoins به عنوان وثیقه برای وام های cryptocurrency استفاده می کنند. این یک تجارت در حال رشد در بخش غیرمتمرکز مالی یا DEFI است. سپرده گذاران برای دریافت وام در سایر ارزهای رمزنگاری شده با سیستم عامل های وام دهنده قرار می گیرند ، و وام دهنده لازم نیست در مورد ذوب وثیقه به دلیل اینکه به یک ارز سخت می چسبد ، عصبانی شود.

به همین ترتیب ، بسیاری از سرمایه گذاران باعث تسهیل معاملات در استخرهای نقدینگی می شوند. سرمایه گذاران که در این عمل شرکت می کنند ، ارائه دهنده نقدینگی یا LPS نامیده می شوند و هزینه های تهیه Stablecoins خود را به سیستم عامل هایی مانند Uniswap دریافت می کنند.

چند نمونه از stablecoins چیست؟

طیف گسترده ای از stablecoins با سطح مختلف شفافیت وجود دارد.

• اتصالبه عنوان ارزشمندترین رمزنگاری پس از بیت کوین و اتریوم از مارس 2022 ، Tether با حمایت از دلار آمریکا یک stablecoin است که به طور گسترده استفاده می شود. همچنین موضوع بحث برانگیز برای مودب بودن ذخایر آن بوده است. مقالات خبری بی شماری از این سوال سؤال کرده اند که آیا Tether دلارهایی برای حمایت از Stablecoin خود دارد یا خیر.‍
• USDCاین نشانه دلار به سرعت در حال افزایش است.usDC بر اساس 1 به 1 توسط ذخایر پشتیبانی می شود و توسط یک کنسرسیوم از جمله Circle و Coinbase اداره می شود که سیاست و استانداردهای فنی را تعیین و منتشر می کند. دایره گفته است که ذخایر توسط یک شرکت حسابداری حسابرسی می شود.‍
• makerdaoبه عنوان یکی از قدیمی ترین سیستم عامل های دارایی غیرمتمرکز ، DAI Makerdao به یکی از پرکاربردترین Stablecoins با حمایت رمزنگاری در بازار تبدیل شده است. این DAI را در ازای نشانه های دیگر صادر می کند و آنها را در یک قرارداد هوشمند حفظ می کند.‍
• طلای اتصالاین صادرکننده با یک اونس طلا از هر یک از stablecoins خود حمایت می کند و دارندگان می توانند سهام را برای فلز فیزیکی بازخرید کنند.‍
• ampleforthاین stablecoin الگوریتمی برای کمک به سرمایه گذاران در اجرای معاملات cryptocurrency با ارائه نقدینگی یا جریان نشانه ها برای مبادلات طراحی شده است. Ampleworth برای حفظ قیمت ثابت ، عرضه نشانه خود را تنظیم می کند.

خطرات بالقوه مرتبط با stablecoins چیست؟

از آنجا که ارزهای رمزنگاری شده تا حد زیادی تنظیم نشده است ، ارائه دهندگان StableCoin نیازی به رعایت استانداردهای صنعت ندارند.

• عدم شفافیتبرخی از صادرکنندگان اثبات یا داده ای را در مورد ذخایر خود فاش نمی کنند و نمی دانند که آیا آنها به اندازه کافی از stablecoin های خود پشتیبانی می کنند. هیچ الزامات حسابرسی یا گزارشگری در صنعت وجود ندارد. این باعث می شود که توکن ها ممکن است از بین بروند.‍
• کمبود دقتstablecoins اغلب از PEG های اساسی خود که می توانند اعتماد به نفس در سودمندی آنها را تضعیف کنند ، ارزش خود را دارند.

خط پایین

Stablecoins سعی در حل یک مشکل چالش برانگیز در بازار cryptocurrency: نوسانات دارد. تا زمانی که قیمت ها به طرز وحشیانه ای تغییر کنند ، ساخت یک صنعت مالی جدید مناسب و بر اساس ارزهای دیجیتال تقریباً غیرممکن خواهد بود. صادرکنندگان با گره زدن یک نشانه دیجیتالی به دلار یا طلای ایالات متحده ، راهی برای ایجاد درجه ی اطمینان در یک تجارت غیرقابل اطمینان ایجاد می کنند. اکنون مبادلات ، وام دهندگان ، معامله گران و سرمایه گذاران برای تسهیل فعالیت های خود از Stablecoins استفاده می کنند.

با این حال ، بسیاری از صادرکنندگان Stablecoin هنگام فاش کردن و حسابرسی ذخایر خود برای اثبات اینکه می توانند از نشانه های خود در گردش پشتیبانی کنند ، غیرقابل توصیف هستند. اگر برخی یا حتی یکی از این سیستم عامل ها سقوط می کردند ، می تواند به کل بخش آسیب برساند.

آماده است تا قدم بعدی در سفر رمزنگاری خود را بردارید؟سرمایه گذاری در Titan Crypto ، نمونه کارها رمزنگاری با مدیریت فعال ما. ما تحقیقات بنیادی عمیق و دقت لازم را انجام می دهیم تا اطمینان حاصل شود که سرمایه شما در آنچه که ما رمزنگاری های با تأثیر بالا و پر تحرک را با پتانسیل رشد گسترده می دانیم ، سرمایه گذاری می کنیم. ثبت نام چند دقیقه طول می کشد.

اطلاعات خاص موجود در اینجا از منابع شخص ثالث بدست آمده است. در حالی که از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند ، تیتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ گونه نمایشی در مورد صحت اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک وضعیت خاص ارائه نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. تایتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و هیچ محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تأیید نمی کند.

این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره قانونی ، تجارت ، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آنها اعتماد کرد. شما باید در مورد آن موارد با مشاوران خود مشورت کنید. مراجعه به هر اوراق بهادار یا دارایی های دیجیتالی فقط برای اهداف مصور است و توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری را برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تشکیل نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا در نظر گرفته نشده است و برای استفاده توسط هیچ سرمایه گذار یا سرمایه گذاران آینده نگر در نظر گرفته نشده است ، و ممکن است در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط تیتان ، تحت هیچ شرایطی مورد اعتماد قرار نگیرد. هرگونه سرمایه گذاری ذکر شده ، یا توصیف شده ، نماینده کلیه سرمایه گذاری ها در استراتژی های مدیریت شده توسط تیتان نیست ، و هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاری ها سودآور باشند یا اینکه سرمایه گذاری های دیگر در آینده دارای ویژگی ها یا نتایج مشابهی هستند.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل فقط برای اهداف اطلاعاتی هستند و در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کنید. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ ذکر شده صحبت می کند. هرگونه پیش بینی ، تخمین ها ، پیش بینی ها ، اهداف ، چشم انداز و/یا نظرات بیان شده در این مواد بدون اطلاع قبلی تغییر می کند و ممکن است متفاوت باشد یا مغایر با عقاید بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به صفحه حقوقی Titan مراجعه کنید.