مقدمه ای برای ارائه سکه اولیه (ICO)

یک پیشنهاد اولیه سکه یا ICO یک روش مبتنی بر Cryptocurrency برای بودجه برای شرکت ها است. در حالی که ICO ها اغلب با IPO ها (پیشنهادات عمومی اولیه) مقایسه می شوند ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) می گوید ICO ها خطر قابل توجهی بیشتر از کلاهبرداری و دستکاری دارند. در مقایسه با بازارهای سنتی سرمایه ، ICO ها به آرامی تنظیم می شوند. توجه داشته باشید ، زیرا ICO ها می توانند کلاهبرداری باشند که به سرمایه گذاران کم و یا چیزی برای پول خود می دهد.

اگر به Cryptocurrency علاقه دارید ، یک مشاور مالی می تواند خطرات ناشی از آن و چگونگی قرار گرفتن در برنامه مالی شما را توضیح دهد.

ICO چیست؟

ICO راهی برای ایجاد یک شرکت به منظور توسعه یک پروژه یا محصول جدید مانند برنامه است. همچنین به سرمایه گذاران راهی برای شرکت در یک ایده تجاری جدید ارائه می دهد.

در یک ICO ، یک شرکت در ازای رمزنگاری دیجیتال نشانه های دیجیتالی را به سرمایه گذاران می فروشد. به طور معمول ، خریداران در ارزهای رمزپایه مستقر مانند بیت کوین یا اتر پرداخت می کنند. این نشانه ها ممکن است به برخی از خدمات دیجیتال یا محصول دسترسی به سرمایه گذاران ارائه دهند. آنها ممکن است در ابتدا بی ارزش باشند ، اما می توانند کم و بیش ارزشمند شوند و به سرمایه گذاران سود یا ضرر در خرید خود می دهند.

بسیاری از شرکت هایی که ICO را انجام می دهند نشانه های خود را به عنوان نشانه های ابزار توصیف می کنند تا آنها را از اوراق بهادار سرمایه گذاری که مشمول مقررات هستند ، متمایز کنند. با این حال ، SEC گفته است که نشانه های ابزار هنوز هم ممکن است اوراق بهادار تنظیم شده در نظر گرفته شوند ، حتی اگر آنها نوعی ابزار را فراهم کنند.

پس از دریافت شرکت رمزنگاری از سرمایه گذاران ، می تواند آن را برای ارز معمولی مانند دلار مبادله کند.

تفاوت بین ICO و IPO

مقررات یکی از تفاوت های کلیدی بین ICO و IPO است. شرکت هایی که IPO را انجام می دهند ، مشمول مقررات سختگیرانه در مورد افشای اطلاعات و سایر موارد هستند. روند انجام IPO طولانی ، پیچیده و گران است.

از طرف دیگر ، ICO ها تا حد زیادی تنظیم نشده اند. شرکت هایی که ICO را انجام می دهند ، غالباً چیزی بیشتر از نوشتن یک مقاله سفید برای توصیف پروژه تجاری ، راه اندازی یک وب سایت ، ترتیب جمع آوری پرداخت از طریق بیت کوین ، اتر یا فیات و تبلیغ فروش به سرمایه گذاران بالقوه انجام می دهند.

با IPO ، بنگاه های تحت نویسندگی و بورس اوراق بهادار به عنوان واسطه بین سرمایه گذاران و شرکت عمل می کنند. هیچ واسطه ای با ICO وجود ندارد. معامله به طور مستقیم بین شرکت و خریداران توکن انجام می شود.

در فقدان واسطه ها ، ICO ها شبیه به جمع آوری جمعیت هستند. این امر به این دلیل است که مردم می توانند به محصولات از پیش خرید که هنوز ایجاد نشده اند بپردازند. با این حال ، با ICO ، خریداران توکن در حال تهیه کمک مالی یا پیش از خرید یک محصول نیستند. در عوض ، آنها در صورت ارزشمندتر شدن نشانه ها ، سهم خود را برای موفقیت یک محصول یا خدمات آینده با چشم انداز سود خریداری می کنند.

خریداران توکن نیز در حال خرید قطعه ای از شرکت نیستند. این یکی دیگر از تمایزهای اصلی بین IPO و ICO است. سرمایه گذاران IPO سهام خود را دارند که نمایانگر مالکیت جزئی شرکت هستند. ICOS در این شرکت حقوق صاحبان سهام را نمی فروشد.

در حالی که نشانه ها ممکن است به خریداران دسترسی به نوعی ابزار داشته باشد ، بسیاری از آنها خریداری شده و هیچ چیز ارزش ندارند. مردم غالباً آنها را خریداری می کنند به این امید که قیمت نشانه ها افزایش یابد تا سود کسب کنند.

عمومی در مقابل ICO های خصوصی

برخی از ICO ها نشانه هایی را به عموم مردم ، شبیه به جمع آوری جمعیت ارائه می دهند. برخی دیگر پیشنهادات خصوصی به گروه محدودی از خریداران بالقوه هستند. پیشنهادات خصوصی به طور کلی به سرمایه گذاران معتبر مانند موسسات مالی و افراد ثروتمند می رود.

ICO های خصوصی به شرکت ها این امکان را می دهند که از بسیاری از نظارت های نظارتی که به طور فزاینده ای ICO ها را هدف قرار می دهند ، جلوگیری کنند. آنها همچنین به شرکت ها اجازه می دهند تا به گروه کمتری از چشم انداز بروند.

با این حال ، از آنجا که بیشتر بازاریابی ICO به صورت آنلاین انجام می شود ، بازاریابی آن به عموم می تواند دشوار باشد. و خدمات عمده آنلاین ، از جمله Google و Facebook ، تبلیغات ICO را ممنوع اعلام کرده اند. در نتیجه ، وب سایت های شرکت و سیستم عامل های دیگر مانند Reddit ، Twitter و Slack برای بسیاری از تبلیغات ICO به کانال تبدیل شده اند.

تاریخچه سریع ICO

اولین ICO در سال 2013 اتفاق افتاد که شرکتی به نام Mastercoin 500،000 دلار در بیت کوین جمع کرد. سال بعد ، اتریوم بودجه ایجاد رمزنگاری جدید خود را با 18 میلیون دلار بیت کوین که از طریق ICO جمع آوری شده بود ، تأمین کرد. فناوری جدید blockchain اتریوم ، صدور و نشانه های تجاری را بسیار ساده تر کرده است. بازار ICO خاموش شد.

در سال 2016 ، یک ICO 150 میلیون دلار جمع آوری کرد ، یک رکورد در آن زمان. بعداً ، ICO ها مبالغ حتی بیشتری را جمع آوری کردند. یک ICO 2017 بیش از 4 میلیارد دلار جمع آوری کرد.

متأسفانه ، سال 2017 صدها ICO را دید ، اما بیشتر آنها ناموفق بودند. در سال 2018 ، با افزایش کلاهبرداری ، بازار خنک شد.

خطرات ICO

برخی از ICO به خوبی خریداران را پاداش داده اند. به عنوان مثال ، ارزش نشانه های اتریوم بسیار بالاتر از قیمت اصلی خرید است.

با این حال ، اکثر ICO ها موفق نیستند. بسیاری از ارزش های نشانه ها اغلب به صفر می رسند و سرمایه گذاران تمام پول خود را از دست می دهند.

فقدان نظارت نظارتی، دانستن آنچه را که خریداری می کنند برای سرمایه گذاران دشوار می کند. در نتیجه، کلاهبرداری رایج بوده است و ICO ها هنوز نتوانسته اند به اعتبار اصلی در جامعه سرمایه گذار دست یابند.

امروز، SEC در حال تدوین مقررات برای ICOها است. آژانس چندین ICO را متوقف کرده است، سایر ناشران را ملزم به ثبت توکن ها به عنوان اوراق بهادار کرده است و از یکی از ناشران به دلیل فروش توکن های ثبت نشده 100 میلیون دلار شکایت کرده است.

خط پایین

به نظر می رسد احتمالاً ICOها به نوعی اینجا هستند تا بمانند. در حال حاضر، سرمایه گذاری در توکن های دیجیتال به شدت سوداگرانه و تا حد زیادی غیرقانونی است. یک سرمایه گذار ICO باید توجه داشته باشد که همیشه این احتمال وجود دارد که بتواند کل سرمایه گذاری را از دست بدهد. با این حال، با انجام تحقیقات مناسب و استراتژی سرمایه گذاری هوشمند، یک ICO می تواند در آینده نتیجه دهد.

نکاتی برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال

• اگر علاقه مند به سرمایه گذاری در ICO هستید، با یک مشاور مالی مشورت کنید. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی تأیید شده که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده هستید مشاوری پیدا کنید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، همین الان شروع کنید.
• به یاد داشته باشید، تراکنش های ارز دیجیتال باید در اظهارنامه مالیات بر درآمد گزارش شوند. در نظر داشته باشید که سابقه خوبی از تراکنش های ارزهای دیجیتالی که در سال گذشته انجام داده اید را در نظر بگیرید تا در فصل مالیات بر درآمد در IRS با مشکلی مواجه نشوید.

اعتبار عکس: ©iStock. com/Jirapong Manustrong, ©iStock. com/grinvalds, ©iStock. com/courtneyk