اجازه نده یک خرس شما را بترساند

در طول سال گذشته، بازارها تحت تأثیر عدم اطمینان قرار گرفته اند و همیشه تمرکز در میان این آشفتگی کار آسانی نبوده است. دنیز چیشولم، مدیر اجرایی می گوید: «ما تورم بالایی را تجربه کرده ایم، فدرال رزرو با شدت بیشتری نسبت به هر زمان دیگری در 20 سال گذشته نرخ ها را افزایش داده است، و هنوز هم نگرانی زیادی وجود دارد که ممکن است رکود اقتصادی در افق باشد. استراتژی کمی بازار در Fidelity Investments.

با توجه به فراز و نشیب های اخیر در بازار، یادآوری خوبی است که هرگز زمان بدی برای مسلح کردن خود به دافع خرس وجود ندارد - یعنی برنامه ای که برای رسیدن به اهداف بلندمدت شما و شاید مهمتر از همه، نظم و انضباط طراحی شده است. با آن. اسکات مک آدام، مدیر پورتفولیوی سازمانی با مشاوران استراتژیک، LLC می گوید: «تنوع، به ویژه در محیطی مانند این که در آن نتایج بالقوه زیادی وجود دارد، مهم است. در مواجهه با بلاتکلیفی، تنها کاری که می توانیم انجام دهیم این است که تمام تلاش خود را بکنیم تا آماده باشیم.»

مقاومت در برابر افسانه های رایج بازار خرسی

بیایید یک مثال آموزشی را در نظر بگیریم که از یک زوج بازنشسته نظری پیروی می کند که در سال 2008، زمانی که بازارهای مالی دچار رکود شدیدی شدند، شروع به برداشت از پرتفوی خود کردند، و سفر آنها را تا به امروز ترسیم می کند. اگرچه عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند، اما دیدن اینکه چنین سناریویی چگونه ممکن است انجام شود می تواند مفید باشد.

سال 2007 است و جردن و شاونا قصد دارند در سال 2008 بازنشسته شوند. در آماده سازی، آنها با مشاور خود ملاقات می کنند تا گزینه های خود را بررسی کنند. اول و مهمتر از همه، آنها به دنبال درآمدی هستند که بتواند به آنها کمک کند تا به سبک زندگی مورد نظر خود در سالهای طلایی خود دست یابند. اما آن ها همچنین می خواهند یک پایگاه سالم و بلندمدت از دارایی ها را حفظ کنند که پتانسیل رشد در طول زمان را دارد و می تواند به آنها کمک کند تا هرگونه هزینه های پیش بینی نشده یا شرایط اضطراری را که ممکن است در دوران بازنشستگی شان به وجود بیاید، برطرف کنند.

پس از صحبت با مشاور خود ، جردن و شاونا تصمیم گرفتند 1 میلیون دلار در یک حساب متنوع و حرفه ای مدیریت شده سرمایه گذاری کنند. مک آدام می گوید: "هنگام تدوین برنامه ای برای مشتری ، ما با ارزیابی نیازهای آنها شروع می کنیم.""ما می خواهیم بدانیم که هدف آنها چیست و آنها برای چه چیزی صرفه جویی می کنند ، بنابراین می توانیم تحمل آنها را برای ریسک بهتر درک کنیم. وقتی می توانیم تعیین کنیم که چقدر پول برای دستیابی به آن هدف نیاز دارند ، این به ما کمک می کند تا یک نمونه کارها را طراحی کنیماین مجهز است تا به آنها در رسیدن به آن کمک کند. "براساس نیازهای مورد انتظار جردن و شاونا ، این زوج مشخص كردند كه برای تأمین بودجه زندگی خود باید در سال اول بازنشستگی 40،000 دلار برداشت كنند و برنامه ریزی كردند كه مبلغ برداشت خود را هر سال 2 ٪ افزایش دهند تا تورم را به خود اختصاص دهند.

از آنجا که عقب 20/20 است ، احتمالاً حدس زده اید که چه اتفاقی می افتد. سرمایه گذاری میلیون دلاری جردن و شاون در بحران مالی سال 2008 پیش می رود. در اولین سال بازنشستگی خود ، جردن و شاون به تماشای نمونه کارها خود-پس انداز سخت درآمد خود-بیش از 30 ٪ از ارزش خود را داشتند. و پس از برداشت 40،000 دلار برای پرداخت هزینه های روزانه خود ، آنها با حدود 650،000 دلار و احساس اضطراب در مورد آنچه آینده ممکن است برای آنها و نمونه کارها آنها داشته باشد ، باقی مانده است.

در شرایطی مانند این ، به راحتی می توانید ترس های خود را طعمه بزنید و در نهایت تصمیم عاطفی در مورد پول خود بگیرید. حداقل 3 پاسخ متداول به این نوع محیط مالی دشوار وجود دارد که ، اگرچه کاملاً قابل درک است ، در واقع اسطوره هایی هستند که می توانند شما را به یک خطای جدی و بالقوه در حال تغییر زندگی سوق دهند.

مک آدام می گوید: "وقتی در بیانیه حساب خود افت بزرگی در پس انداز خود مشاهده می کنید ، به احتمال زیاد شما می خواهید یک واکنش احشایی داشته باشید.""اما این زمانی است که شما نیاز به دست و پنجه نرم کردن دارید و سعی می کنید به جای نوسانات کوتاه مدت ، روی اهداف بلند مدت متمرکز شوید."

اسطوره شماره 1: وقت آن است که بیرون بیاییم

تماشای بیش از 30 ٪ پس انداز خود را به هوای نازک تبخیر نمی کند و با توجه به اینکه چگونه بازارهای مالی لرزان در طول بحران سال 2008 به نظر می رسید ، شما نمی توانید جردن و شاونا را مقصر بدانید که فکر می کنند شاید بهتر باشند پول خود را بکشندخارج از بازار و انتظار برای حل و فصل چیزها.

اما باز هم ، با بهره گیری از عقب نشینی ، می توانیم ببینیم چه اشتباهی خواهد بود. بازارهای پایین می توانند فرصتی برای سرمایه گذاران که می توانند از نوسانات کوتاه مدت و عدم اطمینان استفاده کنند ، فراهم کند. در سال بعد ، 2009 ، بازارها دوباره برگشتند. در این مثال آموزشی ، نمونه کارها اردن و شاونا می توانستند بیش از 26 ٪ افزایش داشته باشند و تقریباً از دست دادن سال گذشته پاک می شوند. اگر آنها کمرنگ می شدند و وقتی اوضاع پایین می آمد ، بازار را ترک می کردند ، ممکن است در تظاهرات بعدی از دست ندهند.

خدمات مشاوره Portfolio Services SM Account Retu بازده معلق با درآمد 1

کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. تنوع و تخصیص دارایی ، سود یا ضمانت در برابر ضرر را تضمین نمی کند. فقط برای اهداف اطلاعاتیبازده برای مشتریان خاص متفاوت خواهد بود.

بر اساس عملکرد یک کامپوزیت از حساب های خدمات ثروت وفاداری که با استفاده از رشد با تخصیص دارایی درآمد ، رویکرد سرمایه گذاری کل بازده و جهان سرمایه گذاری آمیخته مدیریت می شوند. لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات برگشتی ، شاید به طور قابل توجهی متفاوت باشد ، برای حسابی که با استفاده از همان پیکربندی ویژگی های استراتژی همانطور که کامپوزیت در بالا نشان داده شده است ، مدیریت نمی شود. رشد با تخصیص دارایی درآمدی ، رویکرد سرمایه گذاری کل بازده و جهان سرمایه گذاری آمیخته انتخاب شد زیرا آنها رایج ترین تخصیص دارایی ، رویکرد سرمایه گذاری و جهان سرمایه گذاری در برنامه هستند. لطفاً برای کسب اطلاعات در مورد عملکرد سایر ویژگی های استراتژی موجود از طریق برنامه ، با نماینده وفاداری خود صحبت کنید. عملکرد نشان داده شده قبل از مالیات است و ارزیابی مالیات باعث کاهش بازده می شود. لطفاً برای اطلاعات مهم اضافی در مورد بازده عملکرد ، به افشای اطلاعات مراجعه کنید.

چیشولم می گوید: "داده های تاریخی نشان داده است که هرچه کسی در بازار طولانی تر باشد ، شانس آنها برای تجربه ضرر کاهش یافته است.""شانس یک نمونه کارها در تجربه ضرر در هر سال معین ، از نظر تاریخی حدود 22 ٪ بوده است. اگر افق زمانی را تا 3 سال افزایش دهید ، بازده های مرکب از 13 ٪ شانس تجربه ضرر را داشتند. اگر آن را تا 10 سال تمدید کنید ،این 3 ٪ است. بنابراین هرچه زمان بیشتری در بازار باشد ، یک نمونه کارها بیشتر می تواند ضررهای کوتاه مدت را جذب کند ، زیرا به طور متوسط ، نمونه کارها زمان بازگشت به عقب را دارد. "4

اسطوره شماره 2: وقت آن است که چیز دیگری را امتحان کنیم

حتی هنگامی که شما قادر به مقاومت در برابر خروج از بازار هستید ، دشوار نیست که تغییر چیزها و تغییر برنامه خود را در نظر بگیرید ، شاید با عقب نشینی به یک تخصیص نمونه کارها محافظه کارانه تر. در مثال آموزشی با حضور اردن و شاونا ، آنها در ابتدا یک "رشد با درآمد" را به خوبی انتخاب کرده بودند ، زیرا در آن زمان ، آنها معتقد بودند که این بهترین مناسب برای اهداف بلند مدت آنها است. اما در حالی که بحران مالی سال 2008 مطمئناً مختل کننده بود ، اهداف اردن و شاونا احتمالاً تغییر نمی کردند. شوک این روند در نمونه کارها ممکن است فقط آنها را ترسیده باشد که کمتر به اهداف خود برسند. اگر اردن و شاونا روی آن چشم انداز بلند مدت متمرکز شده اند ، ممکن است کمتر بتوانند برنامه شرح داده شده در این مثال آموزشی را تغییر دهند.

مک آدام می گوید: "سهام موتور رشد در نمونه کارها شما است.""مهم است که یک عنصر رشد در حساب بازنشستگی خود داشته باشید تا بتوانید استاندارد زندگی و هزینه های خود را حفظ کنید. اما سهام می تواند بسیار بی ثبات باشد ، بنابراین ما آن نوسانات را با متنوع مانند اوراق قرضه جبران می کنیم تا با گذشت زمان آن نوسانات را صاف کنیم. این می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا در برابر فراز و نشیب های عاطفی که بازار می تواند در برابر آن مقاومت کند. "

چیشولم می گوید: "سهام می تواند با گذشت زمان بازده بالایی را فراهم کند.""به طور متوسط ، از سال 1936 ، کل بازده S& P 500 12 ٪ است ، اما حدود یک پنجم از آن زمان ، سهام به طور متوسط 12 ٪ کاهش یافته است. 5 از نظر تاریخی ، برای بهترین فرصت برای لذت بردن از بازده مثبت در مدت طولانیاصطلاح ، این احتمال وجود دارد که شما مجبور به ضرر و زیان شوید. "

با توجه به دید طولانی ، تجزیه و تحلیل عملکرد یک حساب مانند جردن و شاونا بین سالهای 2008 و 2022 نشان می دهد که برنامه اولیه آنها برای رسیدگی به دست و پا گیر گاه به گاه در جاده آماده شده است. در طی این دوره 15 ساله ، اردن و شاون تنها 5 سال می دیدند که بازده نمونه کارها آنها به رنگ قرمز بود و میانگین بازده سالانه 10 ساله آنها 5. 52 ٪ بود. در حالی که این هیچ تضمینی نیست که ممکن است در آینده اتفاق مشابهی رخ دهد ، می توان دید که چگونه ممکن است چنین رویکردی تحت شرایط انجام شود.

اسطوره شماره 3: وقت آن است که کاهش یابد

بنابراین بیایید بگوییم که شما در بازار بمانید و به برنامه خود پایبند باشید. مطمئناً ، با توجه به ارزش اصلی حساب شما ، به طور قابل توجهی کاهش یافته است ، باید برداشت های خود را کاهش داده و با هزینه خود هزینه کنید. باز هم ، طبیعی است که با محکم شدن کمربند نسبت به غرق شدن در نمونه کارها خود واکنش نشان دهید. فقط محتاطانه به نظر می رسد. اما ممکن است در واقع لازم نباشد. بدیهی است که شرایط شما ممکن است متفاوت باشد ، اما با وجود یک نمونه کارها متنوع ، ممکن است بتوانید بدون نیاز به محدود کردن برداشت های خود یا تنظیم سبک زندگی خود ، کمتر از سالهای ستاره ای در بازار آب و هوا کنید.

برای زوج داستانی ما ، این بدان معناست که طی دوره 14 ساله بین سالهای 2008 و 2021 ، آنها می توانستند به استراتژی برداشت خود بپردازند و بودجه مورد نیاز خود را برای زندگی سبک زندگی مورد نظر خود دریافت کنند ، حتی وقتی بازارها پایین می آمدند. در حقیقت ، تا پایان آن دوره ، آنها در مجموع 692،000 دلار پس می گرفتند و هنوز هم با ارزش نمونه کارها تقریباً بیش از 890،000 دلار به پایان رسیدند.

انضباطی

بنابراین وقتی به بازار خرس خیره می شوید ، چگونه می توانید نظم و انضباط داشته باشید؟

1. با شناخت و تصدیق احساسات خود و چگونگی تأثیرگذاری بر تصمیمات شما ، شروع کنید. تاکتیک هایی وجود دارد که می توانید برای خنک نگه داشتن خود در مواقع دشوار استفاده کنید.
2. مک آدام پیشنهاد می کند که سرمایه گذاران ممکن است بخواهند یک بنیاد مالی محکم تر را کشف کنند که می تواند به آنها کمک کند احساس راحتی بیشتری کنند. راه اندازی صندوق اضطراری یا ایجاد جریان قابل پیش بینی تر از درآمد ، مانند سالیانه ، برای رفع نیازهای نزدیک به مدت ممکن است به شما در مقاومت در برابر اصرار در هنگام نوسان بازار کمک کند.
3. در مورد کار با متخصصان سرمایه گذاری فکر کنید که می توانند مطابق با اهداف خود و تحمل ریسک ، به یک نمونه کارها متنوع کمک کنند. دانستن اینکه شما یک حرفه ای در مورد نمونه کارها خود دارید می تواند به حذف تصمیم گیری عاطفی یا واکنشی از معادله کمک کند.

مراحل بعدی برای در نظر گرفتن

ببینید که چگونه یک مشاور می تواند به شما در رشد و محافظت از ثروت خود کمک کند.

به مقالات ، وبینارها و ایده های مربوط به برنامه ریزی ثروت و استراتژی های سرمایه گذاری دسترسی پیدا کنید.

اطلاعات حقوقی مهم در مورد نامه الکترونیکی که ارسال خواهید کرد. با استفاده از این سرویس ، شما موافقت می کنید آدرس ایمیل واقعی خود را وارد کنید و فقط آن را برای افرادی که می شناسید ارسال کنید. این نقض قانون در برخی از حوزه های قضایی است که به طور دروغین خود را در نامه الکترونیکی شناسایی کنید. تمام اطلاعاتی که شما ارائه می دهید توسط Fidelity فقط به منظور ارسال نامه الکترونیکی از طرف شما استفاده می شود. خط موضوع نامه الکترونیکی که ارسال می کنید "Fidelity. com:" خواهد بود.

نامه الکترونیکی شما ارسال شده است. نامه الکترونیکی شما ارسال شده است.

در هر صندوق ورودی خود به موقع اخبار ، رویدادها و استراتژی های ثروت دریافت کنید

مشترک در دیدگاه وفاداری انحصاری ما با بینش از Fidelity Wealth Management Sm.

1. رشد با استراتژی درآمد ، تخصیص دارایی بلند مدت 42 ٪ سهام داخلی ، 18 ٪ سهام خارجی ، 35 ٪ اوراق بهادار ، 5 ٪ بازار کوتاه مدت/پول را هدف قرار می دهد. اطلاعات برگشتی نشان داده شده بر اساس کامپوزیتی از حساب های مدیریت شده با همان ویژگی های استراتژی با فرض سرمایه گذاری اولیه 1 میلیون دلار است. برای کسب اطلاعات در مورد عملکرد کامپوزیت نشان داده شده و فرضیات مورد استفاده در محاسبات عملکرد ما به زیر مراجعه کنید.

2. فرض بر این است که برداشت ها در پایان سال انجام می شود ، برای سال تقویم 2008 با 40،000. 00 دلار آغاز می شود و هر سال پس از آن 2 ٪ تورم می شود.

3. نرخ برداشت مورد استفاده با برداشتن نمونه کارها در ستون قبلی و تقسیم آن به مبلغ تعادل پایان سال برای آن سال محاسبه می شود.

4. بازده کل S& P 500® (شامل سرمایه گذاری مجدد سود سهام و علاقه) ، دوره های 1 ساله از 3/31/1936 به 1/25/2023. شاخص S& P 500â® یک شاخص با وزن سرمایه در بازار 500 سهام مشترک است که برای اندازه بازار ، نقدینگی و نمایندگی گروه صنعت انتخاب شده است تا عملکرد سهام آمریکا را نشان دهد. سرمایه گذاری در یک فهرست امکان پذیر نیست

5. S& P 500 ® کل بازده (شامل سرمایه گذاری مجدد سود سهام و علاقه) ، دوره های 1 ساله از 3/31/1936 به 1/25/2023.

کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

من اطلاعات مهمی در مورد بازده عملکرد دارم. استناد به عملکرد نشان دهنده عملکرد گذشته است. عملکرد گذشته ، قبل و بعد از مالیات ، نتایج آینده را تضمین نمی کند و عملکرد فعلی ممکن است پایین تر یا بالاتر از داده های نقل شده باشد. بازده سرمایه گذاری و اصلی با شرایط بازار و اقتصادی در نوسان خواهد بود و ممکن است هنگام فروش دارایی های خود ، سود یا ضرر داشته باشید. بازده شما ممکن است با موارد گزارش شده تفاوت چشمگیری داشته باشد. سرمایه گذاری های اساسی که در حساب مشتری انجام می شود ممکن است با حساب های موجود در کامپوزیت متفاوت باشد. هیچ استراتژی سرمایه گذاری یا تکنیک مدیریت ریسک نمی تواند بازده یا از بین بردن ریسک در هر محیط بازار را تضمین کند.

قبل از سرمایه گذاری در هر محصول سرمایه گذاری ، باید اهداف ، خطرات و هزینه های سرمایه گذاری آن را در نظر بگیرید. این ماده فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است و نباید مشاوره سرمایه گذاری یا درخواست سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. اطلاعات موجود در این گزارش از دوره ذکر شده است و در معرض تغییر است. لطفاً اصول برنامه مشاوره برنامه مشاوره را بخوانید ، که از یک مشاور وفاداری یا در Fidelity. com/information موجود است.

تنوع و تخصیص دارایی ، سود یا ضمانت در برابر ضرر را تضمین نمی کند.

سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله خطر ضرر.

تصمیمات سرمایه گذاری باید براساس اهداف شخصی ، افق زمانی و تحمل ریسک باشد.

اطلاعات مربوط به محاسبه حساب و بازده کامپوزیت. بازده برای دوره های یک سال یا کمتر در مدت زمان تجمعی گزارش شده است. بازده برای دوره های بیشتر از یک سال ممکن است براساس سالانه تجمعی یا متوسط گزارش شود. بازده سال تقویم منعکس کننده نرخ تجمعی بازده برای دوره 12 ماهه از 1 ژانویه تا 31 دسامبر ، به طور فراگیر ، سال است.

نرخ بازده گزارش شده از یک محاسبه با وزن زمان استفاده می کند ، که به شدت تأثیر جریان نقدی را کاهش می دهد. بازده های نشان داده شده فرض مجدد سود ، سود سهام و توزیع سود سرمایه است. دارایی به ارزش دلار آمریکا. عملکرد حسابهای مدیریت شده بدون تکنیک های سرمایه گذاری با هوشمندی با هوشمندی از زمانی شروع می شود که دارایی ها در حساب موجود هستند. نرخ بازده نشان داده شده خالص از هزینه های مشاوره سرمایه گذاری واقعی است که برای هر حساب پرداخت می شود ، و از هرگونه اعتبار هزینه قابل اجرا ، هزینه های مدیریت خود صندوق اساسی و هزینه های عملیاتی ، و برای برخی از خدمات ثروت وفاداری ، هزینه های مربوط به حساب جداگانه مدیریت شده را به حساب می آورد. آستیناطلاعات عملکرد ارائه شده برای یک برنامه مشاوره سرمایه گذاری ارائه شده توسط Fidelity Personal Workplace Advisors LLC ("FPWA") شامل عملکرد حسابهای ثبت شده در برنامه های میراث که قبلاً توسط شرکت وابسته FPWA ارائه شده و مدیریت شده است ، مشاوران استراتژیک LLC ، برای دوره های قبل از ژوئیه 2018. برنامه های میراث با برنامه هزینه های فعلی برای برنامه های FPWA متفاوت است و هزینه حساب های ثبت شده در آن برنامه های میراث ممکن است بالاتر یا پایین تر از هزینه های فعلی FPWA باشد. ساختار هزینه و خدمات ارائه شده با گذشت زمان تغییر کرده است. لطفاً با یک مشاور مالی وفاداری یا اصول برنامه مشاوره سرمایه گذاری قابل اجرا برای اطلاعات مربوط به هزینه فعلی مشورت کنید. اطلاعات اضافی در مورد روش شناسی ما برای محاسبه اطلاعات برگشتی عملکرد قبل و پس از مالیات در Fidelity. com/information در سندی با عنوان "درباره عملکرد" در دسترس است.

اطلاعات مربوط به بازده کامپوزیت. نرخ بازده برای حسابهای مدیریت شده به تخصیص دارایی بلند مدت نشان می دهد ، کامپوزیتی از حساب های مدیریت شده با همان تخصیص دارایی بلند مدت ، رویکرد سرمایه گذاری و جهان سرمایه گذاری مطابق با کاربرد. نرخ بازده برای حسابهای مدیریت شده با یک استراتژی کلاس دارایی واحد نشان می دهد ، ترکیبی از حسابهای مدیریت شده به استراتژی قابل اجرا است. حساب های موجود در کامپوزیت از یک محاسبه با وزن زمان استفاده می کنند ، که تأثیر جریان نقدی را به شدت کاهش می دهد. کامپوزیت ها دارای وزن دارایی هستند. یک روش دارایی دارایی ، اندازه های مختلف حساب های مشتری را در نظر می گیرد (یعنی ، حساب را متناسب می داند). حساب های بزرگتر ممکن است با درصد ، هزینه های مشاوره سرمایه گذاری کمتری را نسبت به حساب های کوچکتر بپردازند ، در نتیجه هزینه مشاوره سرمایه گذاری قابل استفاده در کامپوزیت و افزایش عملکرد خالص کامپوزیت را کاهش می دهد.

کامپوزیت ها حداقل معیارهای واجد شرایط بودن را برای گنجاندن تعیین می کنند. حساب هایی با کمتر از یک ماه تقویم کامل بازده و حسابهای مشمول محدودیت های قابل توجه سرمایه گذاری از کامپوزیت ها حذف نمی شوند. پس از اعمال محدودیت به مدت سی روز ، حسابهای دارای محدودیت تجارت بدون تجارت از کامپوزیت حذف می شوند. برای دوره های قبل از 1 اکتبر 2022 ، گنجاندن کامپوزیت به حداقل سطح سرمایه گذاری نیاز داشت که منعکس کننده الزامات سرمایه گذاری مربوط به محصول باشد. در تاریخ 1 اکتبر 2022 ، کامپوزیت های محصول تمام حساب هایی را که ما نرخ بازده تولید می کنیم منعکس می کند و معیارهای فوق را برآورده می کند. حساب های پرداخت غیر هزینه ، اگر در کامپوزیت گنجانده شود ، عملکرد خالص هزینه را افزایش می دهد. برخی از محصولات ، مانند Fidelity Go ، خدمات سرمایه گذاری را ارائه می دهند که در آن حساب های تحت یک دارایی خاص هزینه های مشاوره سرمایه گذاری را متحمل نمی شوند. کارمندان هزینه های مشاوره سرمایه گذاری را برای محصولات خاص متحمل نمی شوند.

اطلاعات اضافیتغییر در قوانین و مقررات ممکن است تأثیر مادی بر نتایج سرمایه گذاری داشته باشد. نه FPWA و نه مشاوران استراتژیک LLC مشاوره مالیاتی یا حقوقی را ارائه نمی دهند. لطفاً برای راهنمایی های بیشتر با مالیات یا متخصص حقوقی خود مشورت کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد FPWA ، مشاوران استراتژیک LLC یا پیشنهادهای مشاوره FPWA ، از جمله اطلاعات مربوط به هزینه ها و خطرات سرمایه گذاری ، لطفاً به وب سایت ما در Fidelity. com مراجعه کنید.

اطلاعات موجود در اینجا شامل اطلاعات به دست آمده از منابع معتبر است ، اما ما به موقع یا صحت اطلاعات را ضمانت یا تضمین نمی کنیم زیرا به طور مستقل تأیید نشده است. بدون ضمانت نامه بر اساس "همانطور که هست" در دسترس قرار می گیرد.

به طور کلی ، سهام در بین کلاس های دارایی نسبت به اوراق قرضه یا ابزارهای کوتاه مدت بی ثبات تر است و می تواند در پاسخ به صادرکننده منفی ، سیاسی ، نظارتی ، بازار یا اقتصادی کاهش یابد. اگرچه بازار اوراق بهادار نیز بی ثبات است ، اما اوراق بهادار بدهی با کیفیت پایین از جمله وام های اهرمی به طور کلی بازده بالاتری را در مقایسه با اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری ارائه می دهد ، اما همچنین شامل خطر بیشتری از پیش فرض یا تغییرات قیمت است. بازارهای خارجی به دلیل افزایش خطرات صادرکننده نامطلوب ، سیاسی ، بازار یا اقتصادی که همه آنها در بازارهای نوظهور بزرگ شده اند ، می توانند نسبت به بازارهای ایالات متحده بی ثبات تر باشند.

Fidelity ® Services Wealth Services برنامه ریزی مالی غیر اختلال و مدیریت سرمایه گذاری اختیاری را از طریق یک یا چند حساب خدمات مشاوره نمونه کارها با هزینه ارائه می دهد. خدمات مشاوره ارائه شده توسط Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA) ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده. خدمات مدیریت پرتفوی اختیاری ارائه شده توسط مشاوران استراتژیک LLC (مشاوران استراتژیک) ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده. خدمات کارگزاری ارائه شده توسط Fidelity Brokerage Services LLC (FBS) ، و خدمات حضانت و مرتبط با ارائه خدمات مالی ملی LLC (NFS) ، هر یک عضو NYSE و SIPC. FPWA ، مشاوران استراتژیک ، FBS و NFS شرکت های سرمایه گذاری وفاداری هستند.

Fidelity Brokerage Services LLC ، عضو NYSE ، SIPC ، خیابان 900 Salem ، Smithfield ، RI 02917 < SPAN> SPALITY ® خدمات ثروت برنامه ریزی مالی غیرقانونی و مدیریت سرمایه گذاری اختیاری را از طریق یک یا چند حساب خدمات مشاوره نمونه کارها با هزینه ارائه می دهد. خدمات مشاوره ارائه شده توسط Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA) ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده. خدمات مدیریت پرتفوی اختیاری ارائه شده توسط مشاوران استراتژیک LLC (مشاوران استراتژیک) ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده. خدمات کارگزاری ارائه شده توسط Fidelity Brokerage Services LLC (FBS) ، و خدمات حضانت و مرتبط با ارائه خدمات مالی ملی LLC (NFS) ، هر یک عضو NYSE و SIPC. FPWA ، مشاوران استراتژیک ، FBS و NFS شرکت های سرمایه گذاری وفاداری هستند.