نرخ بهره کلیدی بانک مرکزی اروپا: چیست و چگونه شما را تحت تأثیر قرار می دهد

برای اولین بار در 11 سال ، بانک مرکزی اروپا نرخ بهره کلیدی خود را افزایش داده است. اما این دقیقن چیه؟در ادامه بخوانید تا بدانید که چگونه کار می کند و تغییرات ممکن است برای شما معنی داشته باشد.

10 فوریه 2023

در سراسر اروپا ، قیمت انرژی ، مواد غذایی و خدمات در حال افزایش است. طبق گفته یوروستات ، نرخ تورم سالانه در منطقه یورو به 9. 9 ٪ افزایش یافته است - رکورد جدید بالایی. و در پاسخ ، بانک مرکزی اروپا (ECB) برای اولین بار در 11 سال نرخ اصلی بهره را در ژوئیه 2022 افزایش داد - و سپس آنها را در سپتامبر ، اکتبر و دسامبر 2022 دوباره مطرح کرد. هدف: مقابله با کاهش ارزش یوروو به مصرف کنندگان تسکین می یابد.

اما نرخ بهره کلیدی بانک مرکزی اروپا دقیقاً چیست؟در حال حاضر چقدر بلند است؟و افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا برای اهداف پس انداز و برنامه های آینده شما چه معنی دارد؟در ادامه بخوانید تا به این سؤالات و موارد دیگر پاسخ دهید.

نرخ بهره کلیدی چیست؟

نرخ اصلی بهره نرخ بهره ثابت است. این شرایط را تعیین می کند که بانک های تجاری از طریق بانک های مرکزی پول یا سرمایه گذاری می کنند. این برای تأثیرگذاری بر بازار مالی استفاده می شود ، و این یکی از مهمترین ابزارهای مدیریت تورم و نرخ ارز است. به طور کلی ، نرخ بهره پایین کلیدی اقتصاد را تحریک می کند ، در حالی که نرخ بهره بالاتر تمایل به کاهش سرعت آن دارد.

در داخل منطقه یورو ، نرخ بهره کلیدی توسط ECB تعیین می شود. اگرچه ما اغلب از "نرخ بهره کلیدی" واحد صحبت می کنیم ، اما در واقع بانک مرکزی اروپا سه مورد دارد:

• نرخ اصلی سرمایه گذاری مجدد: این نرخ بهره برای بانکهای تجاری است که در میان مدت وام از بانک مرکزی اروپا وام می گیرند.
• نرخ وام حاشیه ای: این نرخ بهره برای بانکهای تجاری وام گرفتن پول از بانک مرکزی اروپا در کوتاه مدت است.
• نرخ بهره سپرده گذاری: این امر هنگامی که بانک ها پول اضافی خود را در یک شب در بانک مرکزی ذخیره می کنند ، جمع می شود.

هر یک از این سه نرخ بهره عملکردهای مختلفی دارند. بنابراین ، آنها به روش های مختلف بر مصرف کنندگان ، پس انداز و سرمایه گذاران تأثیر می گذارند - ممکن است نگاه دقیق تری داشته باشد.

نرخ سرمایه گذاری مجدد اصلی

نرخ اصلی بازپرداخت نرخ وام برتر است. وقتی مردم در مورد "نرخ بهره کلیدی ECB" صحبت می کنند ، این معمولاً همان چیزی است که آنها به آن اشاره می کنند. این شرایط را مشخص می کند که در آن بانک های تجاری می توانند در میان مدت (بین دو هفته تا سه ماه) از بانک مرکزی اروپا وام بگیرند.

هنگامی که نرخ اصلی تامین مالی پایین است، بانک های تجاری اروپایی می توانند به مشتریان خود نرخ بهره پایینی برای وام ها ارائه دهند، زیرا خودشان می توانند پول ارزانی از بانک مرکزی اروپا وام بگیرند. با این حال، زمانی که نرخ بهره کلیدی پایین است، سود پس انداز نیز کم است. این به ویژه برای کسانی که می خواهند در پول خود پس انداز کنند سخت است. وقتی نرخ بهره کلیدی بالا باشد، دقیقاً برعکس است: وام ها گران تر می شوند، اما سود پس انداز افزایش می یابد.

نرخ وام نهایی

نرخ وام نهایی نرخ بهره ای است که با آن بانک های تجاری می توانند در کوتاه مدت (به عنوان مثال یک شبه) از بانک مرکزی اروپا وام بگیرند. معمولاً بالاتر از نرخ بازپرداخت اصلی است. نرخ پایین وام نهایی باعث افزایش تورم می شود، در حالی که نرخ وام نهایی بالاتر می تواند آن را کاهش دهد.

نرخ سود سپرده

نرخ سود سپرده که به عنوان تسهیلات سپرده نیز شناخته می شود، سود سپرده های یک شبه است. این برعکس نرخ وام نهایی است و زمانی که بانک ها پول اضافی خود را یک شبه نزد بانک مرکزی ذخیره می کنند، افزایش می یابد. تسهیلات سپرده همیشه زیر نرخ اصلی ریفاینانس است.

نرخ سود سپرده از سال 2014 منفی بوده است، اما در ژوئیه 2022 بانک مرکزی اروپا آن را به 0 درصد افزایش داد. این بدان معناست که اگر بانک ها مازاد پول خود را به بانک مرکزی واریز کنند، دیگر مجبور به پرداخت کارمزد نیستند. نرخ سود سپرده تأثیر مستقیمی بر حساب های پس انداز دسترسی فوری یا حساب های جاری که سود تعلق می گیرند دارد. برای جبران نرخ سود سپرده منفی بانک مرکزی اروپا، بسیاری از بانک ها از مشتریانی که بیش از 25000 یورو در حساب خود داشتند، درخواست پرداخت هزینه نگهداری کردند. اما اکنون که نرخ سود سپرده به صفر بازگشته است، باید به زودی هزینه نگهداری پایان یابد.

نرخ بهره کلیدی بانک مرکزی اروپا در حال حاضر چقدر بالا است؟

در جولای 2022، بانک مرکزی اروپا هر سه نرخ بهره کلیدی را 0. 5 درصد افزایش داد. آخرین باری که نرخ های بهره کلیدی افزایش یافت، یازده سال پیش بود. از مارس 2016، نرخ اصلی ریفاینانس دقیقا 0 درصد و نرخ وام نهایی 0. 25 درصد بوده است. نرخ سود سپرده از سال 201 9-0. 5٪ بوده است و از سال 2014 حتی برای مدت طولانی تر از آن منفی بوده است.

با افزایش اخیر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا، سه نرخ بهره کلیدی اکنون در اینجا قرار دارند:

• نرخ بازپرداخت اصلی: 3٪
• نرخ وام نهایی: 3. 25%
• نرخ سود سپرده: 2. 5%

نرخ بهره کلیدی چگونه کار می کند؟

بنابراین ، این همان نرخ های مختلف است و امروز آنها در کجا قرار دارند. اما دقیقاً نرخ بهره کلیدی در عمل چگونه کار می کند؟و نرخ بهره کلیدی پایین یا بالا بر قیمت مصرف کننده چه تأثیراتی دارد؟

بانک مرکزی اروپا می تواند نرخ بهره را برای هدایت تحولات قیمت افزایش یا پایین بیاورد. نرخ بهره کلیدی تأثیر مستقیمی در عرضه پول در بازار دارد که به نوبه خود بر قیمت مصرف کننده تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، نرخ بهره پایین منجر به عرضه پول بیشتر می شود و گردش پول را تسریع می کند. در این شرایط ، هر یورو ارزش کمتری دارد و تورم افزایش می یابد. در مقابل ، نرخ بهره بالاتر می تواند تورم را کند کند. با پول کمتری در بازار ، هر یورو در ارزش افزایش می یابد. قیمت مصرف کننده کاهش می یابد و بنابراین ، تورم کاهش می یابد.

چه اتفاقی می افتد که نرخ بهره کلیدی بالا می رود؟

با افزایش نرخ بهره کلیدی ، برای بانک ها برای وام گرفتن پول از یک بانک مرکزی گران تر می شود. به منظور جبران این هزینه ها ، بانک ها پس از آن وام های ارائه شده را هزینه بیشتری می کنند. در نتیجه ، مشتریان وام کمتری می گیرند. علاوه بر این ، بانک ها از بانک های مرکزی پول کمتری وام می گیرند ، بنابراین عرضه پول کاهش می یابد. در نتیجه ، هر یورو موجود در ارزش افزایش می یابد و قیمت مصرف کننده ارزان تر می شود.

نمی دانید چرا این کار می کند؟در اصل ، این در مورد نحوه استفاده مردم از پول خود است. هنگامی که نرخ بهره کلیدی زیاد است ، علاقه به پس انداز نیز افزایش می یابد - بنابراین زمان خوبی برای پس انداز است. مصرف کنندگان شروع به هزینه کمتری می کنند و ترجیح می دهند در عوض پس انداز کنند. با صرف هزینه کمتر ، تقاضا برای محصولات کاهش می یابد ، که باعث می شود قیمت ها همین کار را انجام دهند. اقتصاد کند می شود ، شرکت ها سرمایه گذاری کمتری می کنند و تورم کاهش می یابد. به نرخ بهره بالا مانند پدال ترمز برای اقتصاد فکر کنید.

چه اتفاقی می افتد که نرخ بهره کلیدی کاهش یابد؟

نرخ بهره پایین به این معنی است که بانک ها می توانند پول ارزان تری از بانک مرکزی قرض کنند. به نوبه خود، بانک ها نیز می توانند به مشتریان خود نرخ بهره بهتری برای وام ها ارائه دهند. با این حال، با نرخ بهره کلیدی پایین، سود پس انداز نیز کاهش می یابد. در این شرایط، بسیاری از مصرف کنندگان و شرکت ها ترجیح می دهند پول خود را خرج کنند، زیرا نگهداری آن را در حساب های پس انداز خود ارزشمند نمی دانند. این رفتار باعث تحریک اقتصاد و افزایش تقاضا می شود و شرکت ها سرمایه گذاری بیشتری انجام می دهند، کارکنان بیشتری را استخدام می کنند و دستمزد بیشتری می پردازند. افزایش تقاضا برای پول باعث رشد اقتصادی و تحریک بازار سهام می شود. با این حال، در نتیجه، قیمت های مصرف کننده نیز افزایش می یابد و هر یورو کمی کمتر ارزش دارد. نرخ بهره پایین مانند یک شتاب دهنده برای اقتصاد است - اما می تواند تورم را نیز افزایش دهد.

مسئولیت های بانک مرکزی اروپا

به زبان ساده، بانک مرکزی اروپا مسئول مدیریت یورو و اجرای سیاست های پولی و اقتصادی در منطقه یورو است. بنابراین، شورای حاکم ECB اغلب به عنوان نگهبان ارز شناخته می شود. از جمله وظایف اصلی بانک مرکزی اروپا عبارتند از:

• تعیین و اجرای سیاست های پولی در منطقه یورو
• انجام عملیات ارزی
• نگهداری و مدیریت ذخایر ارزی رسمی کشورهای عضو اتحادیه اروپا
• ترویج عملکرد روان سیستم های پرداخت
• نظارت مستقیم بر بزرگترین بانک های منطقه یورو، از جمله اعطای و لغو مجوزهای بانکی
• انتشار اسکناس در منطقه یورو
• ارائه ترازنامه بانک مرکزی
• مشاوره به مقامات ملی و همکاری با سازمان های ملی و بین المللی
• جمع آوری و ارائه آمار
• حفظ ثبات مالی و سیاست احتیاطی کلان

اهداف بانک مرکزی اروپا

بانک مرکزی اروپا با سیاست پولی خود نرخ تورم 2 درصدی را در میان مدت در نظر گرفته است. به عبارت دیگر، تلاش می کند تورم (یعنی نرخ افزایش قیمت برای مصرف کنندگان) را در یک سطح ثابت نگه دارد. برای بانک مرکزی اروپا، نرخ تورم بسیار پایین به همان اندازه منفی است که نرخ تورم خیلی بالا. چرا؟زیرا هدف اصلی آن تضمین ثبات قیمت و حفظ ارزش یورو است. بانک مرکزی اروپا از طریق ثبات قیمت ها به رشد اقتصادی و ایجاد مشاغل جدید کمک می کند.

بانک مرکزی اروپا و تورم

از زمان بحران مالی سال 2008 ، بانک مرکزی اروپا به تدریج نرخ سود کلیدی را به 0 ٪ کاهش داده است تا بتواند رشد اقتصادی را ارتقا بخشد. حتی در طول بیماری همه گیر Coronavirus ، نرخ پایین کلیدی برای افزایش اقتصاد به منظور افزایش اقتصاد بود. در بیشتر دهه گذشته ، تورم در منطقه یورو زیر هدف 2 ٪ ECB بود.

با این حال ، هر دو جنگ تهاجمی روسیه در اوکراین و بحران انرژی مربوط از اوایل سال 2022 باعث افزایش تورم شده است. در منطقه یورو ، نرخ تورم در ژوئن سال 2022 به 9. 9 ٪ رسیده است - پنج بار هدف اتحادیه اروپا. برای ضربه زدن به ترمزها و کاهش سرعت تورم ، بانک مرکزی اروپا اکنون اقدامات محدود کننده ای مانند افزایش نرخ کلیدی کلیدی را انجام داده است. از آنجا که بانک مرکزی اروپا با افزایش نرخ بهره ، میزان پول در گردش را کاهش می دهد ، ارزش یورو افزایش می یابد. و از آنجا که یک انگیزه قوی برای صرفه جویی در هزینه وجود دارد ، مصرف کنندگان هزینه کمتری را خرج می کنند ، که باعث کاهش تقاضا می شود - پیشروی کاهش قیمت مصرف کننده و کاهش تورم.

چه زمانی بانک مرکزی اروپا دوباره نرخ اصلی بهره را افزایش می دهد؟

افزایش نرخ فعلی ECB در 8 فوریه 2023 به اجرا درآمد. پس از افزایش نرخ پایه برای چهارمین بار در سال 2022 ، برخی از کارشناسان انتظار دارند که افزایش نرخ بعدی در جلسه بعدی شورای بانک مرکزی اروپا در ماه مارس ظاهر شود.

چرا بانک مرکزی اروپا اکنون نرخ بهره را بالا می برد؟

بانک مرکزی اروپا هر زمان که قیمت مصرف کننده بیش از حد شدید افزایش می یابد ، نرخ بهره کلیدی را افزایش می دهد. نرخ تورم در منطقه یورو در حال حاضر در سطح بالایی قرار دارد: به عنوان مثال در آلمان ، در سپتامبر 2022 10. 0 ٪ و در اتریش حتی با 10. 5 ٪ بیشتر بود.

اگرچه بانک مرکزی اروپا نمی تواند در مورد دلایل اصلی تورم کاری انجام دهد ، افزایش نرخ بهره آن تضمین می کند که حداقل افزایش قیمت ها کاهش می یابد. از این گذشته ، هدف آن جلوگیری از نرخ تورم دائمی است. اگر این اتفاق بیفتد و هزینه زندگی به طور کلی افزایش یابد ، خطر به اصطلاح مارپیچ قیمت دستمزد وجود دارد که می تواند باعث بروز تورم از کنترل و در موارد شدید ، به بیش از حد شود.

افزایش نرخ بهره ECB چیست؟

واضح است که افزایش نرخ بهره بسیار پیچیده است. اما این افزایش برای شما و برنامه های آینده شما چه معنایی دارد؟برای تجزیه آن برای شما ، ما حقایق مهم را در مورد نرخ کل کلیدی و چگونگی تأثیر آن بر پس انداز ، سرمایه گذاری ، مصرف و بازار املاک و مستغلات خلاصه کرده ایم.

پس انداز

برای پس اندازان ، افزایش نرخ بهره ممکن است خبر خوبی باشد ، زیرا نشانگر پایان نرخ بهره منفی است. هزینه های دیگری که قبلاً پرداخت کرده اید ، مانند داشتن مبلغ مشخصی در حساب خود ، احتمالاً در ماه های آینده لغو خواهد شد. بعلاوه ، نرخ بهره پس انداز شما باید به آرامی درست مانند نرخ اصلی بهره افزایش یابد. اما از آنجا که نرخ تورم هنوز هم بسیار زیاد است ، ممکن است که در حال حاضر نرخ بهره واقعی در منفی باقی بماند. حداقل ، نرخ بهره بالاتر به کاهش سرعت تورم و همچنین تضمین ارزش پس انداز شما کمک می کند.

قیمت مصرف کننده

افزایش نرخ بهره نه تنها قرار است تورم را کند کند ، بلکه فشار بر خانواده های کم درآمد نیز آزاد می شود. این به معنای کاهش میزان پول در گردش و ایجاد انگیزه در مصرف کنندگان برای پس انداز پول خود به جای هزینه کردن آن برای کالاها یا خدمات است. این امر باید منجر به کاهش تقاضا و کاهش قیمت برای مصرف کنندگان شود.

مشاور املاک

رویای خانه خود را دارید؟متأسفانه ، افزایش نرخ بهره کلیدی ECB منفی بر وام ها تأثیر می گذارد. برای مدتی بعدی ، یافتن وام های املاک و مستغلات با نرخ بهره پایین بسیار سخت تر خواهد بود. اگر قبلاً وام املاک و مستغلات را با نرخ بهره انعطاف پذیر پرداخت می کنید ، ممکن است هزینه بیشتری نیز بپردازید.

اما خیلی دلسرد نشوید. اگر استراتژی ECB کار کند ، قیمت املاک و مستغلات دوباره کاهش می یابد. در حال حاضر ، احتمالاً بهتر است اگر قصد زندگی در آنجا را دارید - و اگر سرمایه اختصاصی کافی دارید ، فقط یک خانه یا آپارتمان بخرید. بهتر است زودتر پس انداز کنید تا دیرتر.

سرمایه گذاری

برای محافظت از پول خود در برابر عواقب منفی تورم ، می توانید آن را در ETF ، سهام یا یک تخت سرمایه گذاری کنید. در شرایط فعلی ، ممکن است این گزینه ها به احتمال زیاد سرمایه گذاری های سودآور باشند. پس از افزایش علاقه کلیدی ECB ، اکثر ETF های اوراق قرضه احتمالاً قبل از صعود به قلمرو مثبت ، به رنگ قرمز خواهند بود. در حال حاضر سهام یا ارزهای رمزنگاری حتی خطرناک تر هستند. اگر پول پس انداز کرده اید که نیازی به دسترسی به چند سال آینده ندارید ، یک حساب سپرده گذاری با مدت ثابت ممکن است ایده خوبی باشد ، زیرا این افراد معمولاً نرخ بهره بهتری را ارائه می دهند. اما همچنین یک حساب روزانه نرخ بهره جذاب را ارائه می دهد ، که به شما کمک می کند تا از پول خود استفاده کنید-بدون اینکه از انعطاف پذیری مالی خودداری کنید.

نرخ بهره کلیدی ECB برای مشتریان بانک چه معنی دارد

برای مشتریان بانکی با سپرده های پس انداز بالاتر، افزایش نرخ بهره کلیدی خبر خوبی است. این می تواند به زودی به کارمزدهای سپرده ای که باید در صورتی که موجودی حساب شما بالاتر از یک آستانه خاص باشد، بپردازید، پایان دهد. این به همان چیزی که قبلاً ذکر کردیم برمی گردد: تسهیلات سپرده اکنون 0% است و بانک مرکزی اروپا زمانی که بانک ها بیش از مقدار مشخصی نزد آن ها پول واریز می کنند، کارمزد دریافت نمی کند. در نتیجه، اکثر بانک ها قبلاً نرخ های سود منفی خود را حذف کرده اند یا سقف سپرده هایی را افزایش داده اند که در غیر این صورت کارمزدی را متحمل می شدند.

در حالی که بسیاری از بانک ها هنوز برای واکنش مردد هستند، N26 قبلاً کارمزد سپرده را به طور کامل لغو کرده است. پیش از این، اگر موجودی حسابشان بالاتر از آستانه 50000 یورو بود، از مشتریان N26، 0. 5 درصد کارمزد سالانه دریافت می شد. این قبلاً در جولای 2022 حذف شده بود.

با این حال، اگر از تسهیلات اضافه برداشت استفاده می کنید، باید به آن دقت کنید. تغییرات در نرخ بهره کلیدی بانک مرکزی اروپا نیز می تواند بر نرخ بهره تسهیلات اضافه برداشت شما تأثیر بگذارد. در N26، نرخ بهره سالانه 8. 9 درصد بالاتر از نرخ اصلی تامین مالی مجدد بانک مرکزی اروپا است. از 8 فوریه 2023، نرخ بهره برای تسهیلات اضافه برداشت در N26 سالانه 11. 9٪ خواهد بود. البته، می توانید تسهیلات اضافه برداشت N26 خود را در هر زمانی در برنامه خود لغو کنید. فقط مطمئن شوید که ابتدا پول کافی را به حساب خود واریز کرده اید تا موجودی شما منفی نشود، در غیر این صورت ممکن است هزینه هایی متحمل شوید.

پیش بینی نرخ بهره کلیدی بانک مرکزی اروپا برای سال 2023

اکنون که همه چیز را در مورد آخرین افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا می دانید، ممکن است از خود بپرسید که پیش بینی برای سال آینده چیست. بر اساس گزارش های رسانه های مختلف، فضای تورمی کنونی احتمالاً بانک مرکزی اروپا را وادار می کند تا در دو جلسه بعدی، نرخ های بهره را در مجموع یک درصد افزایش دهد. تنها زمانی که پیش بینی های جدید تورم در ماه مارس در دسترس قرار گیرد، می توان انگیزه ای برای جلوگیری از افزایش بیشتر وجود داشت. در حال حاضر بازارها با نرخ بهره کلیدی 3. 5 درصدی تا اواسط سال بانکداری می کنند.

سوالات متداول

ECB چیست؟

ECB مخفف بانک مرکزی اروپا است. بانک مرکزی اروپا بدنه مالی اتحادیه اروپا است و همراه با بانک های مرکزی ملی همه کشورهای اتحادیه اروپا، سیستم بانک های مرکزی اروپا را تشکیل می دهد. یکی از وظایف اصلی بانک مرکزی اروپا تضمین ثبات واحد پول اروپایی، یورو است.

بانک مرکزی اروپا چه زمانی نرخ بهره را افزایش خواهد داد؟

بانک مرکزی اروپا فقط برای محافظت از اقتصاد - به عنوان مثال، برای جلوگیری از افزایش شدید تورم - نرخ بهره را افزایش می دهد. در نتیجه این افزایش نرخ سود بانک های تجاری نیز افزایش می یابد و بانک ها را مجبور می کند تا افزایش قیمت ها را به مشتریان خود منتقل کنند.

بانک مرکزی اروپا چه می کند؟

بانک مرکزی اروپا مسئول ثابت نگه داشتن پول اروپا و تمامی سیاست های پولی و اقتصادی است. این شامل صدور مجوز برای انتشار اسکناس، ارائه مجوزهای بانکی، و نگهداری و مدیریت ذخایر پولی رسمی کشورهای عضو است.

چه کسی مالک بانک مرکزی اروپا است؟

بانک مرکزی اروپا متعلق به یک شخص واحد نیست، بلکه به تمام بانک های مرکزی کشورهای عضو اتحادیه اروپا تعلق دارد. هر یک از آنها سهمی در سرمایه بانک مرکزی اروپا دارند. بنابراین، بانک مرکزی هر کشور مقدار مشخصی را در اختیار بانک مرکزی اروپا قرار می دهد تا بتواند قیمت ها را در سراسر منطقه یورو تضمین کند. کریستین لاگارد از اول نوامبر 2019 رئیس بانک مرکزی اروپا است.

چگونه بانک مرکزی اروپا می تواند با تورم مبارزه کند؟

تورم هر زمان که عدم تعادل در اقتصاد وجود داشته باشد افزایش می یابد: به عنوان مثال، کالاها و خدمات کمتری برای خرید و پول بیش از حد در گردش. بانک مرکزی اروپا ابزارهایی برای مقابله با این موضوع دارد. به عنوان مثال، می تواند نرخ های بهره کلیدی را افزایش دهد که منجر به افزایش سایر نرخ های بهره می شود. این جریان کلی پول را تنظیم می کند.

بانک مرکزی اروپا در کجا قرار دارد؟

دفتر مرکزی بانک مرکزی اروپا در فرانکفورت آم ماین آلمان است.

بانک مرکزی اروپا چه زمانی نرخ بهره کلیدی را افزایش خواهد داد؟

بانک مرکزی اروپا تنها زمانی نرخ بهره کلیدی را افزایش می دهد که مجبور به مداخله در یک وضعیت اقتصادی مشکل ساز، مانند تورم رو به افزایش کنونی در کشورهای اتحادیه اروپا باشد. افزایش نرخ بهره کلیدی یکی از تاثیرگذارترین ابزارهای بانک مرکزی اروپا است.

چرا بانک مرکزی اروپا سیاست نرخ بهره پایین داشت؟

از آنجایی که نرخ تورم برای مدت طولانی ثابت ماند، بانک مرکزی اروپا توانست سیاست نرخ بهره پایین را حفظ کند. این نه تنها نرخ بهره بسیار پایین وام ها را امکان پذیر کرد، بلکه قرار بود اقتصاد را نیز تحریک کند. به طور کلی، بانک مرکزی اروپا نرخ تورم حدود 2 درصد را هدف قرار داده است.

نرخ بهره کلیدی بانک مرکزی اروپا چقدر است؟

نرخ بهره کلیدی یک نرخ بهره ثابت توسط بانک مرکزی اروپا است. نرخی را که بانک های تجاری می توانند از بانک های مرکزی مربوطه وام یا سرمایه گذاری کنند، تعیین می کند. این به کنترل بازار مالی کمک می کند و ثبات را در وضعیت اقتصادی و نرخ مبادله بین ارزها به ارمغان می آورد. این در واقع شامل سه نرخ مختلف است: نرخ اصلی تامین مالی، نرخ وام نهایی و نرخ سود سپرده.

چرا بانک ها پول را در بانک مرکزی اروپا ذخیره می کنند؟

هر بانک مرکزی موظف است حداقل ذخایر را در بانک مرکزی اروپا واریز کند. این تقریباً 1 ٪ از کل سپرده های روزانه مشتری در دسترس است. این ذخیره نقدینگی از بانک محافظت می کند و از تنگناها جلوگیری می کند. اما مازاد نقدینگی در بانکهای مرکزی نیز رایج است که پس از آن به طور موقت نقدینگی اضافی خود را در بانک مرکزی اروپا واریز می کنند یا "پارک می کنند". اگر مازاد وجود داشته باشد ، بانک ها معمولاً مجبور به پرداخت مجازات یا سود سپرده گذاری می شوند ، که آنها را به مشتریان خود منتقل می کنند. با توجه به افزایش فعلی نرخ بهره ، امتیاز مجازات اکنون 0 ٪ است ، بنابراین پول پارکینگ برای بانک ها یا مشتریان هزینه ای ندارد.

پول بانک مرکزی اروپا از کجا می آید؟

پول یا سرمایه بانک مرکزی اروپا از بانکهای ملی همه کشورهای اتحادیه اروپا حاصل می شود.

نرخ بهره کلیدی چه کاری انجام می دهد؟

اگر ECB نرخ بهره کلیدی را حتی اندکی تغییر دهد ، این تأثیر مستقیمی در عرضه پول و توسعه اقتصادی در اتحادیه اروپا دارد. به طور کلی ، ECB با تنظیم نرخ بهره بسیار محتاط است و فقط در مواقع اضطراری آنها را افزایش یا کاهش می دهد.