مبادلات رمزنگاری: آنچه سرمایه گذاران باید بدانند

بر خلاف سهام یا اوراق قرضه، اکثر کارگزاران سرمایه گذاری سنتی هنوز برای مقاصد تجاری در معرض کریپتو قرار نمی گیرند. بنابراین صرافی های رمزنگاری به عنوان راهی ساده برای سرمایه گذاران برای خرید دارایی های دیجیتال توسعه داده شد. اگرچه اکثر این صرافی ها پیشنهادات مشابهی دارند، مانند بازارهای نقطه ای به توکن هایی مانند بیت کوین بیت کوین و اتر، تنوع زیادی بر اساس میزان توکن های ارائه شده، سایر خدمات موجود و امنیت وجود دارد. علاوه بر این، در حالی که برخی از ساختارهای سنتی متمرکز شرکتی استفاده می کنند، برخی دیگر با اجتناب از ظاهر شدن افراد خاصی که مسئول هستند، از اخلاق غیرمتمرکز صنعت استقبال می کنند.

صرافی های متمرکز

بایننس، کوین بیس و کراکن نمونه های بارز صرافی های متمرکز هستند. سرمایه گذاران تازه کار تمایل دارند به این گزینه ها هجوم ببرند زیرا آنها 1) پشتیبانی مشتری، 2) توانایی جبران خطاها یا هک ها، و 3) سطحی از حمایت از سرمایه گذار را ارائه می دهند که صرافی های غیرمتمرکز به سادگی نمی توانند. به عنوان مثال، هر یک از این پلتفرم ها تیمی دارند که توکن ها را برای فهرست کردن بررسی می کنند تا مطمئن شوند که آنها ایمن هستند و کلاهبرداری نیستند (اگرچه این تصمیم ها همیشه به اتفاق آرا نیستند). صرافی های غیرمتمرکز فهرست ها را نمایش نمی دهند. بسیاری از خدمات ارائه شده توسط این سازمان ها منعکس کننده خدمات ارائه شده در مبادلات مالی و کارگزاران سنتی است.

کارمزد مبادله

صرافی های متمرکز بخش بزرگی از درآمد خود را از کارمزدهایی که برای انجام تراکنش هایی مانند تجارت و برداشت دریافت می کنند، ایجاد می کنند. توجه به این نکته مهم است که کارمزدها در صرافی ها می تواند بسیار متفاوت باشد و هزینه ها برای کاربران بزرگ و مکرر کاهش می یابد. با توجه به اینکه هزینه معاملات سهام، به ویژه در صرافی های سنتی، به طور متوسط نزدیک به 0٪ است، کارمزدهای دریافت شده توسط برخی صرافی های رمزنگاری می تواند تعجب آور باشد. به عنوان مثال، برای سرمایه گذارانی که سفارشات تا سقف 10000 دلار را سفارش می دهند، هزینه ها می تواند به طور متوسط 0. 5٪ باشد.

تامین مالی حساب

برای تجارت، سرمایه گذاران برای اولین بار باید ارز فیات را به صرافی منتقل کنند. این اقدام تامین مالی حساب نامیده می شود و مشابه رویکردهای کارگزاری های سنتی است. راه های متداول تأمین مالی این حساب ها عبارتند از: 1) کارت اعتباری، 2) کارت نقدی، 3) حواله بانکی و 4) حواله سیمی.

خطرات و پوشش

موارد بی شماری از هک ها و نقض هایی که در مبادلات رمزنگاری رخ داده است ، از جمله سرقت های Binance (40 میلیون دلار) ، Crypto. com (34 میلیون دلار) ، Bitmart (150 میلیون دلار) ، Ascendex (80 میلیون دلار) و IRA Trust (37 دلار Trust (37 میلیون دلار) رخ داده است. میلیون). این علاوه بر شعله های چند میلیارد دلاری مبادلات مانند FTX و Voyager یا شرکت های وام دهی مانند Celsius Cel و Blockfi است که برخی از خدمات کارگزاری را ارائه می دهند.

اطلاعات بیشتر از مشاور Forbes

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

امی دانیس ویرایشگر

بهترین برنامه های بیمه مسافرتی Covid-19

امی دانیس ویرایشگر

بدتر شدن اوضاع ، اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاری های رمزنگاری تحت پوشش بیمه ای قرار نمی گیرند که از محصولات مالی سنتی مانند اوراق بهادار و سپرده های بانکی محافظت می کند. یک واقعیت اضافی برای در نظر گرفتن سرمایه گذاران این است که مبادلات رمزنگاری ، حتی مواردی که بیمه ارائه می دهند ، معمولاً کاربرانی را که حساب های آنها به دلیل حفاظت از رمز عبور ضعیف ، پیوندهای فیشینگ یا اقدامات مشابهی که خطاهای کاربر در نظر گرفته می شوند ، بازپرداخت نمی کنند.

مبادلات غیر متمرکز

مبادلات غیرمتمرکز (DEXS) از زمان راه اندازی آنها در سال 2018 به سرعت در حال رشد است. برخی از نام های برجسته شامل Uniswap ، Aave ، Curve ، Cankeswap Cakekakeswap ، Dy/DX ، Sushiswap و Balancer Balancer Bal است. این سیستم عامل ها با هدف تکثیر خدمات در مبادلات متمرکز (CEX) که در بالا به نام های بالا نامگذاری شده اند اما بدون ساختار سنتی شرکت. به این ترتیب ، تیم های موسس در پشت این سیستم عامل ها و کاربران آنها تمایل دارند که بیشتر به سمت اخلاق غیرمتمرکز Crypto بیفتند و از نظر فناوری باهوش تر هستند. به عنوان مثال ، DEXS نمی تواند با کارت های اعتباری/بدهی یا حساب های بانکی سنتی تأمین شود. معامله گران معمولاً به تنهایی باید رمزنگاری را بدست آورند و سپس یک کیف پول مانند Metamask (نرم افزار) یا یک کیف پول سخت افزار توسط Trezor و Ledger را برای شرکت در آن وصل کنند.

DEX ها تمایل دارند که تعداد زیادی نشانه بیشتر از CEX لیست کنند ، زیرا هیچ دروازه بان برای جلوگیری از کلاهبرداری یا نسخه برداری وجود ندارد. کاربران غالباً اگر نتوانند به مبادله سنتی در بازار خانه خود دسترسی پیدا کنند یا به دنبال تجارت ارزهای رمزپایه باطنی باشند ، به این سیستم عامل ها می آیند. در حقیقت ، برخلاف الگوی کتاب سفارش سنتی مبادلات متمرکز (اقتباس از امثال بورس اوراق بهادار نیویورک ، بورس اوراق بهادار لندن و NASDAQ) ، DEX از یک فرایند تأمین نقدینگی استفاده می کند که به عنوان سازنده بازار خودکار (AMM) شناخته می شودبشرجزئیات در اینجا فراتر از محدوده این گزارش است ، اما AMMS با ارائه نقدینگی بهتر توسط گروههای جمع آوری نشانه هایی که می توانند با معامله گران مبادله شوند ، در تأمین نقدینگی بهتر اثبات شده است.

یک مزیت اضافی برای استفاده از DEXS این است که کاربران می توانند برای مشارکت خود ، به صورت نشانه های حاکمیتی بومی مانند Uni (UniSwap) ، Aave Aave (Aave) و منحنی (منحنی) پاداش دریافت کنند. گذشته از اینکه بتوانید این نشانه ها را تجارت کنید ، دارندگان نیز حق دارند ویژگی های جدید را پیشنهاد دهند و به پیشنهادات کلیدی برای سیستم عامل های مرتبط خود مانند اینکه آیا باید در یک blockchain جدید راه اندازی شوند (بیشتر شروع به Ethereum Ethereum Eth).

با این حال ، Dexs همچنین با خطرات زیادی همراه است. به عنوان مثال ، زیرا آنها در اصل برنامه های نرم افزاری هستند ، آنها مستعد هک یا دستکاری هستند. قربانیان غالباً فراتر از مذاکره مستقیم با یک هکر برای بازگشت بخشی از وجوه ، با کمی مراجعه به آنها باقی مانده اند. علاوه بر این ، در حالی که DEX ها معتقدند که واقعاً غیر متمرکز هستند ، بسیاری از آنها ممکن است از آنچه در ابتدا ظاهر می شوند ، سازمان یافته تر باشند. فوربس گزارش داده است که کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) به دنبال کل اکوسیستم مالی غیر متمرکز (DEFI) است که شامل DEX ها و همچنین پروتکل های وام غیر متمرکز است. این امکان وجود دارد که یک سرکوب نظارتی بتواند عملکرد یا تقاضای این سیستم عامل ها را مختل کند ، حتی اگر نتوانند کاملاً خاموش شوند.

Forbes یک نشریه اخبار با صلاحیت است ، نه یک مشاور سرمایه گذاری ، کارگزار ثبت شده یا مبادله ای و هیچ چیز در این انتشار نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری ، تحقیق یا خدمات مشاوره سرمایه گذاری تفسیر شود. سایت Forbes متناسب با یک سبد سرمایه گذاری فعلی یا آینده خواننده یا آینده خواننده آینده ، اهداف سرمایه گذاری یا سایر نیازهای آن تنظیم نشده است. محتوای ارائه شده در این انتشار فقط برای اهداف اطلاعاتی است. هیچ بخشی از این نشریه نباید به عنوان درخواست ، پیشنهاد ، نظر ، تأیید یا توصیه Forbes برای خرید یا فروش هرگونه امنیت ، سرمایه گذاری ، رمزنگاری یا کالای دیجیتال یا املاک در متاور تعبیر شود. قبل از تصمیم گیری مالی باید با مشاوران حقوقی و مالیاتی خود مشورت کنید.