آیا ارزش های منصفانه به طور مناسب تعیین و فاش می شوند؟آیا ارزش های منصفانه به طور مناسب تعیین و فاش می شوند؟آیا ارزش های منصفانه به طور مناسب تعیین و فاش می شوند؟

همه گیر Covid-19 Coronavirus به طور قابل توجهی بر فعالیت های اقتصادی و بازارهای مالی در سال 2020 تأثیر گذاشت و در سال 2021 عواقب خود را ادامه داد. برای بسیاری از دارایی ها و بدهی ها ، ارزش های منصفانه ممکن است به طور قابل توجهی تغییر کرده باشد ، منعکس کننده تغییرات در پیش بینی های جریان نقدی ، عدم اطمینان بالاتر و خطرات بالایی است. انجام ارزیابی در این شرایط بازار چالش برانگیزتر است ، به ویژه در صورت استفاده از ورودی های قابل کنترل قابل توجه.

ارزش منصفانه یک اندازه گیری مبتنی بر بازار است-با استفاده از فرضیاتی که شرکت کنندگان در بازار از آن استفاده می کنند ، اندازه گیری می شود و منعکس کننده شرایط بازار در تاریخ اندازه گیری است. با توجه به اندازه گیری ارزش منصفانه IFRS 13 ، قیمت نقل شده در یک بازار فعال ، مطمئن ترین شواهد از ارزش منصفانه را ارائه می دهد و اگر در دسترس باشد ، باید برای اندازه گیری ارزش منصفانه استفاده شود. استفاده از عقب یا تنظیم برای آنچه ممکن است به عنوان قیمت گذاری افسرده در تاریخ اندازه گیری با توجه به تغییرات بعدی در قیمت های بازار تلقی شود ، مجاز نیست.[IFRS 13. 77 ، 79]

تعداد ورودی های قابل کنترل قابل توجه ممکن است افزایش یافته باشد - این ممکن است به تعداد بیشتری از اندازه گیری سطح 3 منجر شود و با آن به افشای بیشتری که توسط IFRS 13 مورد نیاز است.

ورود به جزئیات بیشتر

"ورودی های غیرقابل کنترل" ورودی هایی هستند که داده های بازار در دسترس نیست و با استفاده از بهترین اطلاعات موجود در مورد فرضیاتی که شرکت کنندگان در بازار در قیمت گذاری دارایی یا مسئولیت ، از جمله فرضیات مربوط به ریسک ، تهیه می کنند. ورودی های غیرقابل کنترل مورد استفاده در ارزیابی ها ممکن است نیاز به تعدیل قابل توجهی داشته باشد تا خطرات و شرایط نامشخص بازار را در تاریخ اندازه گیری منعکس کند.[IFRS 13. a]

عدم اطمینان بیشتر تخمین و داده های قابل مشاهده در بازار ممکن است شرکت ها را ملزم به تغییر تکنیک های ارزیابی و استفاده از قضاوت و فرضیات بیشتر کند. این ممکن است به تعداد بیشتری از اندازه گیری های ارزش منصفانه طبقه بندی شده به عنوان سطح 3 در سلسله مراتب ارزش منصفانه - به عنوان مثال منجر شود. با توجه به اینکه ورودی های غیرقابل کنترل در ادامه محیط همه گیر قابل توجه است.

منعکس کننده خطرات و شرایط بازار در تاریخ اندازه گیری

برخی از عوامل و خطرات اصلی که باید هنگام اندازه گیری ارزش منصفانه با استفاده از تکنیک ارزیابی در نظر بگیرید ، موارد زیر را شامل می شود.

• سطح فعالیت اقتصادی. اقدامات انجام شده برای حاوی ویروس ممکن است منجر به کاهش چشمگیر فعالیت اقتصادی از نظر تولید و تقاضا برای کالاها و خدمات شود و ممکن است تأثیر منفی بر جریان پیش بینی جریان نقدی آینده مورد استفاده در یک روش ارزیابی جریان نقدی با تخفیف داشته باشد. تأثیرات در بخش های مختلف اقتصاد به طور قابل توجهی متفاوت بوده است - به عنوان مثالشرکت ها در بخش های حمل و نقل و اوقات فراغت همچنان از بخش های فناوری و ارتباطات تحت تأثیر منفی قرار می گیرند.
• ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی. محیط اقتصادی نامشخص منجر به افزایش ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی برخی از شرکت ها شده است. ریسک اعتباری و/یا ریسک اعتباری طرف مقابل که به عنوان ورودی به تکنیک های ارزیابی استفاده می شود ، ممکن است افزایش یابد.
• پیش بینی خطر. اندازه گیری های ارزش منصفانه باید به دلیل مشکل در پیش بینی بزرگی و مدت زمان تأثیر اقتصادی COVID-19 ، عدم اطمینان بیشتر در ایجاد پیش بینی های اقتصادی و مالی در کوتاه مدت را منعکس کند. با توجه به ماهیت طولانی مدت این همه گیر ، شرکت ها باید خیلی زود از پیش بینی بهبود اقتصادی احتیاط کنند.
• خطر ارزیشرکت هایی که فروش قابل توجهی در ارزهای خارجی دارند ممکن است تحت تأثیر حرکات نرخ ارز قرار بگیرند.
• ریسک قیمت کالا. شرکت های موجود در صنایع استخراجی ممکن است به میزان قابل توجهی در کاهش قیمت کالاهای خاص تحت تأثیر قرار گیرند.

برای تعیین کمیت حق بیمه ریسک و سایر تنظیمات برای این خطرات ممکن است قضاوت قابل توجهی لازم باشد. ترکیب سایر اثرات خاص همه گیر - به عنوان مثالاقدامات پشتیبانی از دولت یا سازمان های بین المللی ، از جمله اثرات احتمالی خروج از آن ، ممکن است به قضاوت قابل توجهی نیز نیاز داشته باشد.

این امر اهمیت ارائه افشای پیرامون فرضیات و قضاوتهای اصلی مورد استفاده را افزایش می دهد تا به کاربران صورتهای مالی کمک کند تا تأثیر COVID-19 را بر اندازه گیری ارزش منصفانه یک شرکت درک کنند.

برای افشای چه چیزی نیاز دارید؟

افشای مربوط به اندازه گیری ارزش منصفانه به احتمال زیاد یک منطقه تمرکز برای تنظیم کننده ها خواهد بود. انتظار می رود تهیه کنندگان توضیح دهند که چگونه COVID-19 بر قضاوت های قابل توجه و عدم اطمینان تخمین تأثیر گذاشته است-به عنوان مثالفرضیات اساسی در اندازه گیری ارزش منصفانه. در بیانیه اخیر ESMA 1 ، تنظیم کننده اروپایی ، به شدت توصیه می کند که شرکت ها اطلاعاتی در مورد حساسیت حمل و نقل مقادیر به روش ها ، فرضیات و تخمین های اساسی محاسبات خود ارائه دهند. برای اطلاعات بیشتر ، به مقاله ما در مورد اولویت های اجرای ESMA برای سال 2021 مراجعه کنید.

با توجه به تأثیر عدم اطمینان اقتصادی در پیش بینی جریان نقدی و سایر ورودی های غیرقابل کنترل مورد استفاده در تکنیک های ارزیابی (به عنوان مثال نرخ تخفیف برخی از تنظیم ریسک) ، شرکت ها ممکن است نیاز به ارائه افشای حساسیت-همراه با افشای فرضیات کلیدی و قضاوت های انجام شده توسط مدیریت-بهکاربران را قادر می سازد تا درک کنند که چگونه ارزش منصفانه تعیین شده است. این افشاگری ها تحت هر دو IFRS 13 و IAS 1 صورتهای مالی مورد نیاز است. IFRS 13 همچنین حاوی الزامات افشای خاصی است که مبالغ به سطح 3 سلسله مراتب ارزش منصفانه منتقل می شوند.[IFRS 13. 93 (E) (IV) ، 93 (H) ، IAS 1. 125 ، 129]

گزارشگری موقت IAS 34 شرکتها را ملزم به ارائه بسیاری از افشای IFRS 13 در مورد اندازه گیری ارزش منصفانه ابزارهای مالی ، از جمله افشای حساسیت و نقل و انتقالات قابل توجه بین سطوح در سلسله مراتب ارزش منصفانه می کند. علاوه بر این ، IAS 34 شرکت ها را ملزم به توضیح وقایع و معاملات می کند که برای درک تغییرات در وضعیت مالی و عملکرد یک شرکت از آخرین تاریخ گزارش سالانه قابل توجه است. بنابراین ، افشای ارزش منصفانه مربوط به دارایی های غیر مالی و بدهی های غیر مالی در صورت مادی برای درک دوره موقت فعلی لازم است. این ممکن است در صورت تغییر ارزش های منصفانه به طور قابل توجهی اتفاق بیفتد.[IAS 34. 15 ، 16a (j)]

راهنماهای سالانه ما به صورتهای مالی ، که به شما کمک می کند تا صورتهای مالی را طبق استانداردهای IFRS تهیه کنید ، شامل یک COVID-19 است که نشان دهنده افشای اضافی است که شرکت ها ممکن است نیاز به ارائه مسائل حسابداری ناشی از همه گیر داشته باشند.

بازیابی از همه گیر - تأثیر بر اندازه گیری ارزش منصفانه

بسیاری از کشورها شروع به بهبودی از همه گیری کرده اند و در حال تجربه بهبود سریع تقاضا برای کالاها و خدمات خاص هستند. با این حال، نرخ بازیابی ممکن است در همه بخش ها یکسان نباشد - به عنوان مثال. در بخش حمل و نقل و مهمان نوازیاز آنجایی که این فعالیت اقتصادی تجدید شده عموماً در دسترس بودن داده های بازار قابل مشاهده را بهبود بخشیده است، ممکن است دارایی ها و بدهی های کمتری اکنون به عنوان سطح 3 در سلسله مراتب ارزش منصفانه طبقه بندی شوند.

اقداماتی که مدیریت باید در حال حاضر انجام دهد

در نظر بگیرید که آیا ارزش گذاری:

• منعکس کننده مفروضات فعالان بازار بر اساس اطلاعات موجود و شرایط بازار در تاریخ اندازه گیری است.
• تکنیک مورد استفاده به حداکثر رساندن استفاده از ورودی های قابل مشاهده مرتبط و به حداقل رساندن استفاده از ورودی های غیرقابل مشاهده است. و
• حق بیمه های خطر ناشی از عدم قطعیت و سایر تأثیرات COVID-19 را در بر می گیرد.

در نظر بگیرید که آیا ورودی های غیرقابل مشاهده قابل توجه هستند یا خیر، که منجر به طبقه بندی سطح 3 می شود و نیاز به افشای اضافی دارد.

گسترش افشای مفروضات کلیدی، حساسیت ها و منابع اصلی عدم قطعیت برآورد را در نظر بگیرید.

1 سازمان بورس و اوراق بهادار اروپا

ارجاع به "بینش" به معنای انتشار بینش ما در IFRS است