تسهیلات اعتباری شرکت بازار ثانویه

در 31 دسامبر سال 2020 ، مجوز SMCCF برای خرید دارایی های واجد شرایط طبق برنامه ریزی منقضی شده و SMCCF بسته شد. در 17 دسامبر 2021 ، وسیله نقلیه ویژه ای که برای خرید دارایی های واجد شرایط تأسیس شده است ، خاتمه یافت. مواد و اطلاعات موجود در صفحات وب مرتبط با این تسهیلات در دسترس خواهد بود.

تسهیلات اعتباری شرکتی بازار ثانویه (SMCCF) برای حمایت از اعتبار به کارفرمایان بزرگ با تأمین نقدینگی برای اوراق بهادار شرکت های برجسته تأسیس شد.

SMCCF ، که در 23 مارس 2020 اعلام شد ، با خرید اوراق بهادار شرکت ها و صندوق های مبادله ای (ETF) در بازار ثانویه از نقدینگی بازار بدهی شرکت ها پشتیبانی می کند. همانطور که در این برگه مشخص شده است ، SMCCF اوراق قرضه شرکتی را برای ایجاد یک سبد اوراق بهادار شرکتی خریداری کرده است که بر اساس یک شاخص گسترده و متنوع بازار اوراق بهادار شرکت های ایالات متحده و ETF های موجود در ایالات متحده خریداری شده است که هدف سرمایه گذاری آنها در معرض دید گسترده ای از بازار بوداوراق بهادار شرکت های ایالات متحده.

برای ایجاد تسهیلات ، بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک یک وسیله نقلیه ویژه (SPV) به نام تسهیلات اعتباری شرکت LLC (CCF LLC) را برای خرید اوراق بهادار شرکت های واجد شرایط و ETF های واجد شرایط در بازار ثانویه تأمین کرد. وزارت خزانه داری ایالات متحده در SPV سرمایه گذاری سهام عدالت را انجام داد. SMCCF توسط فدرال رزرو تحت عنوان بند 13 (3) قانون فدرال رزرو ، با تأیید دبیر خزانه داری تأسیس شد.

SMCCF فروش تدریجی و منظم از دارایی های اوراق بهادار شرکت های ETF های شرکت را در 7 ژوئن 2021 و دارایی های او از اوراق بهادار شرکت در 12 ژوئیه 2021 آغاز کرد. از تاریخ 31 آگوست 2021 ، همه دارایی های SMCCF اوراق بهادار شرکت ها یا بالغ شده یا بالغ شده اند یافروخته شد و ETF های آن فروخته شد. SMCCF فروش را با فروشندگان واجد شرایط معامله کرد ، که شامل آن دسته از موسساتی بود که قبل از 31 دسامبر 2020 به عنوان فروشندگان واجد شرایط تعیین شده بودند و آن دسته از همتایان که برای فروش ETF و اوراق بهادار شرکت توسط SMCCF اضافه شده بودند.

در 19 نوامبر و 14 دسامبر 2021 ، CCF LLC پول نقد خود را به صورت اقساطی به خزانه داری و فدرال فدرال نیویورک توزیع کرد. مطابق با توافق نامه با مسئولیت محدود CCF LLC ، 90 ٪ از توزیع ها به خزانه داری و 10 ٪ به فدرال فدرال نیویورک ارسال شده است. CCF LLC سرمایه گذاری کامل سهام خزانه داری را در اقساط در ژانویه 2021 و سپتامبر 2021 بازگرداند.

در 17 دسامبر 2021 ، CCF LLC خاتمه یافت.

• شرایط و ضوابط برنامه
• سوالات متداول
• مواد صدور گواهینامه فروشنده
• فروشندگان واجد شرایط
• ترکیب شاخص بازار گسترده SMCCF
• فرآیند تدارکات رقابتی برای نقش های فروشنده خاص که از تسهیلات و برنامه های وام دهی اضطراری حمایت می کنند

فروشندگان

در 24 مارس 2020، فدرال رزرو نیویورک، مشاوره بازارهای مالی BlackRock را به عنوان فروشنده شخص ثالث حفظ کرد تا به عنوان مدیر سرمایه گذاری این تسهیلات فعالیت کند. BlackRock پس از در نظر گرفتن تخصص خود در خرید مقادیر زیادی از انواع مربوط به انتشار بدهی شرکت ها و اوراق قرضه شرکتی در بازار ثانویه، دانش عمیق و تجربه قابل توجه در بازارهای بدهی شرکت ها و قابلیت های عملیاتی و فناوری قوی برای این سمت انتخاب شد. در 4 فوریه 2021، فدرال رزرو نیویورک به بلک راک اطلاع داد که جایگزین بلک راک به عنوان مدیر سرمایه گذاری نقدی خواهد شد و فروشنده جدیدی را برای ایفای این نقش در آینده شناسایی کرده است.

در 15 آوریل 2020، فدرال رزرو نیویورک، State Street Bank & Trust Company (استیت استریت) را به عنوان فروشنده شخص ثالث حفظ کرد تا به عنوان متولی و سرپرست این تسهیلات عمل کند. استیت استریت پس از ارزیابی پاسخ آن به درخواست پیشنهادات، که قابلیت های اجرایی و عملیاتی و همچنین صلاحیت های کلی مورد نیاز برای پشتیبانی از تسهیلات را در نظر می گرفت، برای این نقش انتخاب شد. فدرال رزرو نیویورک روابط خود را با State Street از 16 دسامبر 2021 قطع کرد.

در 8 فوریه 2021، فدرال رزرو نیویورک اعلام کرد که Payden & Rygel را به عنوان فروشنده شخص ثالث برای خدمت به عنوان مدیر سرمایه گذاری نقدی برای این تسهیلات استخدام کرده است. Payden & Rygel پس از تکمیل فرآیند تدارکات رقابتی اعلام شده قبلی انتخاب شد. فدرال رزرو نیویورک رابطه خود را با Payden & Rygel از 29 نوامبر 2021 قطع کرد.

گزارش های فصلی در مورد هزینه های مرتبط با فروشندگانی که از این تسهیلات پشتیبانی می کنند در اطلاعات فروشنده موجود است.

قراردادهای تسهیلات

• توافقنامه اداری (به روز شده در 17 دسامبر 2021)
• قرارداد مدیریت سرمایه گذاری نقدی (به روز شده در 17 دسامبر 2021)
• توافقنامه کنترل (به روز شده در 17 دسامبر 2021)
• قرارداد اعتباری (به روز شده در 17 دسامبر 2021)
• قرارداد حافظ (به روز شده در 17 دسامبر 2021)
• قرارداد مدیریت سرمایه گذاری (به روز شده در 18 اکتبر 2021)
• یادداشت تفاهم سرمایه گذاری (به روز شده در 17 دسامبر 2021)
• نامه تعهد خدمات حقوقی
• قرارداد شرکت با مسئولیت محدود (به روز شده در 17 دسامبر 2021)
• توافقنامه حساب سهام ترجیحی (به روز شده در 17 دسامبر 2021)
• قرارداد سرمایه گذاری سهام ترجیحی
• توافقنامه امنیتی (به روز شده در 24 سپتامبر 2021)
• نامه هزینه خیابان ایالتی