آنچه سرمایه گذاران می توانند از اشتباهات RBA بیاموزند

من استدلال می کنم که سرمایه گذاران موفق ، نه بر گذشته بلکه آینده تمرکز می کنند.

اسکات فیلیپس مدیر ارشد سرمایه گذاری Motley Fool در استرالیا است. او مشاور خدمات سرمایه گذاری پرچمدار Fool ، مشاور مشاور سهم Motley Fool و مدیر نمونه کارها از درآمد ابدی Motley Fool و نمونه کارها برتر و همچنین اجرای حق بیمه ما ، Motley Fool Platinum است.

او بیش از 15 سال است که نمونه کارها خود را مدیریت کرده است. او یک احمق رنگی در کف (به بهترین روش) ، او از سال 1999 عضو The Motley Fool بوده است.

اسکات دارای لیسانس بازرگانی (مدیریت) و دیپلم حسابداری فارغ التحصیل است.

اسکات قبل از پیوستن به احمق ، در نقش های مختلف فروش و مالی در صنعت کار می کرد ، که به وی اجازه داده است تا خوب ، بد و زشت از نزدیک مدیریت شرکت ها را ببیند. درک خوبی از نحوه اجرای مشاغل - و آنچه گندم تجارت را از چاف جدا می کند - اسکات صمیمانه با وارن بافت موافق است وقتی گفت که او یک سرمایه گذار بهتر است زیرا من یک تاجر و یک تاجر بهتر هستم زیرا من یک سرمایه گذار هستم'.

اسکات یک حرفه موفق را برای پیروی از اشتیاق خود به جا گذاشت - به اعضای ما کمک کرد تا بهترین بازده سرمایه گذاری را بدست آورند و به استرالیایی ها کمک کنند تا بتوانند پول خود را بهتر مدیریت کنند. جای تعجب نیست که او در Motley Fool به پایان رسید.

آخرین پست های اسکات فیلیپس (همه را ببینید)

• مایک تایسون در مورد سرمایه گذاری - 22 مه 2023
• سرمایه گذاران 1: پیش بینی کنندگان "Permabear" 0 - 19 مه 2023
• حکم بودجه من - 11 مه 2023

منتشر شده در 20 آوریل ، 3:59 بعد از ظهر AEST

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

Palaver RBA؟

درست است که فرماندار فیلیپ لاو ، به شدت اشتباه کرد و به استرالیایی ها اعتقاد داشت که نرخ تا سال 2024 افزایش نمی یابد.

و او و هیئت مدیره RBA در افزایش سریعتر نرخ ها اشتباه کردند و به طور قابل توجهی ، هنگامی که این احتمال وجود داشت که تورم خیلی زیاد باشد.

و با این حال ، من فکر می کنم که او به احتمال زیاد مجدداً مورد استفاده قرار می گیرد. و این که بررسی RBA که امروز منتشر شد ، احتمالاً غیر ضروری است (مهم نیست زیرا این دیدگاه سه نفر خودسرانه - در صورت صلاحیت - افرادی است که ممکن است یا ممکن است نمای سه نفر دیگر ، به طور مشابه واجد شرایط باشند).

و این به خودی خود ارزش بحث دارد.

اما من می خواهم از آن استفاده کنم ، در عوض ، به عنوان یک نقطه پرش برای توضیح اینکه چگونه سرمایه گذاران غالباً تحت فشار قرار می گیرند.

ببینید ، آنچه اتفاق می افتد این است که تعداد زیادی از افراد (از جمله بسیاری از کسانی که این مطلب را می خوانند) یکی از دو واکنش به عملکرد اخیر فیلیپ لاو خواهند داشت:

1. او پیچید. او باید برودیا

2. او پیچید ، اما او هنوز بهترین فرد برای کار است.

و انتخاب شما اهمیت دارد.

نه ، نه برای فیلیپ لاو (اگرچه اگر این مطلب را می خوانید سلام خزانه دار چالمرز است - انتخاب شما برای ادامه اشتغال دکتر لاو مهم است!).

اما برای سرمایه گذاری شما مهم است.

و من می خواهم با تعدادی از اعداد نشان دهم.

طبق برخی تحقیقات نسبتاً اخیر ، متوسط صندوق مدیریت ایالات متحده در بازار کمتری دارد.

جای تعجب نیستهزینه ها به تنهایی همه را تضمین می کند.

اما اینجا ضربه گیر است. طبق همین تحقیق ، متوسط سرمایه گذار صندوق مدیریت شده ایالات متحده بدتر از صندوق متوسط مدیریت شده است!

و اگر باورش سخت به نظر برسد ، با این واقعیت توضیح داده می شود که بسیاری از سرمایه گذاران از بازنده های سال گذشته می فروشند و در عوض در برندگان سال گذشته سرمایه گذاری می کنند.

اما ... واقعیت این است که ، بیشتر صندوق ها دو سال پیاپی برنده نمی شوند. خرد کردن و تغییر ، تعقیب عملکرد سال گذشته ، سرمایه گذاران را به ثروت ناچیز می رساند.

به عبارت دیگر ، اشتباه کردن یا کم کاری ، معمولاً کشنده نیست.

و ، همه چیز تمایل به بازگشت به میانگین ، با گذشت زمان دارد.

آخرین بار ، فیل لاو اشتباه کرد.

بنابراین ، به نظر می رسد ، کل بانکداران مرکزی جهان غربی را انجام داد.

شاید همه آنها کاملاً بی فایده باشند.

یا فقط شاید ، زیرا آینده ناشناخته است و این شرایط بسیار غیرمعمول بود ، اشتباهات اتفاق می افتد.

اگر می خواهید فرض کنید Lowe و گروه های او دیگر هرگز درست نخواهند بود ، مهمان من باشید.

اما او را جایگزین او می کنید؟کسی که درسهای دو سال گذشته را یاد نگرفته است؟

آیا واقعاً این احتمال وجود دارد که دفعه بعد نتیجه بهتری به شما بدهد؟

یا آیا این مانند سرمایه گذاران صندوق مدیریت شده است که سال گذشته شرکت کنندگان در سال گذشته را رها می کنند و برندگان سال گذشته را خریداری می کنند ، امیدوارند که راهی برای رونق بی پایان پیدا کنند؟

بزهای روانشناسی رفتاری ، دنی کانمان و آموس تورسکی ، این را می دانستند.

آنها نمونه مربیان هواپیمایی نظامی را ارائه دادند. ببینید ، در بین مربیان خلبانان نظامی یک دیدگاه غالب وجود داشت که اگر به آن خلبانان پس از یک فرود بزرگ ستایش می شد ، دفعه بعد عملکرد بدتر می شد. اگر آنها از نتیجه ضعیف انتقاد کردند ، دفعه بعد عملکرد بهبود یافت.

به غیر از این، عملکرد تمایل به بازگشت به میانگین دارد. یک فرود بد احتمالاً یک انحراف بوده است. همانطور که یک فرود عالی بود.

یعنی اصلا ربطی به بازخورد نداشت!

آیا هر بانک مرکزی در جهان ناگهان بی فایده است؟یا این شرایط عجیب و غریب به احتمال زیاد فقط، خوب، عجیب است؟

نحوه پاسخ دادن به این سؤالات برای نحوه رویکرد شما به سرمایه گذاری مهم است.

اگر شما فردی هستید که از تغییرات کوتاه مدت قیمت سهام بازخورد می گیرید، برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار موفق مشکل خواهید داشت.

اگر شما فردی هستید که عملکرد کوتاه مدت کسب و کار را لزوماً نشان دهنده عملکرد بلندمدت می دانید، برای اینکه سرمایه گذار موفقی باشید با مشکل مواجه خواهید شد.

توانایی بررسی چرخش های کوتاه مدت - خوب و بد - و دیدن داستان بلند مدت.

عدم تعقیب برندگان سال گذشتهیا فروش بازندگان سال گذشته.

این بدان معنا نیست که بازنده های سال گذشته لزوماً شروع به برنده شدن خواهند کرد.

یا اینکه برندگان سال گذشته محکوم به فنا هستند.

اما این یادآوری است که برای استفاده از مفهوم آماری موضوعی دیگر، در بیشتر داده ها «نویز» بسیار بیشتر از «سیگنال» وجود دارد.

که رک و پوست کنده، لاک پشت و خرگوش ازوپ را کانالیزه می کند.

آیا واقعاً ممکن است که پس از همه «پیچیدگی» رو به رشد مالی در طول صد سال گذشته، واقعاً به همین سادگی باشد؟

بیش از حد ممکن است.

به نظر من این احتمال بسیار خونین است.

سیاستمداران دوست دارند شخص دیگری را برای مقصر بیابند. برای شانس های انتخاباتی آنها خوب است.

ما هم دوست داریم کسی را برای مقصر پیدا کنیم. این نیاز عمیق ما به انتقام را برآورده می کند: فقط احساس خوبی دارد.

اما من می گویم سرمایه گذاران موفق، نه بر گذشته، بلکه بر آینده تمرکز می کنند.

و نه فقط 6 یا 12 ماه آینده.

اما 6 یا 12 سال آینده.

در زمینه RBA، این بدان معناست که نپرسید "چه کسی سال گذشته اشتباه نکرده است"، بلکه "چه کسی بهترین موقعیت را برای برقراری تماس در سال آینده دارد".

نسخه سرمایه گذاران از این سوال تلاش می کند تا شرکت هایی را شناسایی کند که بدون توجه به آنچه در سال گذشته اتفاق افتاده، بیشترین شانس موفقیت بلندمدت را دارند.

با خیال راحت و با شجاعت و شجاعت جوانی را انتخاب کنید که راه سختی را یاد می گیرد.

من ژنرال گریزل را با زخم های نبرد و عزم خود برای تکرار نکردن اشتباهات گذشته، هر بار می پذیرم.

اسکات فیلیپس ، همکار Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. شرکت مادر Motley Fool Australia Motley Fool Holdings Inc. هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool استرالیا هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد. این مقاله فقط شامل مشاوره عمومی سرمایه گذاری است (تحت AFSL 400691). مجاز توسط اسکات فیلیپس.

اطلاعات بیشتر در مورد Motley Fool

Motley Fool سهام را بگیرید

مایک تایسون در مورد سرمایه گذاری

22 مه 2023 |اسکات فیلیپس (TMFGILLA)

مایک تایسون بیش از هر کس ، می فهمد "بدون درد ، بدون سود".

Motley Fool سهام را بگیرید

سرمایه گذاران 1: پیش بینی کنندگان "Permabear" 0

19 مه 2023 |اسکات فیلیپس (TMFGILLA)

وقتی بورس سهام ASX بی ثبات می شود و مجوزها بیرون می آیند ، خیلی با دقت انتخاب کنید که به آن گوش می دهید.

Motley Fool سهام را بگیرید

حکم بودجه من

11 مه 2023 |اسکات فیلیپس (TMFGILLA)

خوشحالم که پرسیدید

Motley Fool سهام را بگیرید

آیا وقتی بودجه می آید ، جرات امیدواری داریم؟

9 مه 2023 |اسکات فیلیپس (TMFGILLA)

امشب چه انتظاری داریم؟

Motley Fool سهام را بگیرید

بافرها ، منفجر شدن بانکی و بافت

5 مه 2023 |اسکات فیلیپس (TMFGILLA)

بله ، یکی از آن هفته ها بوده است!

Motley Fool سهام را بگیرید

بافت ، نرخ و سیگار

3 مه 2023 |اسکات فیلیپس (TMFGILLA)

دولت در حال تحریک اقتصاد است در حالی که RBA در تلاش است تا آن را خنک کند.

Motley Fool سهام را بگیرید

یک شرکت ASX دیگر ناپدید شد

28 آوریل 2023 |اسکات فیلیپس (TMFGILLA)

من ایده از دست دادن ASX را از دست دادن یک تجارت با مارک مصرف کننده دیگر برای یک خریدار خارج از کشور دوست ندارم.

Motley Fool سهام را بگیرید

درست وقتی فکر می کردید متوقف کردن تجارت روزانه بی خطر است

24 آوریل 2023 |اسکات فیلیپس (TMFGILLA)

یک فهرست جدید برای رقابت برای توجه ما وجود دارد.

مرور مقالات براساس دسته بندی

• نحوه سرمایه گذاری
• سرمایه گذاری سود سهام
• سهام منابع
• سهام خرده فروشی
• سهام بانکی
• سهام فنی
• سهام مراقبت های بهداشتی
• سهام انرژی
• سهام تراشه آبی
• کلاه های کوچک
• ETF
• اوج 52 هفته
• سهام Motley Fool
• Motley Fool در رسانه ها
• از یک مدیر صندوق بپرسید

احمق چگونه می تواند به شما کمک کند؟

ثبت نام در اخبار سرمایه گذاری سهام ، ایده های سهام و موارد دیگر ، مستقیماً به صندوق ورودی خود.

شروع به سرمایه گذاری کنید می توانید این کار را انجام دهید. در مورد سرمایه گذاری با مرکز آموزش سرمایه گذاری ما بیاموزید.

در بازنشستگی آخرین مقالات و استراتژی های ما برای زندگی پس از کار مورد نظر خود را برنده شوید.

به پادکست ما گوش دهید و کارشناسان ما سهام ، بازار و نحوه سرمایه گذاری را بشنوید.

به جامعه حق بیمه ما بپیوندید ، به خدمات عضویت پرچمدار ما ، مشاور مشاور بپیوندید.

احمق را دنبال کن!

درباره Motley Fool استرالیا

هدف ما

برای اینکه جهان باهوش تر ، شادتر و ثروتمندتر شود

The Motley Fool که در سال 1993 توسط برادران تام و دیوید گاردنر تأسیس شد ، به میلیون ها نفر کمک می کند تا از طریق وب سایت ، پادکست ها ، کتاب ها ، ستون روزنامه ها ، نمایش رادیویی و خدمات سرمایه گذاری حق بیمه به آزادی مالی برسند. The Motley Fool حضور خود را در سال 2011 آغاز کرد و از آن زمان تاکنون به بیش از 1 میلیون استرالیایی رسیده است.

• نمودار ASX 200
• نمودار همه سفارشات
• اخبار
• تحصیلات
• بازنشستگی
• خدمات
• مشاغل احمقانه
• با ما تماس بگیرید

• راهنمای خدمات مالی
• سیاست حفظ حریم خصوصی
• شرایط استفاده از خدمات
• اشتراک خدمات
• حساب را مدیریت کنید

در ارتباط باش

برای ایمیل رایگان "Take Stock" ما ثبت نام کنید.

این سرویس فقط مشاوره مالی کلی و شخصی را ارائه نمی دهد و شرایط شخصی شما را در نظر نگرفته است. Motley Fool استرالیا تحت AFSL 400691 فعالیت می کند. برای اطلاعات بیشتر به راهنمای خدمات مالی ما مراجعه کنید. لطفاً به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری ها می توانند بالا و پایین بروند. عملکرد گذشته لزوماً نشانگر بازده آینده نیست. Motley Fool استرالیا عملکرد یا بازده هرگونه سرمایه گذاری را تضمین نمی کند.

ما با احترام متولیان سنتی سرزمینی را که در آن زندگی می کنیم و کار می کنیم تصدیق می کنیم و احترام خود را به همه بزرگان ، گذشته و حال ، از همه کشورهای جزیره ای بومی و تنگه تورس می پردازیم.

© 2010 - 2023 Motley Fool Australia Pty Ltd. کلیه حقوق محفوظ است.

ACN: 146 988 052

مجوز خدمات مالی استرالیا (AFSL): 400691

The Motley Fool Australia ، PO Box 104 ، Isle of Capri ، QLD 4217

اطلاعات تماس: تلفن: (03) 8592 4841 ایمیل: [از طریق ایمیل محافظت می شود] تیم خدمات دوستانه مشتری ما با خوشحالی به محض امکان به شما باز می گردد.