اختلاف نظر آنلاین سرمایه گذاران در مورد بازده سهام و حجم معاملات به ما چه می گوید؟

ما 289443 توییت آنلاین از StockTwits را تجزیه و تحلیل می کنیم و یک شاخص اختلاف نظر (اختلاف) برای بررسی تأثیر اختلاف بر بازده سهام و حجم معاملات ایجاد می کنیم. ما متوجه شدیم که تأثیر عدم توافق بر بازده نامتقارن است. در طول دوره های بازار گاو نر (خرس) منفی (مثبت) است. ما همچنین دریافتیم که اختلاف نظر آنلاین بیشتر حجم معاملات را افزایش می دهد. این اثر صرف نظر از صعودی یا نزولی بودن بازار شناسایی می شود. علاوه بر این، استراتژی های پورتفولیو که بر اساس شاخص اختلاف ما طراحی شده اند، سودهای غیرعادی ایجاد می کنند. به طور کلی، نتایج ما نقش مهم پراکندگی باورها را در بازارهای مالی تایید می کند.

نقل قول پیشنهادی

دانلود متن کامل از ناشر

از آنجایی که دسترسی به این سند محدود است، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در IDEAS

1. تیم O. Sprenger & Andranik Tumasjan & Philipp G. Sandner & Isabell M. Welpe, 2014. " Tweets and Trades: the Information Content of Stock Microblogs ," European Financial Management, European Financial Management Association, vol. 20 (5)، صفحات 926-957، نوامبر.
2. Paul C. Tetlock & Maytal Saar-Tsechansky & Sofus Macskassy، 2008. "بیش از کلمات: کمی سازی زبان برای اندازه گیری مبانی شرکت ها"، مجله مالی، انجمن مالی آمریکا، جلد. 63(3)، صفحات 1437-1467، ژوئن.
3. میلر، ادوارد ام، 1977. "ریسک، عدم قطعیت، و واگرایی عقاید"، مجله مالی، انجمن مالی آمریکا، جلد. 32 (4)، صفحات 1151-1168، سپتامبر.
4. Chen, Lin & Qin, Lu & Zhu, Hongquan, 2015. "اختلاف عقاید، حجم معاملات غیرمنتظره و بازده سهام: شواهدی از چین"، Inteational Review of Economics & Finance, Elsevier, vol. 36 (C)، صفحات 119-127.
5. Karl B. Diether & Kuan-Hui Lee & Ingrid M. Weer, 2009. "Strategies Short-Sale and Retu Predictability," Review of Financial Studies, Society for Financial Studies, vol. 22 (2)، صفحات 575-607، فوریه.
6. بوکووینا، یاروسلاو، 2016. "داده های بزرگ رسانه های اجتماعی و بازارهای سرمایه - یک مرور کلی"، مجله امور مالی رفتاری و تجربی، الزویر، جلد. 11 (C)، صفحات 18-26.
7. Verma, Rahul & Verma, Priti, 2007. "Noise trading and stock market volatility," Joual of Multinational Financial Management, Elsevier, vol. 17 (3)، صفحات 231-243، جولای.
8. Karl B. Diether & Christopher J. Malloy & Anna Scherbina ، 2002. "اختلاف نظر و مقطع بازده سهام ،" مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 57 (5) ، صفحات 2113-2141 ، اکتبر.
9. یوان ، یو ، 2015. "توجه به بازار ، تجارت و بازده سهام ،" مجله اقتصاد مالی ، الزوایر ، جلد. 116 (3) ، صفحات 548-564.
10. Verardo ، Michela ، 2009. "اعتقادات ناهمگن و سود حرکت" ، مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، انتشارات دانشگاه کمبریج ، جلد. 44 (4) ، صفحات 795-822 ، آگوست.
11. Tarun Chordia & Richard Roll & Avanidhar Subrahmanyam ، 2001. "نقدینگی و فعالیت تجاری در بازار" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 56 (2) ، صفحات 501-530 ، آوریل.
12. Varian ، Hal R ، 1985. "واگرایی نظر در بازارهای کامل: یک یادداشت" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 40 (1) ، صفحات 309-317 ، مارس.
13. لی ، وین ی. و جیانگ ، کریستین ایکس و ایندرو ، دانیل سی ، 2002. "نوسانات بازار سهام ، بازده اضافی و نقش احساسات سرمایه گذار ،" مجله بانکی و دارایی ، الزوایر ، جلد. 26 (12) ، صفحات 2277-2299.
14. Amihud ، Yakov ، 2002. "نقص و بازده سهام: اثرات مقطع و سری زمانی ،" مجله بازارهای مالی ، الزوایر ، جلد. 5 (1) ، صفحات 31-56 ، ژانویه.
15. هریسون هنگ و جرمی سی استین ، 2003. "تفاوت عقاید ، محدودیت های فروش کوتاه و تصادفات بازار ،" بررسی مطالعات مالی ، جامعه مطالعات مالی ، جلد. 16 (2) ، صفحات 487-525.
16. D'Amuri ، Francesco & Marcucci ، Juri ، 2017. "قدرت پیش بینی شده جستجوی گوگل در پیش بینی بیکاری ایالات متحده ،" مجله بین المللی پیش بینی ، الزوایر ، جلد. 33 (4) ، صفحات 801-816.

• Francesco d'Amuri & Juri Marcucci ، 2012. "قدرت پیش بینی شده جستجوی گوگل در پیش بینی بیکاری ،" Temi di Disporte (مقالات کار اقتصادی) 891 ، بانک ایتالیا ، تحقیقات اقتصادی و روابط بین الملل.

• مالکوم بیکر و جرمی سی استین ، 2002. "نقدینگی بازار به عنوان یک شاخص احساسات" ، انستیتوی تحقیقات اقتصادی دانشگاه هاروارد 1977 ، هاروارد - موسسه تحقیقات اقتصادی.
• مالکوم بیکر و جرمی سی استین ، 2002. "نقدینگی بازار به عنوان یک نشانگر احساسات ،" مقالات کار NBER 8816 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• جوزف چن و هریسون هنگ و جرمی سی استین ، 2001. "وسعت مالکیت و بازده سهام" ، مقالات کار NBER 8151 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Paul Milgrom & Nancy L. stokey ، 1979. "اطلاعات ، تجارت و دانش مشترک" ، مقالات بحث 377R ، دانشگاه شمال غربی ، مرکز مطالعات ریاضی در اقتصاد و علوم مدیریت.

• J. Bradford de Long & Andrei Shleifer & Lawrence H. Summers & Robert J. Waldmann ، "بدون تاریخ"."ریسک معامله گر در بازارهای مالی" ، J. Bradford de Long Papers _124 ، دانشگاه کالیفرنیا در برکلی ، گروه اقتصاد.
• De Long ، J. Bradford & Shleifer ، Andrei & Summers ، Lawrence H. & Waldmann ، Robert J. ، 1990. "ریسک معامله گر نویز در بازارهای مالی" ، مقالات علمی 3725552 ، گروه اقتصاد دانشگاه هاروارد.

استناد

1. Teplova ، T. & Sokolova ، T. & Tomtosov ، A. & Buchko ، D. & Nikulin ، D. ، 2022. "احساسات سرمایه گذاران خصوصی در توضیح تفاوت در ویژگی های تجارت سهام بازار روسیه ،" مجله مجلهانجمن اقتصادی جدید ، انجمن اقتصادی جدید ، جلد. 53 (1) ، صفحات 53-84.
2. هوانگ ، جیانبای و تنگ ، جینگ و ژانگ ، هونگوی ، 2020. "تأثیر رفتارهای جستجوی اطلاعات سرمایه گذاران بر پویایی بازده بازار میلگرد با استفاده از داده های فرکانس بالا ،" سیاست منابع ، Elsevier ، جلد. 66 (ج).
3. Jing Zhou & Silin Ye & Wei Lan & Yunwen Jiang ، 2021. "تأثیر رسانه های اجتماعی بر نقض شرکت ها: شواهدی از پست های Weibo در چین ،" بررسی بین المللی امور مالی ، بررسی بین المللی مالی Ltd. ، جلد. 21 (3) ، صفحات 966-988 ، سپتامبر.
4. Wang ، Gang-Jin & Xiong ، Lu & Zhu ، You & Xie ، Chi & Foglia ، Matteo ، 2022. "تجزیه و تحلیل شبکه چند لایه از احساسات سرمایه گذار و بازده سهام" ، تحقیقات در تجارت و امور مالی بین المللی ، Elsevier ، جلد. 62 (ج).
5. Dominik M. Piehlmaier ، 2022. "بیش از حد و پذیرش Robo-Advice: چرا سرمایه گذاران بیش از حد مشارکت می کنند گسترش مشاوره مالی خودکار را هدایت می کنند ،" نوآوری مالی ، اسپرینگر ؛ دانشگاه دارایی و اقتصاد جنوب غربی ، جلد. 8 (1) ، صفحات 1-24 ، دسامبر.
6. Caporale ، Guglielmo Maria & Menla Ali ، Faek & Spagnolo ، Fabio & Spagnolo ، Nicola ، 2022. "جریان پرتفوی مرزی و پوشش رسانه های خبری" ، مجله بین المللی پول و امور مالی ، Elsevier ، جلد. 126 (ج).

• Guglielmo Maria Caporale & Faek Menla Ali & Fabio Spagnolo & Nicola Spagnolo ، 2020. "جریان های پرتفوی مرزی و پوشش رسانه ای خبری ،" سری کاغذ کار Cesifo 8112 ، Cesifo.

بیشتر موارد مرتبط

1. هیلرت ، الکساندر و جیکوبز ، هایکو و مولر ، سباستین ، 2018. "اختلاف نظر روزنامه نگار" ، مجله بازارهای مالی ، الزوایر ، جلد. 41 (ج) ، صفحات 57-76.
2. الناسی ، آلیا و منلا علی ، فاک و تاکر ، آلن ، 2021. "احساسات سرمایه گذار و پراکندگی بازده سهام: شواهدی مبتنی بر شبکه اجتماعی سرمایه گذاران ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، الزویر ، جلد. 78 (ج).
3. Adem Atmaz & Suleyman Basak ، 2018. "پراکندگی اعتقاد در بورس سهام" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 73 (3) ، صفحات 1225-1279 ، ژوئن.

• ATMAZ ، ADEM & BASAK ، SULEYMAN ، 2017. "پراکندگی اعتقاد در بورس سهام ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 12056 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Guglielmo Maria Caporale & Faek Menla Ali & Fabio Spagnolo & Nicola Spagnolo ، 2020. "جریان های پرتفوی مرزی و پوشش رسانه ای خبری ،" سری کاغذ کار Cesifo 8112 ، Cesifo.

• Saskia ter Ellen & Willem F. C. Verschoor & Remco C. J. Zwinkels ، 2016. "توافق در مورد اختلاف نظر: ناهمگونی یا عدم اطمینان؟" ، "مقاله کار 2016/4 ، بانک Norges.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• C21 - روشهای ریاضی و کمی - - مدل های معادله واحد. متغیرهای منفرد - - - مدل های مقطعی ؛مدل های مکانی ؛مدل های اثر درمانی
• G02 - اقتصاد مالی - - عمومی - - - مالی رفتاری: اصول اساسی
• G14 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - اطلاعات و کارآیی بازار ؛مطالعات رویداد ؛تجارت خودی

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: JBREE: V: 86: Y: 2018: I: C: P: 166-178. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/jbusres.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/jbusres.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.