معیار دیگری که به طور گسترده توسط سرمایه گذاران برای سنجش سودآوری یک شرکت استفاده می شود ، بازگشت دارایی (ROA) است. اطلاعات بیشتر در مورد این نسبت بسیار مهم در این مقاله بیان شده است.

فرمول

بازده دارایی = درآمد / پایه دارایی

معنی

نسبت بازگشت دارایی (ROA) رابطه بین درآمد و پایه دارایی شرکت را نشان می دهد. هرچه نسبت بالاتر باشد ، بهتر است. این امر به این دلیل است که یک نسبت بالاتر نشان می دهد که شرکت می تواند در مقایسه با پایه دارایی خود یعنی بهره وری سرمایه بیشتر درآمد نسبتاً بالاتری داشته باشد.

فرض

• No Writ-Downs: نسبت ROA فرض می کند که دارایی ها نسبتاً در کتاب ها ارزش گذاری شده اند. با این حال ، در زندگی واقعی ، این یک واقعیت شناخته شده است که شرکت ها برای کاهش مالیات از دارایی های خود استفاده می کنند و یا تحت ارزش خود قرار می دهند. این ممکن است بر ROA منفی تأثیر بگذارد و قابلیت استفاده آن را به عنوان یک معیار سودآوری کاهش دهد.
• پول و دارایی های اضافی برای فروش: نسبت بازده دارایی فرض می کند که این شرکت از تمام دارایی های خود برای انجام عملیات روزانه استفاده می کند. این فرض احتمالاً نادرست است. بسیاری از شرکت ها در ترازنامه خود پول قابل توجهی دارند. با ارزش ترین شرکت در جهان Apple Inc نمونه ای از این دست است. همچنین بسیاری از شرکت های دیگر دارایی های اختلال و منسوخ زیادی را دارند که قصد دارند در آینده نزدیک به آنها بفروشند. این باعث کاهش نسبت دارایی (ROA) می شود.

تفسیر

• بستگی به اهرم ندارد: بازده دارایی سودهایی را که یک شرکت در پایگاه دارایی خود ایجاد کرده است مقایسه می کند. پایه دارایی می تواند با حقوق صاحبان سهام یا بدهی تأمین شود اما تغییری ایجاد نمی کند. بنابراین بازده دارایی ها مستقل از اهرم است.
• مرحله رشد: بازگشت دارایی نسبت به مرحله رشد که یک شرکت در حال حاضر تجربه می کند بسیار حساس است. در مرحله مقدمه و رشد ، شرکت ها برای ایجاد پایگاه دارایی پول زیادی سرمایه گذاری می کنند. آنها ممکن است بلافاصله از پایه دارایی استفاده نکنند و مزایا ممکن است سالها بعد تحقق یابد. از این رو ، دو شرکت در یک صنعت یکسان ، اما در مراحل مختلف رشد ، بازده بسیار متفاوتی از دارایی ها خواهند داشت.

مقالات مرتبط

• نسبت گردش مالی موجودی
• نسبت سرمایه در گردش به نسبت فروش
• مقدمه ای بر نسبت سودآوری

نویسندگی/ارجاع - درباره نویسنده (ها)

این مقاله توسط Prachi Junja نوشته شده و توسط تیم محتوای راهنمای مدیریت مدیریت بررسی شده است. تیم محتوای MSG شامل عضو هیئت علمی ، متخصصان و متخصصان موضوع است. ما یک ارائه دهنده آموزش معتبر ISO 2001: 2015 هستیم. برای کسب اطلاعات بیشتر ، روی ما کلیک کنید. استفاده از این ماده برای یادگیری و هدف آموزش رایگان است. لطفاً به نویسندگی مطالب مورد استفاده ، از جمله پیوند (ها) به ManagementStudyGuide. com و URL صفحه محتوا مراجعه کنید.

نسبت تجزیه و تحلیل

• تجزیه و تحلیل نسبت چیست؟
• تکنیک های مورد استفاده در تجزیه و تحلیل نسبت
• کاربران مختلف تجزیه و تحلیل نسبت
• محدودیت های تجزیه و تحلیل نسبت
• نسبت ساختار سرمایه
• نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام
• نسبت بدهی
• نسبت به دارایی های ثابت
• نسبت اختصاصی
• نسبت پوشش بهره
• درجه نسبت اهرم مالی
• درجه نسبت اهرم عملیاتی
• درجه نسبت اهرم ترکیبی
• آشنایی با نسبت های جریان نقدی
• جریان نقدی به نسبت بدهی
• جریان نقدی آزاد به جریان نقدی عملیاتی
• عملکرد جریان نقدی به نسبت فروش
• نسبت های مربوط به بازار
• نسبت قیمت به درآمد (PE)
• نسبت رشد درآمد (PEG) نسبت
• نسبت ارزش کتاب به کتاب
• نسبت قیمت به جریان پول نقد
• نسبت قیمت به فروش
• نسبت سود سود سهام
• نسبت تماس را قرار دهید
• آشنایی با نسبت نقدینگی
• نسبت فعلی
• نسبت سریع
• نسبت نقدی
• سرمایه در گردش منفی چیست؟
• آشنایی با نسبت گردش مالی
• نسبت گردش مالی دریافتنی حساب
• نسبت گردش مالی قابل پرداخت حساب
• نحوه استفاده از نسبت گردش مالی AP
• نسبت گردش مالی دارایی ثابت
• نسبت گردش مالی موجودی
• نسبت سرمایه در گردش به نسبت فروش
• مقدمه ای بر نسبت سودآوری
• اظهارات اندازه مشترک چیست؟
• حاشیه سود چیست؟
• بازگشت دارایی (ROA) - معنی ، فرمول ، فرضیات و تفسیر
• بازگشت به سهام (ROE) - معنی ، فرمول ، فرضیات و تفسیر
• بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC)

راهنمای مطالعه مدیریت یک آموزش کامل برای دانشجویان مدیریت است ، جایی که دانشجویان می توانند اصول و همچنین مفاهیم پیشرفته مربوط به مدیریت و موضوعات مرتبط با آن را بیاموزند. ما یک ارائه دهنده آموزش معتبر ISO 9001: 2015 هستیم.

ISO 9001: 2015 ارائه دهنده آموزش معتبر

لینک های سریع

موضوعات اصلی

• مبانی مدیریت
• توابع مدیریت
• رفتار سازمانی
• بازار یابی
• مدیریت مردم
• عمل
• لیست همه موضوعات